電子貨幣與電子支付工具的應(yīng)用創(chuàng)新

1、電子貨幣與電子支付工具的應(yīng)用創(chuàng)新隨著信息技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)中的不斷應(yīng)用，在網(wǎng)絡(luò)上以 暗碼技術(shù)作為支付方式的電子貨幣正在發(fā)達(dá)國(guó)家陸續(xù)實(shí)驗(yàn)。 電子貨幣目前有 electronicmoney> cvbermoney> e-cash、 venturemoney等多種實(shí)驗(yàn)名稱。盡管電子貨幣和預(yù)付卡、 信用卡的概念，以及和企業(yè)銀行(firmbanking)與家庭銀行 (honebanking)等業(yè)務(wù)具有很大的相關(guān)性，并且同樣依托銀 行業(yè)務(wù)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化，但是電子貨幣與電子支付工具 還是有很大的區(qū)別，代表了不同的金融創(chuàng)新路徑。一、電子貨幣和電子支付工具的差異依據(jù)狹義的貨幣供給定義，貨幣基本上是指央

2、行發(fā)行 的現(xiàn)鈔與銀行存款，而支票、信用卡、借記卡(deb itcards) 只是支付工具(payme ntinstrume nts),最終仍須經(jīng)由圭寸閉 性的銀行網(wǎng)絡(luò)(banknet)移轉(zhuǎn)存款作清算(clea ringandset tlement),因此貨幣并不等于電子支付清算，電子貨幣也 不等于新型的電子支付工具；而新型電子支付工具是指電 子支票、電子信用卡等應(yīng)用于開放性網(wǎng)絡(luò)上的支付清算。電子貨幣是經(jīng)由開放性網(wǎng)絡(luò)移轉(zhuǎn)資金，達(dá)到支付清算 目的的交易媒介，同時(shí)具有移轉(zhuǎn)性、匿名性與相對(duì)性，即 是經(jīng)由電子網(wǎng)絡(luò)移轉(zhuǎn)的價(jià)值(移轉(zhuǎn)性)，支付隱私不被對(duì)方 或金融機(jī)構(gòu)所悉(匿名性)，交易時(shí)除買賣雙方外，無(wú)第三

3、 者介入(相對(duì)性)。電子貨幣以數(shù)碼形式流通，在開放性的 網(wǎng)絡(luò)上流通貨幣，信息是公開的，可能面臨金融信息被盜 用、竄改等問題，必須應(yīng)用暗碼技術(shù)來防偽。關(guān)鍵問題是 要解決一連串的數(shù)碼如何成為貨幣并在網(wǎng)絡(luò)上流通。電子支付則一般難以滿足匿名性與相對(duì)性的特性。根 據(jù)日本電子商取引實(shí)證推進(jìn)協(xié)議會(huì)的定義，因交易所發(fā)生 的購(gòu)買金額與手續(xù)費(fèi)，利用網(wǎng)絡(luò)、ic卡等作支付清算者稱 為電子支付，由此，電子支付必須通過中介完成，多數(shù)在 金融媒介的封閉網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行。企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與家庭間 的交易所產(chǎn)生的支付，可由現(xiàn)金、支票到一些電子清算方 式，例如自動(dòng)柜員機(jī)(automatic tellermach ine, atm)、

4、銷售點(diǎn)終端機(jī)(poin tofsale , po s)、自動(dòng)清算所(a utomaticcl earinghous e, ach)等電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)，整 個(gè)支付清算系統(tǒng)由消費(fèi)者對(duì)企業(yè)、企業(yè)對(duì)企業(yè)的支付(pay- ment) 銀行間的清算(cl earing)與中央銀行的結(jié)算(sett lement)所構(gòu)成，中央銀行在清算系統(tǒng)的頂點(diǎn)作最終的撥付 結(jié)算，這些支付清算都在封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)內(nèi)進(jìn)行，進(jìn)而 組成了整個(gè)電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)(el ectronicfu ndstransfe rsystem, ef fs)。二、新型電子支付工具和網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)電子支付系統(tǒng)要求高度的安全性，因此傳統(tǒng)的電子支 付系統(tǒng)在封閉性

5、網(wǎng)絡(luò)下采用集中清算方式，封閉性的集中 清算方式相對(duì)安全，但交易成本也較高。開放性網(wǎng)絡(luò)上所 進(jìn)行的電子商務(wù)，交易在線上實(shí)時(shí)完成，若支付采用離線 交易（例如email.傳真告知卡號(hào)），不但手續(xù)煩瑣，交易成 本高，而且隱私外泄、偽造仍可能存在。目前，新型的電 子支付工具主要集中發(fā)展記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)。目前除現(xiàn)金外，不管是支票或銀行直接轉(zhuǎn)賬都要通過 封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。而積極推動(dòng)電子支票、電子信用 卡等新型電子支付工具發(fā)展，消費(fèi)者就可以在開放性網(wǎng)絡(luò) 上購(gòu)物的同時(shí)，立即完成網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物付款。這種以支票或信 用卡為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)支付清算稱為記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)（n。 tationalfu ndstrans一f e

6、rsystem, n fts）,與電子資金移 轉(zhuǎn)系統(tǒng)的差異在于私密付款信息（信用卡號(hào)、銀行賬號(hào)等） 與訂單一起傳送，從而把電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)延伸到 小額交易上。（一）電子支票。電子支票是一種將傳統(tǒng)書面的支票應(yīng) 用于網(wǎng)絡(luò)付款的電子文件，原為紙質(zhì)的支票簿變?yōu)殡娮又?票簿，簽章、背書被數(shù)字簽章取代。數(shù)字簽章即為現(xiàn)實(shí)世 界中的印鑒章，而電子憑證是印鑒證明書，在網(wǎng)絡(luò)上交易 所傳送的文件需要數(shù)字簽章時(shí)，另外須附上認(rèn)證機(jī)關(guān)所發(fā) 行的電子憑證。當(dāng)加盟店收到電子支票，向銀行請(qǐng)求確認(rèn) 時(shí)，銀行可從發(fā)行者的電子憑證中取得公鑰以驗(yàn)真?zhèn)?，?成確認(rèn)后將電子支票回傳給加盟店；經(jīng)過電子支票提示 后，其票據(jù)交換程序、賬戶

7、清算流程與書面支票無(wú)異。在 美國(guó)小額支票支付相當(dāng)普遍，故以支票支付的電子支付清 算實(shí)驗(yàn)相當(dāng)多，例如che ckfree是一種代為執(zhí)行支付清算 的系統(tǒng)，在速度上、效率上求改進(jìn)，但仍是電子資金移轉(zhuǎn) 系統(tǒng)的一種而非電子貨幣，而fstc( financials ervicestec h一nologyco nsortium)的電子支票是將暗碼化 支票信息在網(wǎng)絡(luò)上使用。(二)電子信用卡。電子信用卡是指使用者在開放性網(wǎng) 絡(luò)上購(gòu)物，直接將信用卡號(hào)輸入，實(shí)時(shí)完成付款的電子支 付系統(tǒng)。由于信用卡屬先消費(fèi)后付款，銀行有信用風(fēng)險(xiǎn)、 認(rèn)證、利率等成本支出，手續(xù)費(fèi)無(wú)法降低，小額的買賣可 能被商家拒絕，而電子信用卡可彌補(bǔ)一

8、般信用卡支付清算 的缺點(diǎn)。電子信用卡交易過程是直接在網(wǎng)絡(luò)上傳送信用卡 號(hào)，使消費(fèi)者立即完成網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物付款。雖然在開放性網(wǎng)絡(luò) 上，電子信用卡、電子支票等可以作為實(shí)時(shí)的支付清算工 具，但這些方式并非完全在開放性網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，消費(fèi)者與 店家的付款信息雖在開放性網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，但收單銀行、信 用卡組織與發(fā)卡銀行相互間的存款移轉(zhuǎn)，仍要通過封閉性 的銀行網(wǎng)絡(luò)，因此仍屬記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)，但資金移轉(zhuǎn) 更有效率，而且對(duì)電子商務(wù)的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用。目前發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)或協(xié)議，主要有貝爾實(shí)驗(yàn)室所提 出的匿名網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)商業(yè) 協(xié)議(anonymo uslnterne t mercantile proto cols )、歐盟的

9、 cafe( conditiona laccessfor europe) > 安全電子交易 set(se cureelectr onictransa ctions)等，根據(jù)這些開放性網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，軟 件公司、金融機(jī)構(gòu)與信用卡組織互相結(jié)盟，利用開放性網(wǎng) 絡(luò)進(jìn)行各種新式的電子支付實(shí)驗(yàn)，例如cybe rcash、digi cash、monde x、netbilr netcheque 等，visa 與 mast er 兩大信用卡組織也在積極參與以信用卡在網(wǎng)絡(luò)上消費(fèi)付款 的實(shí)驗(yàn)。這些實(shí)驗(yàn)大致有兩個(gè)發(fā)展方向，一是發(fā)展可以直 接將信用卡號(hào)在開放性網(wǎng)絡(luò)上安全傳送的電子支付清算； 二是信用卡的emv標(biāo)準(zhǔn)化

10、，emv卡是以euro pay、master card與visa三家信用卡組織的第一個(gè)字母命名的業(yè)界共通 的ic卡，在ic卡上整合金融卡、信用卡、借記卡與電子貨 幣所有功能。三、電子貨幣形態(tài)發(fā)展和金融應(yīng)用趨勢(shì)由于信用卡等電子支付手段已被廣泛接受，因此電子 貨幣實(shí)驗(yàn)試圖將信用卡的支付清算功能再予以提升。一種 是將現(xiàn)行的信用卡發(fā)展成多方位的使用用途，卡片本身可 儲(chǔ)存金融信息，不與銀行信用卡組織直接聯(lián)機(jī)，可在實(shí)體 商店或網(wǎng)絡(luò)加盟店消費(fèi)，實(shí)時(shí)完成交易支付清算。另一種 是電子貨幣不利用信用卡，而是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間創(chuàng)設(shè)出 網(wǎng)絡(luò)貨幣，只適用于網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物。就目前的實(shí)驗(yàn)情況而言, 電子貨幣依據(jù)存在的場(chǎng)所，可分為

11、兩種基本類型。(一)ic卡型電子貨幣。主要將金融信息電子化，記載 于集成電路中，ic卡型的電子貨幣是現(xiàn)金的替代，消費(fèi)付 款時(shí)直接移轉(zhuǎn)給店家。按照交易完畢后，是否回流發(fā)行單 位，可以再分為開放循環(huán)型(op enloop)與封閉循環(huán)型 (closel oop)o開放循環(huán)型電子貨幣在交易完畢后，不必回 流發(fā)行單位，可繼續(xù)不斷使用。ic卡型的電子貨幣是具處理與記憶功能的超小型計(jì)算 機(jī)，可以儲(chǔ)存金融信息，可從自動(dòng)柜員機(jī)提領(lǐng)存款。此 外，還可以利用特定的電話機(jī)，通過電話線，從銀行賬戶 中將存款提出。在裝設(shè)讀卡設(shè)備的商店消費(fèi)，可直接自卡 中扣除消費(fèi)金額，移轉(zhuǎn)至商店的ic卡中，而商店經(jīng)由電話 機(jī)將營(yíng)業(yè)收入存入

12、銀行賬戶。這種電子貨幣的流通動(dòng)向很 難掌握，因此對(duì)于流通中的貨幣，保證其不被仿冒的安全 措施尤其重要。參與電子貨幣研發(fā)的廠商，正在嘗試設(shè)計(jì) 復(fù)雜的算法，以確保交易的安全。同時(shí)，ic卡型電子貨幣 在其生命周期中，都須通過安全性評(píng)核機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，這些 認(rèn)證程序是再研發(fā)機(jī)構(gòu)、發(fā)行單位或者是專業(yè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)所 制定并執(zhí)行的。因此在客觀和可量化的評(píng)定下，ic卡電子 貨幣具有相當(dāng)?shù)墓帕?。（二）網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣。使用開放性網(wǎng)絡(luò)型的電子貨幣 時(shí)，須具備銀行賬戶功能的軟件，消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)加盟店購(gòu) 物時(shí)，經(jīng)由開放性網(wǎng)絡(luò)，將其在契約銀行的電子貨幣領(lǐng)出, 以暗碼化方式傳送至網(wǎng)絡(luò)加盟店，網(wǎng)絡(luò)加盟店再將暗碼化 的電子貨幣轉(zhuǎn)入其往

13、來銀行，經(jīng)確認(rèn)無(wú)誤后，貸款由消費(fèi) 者的契約銀行移轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)加盟店的往來銀行賬戶中。網(wǎng)絡(luò) 型的電子貨幣一旦提出做交易支付后，立即送回發(fā)行機(jī)構(gòu) 作真?zhèn)蔚拇_認(rèn)，屬封閉循環(huán)型，此類型的實(shí)驗(yàn)例如e-casho網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣通常由發(fā)行機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，使用e- cash須在原有的銀行賬戶設(shè)立相同的賬戶稱為world currencyac cess賬戶，下載e -cash用的軟件，使用者若 要求獲得c-cash,則從與wo rldcurrenc yaccess賬戶連接 的e-cash專用的虛擬賬戶mint傳送e-cash,保存在個(gè)人 計(jì)算機(jī)的內(nèi)存中，或是經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)付款給加盟店，發(fā)行的e- c ash皆依序賦以編號(hào)，

14、銀行管理使用過的e -cash編號(hào), 一旦使用過須流回發(fā)行機(jī)構(gòu)檢查其有效性。e-c ash之所以 可行，主要?dú)w功于數(shù)字簽章(d igitalsign ature)與盲目簽 章(blindsig nature)技術(shù)，其中數(shù)字簽章提供e-cash無(wú)法 被偽造的功能，盲目簽章則賦予e-cash號(hào)碼，確保類似現(xiàn) 金的匿名性。e-cash利用暗碼防止偽造，維護(hù)交易匿名性, 消費(fèi)者購(gòu)入何物，自何處購(gòu)入，皆可保有隱私。但網(wǎng)絡(luò)加 盟店無(wú)法再度使用其所收到的電子貨幣，對(duì)網(wǎng)絡(luò)加盟店的 付款仍是采用銀行存款的撥付，因此喪失了現(xiàn)金的價(jià)值可 分割性與連續(xù)轉(zhuǎn)讓性的優(yōu)點(diǎn)。此外，發(fā)行機(jī)構(gòu)必須維護(hù)大 型的數(shù)據(jù)庫(kù)，記錄已經(jīng)使用過的電子貨幣，防止重復(fù)使用 的弊端，而隨電子貨幣