企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題和完善對策

1、1 / 12 企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題與完善對策容提要：一、本文概述了建立現(xiàn)代企業(yè)制度與法人治理結(jié)構(gòu)的含義與關(guān)系，以與建立現(xiàn)代企業(yè)制度， 構(gòu)建企業(yè)法人潔理結(jié)構(gòu)的背景，必要性和重要性。二、指出目前我國企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀與存在的問題。主要有：1 、國有股“一股獨大”，股東大會形同虛設(shè)； 2 、董事會結(jié)構(gòu)不合理； 3 、監(jiān)事會作用難以發(fā)揮； 4 、企業(yè)董事會與高層管理人員的產(chǎn)生方式不適應現(xiàn)代企業(yè)制度的要求； 5 、所有者缺位的問題未從根本上解決； 6 、 科學、合理的激勵機制尚未形成； 7 、新老“三會”的有機結(jié)合尚需探索。三、提出了完善我國企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的對策： 1 、修訂完善公司法； 2

2、 、合理配置股權(quán)，強化所有者的約束功能； 3 、建立和完善國有資產(chǎn)出資人制度， 建立健全企業(yè)國有資產(chǎn)管理、 監(jiān)督和運營體系； 4 、加強法人治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)利組織建設(shè)，建立責權(quán)分明的組織體系與有效的激勵機制； 5 、理順新老“三會”的關(guān)系，把黨管干部的原則和董事會依法選擇經(jīng)營管理者和經(jīng)營管理者行使用人權(quán)有機結(jié)合起來。2 / 12 企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題與完善對策一、現(xiàn)代企業(yè)制度與法人治理結(jié)構(gòu)一九九三年黨的十四屆三中全會提出：“建立現(xiàn)代企業(yè)制度， 是發(fā)展社會化大生產(chǎn)和市場經(jīng)濟的必然要求，是國有企業(yè)改革的方向”。所謂現(xiàn)代企業(yè)制度，是指以企業(yè)法人制度為基礎(chǔ)，以企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度為核心，以公司制度為主體的

3、適應社會化大生產(chǎn)和現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織和管理制度。 現(xiàn)代企業(yè)制度的基本形式是公司制，股份和#公司是現(xiàn)代企業(yè)制度的主要組織形式。現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征，黨的十五大報告明確指出，即“適應市場經(jīng)濟要求，產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責分明，政企分開，管理科學”。從經(jīng)濟體制改革的目標來看， 建立現(xiàn)代企業(yè)制度既要堅持以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，又要堅持市場取向的改革，探索公有制與市場經(jīng)濟的有效結(jié)合途徑。一九九三年黨的十四屆三中全會指出：“國有企業(yè)實行公司制是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的有益探索”。一九九九年黨的十五屆四中全會明確提出：“公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效形式”。 國有資本通過股份制可以吸收和組織更多的

4、社會資本，放大國有資本的功能，提高國有經(jīng)濟的控制力、影響力和帶動力。從而確定了公司制在現(xiàn)代企業(yè)制度中的重要地位。而企業(yè)法人治3 / 12 理結(jié)構(gòu)是公司制的核心，是現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的基本容，因此，只有構(gòu)建完善的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，才能形成有效運行的現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)部機構(gòu)設(shè)置與權(quán)力制衡的各項機制，它涉與企業(yè)機構(gòu)權(quán)力來源、運作和權(quán)限，界定企業(yè)機構(gòu)與其成員的權(quán)利、義務(wù)與責任等。黨的十五屆四中全會決定指出：公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心。要明確股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的職責，形成各負其責，協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)，這是建立社會主義現(xiàn)代企業(yè)制度和重塑市場經(jīng)濟微觀基礎(chǔ)

5、的關(guān)鍵所在。黨的十六屆三中全會決定指出：國有企業(yè)改革，要“完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，規(guī)公司股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理者的權(quán)責， 完善企業(yè)領(lǐng)導人的聘任制度。 股東會決定董事會和監(jiān)事會成員， 董事會選擇經(jīng)營管理者， 經(jīng)營管理者行使用人權(quán)，并形成權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和經(jīng)營管理者之間的制衡機制?！?企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)， 具體地講，就是規(guī)股東會、 董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理者責權(quán)邊界與相關(guān)關(guān)系的一組制衡制度安排或法律規(guī)。在這個制度安排或規(guī)下， 責任和權(quán)力是受到約束的， 決策和管理的圍和過程是有規(guī)則和程序的。因而，股東、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理者相互之間不是一個縱向的等級關(guān)系，

6、而是一組委托授權(quán)關(guān)系， 是制約監(jiān)督關(guān)系。每一方的權(quán)力和責任都受到規(guī)則的保護和約束，也就是說各4 / 12 方面都有相對獨立的權(quán)力運用空間和對應的責任，任何一方都不能超過邊界，違犯程序，濫用權(quán)力。形成相互制衡的管理體制。二、我國企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀自公司法頒布以來，隨著進一步深化企業(yè)改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，法人治理結(jié)構(gòu)基本形成， 到目前為止絕大多數(shù)改制為#公司，股份以與國有獨資公司的企業(yè)，在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的實踐中，按照公司法的原則，積極構(gòu)建公司部法人治理結(jié)構(gòu)，初步形成了由出資方（股東）、法人機構(gòu)（董事會）、監(jiān)督機構(gòu)（監(jiān)事會），企業(yè)經(jīng)營管理者等層次構(gòu)成的法人治理結(jié)構(gòu)。初步確立了出資人制度， 投資

7、主體多元化格局正在形成， 促進企業(yè)構(gòu)建有效的法人治理結(jié)構(gòu)，對企業(yè)的經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換有著重要的促進作用。通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度，構(gòu)建法人治理結(jié)構(gòu)，增強了所有者權(quán)益，降低了企業(yè)資本負債率，提高了企業(yè)資本運營能力，整體實力與活力得到提高。雖然我國公司法力圖按照國際慣例來構(gòu)建一套適合我國國情的企業(yè)法人治理模式和科學、合理的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)， 而且通過多年的改革完善初步取得了進展，但由于種種原因， 企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)并未在絕大多數(shù)企業(yè)（尤其是國有獨資公司和國有控股、 相對控股公司）中真正得以確立，離規(guī)的要求相距甚遠， 有效的制衡機制并未真正確立。企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中普遍存在的問題如下：1 、國有股“一股獨大”，

8、股東大會形同虛設(shè)，很難保護廣大中小股東的利益。許多改制企業(yè)尤其是上市公司中國有股“一股獨大”5 / 12 的問題比較突出，雖然都成立了股東大會，但由于股權(quán)高度集中，造成股東大會不能很好地發(fā)揮作用，由于國有股比例過高， 控股股東可以在現(xiàn)有的法律桓架控制#公司、上市公司的股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層， 中小股東對國有大股東形不成有效的制衡，公司法人制理結(jié)構(gòu)往往流于形式。另一方面，我國公司法是在特定的歷史時期（國有企業(yè)的股份制改造）頒布的，因而對中小股東有利益并沒有給予應有的重視，未制定保護中小股東利益的原則。 我國上市公司里，外部董事或董立董事數(shù)量較小， 而且對外部董事或獨立董事的產(chǎn)生的方式與權(quán)

9、責無明確規(guī)定， 沒能起到制約大股東， 維護中小股東利益的作用。再一方面， 由于“一股獨大”。股份公司與投資股東關(guān)聯(lián)交易不規(guī)，在人員、資產(chǎn)、財務(wù)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)等方面未完全分開，影響和制約了法人治理結(jié)構(gòu)的完善。2 、董事會結(jié)構(gòu)不合理，不能有效發(fā)揮其職能。董事會是由股東選舉出來的常設(shè)最高決策機構(gòu)，董事會能否正確履行職能， 行使職權(quán)是企業(yè)搞活經(jīng)營的關(guān)鍵， 但現(xiàn)實中董事會職能未能很好地發(fā)揮，其中主要原因有： 一是董事會成員構(gòu)成不科學，多數(shù)為同一“家族”的成員，即部董事， 其中也有一定比例的職工董事，但聘請的外部董事和專家董事則很少， 這種董事結(jié)構(gòu)在一些重大決策上容易受習慣思維的影響，難以提出新穎的戰(zhàn)略觀點

10、和代表全體股東的利益，影響董事會的正確決策。二是沒有專設(shè)具體辦事機構(gòu)和人員，缺乏工作程序，董事長一人說了算，影響董事會職能的發(fā)揮；另一方面，董事長兼任總經(jīng)理的情況比較普遍， 影響董事會職能的正常發(fā)揮。董事長兼任總經(jīng)6 / 12 理的做法看似簡單方便， 卻容易混同兩者的職能， 致使把握戰(zhàn)略決策的董事長陷入具體事務(wù)中，造成兩者的職能都不能盡善盡美地發(fā)揮。3 、監(jiān)事會作用難以發(fā)揮。監(jiān)事會是與董事會并立的常設(shè)機構(gòu)，直接對股東會負責，統(tǒng)一對董事會、總經(jīng)理系統(tǒng)進行監(jiān)督，其在法人治理結(jié)構(gòu)中起著重要的監(jiān)督作用。 而有的企業(yè)監(jiān)督會未能很好地發(fā)揮作用。主要原因：其一，監(jiān)事會的人選和成員，監(jiān)事會主席、副主席的產(chǎn)生方

11、式，股東監(jiān)事、職工監(jiān)事等的比例結(jié)構(gòu)不科學；其二，缺泛具體的制度約束和定期檢查，監(jiān)督工作程序；第三，由于多數(shù)監(jiān)事為兼職，且在企業(yè)中地位不明確，也影響監(jiān)事會職能的真正發(fā)揮。4 、 企業(yè)董事會與高層經(jīng)理人員的產(chǎn)生方式還不適應現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的要求， 董事會是企業(yè)經(jīng)營決策機構(gòu)， 董事長是企業(yè)法人代表，對股東負責，全權(quán)領(lǐng)導和管理公司的一切經(jīng)營活動，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責人是公司的授權(quán)執(zhí)行機構(gòu)，對董事會負責。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，董事會選聘總經(jīng)理，是一項重要權(quán)能，而現(xiàn)實中的大部分企業(yè)總經(jīng)理、 副總經(jīng)理的產(chǎn)生方式還多為上級任命，或上級提命、董事會聘任，原有的企業(yè)任免制度仍在發(fā)揮作用，使董事會和監(jiān)事會

12、對經(jīng)理層的制約形同虛設(shè)。 影響董事會與經(jīng)理層之間權(quán)利制衡關(guān)系的形成。5 、“所有者缺位”問題并未從根本上解決。當前，我國國有資產(chǎn)經(jīng)營的授權(quán)主體，即國有資產(chǎn)管理機構(gòu)仍然模糊不清，（新的企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例已頒布正在落實），而且出資人職責7 / 12 分散在財政，計委、經(jīng)貿(mào)委、勞動、組織、人事等各個職能部門。國有資產(chǎn)出資人缺位， 必然使國有資產(chǎn)經(jīng)營者缺泛來自于投資者的強有力約束，企業(yè)的經(jīng)營者運用所掌握的經(jīng)營決策權(quán)來實現(xiàn)個人和小集體利益的最大化， 從而侵害了所有者的利益。 上市公司董事會往往是國有股大股東控制， 有國家背景的董事在董事會中占絕對優(yōu)勢，且兼任經(jīng)理層職務(wù)的比率偏高， 這些人一方面

13、是國有股東的代表，另一方面是“部人”，很難實行有效的監(jiān)督，形成“部人控制”；另一方面，目前，由政府或國有資產(chǎn)管理部門向企業(yè)頒發(fā)授權(quán)證書，由其以所有者代理人的身份全權(quán)經(jīng)營授權(quán)圍的國有資產(chǎn)，表面上看所有者到位了，而事實上， 這種所有代理關(guān)系，由于缺泛必要的利益激勵機制和風險約束機制， 使所有者代理人并不真正扮演所有者的角色。作為國有資產(chǎn)所有權(quán)代理人的董事長、董事、監(jiān)事，在沒有利益和風險的硬約束條件下，很難有效地、 規(guī)地履行其職權(quán)。這種委托代理關(guān)系與股東大會和董事會之間的信任托管關(guān)系有著巨大的區(qū)別。從實質(zhì)上看，所有者角色功能依然缺位。6 、 科學、合理的激勵機制尚未形成。 激勵與監(jiān)督是相輔相成的，企

14、業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的核心問題是建立對經(jīng)營者科學、合理的激勵機制。我國目前對企業(yè)經(jīng)營管理人員的任免和考核標準上還沒有真正把企業(yè)經(jīng)營管理人員的外遷與企業(yè)效績相掛鉤；其次，盡管改革以來逐漸進行了從精神鼓勵為主向物質(zhì)刺激為主的轉(zhuǎn)變，但無論是承包提成，獎金分紅還是年薪制， 基本上都是以完成年度經(jīng)營目標為分配標準。因此，經(jīng)營管理人員的行為出現(xiàn)了較普遍的短期傾向。再次，由8 / 12 于國有企業(yè)經(jīng)營管理人員的工資收入相對較低，獎金水平也不高， 其實際收入的相當部份只好來自于在職消費，于是相當部份的經(jīng)營管理人員存在著任期追求個人利益極大化的傾向。7 、新“三會”和老“三會”的有機結(jié)合尚需探索?！袄先龝奔袋h委會、

15、工會、職代會，“新三會”即股東大會、 董事會、監(jiān)事會，處理好新老“三會”的關(guān)系是構(gòu)建法人治理結(jié)構(gòu)中必須面對的問題，大多數(shù)企業(yè)都在探索之中， 缺少經(jīng)驗，因而存在著許多相互掣肘和不協(xié)調(diào)的地方，需要在實踐中不斷探索解決。三、完善我國企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的對策1 、修訂完善公司法，公司法 1994 年實施以來，對我國恢復建立公司制度， 構(gòu)建法人治理結(jié)構(gòu)， 起到很重要的作用。 但是，由于頒布公司法時，我國剛剛實行社會主義市場經(jīng)濟體制，許多問題尚未暴露，現(xiàn)實實踐對公司法規(guī)則的要求不斷更新，伴隨社會投資和公司實踐的迅速發(fā)展，現(xiàn)出了許多新問題。 因此必須修訂完善公司法，規(guī)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。（ 1 ）完善股東權(quán)益體

16、系，要注意維護股東特別是中小股東的利益；完善股東行使表決權(quán)的方式，充實股東向董事、監(jiān)事質(zhì)詢的規(guī)則，建立股東提案制度，建立股東代表訴訟制度。（ 2 ）進一步健全董事會制度，強化董事承當責任的機制，一是采用“累計投票制”， 使中小股東能有機會選出他們信任的董事； 二是實行獨立董事制度， 使公司的運營保護中小股東的利益；三是健全董事會的監(jiān)督機制，在對董事長、經(jīng)營層進行監(jiān)督的9 / 12 同時，應制定董事履行相互監(jiān)督的義務(wù)原則。（ 3 ）健全監(jiān)事會制度，對監(jiān)事會任職的資格作出規(guī)定，并賦予監(jiān)事會在特定情況下代表公司的職權(quán)。完善公司監(jiān)察制度、議事制度，強化董事會和監(jiān)事會的獨立性、權(quán)威性、 科學性和控制能力

17、。增加債權(quán)人和職工在監(jiān)事會中的比例，并適當延長任期，以增強監(jiān)督實效。（ 4 ）完善和明確董事會、董事長、監(jiān)事會、經(jīng)理層的權(quán)利義務(wù)和責任。2 、合理配置股權(quán)，強化所有者的約束功能。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)， 合理的公司股權(quán)多元化結(jié)構(gòu)，不僅有利于國有企業(yè)多渠道融資， 發(fā)揮其控制力和帶動力， 更重要的是可以強化企業(yè)部利益的約束力度。 使產(chǎn)權(quán)和利益界定明晰， 有利于部制衡監(jiān)督體制與其激勵制約機制的形成。產(chǎn)權(quán)多元化與由此引起的利益多元化、利益主體之間的制約， 是公司制企業(yè)部制衡機制、 約束機制的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，是企業(yè)行為合理化的前提，從而規(guī)了股東會、董事會、監(jiān)事會的職能，避免一股獨大的種種弊端。選

18、擇適宜的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式，應遵循的基本原則是： 第一，有利于實現(xiàn)公司的長期穩(wěn)定增長與發(fā)展；第二，有利于保證公司所有者對經(jīng)營者實施有效的監(jiān)督；第三，有利于保障公司經(jīng)營者有充分的生產(chǎn)經(jīng)營管理自主權(quán)；第四，有利于國有資產(chǎn)的保值增值。因此，要大力推進產(chǎn)權(quán)制度改革， 發(fā)展混合制所有制經(jīng)濟，表達投資主體多元化， 國有大型企業(yè)要大膽探索公有制的多種實現(xiàn)形式，通過規(guī)上市、中外合資、互相參股、職工持股等多種形式，吸引和組織更多的民間資本、國外資本、組建規(guī)的股份和#公司，改變國有股“一股獨大”的局面， 完善法人治理結(jié)構(gòu)， 并嚴格規(guī)與其投資股10 / 12 東的關(guān)聯(lián)交易，嚴格實行“五分開”，即人員、資產(chǎn)、財務(wù)、機構(gòu)、業(yè)

19、務(wù)五分開。3 、建立國有資產(chǎn)出資人制度，建立健全企業(yè)國有資產(chǎn)管理、監(jiān)督和運營體系。明確國有資本的投資主體， 落實國有資產(chǎn)的運營責任，規(guī)出資人與企業(yè)的關(guān)系， 使出資人統(tǒng)一行使選擇國有資產(chǎn)代表的經(jīng)營者， 企業(yè)重大決策和資本收益的職能， 使國有資產(chǎn)的所有權(quán)行使規(guī)化、獨立化、人格化， 是構(gòu)建有效的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的起點和難點，只有在政府管理層面上解決國有資產(chǎn)無主、無人負責，政出多門的問題，明確每一部分國有資產(chǎn)的惟一人格化代表，并使其權(quán)責明確， 對其進行有效監(jiān)督， 使所有者職能真正到位， 才有可能在企業(yè)層次上解決國有資產(chǎn)無人負責、 所有者缺位等問題， 有效發(fā)揮國家作為所有者的產(chǎn)權(quán)約束功能。因此，要按照新

20、頒發(fā)的 企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理條例，建立國有資產(chǎn)管理新體制， 從體制上解決問題。 一是明確中央政府和地方各級政府管理國有資產(chǎn)的權(quán)利責任，構(gòu)建各級政府分級行使出資人職責的新體制； 二是從政府機構(gòu)設(shè)置上實現(xiàn)政府的社會管理職能和國有企業(yè)的所有者職能分開， 解決長期以來政府既當裁判員，又當運動員的問題，三是解決目前國有企業(yè)所有者職能被不同的政府部門分割行使，國有資產(chǎn)無人真正負責的局面。統(tǒng)一的國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，對原來分散在各個部門中的出資人職責進行整合歸并，實行統(tǒng)一管理，專門承當國有資產(chǎn)收益， 重大決策和選擇經(jīng)營者的等項權(quán)利從而實現(xiàn)權(quán)利、義務(wù)和責任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合。改革國有資產(chǎn)管理體制，

21、政府社會公共管理職能與出資人職能分開了，出資11 / 12 人到位了，政企分開將會取得重大進展，建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、建立有效的激勵和約束機制將加快形成。4 、加強法人治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)利組織建設(shè)，建立責權(quán)分明的組織體系與有效的激勵機制。 一是要合理設(shè)置領(lǐng)導機構(gòu)； 二是要合理確定各機構(gòu)的人員組成； 三是要合理劃分各機構(gòu)的權(quán)責。在法人治理結(jié)構(gòu)中，董事會的作用和地位極其重要，是法人治理結(jié)構(gòu)的核心。因此，要明確規(guī)董事會的職責， 董事會與其董事長是公司的法人代表、全權(quán)領(lǐng)導和管理公司的一切經(jīng)營活動，進行戰(zhàn)略決策，資本運作，任免監(jiān)督經(jīng)理層，并進行考核激勵等；要認真選擇董事長與董事會成員，優(yōu)化董事會的人員構(gòu)成，形成知識、能力、年齡互補，對上市公司要設(shè)立獨立董事、 明確其職責。 要合理劃分董事會和高層經(jīng)理人員之間的權(quán)力和職責，形成相互制衡的關(guān)系，并要充分調(diào)動其積極性，具