長沙佳兆業(yè)廣場推介材料23頁

1、中融中融- -長沙佳兆業(yè)廣場股權投資集合信托計劃長沙佳兆業(yè)廣場股權投資集合信托計劃中融國際信托有限公司中融國際信托有限公司20132013年年8 8月月本文件僅供特定投資對象決策參考使用，請嚴格保密！本文件僅供特定投資對象決策參考使用，請嚴格保密！1合作方介紹合作方介紹34受托人介紹受托人介紹項目情況項目情況2信托計劃信托計劃區(qū)域概況區(qū)域概況p 長沙為湖南省省會，是湖南省政治、經濟文化、交通、科技、金融、科教和信息中心，亦是環(huán)長株潭城市群龍頭城市。2012年全市實現(xiàn)gdp6399.91億元，經濟總量在全國26個省會城市居第7位。p 芙蓉區(qū)，是長沙城區(qū)六區(qū)之一，更是長沙政治、經濟集中的中心城區(qū)。

2、2012 年全區(qū)實現(xiàn)gdp798.03億元，人均生產總值150118.51元，位列長沙區(qū)縣排名第位列長沙區(qū)縣排名第1 1位。位。p 長沙2012年完成固定資產投資4011.960億元， 同比增長20.112%。雖然自2010 年起國家開始 對房地產市場進行調控，但房地產投資額2012 年仍增長14.06%，達1032億元。p 芙蓉區(qū)2012年累計完成投資248.68億元，增長 36%，房地產開發(fā)投資102.39億元，增長26.4% 項目概況項目概況 本項目位于長沙最繁華的芙蓉區(qū)主干道五一大道北側，兩大傳統(tǒng)商圈：五一商圈與火車站商圈之間，是長沙市市中心商業(yè)的核心區(qū)域。項目距火車站僅1公里，距離橘

3、子洲大橋僅2.7公里，項目南側直接在建的長沙地鐵二號線袁家?guī)X站并將于年內通車，交通便利，周圍配套豐富。項目總占地面積1.43萬平方米，總建筑面積21.49萬平方米，計容總建筑面積17.14萬平方米，項目容積率11.97。 項目已取得土地證和規(guī)劃證，預計2013年9月四證齊全，預計開盤時間為2013年10月。項目將建成地鐵上集中商業(yè)+高端寫字樓，項目位于長沙商業(yè)中心，預計去化較快。產品類型產品類型集中商業(yè)5a甲級寫字樓其他配套建筑面積建筑面積5881911258443547占比占比27.36%52.38%20.26%區(qū)位圖示區(qū)位圖示五一商圈發(fā)展狀況五一商圈發(fā)展狀況新世界百貨平和堂春天百貨王府井百

4、貨悅薈（萬達購物廣場）悅方id mall黃興南路商業(yè)步行街樂和城1234567未來項目：1萬達總部華遠華中心恒隆廣場12345618823237現(xiàn)有項目：優(yōu)勢分析優(yōu)勢分析樓面地價6242元/平利潤空間大交通優(yōu)勢配套優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢成本優(yōu)勢城市主干道五一大道之上橘子洲大橋，長沙火車站均近在咫尺2013年內通車的地鐵2號線接駁商業(yè)：友誼商城、美美百貨酒店：小天鵝戴斯、華天大酒店銀行：中農工建交及多家商業(yè)銀行醫(yī)療資源：湖南省人民醫(yī)院坐落長沙最繁華芙蓉區(qū)商業(yè)中心五一商圈+火車站商圈商圈需求商圈需求l 五一商圈是長沙第一商圈，屬于市級商業(yè)中心，是長沙最核心、最繁華的商圈。l 五一商圈注冊有6000余商家，日

5、均客流量40萬人次以上。l 五一商圈消費群體以長沙本地的中、青年人為主，少部分來源于外地旅游及周邊城市消費者。l 隨著2號線的建成通車，五一商圈將迎來新的增長期。 項目名稱開福萬達廣場區(qū)位五一大道與湘江中路交匯處開發(fā)商萬達地產物業(yè)業(yè)態(tài)高層住宅、商業(yè)綜合體、寫字樓容積率6.69總建面101.83萬方銷售均價18000-23000元/平米去化情況多次開盤，銷售火爆，往期去化均在90%以上參考樓盤-萬科金色領域p項目總投為28.94億元，平均樓面地價為6242元/。p預計銷售起價寫字樓26000元/，累計銷售回款為29.27億元。項目在信托期限內將實銷售回款21.08億，現(xiàn)金流完全能夠覆蓋信托本息。

6、銷售預測銷售預測參考樓盤：開福萬達廣場參考樓盤：開福萬達廣場商圈供應商圈供應p 未來兩年長沙市各商圈的供應面積均較小，到2015年預計新增總量為48.95萬m，增幅僅為19%，主要集中在五一商圈，未來發(fā)展空間巨大。 1合作方介紹合作方介紹34受托人介紹受托人介紹項目情況項目情況2信托計劃信托計劃產品產品要素要素計劃名稱計劃名稱中融-長沙佳兆業(yè)廣場股權投資集合資金信托計劃信托規(guī)模信托規(guī)模 u預計總規(guī)模12.48億元，由優(yōu)先級委托人和次級委托人分別認購u優(yōu)先級6億元，第一期4億，第二期2億。由社會合格投資者認購u次級6.48億元，由深圳泰祥（項目公司股東）債權認購期限2年。信托期限信托期限預期投資

7、者收益預期投資者收益信托類型信托類型結構化股權投資收益分配方式收益分配方式按年支付投資收益，到期一次性歸還本金資金運用資金運用退出方式退出方式 投資范圍投資范圍u信托計劃到期前，由湖南佳兆業(yè)提出收購申請，按約定價格的方式收購中融信托持有的項目公司股權；u如果佳兆業(yè)到期未行使優(yōu)先收購權，中融信托有權采取包括但不限于以下幾個方面措施：有權出售持有的湖南湘永的75%股權和主張6.48億元債權；如果次級資金不足以保障優(yōu)先級本金及收益，則中融信托有權處置質押的25%湖南湘永股權；有權處置湖南湘永待售物業(yè)，銷售資金優(yōu)先用于支付優(yōu)先級本金及收益；要求佳兆業(yè)集團履行差額補足承諾和連帶責任擔保。 長沙佳兆業(yè)廣場

8、項目的開發(fā)建設。 產品產品要素要素信托資金一部分用于項目公司增資，剩余部分進入資本公積，增資后信托公司將持有75%項目公司股權。交易結構交易結構風險控制措施風險控制措施u結構分層：結構分層：在信托層面采用分層結構，優(yōu)先級、次級比例為6:6.48，次級信托為優(yōu)先級信托資金本金和收益提供保障。u控股股權：控股股權：中融信托擁有項目公司75%股權，具有控股股東地位；項目公司剩余25%股權質押給中融信托。u項目公司監(jiān)管：項目公司監(jiān)管：中融信托將派現(xiàn)場財務監(jiān)管人員，監(jiān)管項目公司公章、財務印鑒、銀行賬戶等，對項目公司財務進行全程監(jiān)控。u優(yōu)先收購和差額補足：優(yōu)先收購和差額補足：信托到期后，由湖南佳兆業(yè)優(yōu)先收

9、購信托公司持有的項目公司75%的股權，股權收購資金和項目資金由佳兆業(yè)集團（深圳）承擔差額補足義務。u連帶責任擔保：連帶責任擔保：佳兆業(yè)集團（深圳）有限公司對6.48億元次級債權的償付提供連帶責任擔保。 風控措施風控措施1合作方介紹合作方介紹34受托人介紹受托人介紹項目情況項目情況2信托計劃信托計劃集團概況集團概況 佳兆業(yè)集團（1638.hk）是在香港聯(lián)交所主板上市企業(yè)，是一家實力雄厚的大型綜合性房地產公司。20072007年年-2011-2011年，連續(xù)五年獲得中國房地產百強企業(yè)，年，連續(xù)五年獲得中國房地產百強企業(yè)，20122012年年“中國房地產公中國房地產公司品牌價值司品牌價值top10”

10、top10”第第9 9名。名。 2012年年報顯示佳兆業(yè)集團總資產579.53億，凈資產150.54億。其中佳兆業(yè)集團（深圳）有限公司總資產278.87億，凈資產101.09億。2012年凈利潤率為17.70%，超過同期的萬科地產、保利集團、招商地產和金地集團。2012年累計實現(xiàn)銷售額人民幣173.41億元，累計銷售面積達約2,576,605平方米。20132013年前年前6 6個月，集團實現(xiàn)累計合約銷售額人民幣個月，集團實現(xiàn)累計合約銷售額人民幣111.92111.92億元億元，預計集團今年的銷售收入為預計集團今年的銷售收入為237237億。佳兆業(yè)集團（深圳）有限公司預計今年銷售收入總計可達億

11、。佳兆業(yè)集團（深圳）有限公司預計今年銷售收入總計可達180180億元。億元。佳兆業(yè)集團目前在建及擬建的項目總計83個，其中在建項目45個，擬建項目38個。項目在城市布局上偏重于一線及二線城市?？偨ㄖ娣e合計23,061,895平方米，其中在建項目298,127平方米，擬規(guī)劃待建15,763,768平方米。發(fā)展歷程發(fā)展歷程1999年佳兆業(yè)集團（深圳）公司成立2001年桂芳園項目被深圳特區(qū)報業(yè)集團評為“深圳十大明星樓盤”之一2002-2007年集團業(yè)務陸續(xù)拓展到廣東、四川、湖南、江蘇、東北等20個以上城市2007-2011連續(xù)五年中國房地產百強企業(yè)2011年度最具投資價值地產上市公司大獎2011中

12、國房地產上市公司綜合實力20強2011中國城市綜合體標桿運營商2011中國華南房地產公司品牌價值top102012年中國房地產上市公司百強第15名2012年中國房地產公司品牌價值top10第9名長沙運作經驗長沙運作經驗佳兆業(yè)集團于2009年進入湖南地區(qū)，現(xiàn)已成功開發(fā)長沙3個項目、株洲1個項目，并有多個高端項目儲備。2011年，佳兆業(yè)長沙銷售金額突破16億元，銷售面積26.67萬平米，銷售金額與銷售面積分別在長沙2011年度房企銷售排行第5位與第8位。運作的長沙水岸新都為2010年長沙市別墅項目銷售冠軍，株洲金域天下為株洲2012年銷售面積冠軍，在長沙片區(qū)具有豐富的開發(fā)經驗。1合作方介紹合作方介

13、紹34受托人介紹受托人介紹項目情況項目情況2信托計劃信托計劃中融信托概況中融信托概況中融國際信托有限公司中融國際信托有限公司是經中國銀監(jiān)會批準設立的金融機構，成立于1987年。2007年7月成為信托“新兩規(guī)”頒布后首批重新登記，并換發(fā)新金融許可證的信托公司之一。中融信托目前注冊資本金16億元，控股股東為大型央企經緯紡機（股票代碼：000666）。20多年來，中融信托始終致力于提升綜合資產管理能力，在貨幣市場、資本市場、房地產投資、礦產能源投資、藝術品投資等領域積累了豐富經驗。近年礦產能源投資、藝術品投資、私募股權投資、證券投資、房地產投資等業(yè)務快速發(fā)展，為高端客戶財富管理開拓了廣泛的空間。2007年至2012年，公司資產管理規(guī)模分別為664億元、708億元、1323億元、1799億元、2994.86億元，位于同行業(yè)前3位。中融信托擁有完善的治理結構、良好的風控體系、嚴謹?shù)暮弦?guī)管理、優(yōu)秀的業(yè)務團隊、強大的盈利能力，努力實現(xiàn)合作伙伴、高端客戶、員工和公司的多方共贏。 地產項目經驗地產項目經驗 專業(yè)的房地產投資團隊，專注于與優(yōu)秀房地產開發(fā)企業(yè)的合作，伙伴包