中國平安公司資產(chǎn)負債表分析

1、.（一）從投資或資產(chǎn)角度進行分析評價根據(jù)上表，可以對中國平安保險（集團）股份有限公司總資產(chǎn)變動情況作出以下分析評價：該公司總資產(chǎn)本期增加 759248 百萬 元，增長幅度 18.95%，說明中國平安保險（集團）股份有限公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長。進一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）流動資產(chǎn)本期增加了51889 百萬 元，增長的幅度為443.89 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增加1.30 % 。非流動資產(chǎn)本期增加707359 百萬元，增長的幅度為460.73%，使總資產(chǎn)規(guī)模增加了17.66%。兩者合計使總資產(chǎn)增加了759248 百萬 元，增長幅度為18.95%。（2）本期總資產(chǎn)的增長主要體現(xiàn)在非流動資產(chǎn)的增長上

2、。如果僅從這一變化來看，該公司資產(chǎn)的非流動性有所增強。盡管非流動資產(chǎn)的各項目都有不同程度的增減變動，但增長主要體現(xiàn)在四個方面：一是發(fā)放貸款及墊款的大幅度增長。發(fā)放貸款及墊款本期增長 191489 百萬元，增長的幅度為18.17%，對總資產(chǎn)的影響為4,78%。企業(yè)發(fā)放貸款及墊款的大幅度增加，說明企業(yè)金融企業(yè)的貸款損失準備是作為“發(fā)放貸款及墊款”的備抵科目，“發(fā)放貸款及墊款”項目是根據(jù)貸款和墊款減去貸款損失準備填列，說明企業(yè)準備了大量的貸款為貸款損失準備金做準備。二是可供出售金融資產(chǎn)的增加。 可供出售金融資產(chǎn)本期增加164929 百萬元，增長幅度為 46,93%，對總資產(chǎn)的影響為4.12%。三是持

3、有至到期投資的增加。持有至到期投資本期增長133172 百萬元，增長幅度為17.00%，對總資產(chǎn)的影響為 3.32%。四是應收款項類投資的增加。應收款項類投資本期增長152977 百萬元，增長幅度為35.64%，對總資產(chǎn)的影響為3.82%。（3）流動資產(chǎn)的變動主要體現(xiàn)在以下四個方面：一是貨幣資金的增長。貨幣資金本期增加32350 百萬元，增長幅度為7.31%，對總資產(chǎn)的影響為0.81%，貨幣資金的增長對提高企業(yè)的償債能力、滿足資金流動性需要都是有利的。二是拆出資金的增長。拆出資金本期增加 30795 百萬元，增長幅度為67.18%，對總資產(chǎn)的影響為0.77%，三是應收利息的增長。應收利息本期增

4、加了5301 百萬元，增長幅度為 14.98%，對總資產(chǎn)的影響為0.13%。四是結算備付金的增加。結算備付金本期增加30795 百萬元，增長幅度為203.62%，.對總資產(chǎn)的影響為0.11%。（二）從籌資或權益角度進行分析評價（1）負債本期增加 699493 百萬元，增長的幅度為 19.15%，使權益總額增加了 19.15%；股東權益本期增加 59755 百萬元，增長的幅度為 16.89 %，使權益總額增加了 1.49 %，兩者合計使權益總額本期增加了 759248 百萬元 ，增長的幅度為 18.95%，使權益總額增加了18.95%。（2）本期權益總額增長主要體現(xiàn)在負債上，流動負債增長是其主要

5、方面。 流動負債本期增長412729 百萬元，增長幅度為 651.18%，對權益總額的影響為11.30%，這種變動可能導致公司償債壓力的加大及財務風險的增加。流動負債增長主要表現(xiàn)在三個方面：一是吸收存款的增長。吸收存款本期增加 184989 百萬元，增長幅度為 12.36%，對權益總額的影響為 5.07%；二是保戶儲金及投資款的增長。保戶儲金及投資款本期增加了 57217 百萬元，增長幅度為 16.20%，對權益總額的影響為 1.57%，。三是保險合同準備金的增加。保險合同準備金本期增加 153548 百萬元，增長幅度為 18.18%，對權益總額的影響為 4.20%。保險合同準備金提取的多少，

6、取決于險企對精算假設數(shù)據(jù)的變更調整，比如未來發(fā)病率、退保率是增加還是減少，現(xiàn)金流支出預估等。非流動增長本期僅增加286764 百萬元，對權益總額的影響僅為7.85%。（3）股東權益本期增加59755 百萬元，增長幅度為16.89%，對權益總額的影響為1.49%。其中股本增加9388 百萬元，由該公司本期實施資本公積轉增股本所致。該方案的實施，使股本增加的同時，也使資本公積相應的減少，對股東權益不產(chǎn)生影響，只是股本擴大而已。.資產(chǎn)負債表結構分析：中國平安保險（集團）股份有限公司資產(chǎn)負債表結構（垂直）分析表金額單位：百萬元項目2015 年2014 年2015 年（ %）2014 年（ %）變動情況

7、（ %）流動資產(chǎn)：貨幣資金475,057442,7079.9711.05-1.08結算備付金6,7892,2360.140.060.09拆出資金76,63645,8411.611.140.46以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)73,40251,2151.541.280.26衍生金融資產(chǎn)8,2724,3110.170.110.07買入返售金融資產(chǎn)142,050197,1772.984.92-1.94應收利息40,68835,3870.850.88-0.03應收保費34,07230,7400.720.77-0.05應收賬款16,77814,9830.350.37-0.02應收分保賬款7,

8、9777,5200.170.19-0.02應收分保合同準備金17,87215,5870.380.39-0.01長期應收款57,59837,9081.210.950.26保戶質押貸款52,09237,8861.090.950.15發(fā)放貸款及墊款1,245,3711,053,88226.1326.31-0.17定期存款166,811209,0973.505.22-1.72流動資產(chǎn)合計2,421,4652,186,47750.8254.58-3.77.非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)516,364351,43510.848.772.06持有至到期投資916,669783,49719.2419.56-0.

9、32應收款項類投資582,193429,21612.2210.711.50長期股權投資26,85812,8980.560.320.24商譽12,46012,0370.260.30-0.04存出資本保證金12,09311,5890.250.29-0.04投資性房地產(chǎn)27,50917,3710.580.430.14固定資產(chǎn)32,29126,4080.680.660.02無形資產(chǎn)29,77430,7940.620.77-0.14遞延所得稅資產(chǎn)15,66312,3540.330.310.02其他資產(chǎn)117,83384,5852.472.110.36獨立賬戶資產(chǎn)53,98747,2501.131.18-

10、0.05非流動資產(chǎn)合計2,343,6941,819,43449.1845.423.77資產(chǎn)總計4,765,1594,005,911100.00100.000.00流動負債短期借款42,61020,9010.890.520.37向中央銀行借款3,0512,7540.060.070.00銀行同業(yè)及其他金融機構存放款項299,146380,7446.289.50-3.23拆入資金13,06115,1190.270.38-0.10以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債衍生8,5064,7470.180.120.06金融負債4,5272,7700.100.070.03賣出回購金融資產(chǎn)款119,23

11、699,6722.502.490.01.吸收存款1,681,0931,496,10435.2837.35-2.07代理買賣證券款32,81414,3440.690.360.33應付賬款4,7352,7210.100.070.03預收款項2,7045,0290.060.13-0.07預收保費34,32424,4520.720.610.11應付手續(xù)費及傭金6,6734,7250.140.120.02應付分保賬款9,2128,7460.190.22-0.03應付職工薪酬26,99017,0130.570.420.14應交稅費20,56815,6230.430.390.04應付利息25,35226,0

12、680.530.65-0.12應付賠付款32,27627,7370.680.69-0.02應付保單紅利33,02828,6730.690.72-0.02保戶儲金及投資款410,365353,1488.618.82-0.20保險合同準備金998,296844,74820.9521.09-0.14流動負債合計3,808,5673,395,83879.9384.77-4.85非流動負債：長期借款52,39036,6351.100.910.18應付債券264,41388,1195.552.203.35遞延所得稅負債9,9116,1600.210.150.05其他負債162,32078,0933.411

13、.951.46獨立賬戶負債53,98747,2501.131.18-0.05非流動負債合計543,021256,25711.406.405.00負債合計4,351,5883,652,09591.3291.170.15.股東權益股本18,2808,8920.380.220.16資本公積117,965129,3742.483.23-0.75其他綜合收益26,24625,8840.550.65-0.10盈余公積8,4987,4700.180.19-0.01一般風險準備28,24819,1960.590.480.11未分配利潤135,01198,7482.832.470.37歸屬于母公司股東權益合計3

14、34,248289,5647.017.23-0.21少數(shù)股東權益79,32364,2521.661.600.06股東權益合計413,571353,8168.688.83-0.15負債和股東權益總計4,765,1594,005,911100.00100.000.00（一）資產(chǎn)結構分析從上表可以看出：（ 1）從靜態(tài)方面分析，就一般意義而言，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強，其資產(chǎn)風險較?。悍橇鲃淤Y產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風險較大。所以，流動資產(chǎn)比重較大時，企業(yè)資產(chǎn)的流動性強而風險小，非流動資產(chǎn)比重高時，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調度資金，風險較大。中國平安保險（集團）股份有限公司本期流動資產(chǎn)比重 50.

15、82%，非流動資產(chǎn)比重為 49.18%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結構，可以認為該公司資產(chǎn)的較為平衡，資產(chǎn)風險不大。（ 2）從動態(tài)方面分析，本期該公司流動資產(chǎn)比重下降了 3.77 % ，非流動資產(chǎn)比重上升了 3.77 % ，結合各資產(chǎn)項目的結構變動情況來看，貨幣資金的比重下降了 1.08%，買入返售金融資產(chǎn)的比重下降了 1.94%，定期存款的比重下降 1.72%，可供出售金融資產(chǎn)的比重上.升了 2.06%，應收款項類投資的比重上升了1.50%。其他項目變動幅度不是很大，說明該公司的資產(chǎn)結構相對穩(wěn)定。（二）負債結構分析（ 1）從靜態(tài)方面分析，該公司股東權益比重為 8.68%，負債比重為 91.32%，資產(chǎn)

16、負債率還是比較高的，財務風險相對較大。這樣的財務結構是否合適，僅憑以上分析難以做出判斷，必須結合中國平安保險（集團）股份有限公司的盈利能力，通過權益結構優(yōu)化分析才能予以說明。（ 2）從動態(tài)方面分析，該公司股東權益比重下降了 0.15 %，負債比重上升了 0.15 %， 各項目變動幅度不大，表明該公司資本結構還是比較穩(wěn)定的，財務實力略有下降。（三）資產(chǎn)負債表整體結構分析根據(jù)中國平安保險（集團）股份有限公司結構分析表可以發(fā)現(xiàn)，該公司本年流動資產(chǎn)的比重為50.82%，流動負債的比重為79.93%，屬于穩(wěn)健型結構。該公司上年流動資產(chǎn)的比重為54.58%，流動負債比重為 84.77%。從動態(tài)方面看，相對

17、于上年，雖然該公司的資產(chǎn)結構和資本結構都有所改變，但該公司資產(chǎn)結構與資本結構適應程度的性質并未改變。資產(chǎn)負債表項目分析：（一）主要資產(chǎn)項目分析貨幣資金由以上 2 表可以對中國平安保險（集團）股份有限公司的貨幣資金存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：（ 1）從存量規(guī)模及變動情況看，本年該公司貨幣資金比上年增加了32350 百萬元，增長了7.31%，變動幅度較小，究其原因：一是營業(yè)收入增長使貨幣資.金相應增加；二是應付賬款增長2014，使現(xiàn)金支付減少；（2）從比重及變動情況看，該公司期末貨幣資金比重9.97%，期初比重為11.15%，貨幣資金比重上升1.18%，而且有增長的趨勢，公司應注意控制

18、其存在量規(guī)模及比重。發(fā)放貸款及墊款由以上 2 表可以對中國平安保險（集團）股份有限公司的發(fā)放貸款及墊款存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：該公司本年發(fā)放貸款及墊款余額為1245371 百萬元，上年發(fā)放貸款及墊款余額為1053882 百萬元，本年發(fā)放貸款及墊款增加了191489 百萬元，增長率為 18.17%?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)由以上 2 表可以對中國平安保險（集團）股份有限公司的可供出售金融資產(chǎn)存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：該公司本年可供出售金融資產(chǎn)余額為516364 百萬元，上年可供出售金融資產(chǎn)余額為351435 百萬元，本年可供出售金融資產(chǎn)增加了164929 百萬元，增長率為 46.93%。這是由于股權和債權投資規(guī)模增加。持有至到期投資由