中小企業(yè)融資問題研究―互聯(lián)網(wǎng)金融視角

1、    中小企業(yè)融資問題研究互聯(lián)網(wǎng)金融視角    徐婷摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融，是目前中小企業(yè)融資的一個重要途徑，其高效便捷的操作滿足了中小企業(yè)靈活多樣的資金需求，也解決了傳統(tǒng)金融融資過程中融資難周期長等長期存在的問題，已經(jīng)成為當前解決中小企業(yè)融資難的重要途徑，但我們也應該看到互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在的巨大問題，需要在融資的過程中慎重對待。關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè)一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，市場經(jīng)濟主體不斷壯大，作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，中小企業(yè)的重要性越來越凸顯，其對財政、社會就業(yè)等方面帶來的貢獻越來越大，而與中小企業(yè)蓬勃發(fā)展形成鮮明對比的是，

2、企業(yè)的融資難問題，一直未得到有效解決，嚴重影響了中小企業(yè)的進一步壯大。（一）金融體制帶來的困境經(jīng)過多年的財政金融改革，我國的金融體系日趨完善，金融對于經(jīng)濟的發(fā)展的支持作用越來越凸顯，但與此同時金融的集中程度仍然很高，主要集中在國內(nèi)幾大國有銀行和股份制銀行。銀行是企業(yè)融資的主要途徑，但大型銀行對貸款主體的要求非常高，審核的過程非常嚴格。對于中小企業(yè)而言，受制于自身資產(chǎn)的情況和管理水平，很難從大型國有銀行和股份制銀行獲得融資。主要途徑是從地方商業(yè)銀行進行貸款，但是地方商業(yè)銀行的資金量有限，也很難滿足廣大中小企業(yè)的需求，造成企業(yè)融資難。除了銀行融資，從資本市場的角度看，我國中小企業(yè)也很難從其他途徑獲

3、得融資，中小板創(chuàng)業(yè)板，也將目標定為規(guī)模企業(yè)，很難給中小企業(yè)機會。（二）融資成本高，周期長中小企業(yè)融資其本身有著資金量小，次數(shù)多的特點，對于商業(yè)銀行而言缺少吸引力，除了資金量需求小，中小企業(yè)由于自身的整體實力有限，對市場風險的抵抗能力有限也導致其資金使用的風險較大，高風險低收益導致銀行不愿意為中小企業(yè)貸款。即使銀行愿意為中小企業(yè)提供貸款，但由于中小企業(yè)缺少固定資產(chǎn)，也使得抵押過程艱難。從中小企業(yè)的角度而言，企業(yè)小，對市場應對靈活，對自己的需求也較為靈活，而銀行的融資過程手續(xù)繁雜，時間長，也很難滿足中小企業(yè)快速靈活的資金需求。（三）貸款過程信息不對稱中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模小資金量有限，因此在管理財務

4、等方面很難健全，能夠給銀行提供的信息也十分的有限，并且不透明，在審核的過程中銀行通常因為信息的不對稱否決中小企業(yè)的貸款申請，即使沒有否決，為了保證銀行的利益，通常銀行會提高相應的貸款利率;從中小企業(yè)角度出發(fā)，為了能夠獲得貸款，中小企業(yè)也常常會以虛假的信息進行申報，最終導致借貸雙方失去信任，出現(xiàn)借貸惡性循環(huán)。二、互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資方面的優(yōu)勢（一）時效性更強正如前文提到中小企業(yè)對資金的需求靈活而多變，時效性要求非常高，而互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)高速傳遞信息的特點，能夠打破傳統(tǒng)金融機構的時間和空間約束，流程處理更加高效，審批更加快捷。與傳統(tǒng)銀行動則十天一個月的審批時效，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在幾分鐘內(nèi)給解

5、決，大大提高了效率，保存中小企業(yè)資金需求。（二）成本優(yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)金融的審核全部在網(wǎng)上完成，通過對信息的收集和分析得出大數(shù)據(jù)結論，通過大數(shù)據(jù)的比對分析代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行的現(xiàn)場核查，大大降低了成本。同時與傳統(tǒng)的銀行金融企業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的辦公網(wǎng)點可以同城也可以不同城，大大降低門店費用。而相應的這些成本節(jié)約能夠為更多的中小企業(yè)帶來資金。（三）信息優(yōu)勢中小企業(yè)和金融機構之間很大的障礙是來自于信息不對稱，互聯(lián)網(wǎng)金融則能夠有效的避免信息不對稱情況的發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)的強大功能能夠更加全面的收集信息，了解中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，在融資的過程中減少信息不對稱。同時對于整個金融市場而言，資金的需求方和資金

6、的供給方能夠通過網(wǎng)絡平臺建立聯(lián)系，提高業(yè)務溝通的效率。三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險點及處置建議前文提到互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融機構有實效性、成本、信息等方面的優(yōu)勢，但是我們不能忽略互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)資方面的弊端，這些弊端需要在實際業(yè)務過程中高度重視并注意采取有效措施，減少風險。（一）監(jiān)管不到位互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的時間較短，但因其高效快捷的特點迅猛發(fā)展，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了巨大的沖擊，目前較為成功的是幾大互聯(lián)網(wǎng)的下屬企業(yè)。更大范圍存在的是缺少規(guī)范管理且廣泛存在的融資擔保公司，這些企業(yè)的資金來源多樣，貸款發(fā)放審核的程序多樣，但都面臨著同樣的問題，那就是沒有與之相應的市場監(jiān)管法律和市場監(jiān)管主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，毫無

7、節(jié)制的發(fā)展給整個金融行業(yè)帶來的巨大風險，也給中小企業(yè)融資帶來的巨大的風險。降低這種風險必須制定相應的法律明確相應的監(jiān)管主體，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資長久助力。（二）違約風險大雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在融資過程中能夠通過互聯(lián)網(wǎng)進行信息核對，高效便捷的進行資金審核，但時間的高效也可能代表著審核的不嚴格。尤其在當前征信體系不完善的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)很難通過個人征信了解貸款人的相關情況，企業(yè)法人可以通過注冊多個公司或者掛靠企業(yè)來規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信核查，這樣相關的風險就會由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)承擔，企業(yè)一旦違約，互聯(lián)網(wǎng)金融機構也沒有相應的手段進行控制。（三）市場混亂由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管漏洞，導致目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場混亂，很多互聯(lián)網(wǎng)金融主體并沒有從事金融行業(yè)的相關資質(zhì)，甚至存在只在工商部門注冊即可從事互聯(lián)網(wǎng)金融相關工作的企業(yè)，無金融牌照卻可