融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹

1、n1n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n2n2第一部分：業(yè)務(wù)簡介第二部分：業(yè)務(wù)模式第三部分：業(yè)務(wù)操作n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n3n3n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n4n4 融資類收益互換是指客戶與國信證券約定，交易起始時(shí)客戶向國信證券提交一定數(shù)額預(yù)付金，國信證券用預(yù)付金和自有資金購買標(biāo)的股票, 交易結(jié)束時(shí)國信證券向客戶支付股票收益并返還預(yù)付金,客戶向國信證券支付國信證券自有資金的固定融資利息。股票收益互換交易實(shí)質(zhì)上為客戶實(shí)現(xiàn)了融資買入股票獲得杠桿收益的功能，但標(biāo)的范圍更廣，杠桿倍數(shù)更高。 n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n5n5互

2、換標(biāo)的國信指定范圍內(nèi)的股票、ETF及其組合期初/期末價(jià)格雙方約定的互換標(biāo)的在交易起始日/到期日的價(jià)格。標(biāo)的數(shù)量雙方約定的互換標(biāo)的數(shù)量。名義本金即標(biāo)的數(shù)量*期初價(jià)格，原則上不低于1000萬。交易期限交易起始日（含）至交易到期日（含）的自然天數(shù)，原則上不超過3年固定利息金額每個自然日的固定收益金額=Max（0,名義本金-乙方的初始預(yù)付金）約定利率365標(biāo)的收益期末價(jià)格標(biāo)的數(shù)量-名義本金杠桿倍數(shù)根據(jù)具體標(biāo)的股票進(jìn)行確定，杠桿倍數(shù)1倍至5倍預(yù)付金/保證金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)敞口的變化，客戶可能需要按約定追加預(yù)付金/保證金結(jié)算時(shí)間可到期結(jié)算或提前結(jié)算結(jié)算方式凈額結(jié)算n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n6

3、n6 標(biāo)的范圍廣：國信證券指定范圍內(nèi)的股票（在滬深交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市，前一年內(nèi)未被交易所進(jìn)行特別處理，連續(xù)兩個會計(jì)年度盈利）、ETF基金及其組合。 融資做多：客戶期初可向國信證券提交預(yù)付金，期末支付固定利息，不直接持有標(biāo)的證券，但實(shí)現(xiàn)了融資買入股票的效果。 杠桿交易：對于流動性好、波動小的個股，預(yù)付金與國信自有出資比例可達(dá)1：3，即融資杠桿倍數(shù)高至4倍，不同標(biāo)的具有不同杠杠比例。 協(xié)議成交：一對一協(xié)商，根據(jù)客戶需求個性化定制。 凈額結(jié)算：針對同一客戶多筆交易計(jì)算應(yīng)收應(yīng)付后，進(jìn)行凈額結(jié)算。 可提前了結(jié)：客戶可以按照約定選擇提前終止或到期結(jié)束。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)

4、介紹n7 運(yùn)用杠桿投資股票的投資者 客戶期初向國信證券提交一定比率預(yù)付金，期末可獲得杠桿收益。對于流動性好、波動性低的標(biāo)的股，預(yù)付金與國信自有資金的比例可達(dá)1:3，杠桿倍數(shù)高至4倍。 融資參與定向增發(fā)的投資者 客戶期初向國信證券提交一定比率預(yù)付金，國信證券通過自營賬戶參與定向增發(fā)項(xiàng)目。限售期過后，根據(jù)客戶指令在二級市場出售股份，雙方根據(jù)協(xié)議進(jìn)行結(jié)算。根據(jù)標(biāo)的股票的質(zhì)地決定杠桿倍數(shù)，原則上不超過2.5倍。 融資參與大宗交易的投資者 客戶期初向國信證券提交預(yù)付金，國信證券通過自營賬戶參與客戶指定的大宗交易 。交易成功后，根據(jù)客戶指令在二級市場出售股份，雙方根據(jù)協(xié)議進(jìn)行結(jié)算。 其他功能（柜臺市場總部

5、可設(shè)計(jì)個性化交易結(jié)構(gòu)）上市公司股東融資、定制股權(quán)激勵方案等n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n8n8 與國信證券直接進(jìn)行互換交易的客戶須為機(jī)構(gòu)投資者，包括專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和非專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。且非專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：注冊資本不低于100萬元人民幣；金融類資產(chǎn)不低于50萬元人民幣；具有6個月及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相關(guān)市場投資交易經(jīng)歷；風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級經(jīng)國信證券評估為最高等級；在以往交易中無重大違約事項(xiàng)，社會信用記錄良好且未被禁止參與柜臺市場交易。 個人客戶可通過認(rèn)購基金子公司資管計(jì)劃、期貨公司資管計(jì)劃、經(jīng)備案的私募基金管理人發(fā)行的私募基金等方式參與互換交易。 n

6、融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n9n9n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n10n10期初：期末：國信證券國信證券客戶客戶預(yù)付金預(yù)付金+國信自有資金融資成本預(yù)付金+股票收益預(yù)付金+國信自有資金+股票收益參與上市公司定向增發(fā)計(jì)劃大宗交易或在二級市場賣出股票上市公司啟動定向增發(fā)項(xiàng)目，投資者看好上市公司前景，希望融資增加認(rèn)購規(guī)模。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n11交易說明客戶與國信證券約定，交易起始時(shí)向國信證券提交自有資金2億作為預(yù)付金，國信給與融資4億,國信證券用客戶預(yù)付金2億和自有資金4億共6億參與上市公司定向增發(fā), 交易結(jié)束時(shí)通過大宗交易或在二級市場賣

7、出股票，并與客戶結(jié)算股票收益、返還2億預(yù)付金,客戶向國信證券支付融資成本4億*9.0%*融資期限，雙方進(jìn)行凈額結(jié)算。參與增發(fā)的價(jià)格和期末兌現(xiàn)價(jià)格由客戶與國信約定?？蛻羧谫Y需求融資目的:_參與某上市公司定增項(xiàng)目_客戶擬參與定增計(jì)劃 _6億_自有資金 2億_擬融資規(guī)模:_4億_融資杠桿比例_1:2_ 融資期限:_12+6_月_(流通后可提前了結(jié)合約)利率價(jià)格: 9.0%年化 客戶是 機(jī)構(gòu) 還是 個人 是否是上市公司董監(jiān)高是否為持股5%以上大股東該上市公司增發(fā)方案非國信承銷 （以上條件均為假設(shè)，可根據(jù)客戶實(shí)際需求擬定）n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n12n12期初：期末：國信證券國信

8、證券客戶客戶預(yù)付金預(yù)付金+國信自有資金融資成本預(yù)付金+股票收益預(yù)付金+國信自有資金+股票收益買入股票賣出股票投資人看好某只股票通過與國信證券的收益互換交易,由國信證券代為融資增持該股票，投資人支付利息，到期交易了結(jié)同時(shí)換回股票或有收益。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n13收益互換名義本金 3000萬元杠桿比率1:2履約保障初始提交預(yù)付金，期間由資管計(jì)劃委托人追加預(yù)付金。交易期限12個月，前6個月鎖定，滿6個月后可提前了結(jié) 融資利率年化8.9%交易目的投資者看好標(biāo)的證券投資價(jià)值，融資買入。信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.互換的名義本金約3000萬元，客戶提交初始預(yù)付金約1000萬元，公司出資

9、2000萬元，初始杠桿比例1:2（資產(chǎn)負(fù)債比150%）；2.期間通過追加預(yù)付金等方式進(jìn)行履約保障；3. 擬設(shè)定安全線145%；追加線135%；平倉線120%；為互換交易提供安全墊。流動性風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.期初通過大宗交易對沖買入，無須考慮市場沖擊成本；到期時(shí)將通過二級市場對沖賣出或大宗交易賣出。2.標(biāo)的證券為非限售流通股，交易期間若資產(chǎn)負(fù)債比率達(dá)到平倉線，可在二級市場賣出標(biāo)的股票。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制措施 產(chǎn)品委托人為普通投資者，與上市公司并無關(guān)聯(lián)關(guān)系，可簽署相關(guān)承諾書。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n14n14期初：期末：券商資產(chǎn)管理計(jì)劃上市公司股東產(chǎn)品委托預(yù)付金國信證券大宗交易對沖買

10、入標(biāo)的股票券商資產(chǎn)管理計(jì)劃上市公司股東國信證券大宗交易受讓標(biāo)的股票融資成本預(yù)付金+股票收益產(chǎn)品委托預(yù)付金+國信自有資金預(yù)付金+國信自由資金+股票收益n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n15某上市公司股東通過國信期貨資管計(jì)劃與國信證券進(jìn)行以該上市公司股票為標(biāo)的證券的收益互換交易,約定在收益互換合約交易日前委托人將標(biāo)的證券以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓給國信證券，獲得現(xiàn)金，同時(shí)以部分現(xiàn)金作為預(yù)付金向國信融資；在該收益互換交易到期日，委托人將以大宗交易方式從國信證券受讓標(biāo)的證券。收益互換名義本金9000萬元杠桿比率1:2履約保障初始提交預(yù)付金3000萬，期間由資管計(jì)劃委托人追加預(yù)付金交易期限3年，無

11、提前了結(jié)融資利率年化9.5%其它說明1、產(chǎn)品委托人是公司大股東；2、本收益互換對沖方式為期初大宗交易買入，期末大宗交易賣出，買入和賣出的大宗交易對手方為這個大股東；3、按當(dāng)前股價(jià)計(jì)算，公司進(jìn)行對沖買入*股票*萬股（市值*萬元），占總股本比例約*%。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n16n16期初：期末：國信證券券商資產(chǎn)管理計(jì)劃預(yù)付金預(yù)付金+國信自有資金買入股票上市公司股東產(chǎn)品委托國信證券券商資產(chǎn)管理計(jì)劃預(yù)付金+國信自有資金+股票收益賣出股票上市公司股東產(chǎn)品委托融資成本預(yù)付金+股票收益n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n17n17期初：期末：國信證券資產(chǎn)管理專項(xiàng)計(jì)劃預(yù)付

12、金預(yù)付金+國信自有資金買入股票上市公司員工產(chǎn)品委托國信證券資產(chǎn)管理專項(xiàng)計(jì)劃預(yù)付金+國信自有資金+股票收益買入股票上市公司員工產(chǎn)品委托融資成本預(yù)付金+股票收益n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n18n18n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n19申請收益互換業(yè)務(wù)，首先要對客戶以下業(yè)務(wù)需求做個基本了解，以便判斷能否和客戶進(jìn)行交易：融資標(biāo)的:_;杠桿比例要求_融資規(guī)模:_融資期限:_利率價(jià)格 客戶是 機(jī)構(gòu) 還是 個人 是否是上市公司董監(jiān)高 是否為持股5%以上大股東 是否符合客戶適當(dāng)性要求：是 否 客戶融資需求目的：投資融資 股東減持融資 增發(fā)融資 有無其他提高融資杠桿的增信措施

13、_客戶交易方式：大宗交易普通賣出詳見：收益互換交易要素確認(rèn)書n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n201、杠桿比例主要依據(jù)模型確定，標(biāo)的融資杠桿需經(jīng)過模型測算和通過風(fēng)控系統(tǒng)測算,與標(biāo)的的流動性、基本面、交易的名義金額等要素相關(guān)；2、最小規(guī)模是名義金額1000萬，單筆融資額最高上限5個億;通過收益互換方式增持股票不能超過上市公司流通市值5%;機(jī)構(gòu)最高融資不能超過凈資產(chǎn)的2倍; 3、融資期限一般最長不超過3年，最短1個月（一般1個月內(nèi)不能了結(jié)，但有例外可以談, 一年期的收益互換利率報(bào)價(jià)原則上不低于8.8%不包括通道費(fèi)）。4、客戶是個人還是機(jī)構(gòu)；如果是個人，則需找資管計(jì)劃通道，那么告訴客戶

14、通道成本，一般千2，最低可能10-15萬；5、關(guān)于融資杠桿，按現(xiàn)有規(guī)定，如果超出模型測算的杠桿比例,如果客戶有以下增信措施，融資杠桿可以適當(dāng)提高： 1）、流通或限售股質(zhì)押； 2）、第三方擔(dān)保協(xié)議； 3）、回購條款；6、客戶如果是上市公司董監(jiān)高，涉及更多合規(guī)問題，客戶是否愿意做信息披露或遵守在合約上的合規(guī)約定，簽署相關(guān)承諾函。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n21n21 最小規(guī)模是名義金額1000萬，單筆融資額最高上限5個億; 收益互換名義持有總量不能超過上市公司市值4%。 融資規(guī)模一般不超過機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)2倍、金融產(chǎn)品規(guī)模的3倍，個人投資者原則上需客戶提供或可公開查詢其資產(chǎn)不低于融資

15、規(guī)模。 關(guān)于融資杠桿，按現(xiàn)有規(guī)定，如果超出模型測算的杠桿比例,如果客戶有其他增信措施如股票質(zhì)押、第三方擔(dān)保等，融資杠桿可以適當(dāng)提高。 客戶如果是上市公司董監(jiān)高，需要做信息披露，簽署相關(guān)承諾函。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n22前期接洽盡職調(diào)查要素確認(rèn)合約簽署交易指令下達(dá)預(yù)付金（保證金）補(bǔ)繳 交易結(jié)束 前期接洽：經(jīng)辦人員確認(rèn)參與互換交易的投資者為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者及符合國信證券規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)客戶。參與股票收益互換交易的客戶須為機(jī)構(gòu)投資者，包括專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和非專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，且非專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：1.注冊資本不低于100萬元人民幣；2.金融類資產(chǎn)不低于50萬元人民幣

16、；3.具有6個月及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相關(guān)市場投資交易經(jīng)歷；4.風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級經(jīng)國信證券評估為最高等級；5.在以往交易中無重大違約事項(xiàng)，社會信用記錄良好且未被禁止參與柜臺市場交易。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n23前期接洽盡職調(diào)查要素確認(rèn)合約簽署交易指令下達(dá)預(yù)付金（保證金）補(bǔ)繳 交易結(jié)束 盡職調(diào)查：經(jīng)辦人員對客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，填寫盡職調(diào)查表，并將客戶相關(guān)資料交柜臺市場總部初審。 客戶所需提供的材料包括：1.最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)表（加蓋公章；若有經(jīng)外部審計(jì)過的財(cái)務(wù)報(bào)表，則無需公章）；2.央行信用記錄復(fù)印件、信用評級機(jī)構(gòu)的信用評級報(bào)告復(fù)印件（如有）；3.股權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)人

17、的證明材料（加蓋公章；若有公開資料，則無需公章）。 若以產(chǎn)品形式參與的，則經(jīng)辦人員需按照盡職調(diào)查表（適用產(chǎn)品）進(jìn)行填寫，并對產(chǎn)品持有人是否為互換標(biāo)的的董、監(jiān)、高及一致行動人，以及交易目的等進(jìn)行充分的信息披露。并以附件形式提交柜臺市場總部要求的其他相關(guān)材料（根據(jù)具體交易確定）。 初審合格的，根據(jù)不同客戶類型，柜臺市場總部對客戶進(jìn)行信用評級（所需材料見附錄一）。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n24前期接洽盡職調(diào)查要素確認(rèn)合約簽署交易指令下達(dá)預(yù)付金（保證金）補(bǔ)繳 交易結(jié)束 要素確認(rèn)：達(dá)成交易意向，制定交易方案，約定互換交易要素。 標(biāo)的要素包括：標(biāo)的證券、標(biāo)的數(shù)量、起始日、到期日、約定

18、利率、名義本金、初始預(yù)付金、總成交金額、交易費(fèi)用、期初價(jià)格等相關(guān)內(nèi)容。 參與門檻：名義本金1000萬元，其中預(yù)付金不低于名義本金的20% 。 融資價(jià)格：經(jīng)辦人員將客戶交易意向提交至柜臺市場總部詢價(jià)，柜臺市場總部根據(jù)交易要素及客戶信用評級結(jié)果對該筆交易融資利率進(jìn)行報(bào)價(jià)。融資利息收取方式為：國信自有資金數(shù)額*融資利率*交易期限/365。其中，交易期限可根據(jù)客戶需求靈活定制，但不足30天需按30天計(jì)。 標(biāo)的杠桿：經(jīng)辦人員將客戶交易意向提交至柜臺市場總部，柜臺市場總部根據(jù)交易要素及客戶信用評級結(jié)果確定該筆交易的杠杠倍數(shù)，并確認(rèn)追保線、安全線及平倉線。經(jīng)辦人員根據(jù)柜臺市場總部反饋結(jié)果與客戶達(dá)成協(xié)議。n融

19、資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n25前期接洽盡職調(diào)查要素確認(rèn)合約簽署交易指令下達(dá)預(yù)付金（保證金）補(bǔ)繳 交易結(jié)束 追保線、安全線及平倉線說明：追保線：柜臺市場總部確定交易的追保線水平；若客戶資產(chǎn)負(fù)債比低于追保線，則客戶需在約定時(shí)間內(nèi)追加預(yù)付金（保證金），使資產(chǎn)負(fù)債比不低于安全線要求，否則國信證券將對交易進(jìn)行平倉。安全線：安全線不低于追保線*110%；若客戶資產(chǎn)負(fù)債比觸及安全線，則國信證券將對客戶發(fā)出預(yù)警提示；若出現(xiàn)追保情形，客戶追保后資產(chǎn)負(fù)債比需不低于安全線。平倉線：平倉線不低于追保線*85%；若客戶在不利行情出現(xiàn)時(shí)未及時(shí)追加預(yù)付金（保證金），且資產(chǎn)負(fù)債比率降至平倉線水平。則國信證券

20、將對該筆交易進(jìn)行平倉。注：具體由柜臺市場業(yè)務(wù)授信審批小組根據(jù)客戶情況確定；上浮10%下浮15%追保線平倉線安全線圖例：n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n26前期接洽盡職調(diào)查要素確認(rèn)合約簽署交易指令下達(dá)預(yù)付金（保證金）補(bǔ)繳 交易結(jié)束 交易指令下達(dá)：客戶在交易確認(rèn)書中確認(rèn)交易要素框架，在補(bǔ)充交易確認(rèn)書中明確具體的交易要素；一份交易確認(rèn)書下可能有多份補(bǔ)充交易確認(rèn)書，一份補(bǔ)充交易確認(rèn)書對應(yīng)一筆互換交易。 指令下達(dá)流程：1. 客戶通過指定的銀行存款賬戶向國信證券自營資金交收賬戶劃付預(yù)付金；2. 客戶通過電子郵件和錄音電話的方式發(fā)送交易意向指令（電子版意向指令需由其授權(quán)代表簽字）；3. 柜臺

21、市場總部銷售交易崗?fù)ㄟ^錄音電話核實(shí)指令內(nèi)容，并在指令復(fù)印件上簽字。 補(bǔ)充交易確認(rèn)書中交易要素包括：起始日、到期日、約定利率、名義本金、初始預(yù)付金、標(biāo)的證券、標(biāo)的數(shù)量、總成交金額、交易費(fèi)用、期初價(jià)格。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n27前期接洽盡職調(diào)查要素確認(rèn)合約簽署交易指令下達(dá)預(yù)付金（保證金）補(bǔ)繳 交易結(jié)束 預(yù)付金補(bǔ)繳：為控制風(fēng)險(xiǎn)敞口，國信證券要求客戶在一定條件下補(bǔ)繳預(yù)付金（保證金）。柜臺市場總部依據(jù)交易確認(rèn)書中的約定對客戶進(jìn)行追保。 追保原則：當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債比例低于追保線時(shí)，交易對手需在協(xié)議約定的期限內(nèi)（通常為1-2個交易日）追加預(yù)付金（保證金）使得資產(chǎn)負(fù)債比例不低于安全線。否則

22、，公司將根據(jù)協(xié)議約定進(jìn)行平倉了結(jié)（詳見要素確認(rèn)環(huán)節(jié)表述）。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n28前期接洽盡職調(diào)查要素確認(rèn)合約簽署交易指令下達(dá)預(yù)付金（保證金）補(bǔ)繳 交易結(jié)束 在無違約且無異常情況發(fā)生時(shí)，客戶能夠申請?zhí)崆傲私Y(jié)交易。 凈額結(jié)算及相關(guān)支付以協(xié)議約定為準(zhǔn)。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n29機(jī)構(gòu)類型材料內(nèi)容a.有認(rèn)可的外部評級機(jī)構(gòu)給出的評級結(jié)果的機(jī)構(gòu) 最近1年的評級報(bào)告復(fù)印件b.無認(rèn)可的外部認(rèn)可評級機(jī)構(gòu)評級，上市金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等） 無需客戶提供額外材料c.無認(rèn)可的外部認(rèn)可評級機(jī)構(gòu)評級，非上市金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等）1

23、. 公司最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)印件（需蓋公司公章）; 2.關(guān)于公司管理情況的說明材料d.無認(rèn)可的外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果,上市工商企業(yè) 無需客戶提供額外材料e.無認(rèn)可的外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果,非上市工商企業(yè) 公司最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)印件（需蓋公司公章）;f.無外部認(rèn)可評級機(jī)構(gòu)評級，商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司之外，專業(yè)從事投資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)1. 公司最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)印件（需蓋公司公章）; 2. 公司概況和內(nèi)部管理情況的說明;3. 公司投資記錄和主要投資人員的投資記錄（需蓋公司公章）。n融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹融資類收益互換業(yè)務(wù)介紹n30客戶類客戶類別別個人客戶個人客戶普通機(jī)構(gòu)投資者客戶普通機(jī)構(gòu)投資者客戶經(jīng)申請的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者