《建模探究性實(shí)驗(yàn)》題目一

1、建模探究性實(shí)驗(yàn)題目一%1. 題目及敘述1、 2014年9月末，廣義貨幣（m2）余額120.21萬億元，同比增長12.9%,市場預(yù)期為12. 8%, 增速比上月末高0. 1個(gè)百分點(diǎn)，比去年末低0. 7個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣（ml）余額32. 72萬億元, 同比增長4. 8%,增速分別比上月末和去年末低0.9個(gè)和4. 5個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣（m0）余額 5. 88萬億元，同比增長4.2%。前三季度凈投放現(xiàn)金274億元。2014年9月份，全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲1.6%。其中，城市上漲1.7%,農(nóng)村 上漲1.4%；食品價(jià)格上漲2.3%,非食品價(jià)格上漲1.3%；消費(fèi)品價(jià)格上漲1.4%,服務(wù)價(jià)格上 漲

2、2.3%。19月平均，全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平比去年同期上漲2.1%。針對以上數(shù)據(jù)討論下面的問題：（1）流動(dòng)性是什么？它對經(jīng)濟(jì)有什么影響？（2）人民銀行對流動(dòng)性的控制是強(qiáng)還是弱？為什么？（3）人民銀行控制流動(dòng)性時(shí)應(yīng)注意些什么？其他金融機(jī)構(gòu)又應(yīng)如何配合答：（1）體現(xiàn)了金融工具變現(xiàn)的基本要求。也叫流通性，是可以將未到期的金融工具提前在金 融市場上轉(zhuǎn)讓出來以回籠資金的特性，實(shí)際上就是提前實(shí)現(xiàn)償還性。（2）人民銀行對流動(dòng)性的控制強(qiáng)。從我國貨幣供給結(jié)構(gòu)和上述資料可以看出，我國廣義 貨幣（m2）增速與預(yù)期相差不大，狹義貨幣（ml）增速放緩，流通中的貨幣（mo） 變化不大，表明人民銀行對mo.m1保持了完全和

3、基本可控。（3）人民銀行控制流動(dòng)性時(shí)應(yīng)注意控制流動(dòng)性釋放的步伐不能過快，注意貨幣政策在流動(dòng) 性擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)溫蒂妮之間尋找均衡點(diǎn)，藥劑師調(diào)整對流動(dòng)性釋放過快的問題，控制全國居 民消費(fèi)水平價(jià)格總水平防止經(jīng)濟(jì)過熱帶來的通貨膨脹和物價(jià)上漲的問題。隨著我國金融管 制的放松、金融市場的發(fā)展和金融創(chuàng)新的推進(jìn)，其他金融機(jī)構(gòu)對廣義貨幣供給增長的影響 在加大。個(gè)金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)認(rèn)真貫徹穩(wěn)健的貨幣政策，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，不斷提高 流動(dòng)性管理主動(dòng)性和科學(xué)性，促進(jìn)貨幣換進(jìn)穩(wěn)定。加強(qiáng)對流動(dòng)性影響因素的分析和預(yù)測， 加強(qiáng)自身管理同時(shí)，要積極發(fā)揮自身優(yōu)勢，配合央行起到穩(wěn)定的市場作用。統(tǒng)籌兼顧流動(dòng) 性和盈利性等經(jīng)營目標(biāo)，合理安

4、排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)，合理把握一般貸款、票據(jù)融 資等的資源胚子結(jié)構(gòu)和投放速度，注重通過激活貨幣信貸存量支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保持貨 幣信貸平穩(wěn)適度增長。2、貨幣五大職能中的基本職能是哪兩個(gè)？其他職能是如何在基本職能上演化出來的？答：貨幣五大職能中的兩大基本職能是價(jià)值尺度和流通手段。因?yàn)閮r(jià)值尺度和流通手段 與一般等價(jià)物能體現(xiàn)一切商品的價(jià)值并同一切商品相交換這兩個(gè)特點(diǎn)直接相聯(lián)系。從支付手段產(chǎn)生發(fā)展的過程來看，其實(shí)是流通手段的延長，當(dāng)處長時(shí)間足夠長時(shí)，貨幣 的流通開始替代商品的流動(dòng)；貯藏手段是在價(jià)值尺度的基礎(chǔ)上，將流通手段和支付手段執(zhí) 行的時(shí)間推遲到將來；國際貨幣的職能則是以上四種職能的國際化。所以

5、，五種職能是由 貨幣內(nèi)在本質(zhì)所決定的一個(gè)整體體系。3、為何要進(jìn)行貨幣層次劃分？劃分的依據(jù)是什么？貨幣層次控制重點(diǎn)的確定原則和重點(diǎn)？ 答：在廣義貨幣量的范圍中，不同金融資產(chǎn)的特點(diǎn)不同，尤其是流動(dòng)性不同導(dǎo)致對經(jīng)濟(jì)的 影響力不同，國家對它們的控制力度也不同，所以貨幣管理當(dāng)局應(yīng)該根據(jù)流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行 貨幣層次的劃分，以便于區(qū)別對待，抓住重點(diǎn)，讓貨幣總量發(fā)揮整體作用。貨幣層次控制重點(diǎn)的確定原則有：相關(guān)性、可控性和可測性。重點(diǎn)為m3。4、信用的基本構(gòu)成要素有哪些？信用工具應(yīng)具備哪些基本特征？答：與任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是由人、物及人與物之間關(guān)系這三大要素構(gòu)成一樣，信用活動(dòng)也是 由這幾個(gè)要互構(gòu)成的。(1) 信用主體：

6、信用主體即信用活動(dòng)中人的要素，具體而言包括貸放者即債權(quán)人和貸款者 也即是債務(wù)人。實(shí)際上，在現(xiàn)代信用活動(dòng)中，還包括信用中介人。(2) 信用標(biāo)的物：信用活動(dòng)中物的要素，表現(xiàn)為信用對象。信用標(biāo)的物一般可概括為資金, 包括貨幣資金和實(shí)物資金。(3) 信用條件：信用條件實(shí)際上體現(xiàn)了人與物之間的關(guān)系。信用條件主要是關(guān)于期限長短 和利息高低的條件，這兩者是信用的最基本條件。(4) 信用工具：信用工具又稱為金融工具，是記載信用標(biāo)的、保護(hù)債權(quán)人權(quán)利、具備法律 效力的書面憑證。信用工具作為記錄信用標(biāo)的的書面憑證，是伴隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法律化和 市場化進(jìn)程而出現(xiàn)的。信用工具尤其是證券一般具有如下的法律特征：直接代表財(cái)產(chǎn)

7、權(quán)利，票面文字表明的財(cái)立 權(quán)利和證券不能分離；持有人只能向特定的、對證券負(fù)有支付義務(wù)的人主張財(cái)產(chǎn)權(quán)利；對 證券負(fù)有支付義務(wù)的人是單方履行義務(wù)，無權(quán)要求對方給予相應(yīng)的對價(jià)，義務(wù)人也無權(quán)追 究持券人的證券來源和使用的原因等。信用工具的法律特征決定了其一般性市場特征與要 求。(1) 償還性：償還性體現(xiàn)了償還本金的基本要求。由于信用活動(dòng)是將信用標(biāo)的物的所有權(quán) 與使用權(quán)相分離的活動(dòng)，而使用權(quán)有向所有權(quán)回歸的要求，這就決定了信用活動(dòng)必須是有 特定的期限的，亦即具有償還性。(2) 安全性：安全性體現(xiàn)了規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)保值的基本要求。金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在， 使金融工具的安全性非常突出。(3) 流動(dòng)性：流動(dòng)性體

8、現(xiàn)了金融工具變現(xiàn)的基本要求。流動(dòng)性即是將未到期的金融工具提 前在金融市場上轉(zhuǎn)讓出來以回籠資金的特性，實(shí)際是就是提前實(shí)現(xiàn)償還性。(4) 收益性：收益性體現(xiàn)了金融工具增值的基本目的。投資者投資于各類金融資產(chǎn)，其根 本目的就是獲得各類收益，包括利息、股息、紅利、和價(jià)差收益。償還性、安全性、流動(dòng)性和收益性四個(gè)要求之間既存在統(tǒng)一的關(guān)系，也存在矛盾的關(guān)系?？傮w上，償還性與其他三性之間基本是統(tǒng)一的，安全性與流動(dòng)性之間也是統(tǒng)一的，主要矛 盾集中在安全性與收益性、流動(dòng)性與收益性之間，這個(gè)矛盾恰好體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的 經(jīng)濟(jì)規(guī)律。5、單利規(guī)則和復(fù)利以及連續(xù)復(fù)利的規(guī)則的區(qū)別是什么？計(jì)算公式分別是怎樣的？答：利率是利

9、息率的簡稱，是用來衡量利息水平高低的指標(biāo)，計(jì)算利息的方法包括單利法 和復(fù)利法。單利是指每期都按初始本金來計(jì)算利息，用公式表示為：s=p(l+r*n)復(fù)利是指計(jì)量利息本身的時(shí)間價(jià)值，即上一期利息自動(dòng)滾入下一期本金，用公式計(jì)算為：s=p(l+r)an其中s表示到期本利和，p為本金，i為利率，n為期限。連續(xù)復(fù)利是指在期數(shù)趨于無窮大的極限情況下得到的利率，此時(shí)不同期之間的間隔很短，可看作無窮小量。其公式為：s=p*eant(t年限)6、2009年3月25日，中國財(cái)政部公募發(fā)行了2009年第一期5年期的憑證式國債，面額為100 元，票面利率為4%,每年按票面利率支付一次利息。某投資者購買并獲得第一年利息后欲將 其賣出，如果此時(shí)商業(yè)銀行1年期存款利率仍為2. 5%,試以存款利率為貼現(xiàn)率計(jì)算該國債的 市場轉(zhuǎn)讓價(jià)格。答：設(shè)x為投資者購買并獲得第一年利息后的國債價(jià)格，設(shè)y為以存款利率為貼現(xiàn)率計(jì)算該國債的市場轉(zhuǎn)讓價(jià)格，x = 100 * 4 % + 100 = 104o貝iy = 4 / (1 + 2. 5 %) + 4 / (1 + 2.5 %) 2 + 4 / (1 + 2. 5 %) 3+ 4 / (1 + 2. 5 %) 4+