銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理辦法

1、僅供個(gè)人參考銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理辦法（根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第101次主席會(huì)議關(guān)于修改金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法的決定修訂）第一章總 則For pers onal use only in study and research; not for commercial use第一條為規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，有效控制銀行業(yè) 金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理 法、中華人民共和國商業(yè)銀行法及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本 辦法。第二條本辦法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、 城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政 策

2、性銀行。依法設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù) 公司、金融租賃公司，以及經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱 中國銀監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)設(shè)立的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本辦法。第三條本辦法所稱衍生產(chǎn)品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一 種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互 換）和期權(quán)。衍生產(chǎn)品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán) 中一種或多種特征的混合金融工具。第四條本辦法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)按照交 易目的分為兩類：（一）套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起， 為規(guī)避自有資產(chǎn)、負(fù)債的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的 衍生

3、產(chǎn)品交易。此類交易需符合套期會(huì)計(jì)規(guī)定，并劃入銀行賬戶管理。（二）非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即除套期保值類以外的衍生 產(chǎn)品交易。包括由客戶發(fā)起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足客戶需求提供的 代客交易和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為對(duì)沖前述交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的交易；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為承擔(dān)做市義務(wù)持續(xù)提供市場買、賣雙邊價(jià)格，并按 其報(bào)價(jià)與其他市場參與者進(jìn)行的做市交易；以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng) 發(fā)起，運(yùn)用自有資金，根據(jù)對(duì)市場走勢的判斷，以獲利為目的進(jìn)行的 自營交易。此類交易劃入交易賬戶管理。第五條本辦法所稱客戶是指除金融機(jī)構(gòu)以外的個(gè)人客戶和機(jī) 構(gòu)客戶。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向客戶銷售的理財(cái)產(chǎn)品若具有衍生產(chǎn)品性 質(zhì)，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易、管理

4、適用本辦法，客戶準(zhǔn)入以及銷售環(huán)節(jié)適 用中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。 對(duì)個(gè)人衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估和銷售環(huán)節(jié)適用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。第六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國銀 監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，接受中國銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與檢查。獲得衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)， 應(yīng)當(dāng)從事與其自 身風(fēng)險(xiǎn)管理能力相適應(yīng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。第七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事與外匯、商品、能源和股權(quán)有關(guān)的 衍生產(chǎn)品交易以及場內(nèi)衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)具有中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的衍 生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，并遵守國家外匯管理及其他相關(guān)規(guī)定。第二章市場準(zhǔn)入管理第八條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以 下兩類：（一）基礎(chǔ)類資格

5、：只能從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；（二）普通類資格：除基礎(chǔ)類資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外， 還可以從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn) 管理能力，監(jiān)管部門可以對(duì)其具體的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類等實(shí)施差別 化資格管理。第九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基礎(chǔ)類資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）有健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度；（二）具有接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門培訓(xùn)半年以上、從事 衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理人 員至少1名，風(fēng)險(xiǎn)模型研究人員或風(fēng)險(xiǎn)分析人員至少 1名，熟悉套期 會(huì)計(jì)操作程序和制度規(guī)范的人員至少 1名，以上人員均需專崗專人， 相互不得兼任

6、，且無不良記錄；（三）有適當(dāng)?shù)慕灰讏鏊驮O(shè)備；（四）具有處理法律事務(wù)和負(fù)責(zé)內(nèi)控合規(guī)檢查的專業(yè)部門及相關(guān) 專業(yè)人員；（五）滿足中國銀監(jiān)會(huì)審慎監(jiān)管指標(biāo)要求；（六）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)普通類資格，除具備上述基礎(chǔ)類 資格條件以外還需具備以下條件：（一）完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺(tái)自動(dòng)聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系 統(tǒng)和實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備 5年以上直接參與衍 生產(chǎn)品交易活動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)管理的資歷，且無不良記錄；（三）嚴(yán)格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類業(yè)務(wù)與非套期保值 類業(yè)務(wù)的市場信息、風(fēng)險(xiǎn)管理、損益核算有效隔離；（四）完善的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)

7、等風(fēng)險(xiǎn)管理框架；（五）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第十一條 外資銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī) 構(gòu)提交由授權(quán)簽字人簽署的申請(qǐng)材料， 經(jīng)審查同意后，報(bào)中國銀監(jiān)會(huì) 審批。外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行應(yīng)當(dāng)由總行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu) 提交申請(qǐng)材料；外國銀行擬在中國境內(nèi)兩家以上分行開辦衍生產(chǎn)品交 易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由其在華管理行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料， 經(jīng)審查同意后，報(bào)中國銀監(jiān)會(huì)審批。外國銀行分行申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)， 應(yīng)當(dāng)獲得其總行（地 區(qū)總部）的正式授權(quán)，其母國應(yīng)當(dāng)具備對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管 的法律框架，其母國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的監(jiān)管能力。申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國銀行分行，

8、 如果不具備第九條 或第十條所列條件，其總行（地區(qū)總部）應(yīng)當(dāng)具備上述條件。同時(shí)該 分行還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）其總行（地區(qū)總部）對(duì)該分行從事衍生產(chǎn)品交易等方面的 正式授權(quán)對(duì)交易品種和限額作出明確規(guī)定；（二）除總行另有明確規(guī)定外，該分行的全部衍生產(chǎn)品交易統(tǒng)一一 通過對(duì)其授權(quán)的總行（地區(qū)總部）系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤，并由其總行（地 區(qū)總部）統(tǒng)一進(jìn)行平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。其他由屬地監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)先向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交 申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)中國銀監(jiān)會(huì)審批；其他由中國銀監(jiān)會(huì)直 接監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)直接向中國銀監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)材料，報(bào)中國銀監(jiān)會(huì)審批。第十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易

9、業(yè)務(wù)， 應(yīng)當(dāng)向 中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送以下文件和資料（一式三份）：（一）開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請(qǐng)報(bào)告、 可行性報(bào)告及業(yè)務(wù)計(jì) 劃書或展業(yè)計(jì)劃；（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度；（三）衍生產(chǎn)品交易會(huì)計(jì)制度；（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；（五）衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括但不限于：風(fēng)險(xiǎn)敞口量 化規(guī)則或風(fēng)險(xiǎn)限額授權(quán)管理制度；（六）交易場所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性測試報(bào)告；（七）中國銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件和資料。外國銀行分行申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，若不具備第九條或 第十條所列條件，該分行除報(bào)送其總行（地區(qū)總部）的上述文件和資 料外，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向所在地銀監(jiān)局報(bào)送以下文件：（一）

10、其總行（地區(qū)總部）對(duì)該分行從事衍生產(chǎn)品交易品種和限 額等方面的正式書面授權(quán)文件；（二）除其總行另有明確規(guī)定外，其總行（地區(qū)總部）出具的確 保該分行全部衍生產(chǎn)品交易通過總行 （地區(qū)總部）交易系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí) 平盤，并由其總行（地區(qū)總部）負(fù)責(zé)進(jìn)行平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制 的承諾函。第十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提交的衍生產(chǎn)品交易會(huì)計(jì)制度， 應(yīng)當(dāng) 符合我國有關(guān)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。我國未規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)國際標(biāo)準(zhǔn)。外 國銀行分行可以遵從其母國/總行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。第十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按本辦法規(guī)定提交的交易場所、 設(shè)備 和系統(tǒng)的安全性測試報(bào)告，原則上應(yīng)當(dāng)由第三方獨(dú)立做出。第十五條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)

11、 章制度應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：（一）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則、業(yè)務(wù)操作規(guī)程（業(yè)務(wù)操作 規(guī)程應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)交易前臺(tái)、中臺(tái)與后臺(tái)分離的原則）和針對(duì)突發(fā)事件的 應(yīng)急計(jì)劃；（二）新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品審批制度及流程；（三）交易品種及其風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（四）衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)模型指標(biāo)及量化管理指標(biāo)；（五）風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部審計(jì)制度；（六）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)研究與開發(fā)的管理制度及后評(píng)價(jià)制度；（七）交易員守則；（八）交易主管人員崗位責(zé)任制度，對(duì)各級(jí)主管人員與交易員的 問責(zé)制度和激勵(lì)約束機(jī)制；（九）對(duì)前、中、后臺(tái)主管人員及工作人員的培訓(xùn)計(jì)劃；（十）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。第十六條 中國銀監(jiān)會(huì)自收到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照本辦法提

12、交 的完整申請(qǐng)資料之日起三個(gè)月內(nèi)予以批復(fù)。第十七條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品 交易業(yè)務(wù)，須對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)行嚴(yán)格審核， 并出具有關(guān)交易品種 和限額等方面的正式書面授權(quán)文件；境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品交易 業(yè)務(wù)須統(tǒng)一通過其總行（部）系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤，并由總行（部）統(tǒng) 一進(jìn)行平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。上述分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在收到其總行（部）授權(quán)或授權(quán)發(fā)生變動(dòng)之日 起30日內(nèi)，持其總行（部）的授權(quán)文件向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局報(bào)告。外國銀行分行所獲授權(quán)發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)向中國銀監(jiān)會(huì) 報(bào)告。第三章風(fēng)險(xiǎn)管理第十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)、 資本實(shí) 力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，

13、確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交 易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規(guī)模。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，在開展新的業(yè)務(wù)品種、 開拓新市場等創(chuàng)新前，應(yīng)當(dāng)書面咨詢監(jiān)管部門意見。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風(fēng) 險(xiǎn)管理水平，謹(jǐn)慎涉足自身不具備定價(jià)能力的衍生產(chǎn)品交易。 銀行業(yè) 金融機(jī)構(gòu)不得自主持有或向客戶銷售可能出現(xiàn)無限損失的裸賣空衍 生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤指標(biāo)的再衍生產(chǎn)品。第十九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照第四條所列衍生產(chǎn)品交易 業(yè)務(wù)的分類，建立與所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程 度相適應(yīng)的、完善的、可靠的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理

14、體系和制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，并配備 履行上述風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)處理職責(zé)所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù) 知識(shí)和技能的工作人員。第二十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)或其授權(quán)專業(yè)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定 期對(duì)現(xiàn)行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保 其與機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力、管理水平相一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)發(fā)生 重大變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加評(píng)估頻度。第二十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)了解所從事的 衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)；審核評(píng)估和批準(zhǔn)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營及其風(fēng)險(xiǎn) 管理的原則、程序、組織、權(quán)限的綜合管理框架；并能通過獨(dú)立的風(fēng) 險(xiǎn)管理部門和完善的檢查報(bào)告系統(tǒng)，隨時(shí)獲取有關(guān)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn) 狀況的信息，

15、進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督與指導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 應(yīng)當(dāng)每年一次對(duì)其自身衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)估， 并將上一年度評(píng) 估報(bào)告一式兩份于每年一月底之前報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第二十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)本機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力、自有資 本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營方針、衍生產(chǎn)品交易目的及對(duì)市場走向的預(yù) 測，選擇與本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的測算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)敞口的指標(biāo)和 方法。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度， 制定并定 期審查更新各類衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口限額、 止損限額、應(yīng)急計(jì)劃 和壓力測試的制度和指標(biāo)，制定限額監(jiān)控和超限額處理程序。在進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理 制度，任何重大交易

16、或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應(yīng)當(dāng)經(jīng)由董事會(huì)或其授權(quán) 的專業(yè)委員會(huì)或高級(jí)管理層審批。在因市場變化或決策失誤出現(xiàn)賬面 浮虧時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行止損制度。對(duì)在交易活動(dòng)中有越權(quán)或違規(guī)行為的交易員及其主管，要實(shí)行嚴(yán) 格問責(zé)和懲處。第二十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易 業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理。對(duì)于衍生產(chǎn)品經(jīng)營能力較弱、風(fēng)險(xiǎn)防范及管理水 平較低的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)上收其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。 銀行業(yè)金 融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度中明確重大交易風(fēng)險(xiǎn)的類別特征， 并規(guī)定取消交易權(quán)限的程序。對(duì)于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)的分支 機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)取消其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。第二十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測

17、和控制的工作 人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營銷的人員分開，不得相互兼任；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測或控制人員可以直接向高級(jí)管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況。根據(jù)本辦法第四條所列的分類標(biāo)準(zhǔn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)從事套期保值類 與非套期保值類衍生產(chǎn)品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業(yè)金融 機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所從事的上述不同類別衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)信息相 互隔離。第二十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定明確的交易員、分析員、 銷售人員等從業(yè)人員資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)衍生產(chǎn)品交易及風(fēng)險(xiǎn)管理的 復(fù)雜性對(duì)業(yè)務(wù)銷售人員及其他有關(guān)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其具備必 要的技能和資格。第二十六條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要制定合理的成本和資產(chǎn)分析測 算制度和科學(xué)規(guī)范的激勵(lì)

18、約束機(jī)制，不得將衍生產(chǎn)品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理 人員的收入與當(dāng)期績效簡單掛鉤， 避免其過度追求利益，增加交易風(fēng) 險(xiǎn)。第二十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)衍生產(chǎn)品交易主管和交易 員實(shí)行定期輪崗和強(qiáng)制帶薪休假。第二十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)審部門要定期對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查。對(duì)于衍生產(chǎn)品交易制度和業(yè)務(wù) 的內(nèi)審應(yīng)當(dāng)具有以下要素：（一）確保配備數(shù)量充足且具備相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和技能的內(nèi)審人員；（二）建立內(nèi)審部門向董事會(huì)的獨(dú)立報(bào)告路線。第二十九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制法律風(fēng)險(xiǎn)的機(jī) 制和制度，嚴(yán)格審查交易對(duì)手的法律地位和交易資格。銀行業(yè)金融機(jī) 構(gòu)與交易對(duì)手簽訂衍生產(chǎn)品交易合約時(shí)應(yīng)當(dāng)參照國際及

19、國內(nèi)市場慣例，充分考慮發(fā)生違約事件后采取法律手段追索保全的可操作性等因 素，采取有效措施防范交易合約起草、 談判和簽訂等過程中的法律風(fēng) 險(xiǎn)。第三十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善針對(duì)衍生產(chǎn)品交易合同 等法律文本的評(píng)估及管理制度，至少每年根據(jù)交易對(duì)手的情況，對(duì)涉 及到的衍生產(chǎn)品交易合同文本的效力、 效果進(jìn)行評(píng)估，加深理解和掌 握，有效防范法律風(fēng)險(xiǎn)。第三十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定評(píng)估交易對(duì)手適當(dāng)性的 相關(guān)政策：包括評(píng)估交易對(duì)手是否充分了解合約的條款以及履行合約 的責(zé)任，識(shí)別擬進(jìn)行的衍生交易是否符合交易對(duì)手本身從事衍生交易 的目的。在履行本條要求時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)誠實(shí)信用原則 合理地依賴交

20、易對(duì)手提供的正式書面文件。第三十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn) 管理制度，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê湍Ｐ蛯?duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚪灰讓?duì)手明示相關(guān)的信用 風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施可能對(duì)其產(chǎn)生的影響。第三十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法或 模型對(duì)衍生產(chǎn)品交易的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估， 按市價(jià)原則管理市場風(fēng)險(xiǎn) （衍生產(chǎn)品的市值評(píng)估可以合理利用第三方獨(dú)立估值報(bào)價(jià)），調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險(xiǎn)敞口水平。第三十四條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng) 當(dāng)由資產(chǎn)負(fù)債管理部門根據(jù)本機(jī)構(gòu)的真實(shí)需求背景決定發(fā)起交易和 進(jìn)行交易決策。第三十

21、五條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易， 應(yīng)當(dāng)計(jì)提此類衍生產(chǎn)品交易敞口的市場風(fēng)險(xiǎn)資本， 市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算 方法按照商業(yè)銀行資本充足率管理辦法和商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)資 本計(jì)量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十六條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易， 其標(biāo)準(zhǔn)法下市場風(fēng)險(xiǎn)資本不得超過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)核心資本的3%監(jiān)管部門可根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況在該資本比例上限要求 內(nèi)實(shí)施動(dòng)態(tài)差異化管理。標(biāo)準(zhǔn)法下市場風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算方法按照 商 業(yè)銀行資本充足率管理辦法的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)模與 類別，建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警系統(tǒng)， 做好充分的流動(dòng)

22、性安 排，確保在市場交易異常情況下，具備足夠的履約能力。第三十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī) 制和制度，明確衍生產(chǎn)品交易操作和監(jiān)控中的各項(xiàng)責(zé)任， 包括但不限 于：交易文件的生成和錄入、交易確認(rèn)、軋差交割、交易復(fù)核、市值 重估、異常報(bào)告、會(huì)計(jì)處理等。衍生產(chǎn)品交易過程中的文件和錄音記 錄應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一納入檔案系統(tǒng)管理，由職能部門定期檢查。第三十九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定對(duì)從事 的衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行清算，確保履行交割責(zé)任，規(guī)范處理違約及終止 事件，及時(shí)識(shí)別并控制操作風(fēng)險(xiǎn)。第四十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善衍生產(chǎn)品交易管理信息 系統(tǒng)，確保按產(chǎn)品、交易對(duì)手等進(jìn)行分類的管理信

23、息完整、有效。第四十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定報(bào)送 與衍生產(chǎn)品交易有關(guān)的會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表及其他報(bào)告。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信息披露的規(guī)定，對(duì)外披露從事衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)狀況、損失狀況、利潤變化及異常情況。第四十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易出現(xiàn)重大業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)或重大業(yè)務(wù)損失時(shí)，應(yīng)當(dāng)迅速采取有效措施，制止損失繼續(xù)擴(kuò)大， 同時(shí)將有關(guān)情況及時(shí)主動(dòng)向中國銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所從事的衍生產(chǎn)品交易、運(yùn)行系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系 統(tǒng)等發(fā)生重大變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)向中國銀監(jiān)會(huì)報(bào)告具體情況。第四十三條 中國銀監(jiān)會(huì)可以檢查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)衍生產(chǎn) 品交易業(yè)務(wù)的資料和報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理制

24、度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理 系統(tǒng)是否與其從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)種類相適應(yīng)。第四章 產(chǎn)品營銷與后續(xù)服務(wù)第四十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn) 管理工作，制定完善客戶適合度評(píng)估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類 和客戶分類的基礎(chǔ)上，對(duì)衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評(píng)估：（一）評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜程度，對(duì)衍生產(chǎn)品進(jìn)行相應(yīng)分 類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理；（二）根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)等評(píng)估其成熟度， 對(duì)客戶進(jìn)行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理第四十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適合度評(píng)估結(jié)果，與 有真實(shí)需求背景的客戶進(jìn)行與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相

25、適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交 易，并獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等能夠證明其真實(shí)需求背景的 書面材料，內(nèi)容包括但不限于：（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的真實(shí) 性；（二）客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；（三）是否存在與本條第一項(xiàng)確認(rèn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債相關(guān)的 尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。第四十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn) 特征應(yīng)當(dāng)與作為真實(shí)需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的主要風(fēng)險(xiǎn)特 征具有合理的相關(guān)度，在營銷與交易時(shí)應(yīng)當(dāng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡單的、 自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。第四十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品銷售人員的 內(nèi)部培訓(xùn)、資格認(rèn)定及授權(quán)管理制度，

26、加強(qiáng)對(duì)銷售人員的持續(xù)專業(yè)培 訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時(shí)跟進(jìn)針對(duì)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認(rèn)定， 并建立嚴(yán)格的管理制度。通過資格認(rèn)定并獲得有效授權(quán)的銷售人員方 可向客戶介紹、營銷衍生產(chǎn)品。在向客戶介紹衍生產(chǎn)品時(shí)，銷售人員 應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻裘魇酒湟淹ㄟ^內(nèi)部資格認(rèn)定并獲得有效授 權(quán)。第四十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以清晰易懂、簡明扼要的文字 表述向客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示的書面資料，相關(guān)披露以單獨(dú)章節(jié)、明白清晰的方式呈現(xiàn)，不得以頁邊、頁底或腳注以及小字體 等方式說明，內(nèi)容包括但不限于：（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律 文本；（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

27、（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)披露；（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測試、在一定假設(shè)和置信度之下最 差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度 的合理性分析；（五）應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的其他信息。第四十九條 在衍生產(chǎn)品銷售過程中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)客觀 公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)客戶對(duì)市場的看 法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)， 不得以任何方式向客戶 承諾收益。第五十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分尊重客戶的獨(dú)立自主決策， 不得將交易衍生產(chǎn)品作為與客戶開展其他業(yè)務(wù)的附加條件。第五一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶的信用評(píng)級(jí)制度，并 結(jié)合客戶的信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、凈

28、資產(chǎn)水平、現(xiàn)金流量 等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，限制與一定信用評(píng)級(jí)以下客 戶的衍生產(chǎn)品交易。第五十二條與客戶達(dá)成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng) 當(dāng)獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不 限于：（一）客戶進(jìn)行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否 獲得有效的授權(quán)；（三）客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、 相關(guān)風(fēng) 險(xiǎn)，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項(xiàng)確認(rèn)的交易目的或目標(biāo)；（四）客戶對(duì)于該筆衍生產(chǎn)品交易在第四十八條第四項(xiàng)所述最差 可能情況下是否具備足夠的承受能力；（五）需要由客戶聲明或確認(rèn)的其他事項(xiàng)。第五十三條

29、 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶提供已交易的衍生 產(chǎn)品的市場信息，定期將與客戶交易的衍生產(chǎn)品的市值重估結(jié)果以評(píng) 估報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示函等形式，通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的 方式向客戶書面提供，并確保相關(guān)材料及時(shí)送達(dá)客戶。當(dāng)市場出現(xiàn)較 大波動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高市值重估頻率，并及時(shí)向客戶書面提供市值 重估結(jié)果。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每年對(duì)上述市值重估的頻率和質(zhì) 量進(jìn)行評(píng)估。第五十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于自身不具備定價(jià)估值能力的衍 生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)向報(bào)價(jià)方獲取關(guān)鍵的估值參數(shù)及相關(guān)信息， 并通過 信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供此類信息，以 提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。第五十五條 銀行

30、業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)與客戶交易的衍生產(chǎn)品業(yè) 務(wù)種類確定科學(xué)合理的利潤目標(biāo)，制定科學(xué)合理的考核評(píng)價(jià)與長效激 勵(lì)約束機(jī)制，引導(dǎo)相關(guān)部門和人員誠實(shí)守信、合規(guī)操作，不得過度追 求盈利，不得將與客戶交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在 部門的利潤目標(biāo)及考核激勵(lì)機(jī)制簡單掛鉤。第五十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的 定期后評(píng)價(jià)制度，包括對(duì)合規(guī)銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制、考核激勵(lì)機(jī)制等內(nèi)部 管理制度的定期后評(píng)價(jià)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過實(shí)地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音 等可記錄的方式建立完善對(duì)客戶的定期回訪制度， 針對(duì)合規(guī)銷售與風(fēng) 險(xiǎn)揭示等內(nèi)容認(rèn)真聽取客戶的意見，并及時(shí)反饋。第五章罰則第五十七條 銀行

31、業(yè)金融機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自開辦衍生產(chǎn)品交易 業(yè)務(wù)的，依據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法 的規(guī)定進(jìn)行處罰。第五十八條 對(duì)未能有效執(zhí)行衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制 制度的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，可以暫?；蚪K止其衍生產(chǎn)品交易資格， 并進(jìn) 行經(jīng)濟(jì)處罰。第五十九條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未按照本辦法或者中國銀監(jiān)會(huì)的 要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料以及披露衍生產(chǎn)品交易情況的， 根據(jù)其性質(zhì) 分別按照中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國商業(yè)銀行法、中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例等法律法規(guī)及 相關(guān)規(guī)定，予以處罰。第六十條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的衍生產(chǎn)品交易人員（包括主管、風(fēng) 險(xiǎn)管理人員、分析師、交易人員等）、機(jī)構(gòu)違反本辦法有關(guān)規(guī)定違規(guī) 操作，造成本機(jī)