證券投資基金考前押題第2套

1、證券投資基金考前押題第2套1、運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到（ ）時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。A、臨界點(diǎn)B、觸發(fā)點(diǎn)C、平衡點(diǎn)D、0專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：352運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止。2、某投資組合的平均報(bào)酬率為16%，報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為24%，貝塔值為1.1，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率6%，其特雷諾指數(shù)為（ ）。A、0.09B、0.1C、0.41D、0.44專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：362特雷諾指數(shù)=（組合的平均回報(bào)率 - 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）/組合的貝塔系數(shù)=（16%-6%）/1.1=0.093、出現(xiàn)（ ）情形時(shí)，基金募集申請(qǐng)不

2、需要提交基金專(zhuān)家評(píng)審會(huì)評(píng)審。A、成熟的QDII基金B(yǎng)、重大創(chuàng)新基金產(chǎn)品C、復(fù)雜基金產(chǎn)品D、創(chuàng)新的公募基金專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：228對(duì)QDII基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)審。對(duì)于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評(píng)審會(huì)。4、以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是（ ）。A、投資者總可以通過(guò)掌握更多的信息獲利B、委托理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式C、投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對(duì)全部公開(kāi)信息，做出反應(yīng)，因此市場(chǎng)是弱式有效市場(chǎng)D、投資者由于心理因素，會(huì)對(duì)新信息過(guò)度反應(yīng)或反應(yīng)

3、不足，導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，投資者同樣無(wú)法獲利專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：289避免“后悔”心理的內(nèi)容。5、不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為（ ）。A、一個(gè)月B、半年C、三年D、五年專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：302一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上；股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年；行業(yè)資產(chǎn)配置的時(shí)間根據(jù)季度周期或行業(yè)波動(dòng)特征進(jìn)行調(diào)整。6、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某只股票的=1.5，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率=4%，而某權(quán)威證券分析師指出該股票在一年以?xún)?nèi)可能上漲10%，你是否會(huì)投資該股票（ ）。A、低于期望收益率，不會(huì)投資該股票B、高于期望

4、收益率，會(huì)投資該股票C、缺少條件，無(wú)法計(jì)算D、股票有風(fēng)險(xiǎn)，不投資任何股票專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：278根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，這支股股票至少應(yīng)上漲16%才可以投資，而權(quán)威證券分析師指出該股票在一年內(nèi)可能上漲10%，低于期望收益率，所以不會(huì)投資該股票。7、所有風(fēng)險(xiǎn)相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)最低的投資組合所構(gòu)成的集合稱(chēng)為（ ）。A、多種證券組合的可行域B、證券組合的有效邊界C、最優(yōu)證券組合D、最小方差組合專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：2658、有效邊界的相關(guān)內(nèi)容。8、根據(jù)開(kāi)放式基金的運(yùn)作特性，結(jié)合我國(guó)的情況，在采用未知價(jià)交易的情況下，當(dāng)

5、日公布的是（ ）的基金份額凈值。A、當(dāng)日B、前一交易日C、當(dāng)月D、當(dāng)周專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：66開(kāi)放式基金當(dāng)日公布的是前一交易日的基金份額凈值。9、在證券投資基金營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估并可以根據(jù)結(jié)果改變行動(dòng)方案的環(huán)節(jié)為（ ）。A、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析B、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃C、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施D、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：133在證券投資基金營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估并可以根據(jù)結(jié)果改變行動(dòng)方案的環(huán)節(jié)為市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制。10、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），如果市場(chǎng)所有投資者都預(yù)期通貨膨脹率將會(huì)升高，則以下描述正確的是（ ）。A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將會(huì)提高B、證券市場(chǎng)

6、的斜率將會(huì)變大C、所有證券的貝塔系數(shù)將會(huì)增高D、所有證券的期望收益率將會(huì)提高專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：276市場(chǎng)預(yù)期通貨膨脹膨脹率將會(huì)升高，則無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和預(yù)期市場(chǎng)利率會(huì)升高，進(jìn)而所有的證券期望收益率將會(huì)提高。11、認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦碚撌牵?）。A、完全預(yù)期理淪B、流動(dòng)性偏好理論C、集中偏好理論D、市場(chǎng)分割理論專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：335流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。12、股票投資的小公司效應(yīng)是（ ）。A、消極型投資策略B、市場(chǎng)異常策略C、以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略D、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略專(zhuān)家解析：正確答案：B

7、 頁(yè)碼：288股票投資的小公司效應(yīng)是市場(chǎng)異常策略。13、基金評(píng)級(jí)的核心指標(biāo)是（ ）。A、收益指標(biāo)B、信用指標(biāo)C、能反映風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指標(biāo)D、波動(dòng)指標(biāo)專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：54對(duì)基金的評(píng)級(jí)主要通過(guò)能反映基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指標(biāo)體系或評(píng)級(jí)模型對(duì)基金定期公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。14、開(kāi)放式基金合同生效后，更新的招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)在每6個(gè)月結(jié)束之日起的（ ）日內(nèi)披露。A、15B、20C、30D、45專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：192基金管理人應(yīng)在開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說(shuō)明書(shū)并登載在網(wǎng)站上。15、基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)、

8、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。A、4B、3C、2D、1專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：80按照我國(guó)開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法中的有關(guān)條款規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。16、以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的敘述，錯(cuò)誤的是（ ）。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣(mài)空C、當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合，所有有效組合都可被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：269-270資本資產(chǎn)定價(jià)模型的3項(xiàng)假

9、設(shè)：假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券問(wèn)的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。17、（ ），證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。A、20世紀(jì)50年代以后B、20世紀(jì)60年代以后C、20世紀(jì)70年代以后D、20世紀(jì)80年代以后專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：1120世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。18、股票投資的低市盈率效應(yīng)策略足（ ）。A、挑選低市盈率股票組成的投資組合B、挑選高市盈率股票組成的投資組合C、挑選低市凈率股票組成的

10、投資組合D、挑選高市凈率股票組成的投資組合專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：325股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是挑選低市盈率股票組成的投資組合。19、當(dāng)技術(shù)分析無(wú)效時(shí)，市場(chǎng)至少符合（ ）。A、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)B、弱勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)C、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)D、無(wú)效市場(chǎng)假設(shè)專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：320技術(shù)分析的前提是否定弱市有效市場(chǎng)。20、ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后（ ）。A、7位B、6位C、8位D、5位專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：71ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。21、證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)不包括的活動(dòng)有（ ）。A、目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)的確定B、營(yíng)銷(xiāo)環(huán)

11、境的分析C、營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理D、營(yíng)銷(xiāo)的事后管理專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：130證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)的確定、營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析、營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理等四個(gè)方面。22、推導(dǎo)利率期限結(jié)構(gòu)一般應(yīng)使用（ ）。A、CAPM模型B、APT模型C、夏普指數(shù)D、收益率曲線(xiàn)專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：334對(duì)收益率曲線(xiàn)不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的利率期限結(jié)構(gòu)。23、證券投資基金起源于（ ）。A、英國(guó)B、美國(guó)C、荷蘭D、德國(guó)專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：10證券投資基金起源于英國(guó)的投資信托公司。24、關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（ ）。A、債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要

12、求的收益率越低B、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差稱(chēng)為品質(zhì)利差C、債券的流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低D、不同種類(lèi)發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間的利差稱(chēng)為基礎(chǔ)利差專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：333債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高；債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；不同種類(lèi)發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之問(wèn)的利差稱(chēng)為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差。25、債券基金對(duì)（ ）的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。A、長(zhǎng)期投資者B、短期投資者C、追求最大利潤(rùn)D、追求穩(wěn)定收入專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：34債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。26、基金管理公司內(nèi)部控

13、制制度體系中的最低層次是（ ）。A、內(nèi)部控制大綱B、基本管理制度C、部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章D、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：102基金管理公司內(nèi)部控制制度體系由高至低分別為內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)，因而最低層次是業(yè)務(wù)操作手冊(cè)。27、客戶(hù)服務(wù)是基金營(yíng)銷(xiāo)的重要組成部分，下列不屬于客戶(hù)服務(wù)的是（ ）。A、座談會(huì)B、郵寄服務(wù)C、“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù)D、研討會(huì)專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：141-143研討會(huì)屬于基金促銷(xiāo)手段?；鸬目蛻?hù)服務(wù)方式包括電話(huà)服務(wù)中心；郵寄服務(wù)；自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信；“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用；講座、推介會(huì)和座談

14、會(huì)。28、保本基金的投資目標(biāo)是（ ）。A、保證獲得與銀行同期存款相當(dāng)?shù)氖找嫠紹、在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)獲得潛在的高回報(bào)C、追求超額投資收益D、保證本金不受損失專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：42保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)獲得潛在的高回報(bào)。29、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法（ ）。A、可以參考乖離率的計(jì)算公式來(lái)測(cè)定股票價(jià)格的背離程度B、有時(shí)也被稱(chēng)為簡(jiǎn)單過(guò)濾器規(guī)則C、是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的變形D、是技術(shù)分析指標(biāo)BIAS的別稱(chēng)專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：322以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法可以參考乖離率的計(jì)算公式來(lái)測(cè)定股票價(jià)格的背離程度。30、下列基

15、金類(lèi)型中實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的有（ ）。A、封閉式基金B(yǎng)、開(kāi)放式基金C、ETFD、LOF專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：45ETF具有獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。31、公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）。A、會(huì)員大會(huì)B、股東大會(huì)C、投資決策機(jī)構(gòu)D、監(jiān)察稽核機(jī)構(gòu)專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：8公司型基金設(shè)有董事會(huì)，基金投資者是基金公司的股東，因此最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。32、行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（ ）。A、投資者總是過(guò)分相信自己的能力和判斷B、投資者總是存在推卸責(zé)任、減少后悔的傾向C、投資者分為有信息與無(wú)信息兩類(lèi)D、人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：2

16、90行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差。33、股票投資的基本分析是建立在（ ）的基礎(chǔ)之上的。A、否定強(qiáng)式有效市場(chǎng)B、否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C、否定弱式有效市場(chǎng)D、以上都不對(duì)專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：323基本分析師在否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。34、下列不屬于銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容的是（ ）。A、建立科學(xué)的資金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系B、建立完善的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)基本規(guī)程C、制定完善的資金清算流程D、建立完備的客戶(hù)投訴管理體系專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：159建立科學(xué)的資金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系是銷(xiāo)售決策控制流程內(nèi)容。35、以下投資策略中，屬于積

17、極債券組合管理策略的是（ ）。A、指數(shù)化投資策略B、多重負(fù)債下的組合免疫策略C、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略D、債券互換專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：341-345積極債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線(xiàn)。36、以下資產(chǎn)配置策略中，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是（ ）。A、買(mǎi)入并持有策略B、恒定組合策略C、投資組合保險(xiǎn)策略D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：310在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是投資組合保險(xiǎn)策略，其次是恒定混合策略，最后是買(mǎi)入并持有戰(zhàn)略。37、我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（ ）年以上。A、20B、15C、10D、5專(zhuān)家

18、解析：正確答案：D 頁(yè)碼：9我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)5年在以上，我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。38、下列哪一項(xiàng)不屬于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求（ ）。A、依法處分基金財(cái)產(chǎn)B、嚴(yán)守基金商業(yè)秘密C、保證基金資產(chǎn)的安全D、保證基金資產(chǎn)的保值增值專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：115另外還有對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任等4個(gè)基本要求。39、基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由（ ）任命。A、基金管理公司董事會(huì)B、基金經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C、基金管理公司總經(jīng)理D、基金注冊(cè)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：100基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由基金管理公司董事會(huì)任命。40、

19、A公司今年每股的股息為0.8元，預(yù)期增長(zhǎng)速度為10%。當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.05，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.09，A公司股票的值為1.50，則A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格為（ ）。A、9.40B、9.41C、9.42D、9.43專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：278-279Po=0.8/（k-0.1）；k為必要收益率（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率）：k=0.05+0.09*1.50=0.185Po=9.4141、關(guān)于M²測(cè)度，下列說(shuō)法正確的是（ ）A、M²測(cè)度是詹森指數(shù)的一種替代形式B、M²測(cè)度是夏普指數(shù)的一種替代形式C、M²測(cè)度是特雷諾指數(shù)的一種替代形式D、M²測(cè)度

20、是信息比率的一種替代形式專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：369M²測(cè)度是夏普指數(shù)的一種替代形式。42、保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢(xún)等投資基金操作，這是銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了（ ）。A、具備規(guī)定所列示的各項(xiàng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)功能B、具備基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對(duì)機(jī)制C、保障基金投資人基金流動(dòng)的安全性D、具備基金銷(xiāo)售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：154保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢(xún)等投資基金操作，這是銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了具備規(guī)定所列示的各項(xiàng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)功能。

21、43、目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為（ ）元人民幣。A、0.1B、0.01C、0.001D、0.0001專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：64封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。44、以下關(guān)于基金信息披露的完整性原則的說(shuō)法，不正確的是（ ）。A、要事無(wú)巨細(xì)地披露所有信息B、要披露所有可能影響投資者決策的信息C、對(duì)信息披露人不利的信息也要披露D、要充分披露重大信息專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：187完整性原則要求充分披露重大信息，但并不是要求事無(wú)巨細(xì)地披露所有信息45、目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為（ ）個(gè)等級(jí)。A、3B、4C

22、、5D、7專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：54目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為5個(gè)等級(jí)。46、如果基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金、債券基金，新基金數(shù)量不斷增加，這種基金產(chǎn)品線(xiàn)類(lèi)型通常稱(chēng)為（ ）。A、水平式B、垂直式C、綜合式D、交叉式專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：136水平式是指不斷開(kāi)發(fā)新品種。47、根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登一記人在（ ）日為投資人登記權(quán)益，投資人在（ ）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。A、T，T+1B、T+1，T+2C、T，T+2D、T+1，T+3專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：68根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登

23、記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登一記人在T+1日為投資人登一記權(quán)益，投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。48、下列（ ）情形不可以暫停基金估值。A、法定節(jié)假日B、證券交易所暫停營(yíng)業(yè)C、因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值D、基金公布年報(bào)專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：167當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益己決定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人

24、認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。49、對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合，當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為（ ）時(shí)，能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。A、0B、1C、-1D、0.5專(zhuān)家解析：正確答案：C 頁(yè)碼：262當(dāng)由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。50、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按（ ）的一定比例逐日計(jì)提。A、當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值B、前一日基金資產(chǎn)凈值C、前一日基金的資產(chǎn)總值D、前一日基金的份額凈值專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：170目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基

25、金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。51、據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到（ ）。A、20%-40%B、40%-70%C、70%-90%D、90%以上專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：292據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。52、基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是（ ）。A、基金設(shè)立B、基金投資C、基金發(fā)行D、風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：85基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是基金的投資管理。53、不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是（ ）。A、主動(dòng)型基金B(yǎng)、被動(dòng)型基金C、收入型基金D、平衡性基金專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：24不主動(dòng)

26、尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是被動(dòng)型基金。54、基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，（ ）營(yíng)業(yè)稅。A、免征B、緩征C、按基金法征收D、按稅法征收專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：183考察基金的稅收。管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。55、根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論，在一個(gè)有效市場(chǎng)中，適合的證券組合投資策略是（ ）。A、消極投資管理策略B、積極投資管理策略C、加強(qiáng)指數(shù)化法D、技術(shù)分析法專(zhuān)家解析：正確答案：A 頁(yè)碼：288如果認(rèn)為市場(chǎng)是有效的，應(yīng)采取消極投資管理策略。56、贖回金額1000萬(wàn)元，符合基金銷(xiāo)售費(fèi)用規(guī)范而收取的贖回費(fèi)是（ ）。A、不超過(guò)10萬(wàn)元

27、B、不超過(guò)20萬(wàn)元C、不超過(guò)30萬(wàn)元D、不超過(guò)50萬(wàn)元專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：151根據(jù)基金銷(xiāo)售費(fèi)用規(guī)范：贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%，因此贖回金額為1000萬(wàn)元，贖回費(fèi)應(yīng)不超過(guò)1000*5%=50（萬(wàn)元）。57、違背投資決策業(yè)務(wù)控制的是（ ）。A、投資指令未經(jīng)審核即執(zhí)行B、基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令C、發(fā)生不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益D、投資決策的范圍超過(guò)設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：105其他都是違背基金交易業(yè)務(wù)控制的行為。58、基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由（ ）任命。A、總經(jīng)理B、董事會(huì)C、全體獨(dú)立董事D、證監(jiān)會(huì)專(zhuān)家解析：正確答案：B 頁(yè)碼：241

28、督察長(zhǎng)是由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。59、下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的表述，錯(cuò)誤的是（ ）。A、保障基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行是內(nèi)部控制的目標(biāo)之一B、內(nèi)部控制的原則有合法性、及時(shí)性、審慎性、有效性和獨(dú)立性C、內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控D、基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值3個(gè)方面專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：124基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個(gè)方面。60、積極型股票投資組合策略以（ ）為日的。A、減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C

29、、獲得市場(chǎng)組合收益D、戰(zhàn)勝市場(chǎng)專(zhuān)家解析：正確答案：D 頁(yè)碼：314積極型股票投資組合策略以戰(zhàn)勝市場(chǎng)為目的。61、基金基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立良好的基準(zhǔn)組合，這個(gè)基準(zhǔn)組合可以是（ ）。A、全市場(chǎng)指數(shù)B、風(fēng)格指數(shù)C、不同指數(shù)復(fù)合而成的復(fù)合指數(shù)D、以上均正確專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：361考核基準(zhǔn)比較法的內(nèi)容。62、運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問(wèn)題有（ ）。A、僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績(jī)效衡量的根本目的B、不如全域比較有意義C、同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大D、要做到公平分組很困難專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 頁(yè)碼：361這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。63

30、、基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。A、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書(shū)草案等募集申請(qǐng)材料B、在合同生效的次日，在指定的報(bào)刊和管理人的網(wǎng)站上刊登基金合同生效公告C、至少每周一次公告封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值D、在每年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 頁(yè)碼：192-193在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告全文。64、證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（ ）。A、負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來(lái)B、依法安全保管基金的全部財(cái)產(chǎn)C、復(fù)核、審查基金管理

31、人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值D、執(zhí)行基金管理人的合法投資指令專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：111負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來(lái)；依法安全保管基金的全部財(cái)產(chǎn)；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值；執(zhí)行基金管理人的合法投資指令。65、關(guān)于保本基金的陳述，正確的有（ ）。A、盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，甚至不需要考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失B、保本基金中債券的比例較高，收益上升空問(wèn)有限C、保本基金抗御通貨膨脹能力較強(qiáng)D、只有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或者收益保證專(zhuān)家解析：正確答案：BD 頁(yè)碼：44盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，但仍需要考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。66

32、、根據(jù)規(guī)定，開(kāi)放式基金募集期限屆滿(mǎn)時(shí)，具備下列哪些條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)（ ）。A、基金募集份額總額不少于2億份B、基金募集金額不少于2億元人民幣C、基金份額持有人不少于200人D、基金份額持有人不少于500人專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 頁(yè)碼：59開(kāi)放式基金的基金合同生效的內(nèi)容。67、買(mǎi)入并持有的資產(chǎn)配置策略適用于（ ）的情形。A、投資者的偏好變化不大B、資本市場(chǎng)環(huán)境變化不大C、改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本小于收益D、改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 頁(yè)碼：303買(mǎi)入并持有的資產(chǎn)配置策略適用于的3種情形。68、對(duì)基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的

33、股票，其估值方法為（ ）。A、首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量B、首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值C、非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV=C+（P - C）X（Dl - Dr）/DlD、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：165考核交易所發(fā)行未上市品種的估值

34、。69、科學(xué)合理的基金分類(lèi)（ ）。A、有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)B、有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握C、有助于確保投資者的基金投資獲利D、有利于監(jiān)管部門(mén)實(shí)施更有效的分類(lèi)監(jiān)管專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 頁(yè)碼：21科學(xué)合理的基金分類(lèi)有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)；有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握；有利于監(jiān)管部門(mén)實(shí)施更有效的分類(lèi)監(jiān)管。70、基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，保證不同基金之間在（ ）等方面相互獨(dú)立。A、名冊(cè)登記B、賬戶(hù)設(shè)置C、資金劃撥D、賬簿記錄專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：171基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，保證不同基金之問(wèn)在名冊(cè)

35、登記、賬戶(hù)設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。71、貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括（ ）。A、股票B、現(xiàn)金C、一年以?xún)?nèi)的定期存款D、期限在一年以?xún)?nèi)的中央銀行票據(jù)專(zhuān)家解析：正確答案：BCD 頁(yè)碼：39貨幣市場(chǎng)基金的不可以投資股票。72、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列哪些投資活動(dòng)（ ）。A、向他人貸款或者提供擔(dān)保B、從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資C、承銷(xiāo)證券D、進(jìn)行內(nèi)幕交易專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：235考核投資限制方面的規(guī)定。禁止基金財(cái)產(chǎn)用于下列投資或者活動(dòng)：1、證券承銷(xiāo)；2、向他人貸款或者提供擔(dān)保；3、從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；4，買(mǎi)賣(mài)其他基金份額；5、向其基金管理人、基金托管

36、人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；6，買(mǎi)賣(mài)與基金管理人、托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、托管人有重大利益關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券；7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。73、基金招募說(shuō)明書(shū)中包含的信息有（ ），需投資者關(guān)注。A、基金運(yùn)作方式B、基金風(fēng)險(xiǎn)提示C、基金投資目標(biāo)D、招募說(shuō)明書(shū)摘要專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：197-198上述都是需投資者重點(diǎn)關(guān)注的信息，除此之外還有：基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)和贖回的約定；基金的投資范圍、投資策略等。74、下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（ ）A、市場(chǎng)中存在

37、錯(cuò)誤定價(jià)的股票B、是有效市場(chǎng)的最佳選擇C、管理的目標(biāo)是超越市場(chǎng)D、消積型管理假設(shè)認(rèn)為投資者不可能通過(guò)尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益專(zhuān)家解析：正確答案：BD 頁(yè)碼：314積極型管理的目標(biāo)是超越市場(chǎng)，且認(rèn)為股票市場(chǎng)不是有效的市場(chǎng)，市場(chǎng)中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票。75、基金管理公司崗位分離制度包括（ ）。A、投資和交易崗位隔離B、募集和銷(xiāo)售崗位隔離C、交易和清算崗位隔離D、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)崗位隔離專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 頁(yè)碼：104考察基金管理公司內(nèi)部控制的基本要求。投資和交易、交易和清算、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)等重要崗位不得有人員的兼任。76、股票基金（開(kāi)放式）與股票的不同之處表現(xiàn)在（

38、）。A、股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中：股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格B、股票價(jià)格會(huì)由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)由于買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響C、在投資股票時(shí)，可以根據(jù)上市公司的基本面對(duì)股票價(jià)格的高低的合理性作出判斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的判斷D、單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)大，股票基金由于分散風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：28股票基金（開(kāi)放式）與股票的不同之處表現(xiàn)在：1、股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中；股票基金凈值

39、的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。2、股票價(jià)格會(huì)由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)由于買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。3、在投資股票時(shí)，可以根據(jù)上市公司的基本面對(duì)股票價(jià)格的高低的合理性作出判斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的判斷。4、單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)大，股票基金由于分散風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。77、計(jì)算基金資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)需己知的變量包括（ ）。A、基金包括的資產(chǎn)類(lèi)別數(shù)量B、基金在第i類(lèi)資產(chǎn)上事先確定的正常投資比例C、第i類(lèi)資產(chǎn)的實(shí)際投資比例D、基金在第i類(lèi)資產(chǎn)上的實(shí)際投資收益率專(zhuān)家

40、解析：正確答案：ABC 頁(yè)碼：74應(yīng)為第i類(lèi)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率。78、基金銷(xiāo)售適用性管理，主要包括（ ）。A、對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查B、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)C、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查D、對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：152-153銷(xiāo)售適用性管理，主要包括以下內(nèi)容：1、對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查；2、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；3、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)；4、對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。79、我國(guó)基金管理公司治理方面的基本原則包括（ ）。A、公司獨(dú)立運(yùn)作原則B、股東利益優(yōu)先原則C、公平對(duì)待原則D、強(qiáng)化集中機(jī)制原則專(zhuān)家解析：正確答案：AC 頁(yè)碼

41、：99-100我國(guó)基金管理公司治理方面的基本原則包括：基金份額持有人利益優(yōu)先原則；公司獨(dú)立運(yùn)作原則；強(qiáng)化制衡機(jī)制原則；維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則；股東誠(chéng)信與合作原則；公平對(duì)待原則；業(yè)務(wù)與信息隔離原則；經(jīng)營(yíng)運(yùn)作公開(kāi)、透明原則；長(zhǎng)效激勵(lì)約束原則；人員敬業(yè)原則。80、基金績(jī)效衡量需要考慮的因素包括（ ）。A、基金的投資目標(biāo)B、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平C、時(shí)期選擇D、基金組合的穩(wěn)定性專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：354-355基金績(jī)效衡量需要考慮的因素包括：1、基金的投資目標(biāo)。2、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平。3、比較基準(zhǔn)。4、時(shí)期選擇。5，基金組合的穩(wěn)定性。81、假設(shè)利率保持為10%，投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為10

42、0萬(wàn)元，要保證債券組合2年后的價(jià)值不低于110萬(wàn)元，則（ ）。A、當(dāng)前利率下只需要有90.90萬(wàn)元就可以在2年后增值到110萬(wàn)元B、投資者可以不必立即采用利率免疫策略C、關(guān)鍵點(diǎn)是計(jì)算在當(dāng)前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進(jìn)行利率免疫，才能保證2年后最低組合價(jià)值為110萬(wàn)元D、無(wú)法判斷專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 頁(yè)碼：351-352考核應(yīng)急免疫策略相關(guān)內(nèi)容。82、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）依賴(lài)的假設(shè)包括（ ）。A、投資者可以以相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無(wú)限制的借貸B、市場(chǎng)是無(wú)效的C、投資者以期望收益率和方差或標(biāo)準(zhǔn)差為基礎(chǔ)選擇投資組合D、投資者對(duì)于證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)具有不同的預(yù)期專(zhuān)家解析：正確答案

43、：AC 頁(yè)碼：269-270資本資產(chǎn)定價(jià)模型依賴(lài)的假設(shè)包括：假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。83、根據(jù)我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機(jī)構(gòu)（ ）。A、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)C、信托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)D、其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：82主要股東須具備的條件之一：從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢(xún)、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理。84、以下屬于證監(jiān)會(huì)發(fā)布

44、的基金信息披露的規(guī)范性文件有（ ）。A、基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則B、基金信息披露編報(bào)規(guī)則C、基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范D、基金上市規(guī)則.專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 頁(yè)碼：191考察基金信息披露的規(guī)范性文件。85、資產(chǎn)配置策略可分為（ ）。A、買(mǎi)入并持有策略B、恒定混合策略C、投資組合保險(xiǎn)策略D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：302從配置策略上資產(chǎn)配置的拼中類(lèi)型：買(mǎi)入并持有戰(zhàn)略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略。86、目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要有（ ）特征。A、證券投資基金的數(shù)量、品種和規(guī)模部有大幅度的增長(zhǎng)B、封閉式基金成為證券的投資

45、基金的主流產(chǎn)品C、機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來(lái)源D、開(kāi)放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 頁(yè)碼：12-13目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要的特征：（一）美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛。（二）開(kāi)放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。（三）基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出。（四）基金資產(chǎn)的資金來(lái)源發(fā)生了重大變化。機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來(lái)源。87、開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)與贖回是通過(guò)（ ）進(jìn)行的。A、做市商B、證券交易所C、基金管理人的直銷(xiāo)中心D、基金銷(xiāo)售代理人的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：CD 頁(yè)碼：65考察開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回場(chǎng)所。開(kāi)放式基金

46、的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心與基金銷(xiāo)售代理人的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)辦理。88、依據(jù)基金投資目標(biāo)的不同，可將基金分為（ ）。A、增長(zhǎng)型基金B(yǎng)、收入型基金C、平衡型基金D、貨幣市場(chǎng)基金專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 頁(yè)碼：23根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。89、關(guān)于債券基金的久期，下列說(shuō)法正確的是（ ）。A、久期越一長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越低B、久期可以反映利率微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響C、久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的簡(jiǎn)單平均數(shù)D、當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，久期也會(huì)產(chǎn)生較大的誤差專(zhuān)家解析：正確答案：BD 頁(yè)碼：

47、37考察債券基金的分析。久期越長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高；久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均數(shù)。90、如果表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說(shuō)法有（ ）。A、=1表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系B、的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向C、的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向D、的取值總是介于-1和1之間專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：259-264此題考查對(duì)相關(guān)系數(shù)的理解，上述都對(duì)。91、下列關(guān)于恒定混合策略的表述，正確的有（ ）。A、恒定混合策略是指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的比例固定B、恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者

48、C、恒定混合策略可能優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略D、恒定混合策略有利的環(huán)境是易變，波動(dòng)性大的市場(chǎng)專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：303-304上述說(shuō)法均正確。92、混合型基金包括（ ）A、偏股型基金B(yǎng)、偏債型基金C、股債平衡基金D、靈活配置型基金專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：41考察混合基金的類(lèi)型。93、對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（ ）。A、對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案B、應(yīng)當(dāng)記錄基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和基金銷(xiāo)售人員的相關(guān)信息C、具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征D、應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能專(zhuān)家解析：正確答案：BD 頁(yè)碼：156對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措

49、施或方案是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范。94、封閉式基金合同應(yīng)當(dāng)包括（ ）。A、基金運(yùn)作方式B、基金收益分配原則、執(zhí)行方式C、基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制D、基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：195基金合同的主要披露事項(xiàng)的內(nèi)容。95、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)包括（ ）。A、防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B、保證基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則C、提高經(jīng)營(yíng)管理效益D、查錯(cuò)防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：157基金

50、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)是：保證基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則；防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和投資人資金的安全；利于查錯(cuò)防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。96、關(guān)于ETF的交易規(guī)則，正確的有（ ）A、上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值B、實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%C、買(mǎi)入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的不可以賣(mài)出D、基金申報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位為0.001元專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 頁(yè)碼：72買(mǎi)入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣(mài)出。97、基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，主要包

51、括（ ）A、對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督B、對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督C、對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督D、對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：120-121另外還有對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督等5大內(nèi)容。98、以下哪些要求不是證券投資基金法規(guī)定的基金托管人須滿(mǎn)足的條件（ ）。A、注冊(cè)資本不低于3億元人民幣B、取得基金從業(yè)的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù)C、有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度D、持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度專(zhuān)家解析：正確答案：AD 頁(yè)碼：110考核基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入內(nèi)容。99、以下關(guān)于基金托管銀行監(jiān)管的說(shuō)法中，正確的是（ ）。A、分為市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)性監(jiān)管B、商業(yè)銀行在取得托管資格后，其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要通過(guò)審閱托管銀行定期報(bào)送的報(bào)告以及對(duì)托管銀行進(jìn)行不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)托管銀行的日常監(jiān)管D、需要對(duì)基金托管部門(mén)的內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 頁(yè)碼：222-223基金托管銀行的監(jiān)管相關(guān)內(nèi)容。100、證券投資基金運(yùn)作中，有權(quán)對(duì)基金管理人的日常投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)包括（ ）。A、基金份額持有人B、基金托管人C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)專(zhuān)家解析：正確答案：BC