海泡石項目工程建設方案（參考模板）

1、泓域咨詢 /海泡石項目工程建設方案報告說明海泡石是一種纖維狀的含水硅酸鎂，通常呈白、淺灰、淺黃等顏色，不透明也沒有光澤。海泡石具有獨特的物理、化學性質，應用領域非常廣泛，可用作涂料、油漆、造紙、鑄造等產(chǎn)業(yè)的功能性材料。海泡石用途多達130多種，成為當今世界用途最廣的礦物原料之一。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資5907.50萬元，其中：建設投資4547.48萬元，占項目總投資的76.98%；建設期利息110.31萬元，占項目總投資的1.87%；流動資金1249.71萬元，占項目總投資的21.15%。項目正常運營每年營業(yè)收入11800.00萬元，綜合總成本費用9007.18萬元，凈利潤2047.64

2、萬元，財務內部收益率26.49%，財務凈現(xiàn)值3203.78萬元，全部投資回收期5.47年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經(jīng)濟和社會效益客觀，項目的投產(chǎn)將改善優(yōu)化當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構，實現(xiàn)高質量發(fā)展的目標。目錄一、 項目名稱及建設性質4二、 項目承辦單位4三、 項目定位及建設理由4主要經(jīng)濟指標一覽表4四、 項目選址原則6五、 建設規(guī)模及主要建設內容6六、 監(jiān)事7七、 企業(yè)技術研發(fā)分析9八、 人力資源配置11勞動定員一覽表11九、 項目實施保障措施12十、 建設投資估算12建設投資估算表13十一、 建設期利息14建設期利息估

3、算表14十二、 流動資金15流動資金估算表15十三、 項目總投資16總投資及構成一覽表17十四、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表18十五、 經(jīng)濟評價財務測算19營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表19綜合總成本費用估算表20利潤及利潤分配表22十六、 項目盈利能力分析23項目投資現(xiàn)金流量表24十七、 財務生存能力分析26十八、 償債能力分析26借款還本付息計劃表27十九、 經(jīng)濟評價結論28二十、 招標信息發(fā)布28二十一、 總結28一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱海泡石項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx投資管理公司（二

4、）項目聯(lián)系人鄧xx三、 項目定位及建設理由綜合判斷，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發(fā)展的新階段。知識經(jīng)濟、服務經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將成為經(jīng)濟增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入新階段。主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10000.00約15.00畝1.1總建筑面積17934.401.2基底面積6400.001.3投資強度萬元/畝296.882總投資萬元5907.502.1建設投資萬元4547.482.1.1工程費用萬元3900.832.1.2其他費用萬元503.062.1

5、.3預備費萬元143.592.2建設期利息萬元110.312.3流動資金萬元1249.713資金籌措萬元5907.503.1自籌資金萬元3656.443.2銀行貸款萬元2251.064營業(yè)收入萬元11800.00正常運營年份5總成本費用萬元9007.18""6利潤總額萬元2730.18""7凈利潤萬元2047.64""8所得稅萬元682.54""9增值稅萬元521.98""10稅金及附加萬元62.64""11納稅總額萬元1267.16""12工業(yè)增加值萬元

6、4174.48""13盈虧平衡點萬元3714.96產(chǎn)值14回收期年5.4715內部收益率26.49%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元3203.78所得稅后四、 項目選址原則項目選址應符合城鄉(xiāng)規(guī)劃和相關標準規(guī)范，有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鄉(xiāng)功能完善和城鄉(xiāng)空間資源合理配置與利用，堅持節(jié)能、保護環(huán)境可持續(xù)利用發(fā)展，經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益三效統(tǒng)一，土地利用最優(yōu)化。五、 建設規(guī)模及主要建設內容（一）項目場地規(guī)模該項目總占地面積10000.00（折合約15.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積17934.40。（二）產(chǎn)能規(guī)模根據(jù)國內外市場需求和xx投資管理公司建設能力分析，建設規(guī)模確定達產(chǎn)年產(chǎn)xx

7、x海泡石，預計年營業(yè)收入11800.00萬元。六、 監(jiān)事1、公司設監(jiān)事會。監(jiān)事會由3名監(jiān)事組成，監(jiān)事會設主席1人。監(jiān)事會主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會主席召集和主持監(jiān)事會會議；監(jiān)事會主席不能履行職務或者不履行職務的，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉一名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會會議。監(jiān)事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不低于1/3。監(jiān)事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或其他形式民主選舉產(chǎn)生。2、監(jiān)事會行使下列職權：（1）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見；（2）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務的行為進行監(jiān)督，對違反

8、法律、行政法規(guī)、本章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（4）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行公司法規(guī)定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（6）列席董事會會議；（7）要求公司董事、總裁及其他高級管理人員、內部及外部審計人員出席監(jiān)事會會議，回答所關注的問題；（8）向股東大會提出提案；（9）依照公司法第一百五十一條的規(guī)定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（10）發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業(yè)機構協(xié)助其工作，費用由公司承擔。3、監(jiān)事會制

9、定監(jiān)事會議事規(guī)則，明確監(jiān)事會的議事方式和表決程序，以確保監(jiān)事會的工作效率和科學決策。監(jiān)事會議事規(guī)則作為公司章程的附件，由監(jiān)事會擬定，股東大會批準。4、監(jiān)事會應當將所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的監(jiān)事應當在會議記錄上簽名。監(jiān)事有權要求在記錄上對其在會議上的發(fā)言作出某種說明性記載。監(jiān)事會會議記錄作為公司檔案保存，保存期限不少于10年。七、 企業(yè)技術研發(fā)分析目前多數(shù)行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)技術和裝備水平落后，處于淺加工階段，導致生產(chǎn)效率低下，產(chǎn)品附加值低，普遍存在低水平的過度競爭問題。而且因為資金和規(guī)模所限，產(chǎn)品品種較為單一，更增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。隨著市場競爭中品牌競爭、質量競爭的加劇，這種低素質狀況

10、已經(jīng)對中小企業(yè)的生存構成了威脅。結合行業(yè)特點，公司制定了“小而專、小而精”的發(fā)展戰(zhàn)略。為了進一步提升企業(yè)核心競爭力，公司設立了企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)中心，進一步完善企業(yè)自主研發(fā)體系。（一）企業(yè)研究開發(fā)中心的主要職責1、科技信息部主要負責行業(yè)內新技術、新裝備、新產(chǎn)品信息的搜集與整理，引進外部先進的技術與工藝；負責公司知識產(chǎn)權的申報、管理工作及技術材料文件的檔案管理工作。2、技術研發(fā)部主要負責組織開展新產(chǎn)品、新技術、新工藝的研究和印染配方的開發(fā)，負責對新技術進行消化吸收和創(chuàng)新。3、質量檢測部主要負責各類研發(fā)產(chǎn)品和原輔材料的質量檢測；負責質量保證體系的日常運行工作，協(xié)助處理生產(chǎn)過程中出現(xiàn)的質量問題。4、對外合

11、作部主要負責對外技術合作和交流，與高等院校、科研院所開展產(chǎn)學研合作，建立長期、穩(wěn)定的合作關系。（二）技術創(chuàng)新機制經(jīng)過多年的實踐與探索，公司已建立健全技術創(chuàng)新機制，為公司技術創(chuàng)新活動高效開展和創(chuàng)新能力持續(xù)提升提供了堅實的制度保障。公司的技術創(chuàng)新機制主要包括以下幾個方面：（1）科研管理制度公司制定了科研項目管理辦法，從科研項目立項、過程管理、驗收、經(jīng)費管理、成果轉換等環(huán)節(jié)加強對研究開發(fā)項目的管理，以實現(xiàn)對科研項目管理的科學化、規(guī)范化和制度化，更好地指導科研項目的實施。（2）人才培育機制公司通過制定人才培訓和激勵制度，不斷培養(yǎng)、引進有創(chuàng)新能力的人才隊伍，將技術骨干人員的選拔和培養(yǎng)常態(tài)化、制度化，強化

12、創(chuàng)新意識，為創(chuàng)新型人才提供良好的創(chuàng)新環(huán)境和制度。（3）產(chǎn)學研合作機制公司以自身為主體，以行業(yè)發(fā)展和市場需求為導向，通過產(chǎn)、學、研、用的緊密結合與通力合作，將科技成果及時、順利地轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力，服務于公司開展的各項業(yè)務。（三）技術創(chuàng)新能力公司致力于建設新型節(jié)能環(huán)保型和智能制造型企業(yè)，近年來，公司實施了多項新產(chǎn)品新技術開發(fā)項目，取得了多項專利，公司的技術創(chuàng)新能力得到不斷提升。八、 人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產(chǎn)工藝、供應保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目

13、建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據(jù)xx投資管理公司規(guī)劃，達產(chǎn)年勞動定員71人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位46正常運營年份2技術指導崗位73管理工作崗位74質量檢測崗位11合計71九、 項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產(chǎn)后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓工作。十、 建設投資估算本期項目建設投資4547.48萬

14、元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計3900.83萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為2340.27萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為1462.57萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為97.99萬元。（二）工程建設其他費用本期項

15、目工程建設其他費用為503.06萬元。（三）預備費本期項目預備費為143.59萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用2340.271462.5797.993900.831.1建筑工程費2340.272340.271.2設備購置費1462.571462.571.3安裝工程費97.9997.992其他費用503.06503.062.1土地出讓金204.54204.543預備費143.59143.593.1基本預備費65.6265.623.2漲價預備費77.9777.974投資合計4547.48十一、 建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為24個月，其

16、中申請銀行貸款2251.06萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息110.31萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息110.3127.5882.731.1.1期初借款余額1125.531.1.2當期借款2251.061125.531125.531.1.3當期應計利息110.3127.5882.731.1.4期末借款余額1125.532251.061.2其他融資費用1.3小計110.3127.5882.732債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計1

17、10.3127.5882.73十二、 流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為1249.71萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.006168.807050.068812.571.1應收賬款0.002775.963172.533965.661.2存貨0

18、.002159.082467.523084.401.2.1原輔材料0.00647.72740.26925.321.2.2燃料動力0.0032.3937.0246.271.2.3在產(chǎn)品0.00993.171135.061418.821.2.4產(chǎn)成品0.00485.79555.19693.991.3現(xiàn)金0.00493.51564.01705.011.4預付賬款0.00740.26846.011057.512流動負債0.005294.006050.297562.862.1應付賬款0.001905.842178.102722.632.2預收賬款0.003388.163872.184840.233流動資

19、金0.00874.80999.771249.714流動資金增加0.00874.80124.97249.945鋪底流動資金0.001850.642115.022643.77十三、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資5907.50萬元，其中：建設投資4547.48萬元，占項目總投資的76.98%；建設期利息110.31萬元，占項目總投資的1.87%；流動資金1249.71萬元，占項目總投資的21.15%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資5907.50100.00%1.1建設投資4547.4876.98%1.1.1工程

20、費用3900.8366.03%1.1.1.1建筑工程費2340.2739.62%1.1.1.2設備購置費1462.5724.76%1.1.1.3安裝工程費97.991.66%1.1.2工程建設其他費用503.068.52%1.1.2.1土地出讓金204.543.46%1.1.2.2其他前期費用298.525.05%1.2.3預備費143.592.43%1.2.3.1基本預備費65.621.11%1.2.3.2漲價預備費77.971.32%1.2建設期利息110.311.87%1.3流動資金1249.7121.15%十四、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資5907.50萬元，其中申請銀行長期貸款

21、2251.06萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資5907.50100.00%1.1建設投資4547.4876.98%1.2建設期利息110.311.87%1.3流動資金1249.7121.15%2資金籌措5907.50100.00%2.1項目資本金3656.4461.89%2.1.1用于建設投資2296.4238.87%2.1.2用于建設期利息110.311.87%2.1.3用于流動資金1249.7121.15%2.2債務資金2251.0638.11%2.2.1用于建設投資2251.0638.11%2.2.2用于建設期利息2.2

22、.3用于流動資金2.3其他資金十五、 經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入11800.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.008260.009440.0011800.002增值稅0.00404.55462.35521.982.1銷項稅0.001073.801227.201534.002.2進項稅0.00669.25764.851012.023稅金及附加0.0048.5555.4862.643.1城建稅0.0028.3232.3636.54

23、3.2教育費附加0.0012.1413.8715.663.3地方教育附加0.008.099.2510.44（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=521.98萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年

24、份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用9007.18萬元，其中：可變成本7723.92萬元，固定成本1283.26萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本8656.55萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.005148.055883.497354.362工資及福利費0.00369.56369.56369.563修理費0.00139.49139.49139.494其他費用0.00793.14793.14793.144.1其他制造費用0.0056.2056.2056.204.2其他管理費用0.0054.8

25、154.8154.814.3其他營業(yè)費用0.00682.13682.13682.135經(jīng)營成本0.006450.247185.688656.556折舊費0.00236.24236.24236.247攤銷費0.004.094.094.098利息支出0.00110.30110.30110.309總成本費用0.006800.877536.319007.189.1其中：固定成本0.001283.261283.261283.269.2可變成本0.005517.616253.057723.92（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產(chǎn)

26、年應納稅金及附加62.64萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（pfo）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2730.18（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=2730.18×25.00%=682.54（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額2730.18萬元，繳納企業(yè)所得稅682.54萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=2730.18-682.54=2047.64（萬元）。利潤及

27、利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.008260.009440.0011800.002稅金及附加0.0048.5555.4862.643總成本費用0.006800.877536.319007.184利潤總額0.001410.581848.212730.185應納所得稅額0.001410.581848.212730.186所得稅0.00352.64462.05682.547凈利潤0.001057.941386.162047.648期初未分配利潤0.000.00952.152104.489可供分配的利潤0.001057.942338.314152.1210法定盈

28、余公積金0.00105.79233.83415.2111可供分配的利潤0.00952.152104.483736.9012未分配利潤0.00952.152104.483736.9013息稅前利潤0.001873.522420.563523.02十六、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（firr），系指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（firr）=26.49%。本期項目投資財務內部收益率26.49%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效

29、率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（fnpv）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（fnpv）=3203.78（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值3203.78萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（pt）=5.47年。本期項目全部投資回收期5.47年

30、，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.008260.009440.0011800.001.1營業(yè)收入0.000.008260.009440.0011800.002現(xiàn)金流出2273.742273.747373.597366.139843.932.1建設投資2273.742273.742.2流動資金0.00874.80124.971124.742.3經(jīng)營成本0.006450.247185.688656.552.4稅

31、金及附加0.0048.5555.4862.643所得稅前凈現(xiàn)金流量-2273.74-2273.74886.412073.871956.074累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-2273.74-4547.48-3661.07-1587.20368.875調整所得稅0.00468.38605.14880.756所得稅后凈現(xiàn)金流量-2273.74-2273.74533.771611.821273.537累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-2273.74-4547.48-4013.71-2401.89-1128.36計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：35.15%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：26.49%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=13%）：5691.15萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=13%）：3203.78萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.81年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.47年。十七、 財務生存能力分析從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項