工程投資估算基本步驟

1、投資估算一、投資估算的編制依據(jù)、要求及步驟（一）投資估算的編制依據(jù)1）國(guó)家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規(guī)定2）擬建項(xiàng)目的建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容3）工程勘察與設(shè)計(jì)文件，圖示計(jì)量或有關(guān)專(zhuān)業(yè)提供的主要工程 量和主要設(shè)備清單4）行業(yè)部門(mén)、項(xiàng)目所在地工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)等編制 的投資估算辦法、投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)（定額）、工程 建設(shè)其他費(fèi)用定額（規(guī)定）、綜合單價(jià)、價(jià)格指數(shù)和有關(guān)造 價(jià)文件等5）類(lèi)似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和參數(shù)6）工程所在地的同期的人工、材料、設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格，建筑、 工藝及附屬設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格和有關(guān)費(fèi)用。7）政府有關(guān)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)等部門(mén)發(fā)布的價(jià)格指數(shù)、利率、匯 率、稅率等有關(guān)參數(shù)8

2、）與項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)的工程地質(zhì)資料、設(shè)計(jì)文件、圖紙等9）其他技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料（二）投資估算的編制要求1）應(yīng)委托有相應(yīng)工程造價(jià)咨詢(xún)資質(zhì)的單位編制2）應(yīng)根據(jù)主體專(zhuān)業(yè)設(shè)計(jì)的階段和深度，結(jié)合各自行業(yè)的特點(diǎn)，所采用生產(chǎn)工藝流程的成熟性，以及編制單位所掌握的國(guó)家 及地區(qū)、行業(yè)或部門(mén)相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、 可靠、完整程度，采用合適的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資估算進(jìn) 行編制。3）應(yīng)做到工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，不漏項(xiàng)，不提高或降低估 算標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算合理，不少算、不重復(fù)計(jì)算。4）應(yīng)充分考慮擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估 算系數(shù)、估算指標(biāo)在質(zhì)和量方面所綜合的內(nèi)容，應(yīng)遵循口徑 一致的原則。5）應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體

3、內(nèi)容及國(guó)家有關(guān)規(guī)定等，將所采用的估算 系數(shù)和估算指標(biāo)價(jià)格、費(fèi)用水平調(diào)整到項(xiàng)目建設(shè)所在地及投 資估算編制年的實(shí)際水平。對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目的邊界條件，如建 設(shè)用地費(fèi)和外部交通、水、電、通信條件，或市政基礎(chǔ)設(shè)施 配套條件等差異所產(chǎn)生的與主要內(nèi)容投資無(wú)必然關(guān)聯(lián)的費(fèi) 用，應(yīng)結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行修正。6）應(yīng)對(duì)影響造價(jià)變動(dòng)的因素進(jìn)行敏感性分析，分析市場(chǎng)的變動(dòng) 因素，充分估計(jì)物價(jià)上漲因素和市場(chǎng)供求情況對(duì)項(xiàng)目造價(jià)的 影響，確保投資估算的編制質(zhì)量。7）投資估算的精度應(yīng)能滿(mǎn)足控制初步設(shè)計(jì)概算要求，并盡量減 少投資估算的誤差。（三）投資估算的編制步驟投資估算主要包括項(xiàng)目建議書(shū)階段和可行性研究階段的投資估算?？尚行匝芯?/p>

4、階段的投資估算編制一般包含靜態(tài)投資部分、動(dòng)態(tài)投資部分與流動(dòng)資金估算三個(gè)部分，主要包括以下步驟：1）分別估算各單項(xiàng)工程所需建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、 安裝工程費(fèi)，在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建 設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)，完成工程項(xiàng)目靜態(tài)投資部分的估 算。2）在靜態(tài)投資部分的基礎(chǔ)上，估算價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息， 完成工程項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資部分的估算。3）估算流動(dòng)資金。4）估算建設(shè)項(xiàng)目總投資投資估算編制流程投資估算靜態(tài)部分工建其費(fèi)估程設(shè)他用算投資估算動(dòng)態(tài)部分差備估價(jià)預(yù)費(fèi)算預(yù)備費(fèi)估算建設(shè)期利息估算流動(dòng)資金估算建設(shè)投資估算建設(shè)項(xiàng)目總投資估算圖1建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段投資估算編制流程二、靜態(tài)投資部

5、分的估算方法在項(xiàng)目規(guī)劃和建議書(shū)階段，投資估算的精度較低，可采取簡(jiǎn) 單的匡算法，如單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估 算法、比例估算法或混合法等，在條件允許時(shí)，也可采用指標(biāo)估 算法；在可行性研究階段，投資估算精確度要求高，需采用相對(duì) 詳細(xì)的投資估算方法，即指標(biāo)估算法。(一)項(xiàng)目規(guī)劃和建議書(shū)階段投資估算方法1)單位生產(chǎn)能力估算法。單位生產(chǎn)能力估算法是根據(jù)已建成的、 性質(zhì)類(lèi)似的建設(shè)項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得到擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資額的方法。C2=(C1)Q2f(1)Qi式中Ci 已建類(lèi)似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；C2 擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資額；Qi 已建類(lèi)似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；Q2 擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)

6、能力；f不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等地綜合調(diào)整系數(shù)。這種方法只適用于與已建項(xiàng)目在規(guī)模和時(shí)間上相近的擬建項(xiàng)目，一般兩者間的生產(chǎn)能力比值為 0.22。單位生產(chǎn)能力估算法 估算的誤差較大，可達(dá)士 30%2)生產(chǎn)能力指數(shù)法。生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱(chēng)指數(shù)估算法，它是根 據(jù)已建成的類(lèi)似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來(lái)粗略估算同類(lèi)但生產(chǎn) 能力不同的擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額的方法，是對(duì)單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)。期其計(jì)算公式為：C2=Ci(Q2)f(2)Qi正常情況下，00x0 1。不同生產(chǎn)率水平的國(guó)家和不同性質(zhì)的 項(xiàng)目中，x的取值是不同的。若已建類(lèi)似項(xiàng)目規(guī)模和擬建項(xiàng)目規(guī) 模的比值在0.52之間時(shí)，x的取值近似為1;若

7、已建類(lèi)似項(xiàng)目 規(guī)模和擬建項(xiàng)目規(guī)模的比值在 250之間時(shí)，且擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī) 模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來(lái)達(dá)到時(shí)，則x的取值約為0.60.7 ;若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，x的取值約在0.80.9 o生產(chǎn)能力指數(shù)法與單位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在土 20%iZ內(nèi)。一般擬建項(xiàng)目與已建類(lèi)似項(xiàng)目生產(chǎn)能力比 值不宜大于50,以在10倍內(nèi)效果較好，否則誤差就會(huì)增大。 3)系數(shù)估算法。系數(shù)估算法也稱(chēng)為因子估算法，它是以擬建項(xiàng) 目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)，以其他工程費(fèi)與主體工程費(fèi)或設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比為系數(shù)，依次估算擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資的方法。1.設(shè)備系數(shù)法。C =E(1+ fR +

8、 f2F2 +.) +1(3)式中C-一擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資E擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)耳、巴一一已建項(xiàng)目中建筑安裝工程費(fèi)及其他工程費(fèi)等于設(shè) 備購(gòu)置費(fèi)的比例f1、f2一一由于時(shí)間地點(diǎn)因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)I 擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用2.主題專(zhuān)業(yè)系數(shù)法。主體專(zhuān)業(yè)系數(shù)法是指以擬建項(xiàng)目中投資 比重較大，弁于生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)， 根據(jù)已建同類(lèi)項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專(zhuān)業(yè) 工程(總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等) 與工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項(xiàng)目各專(zhuān)業(yè)投資， 然后加總即為擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資。其計(jì)算公式為：C = E(1

9、+f1P'i +f 2P2, + )+I(4)式中Pi'、P2已建項(xiàng)目中各專(zhuān)業(yè)工程費(fèi)用與工藝設(shè)備投 資的比重。4)比例估算法。比例估算法是根據(jù)已知的同類(lèi)建設(shè)項(xiàng)目主要生 產(chǎn)工藝設(shè)備占整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的投資比例，先逐項(xiàng)估算出擬建項(xiàng)目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資，再按比例估算擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資的方 法。其計(jì)算公式為：.1n/ 、I= -Z QiP(5)K i =4式中I 擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資K已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例n設(shè)備種類(lèi)數(shù)Qi 第i種設(shè)備的數(shù)量P 第i種設(shè)備的單價(jià)(到廠價(jià)格)。比例估算法主要應(yīng)用于設(shè)計(jì)深度不足，擬建建設(shè)項(xiàng)目與類(lèi)似建設(shè)項(xiàng)目的主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資比重較大，行業(yè)內(nèi)相

10、關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備的情況。（二）可行性研究階段投資估算方法指標(biāo)估算法是投資估算的主要方法。 首先把擬建建設(shè)項(xiàng)目以單項(xiàng) 工程或單位工程，按費(fèi)用性質(zhì)橫向劃分為建筑工程、設(shè)備及工器具購(gòu)置、安裝工程等費(fèi)用；然后，根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)， 進(jìn)行各單位工程或單項(xiàng)工程投資的估算；在此基礎(chǔ)上匯集編制成 擬建建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)單項(xiàng)工程費(fèi)用和擬建項(xiàng)目的工程費(fèi)用投資 估算；再按相關(guān)規(guī)定估算工程建設(shè)其他費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)等，形成 擬建建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資。1）建筑工程費(fèi)用的估算。建筑工程費(fèi)用是指為建造永久性建筑 物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。有單位建筑工程投資估算法、單位實(shí) 物工程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法。前兩種需要適合

11、的估算指標(biāo)或類(lèi)似工程造價(jià)資料， 當(dāng)不具備上述條件時(shí)，可采用計(jì) 算主體實(shí)物工程量套用相關(guān)綜合定額或概算定額進(jìn)行估算，這種方法需要較為詳細(xì)的工程資料，工作量較大。1 .單位建筑工程投資估算法。單位長(zhǎng)度價(jià)格法。建筑工程費(fèi)=單位長(zhǎng)度建筑工程費(fèi)指標(biāo)X建筑工程長(zhǎng)度單位面積價(jià)格法。建筑工程費(fèi)=單位面積建筑工程費(fèi)指標(biāo)X建筑工程面積單位容積價(jià)格法。建筑工程費(fèi)=單位容積建筑工程費(fèi)指標(biāo)X建筑工程容積單位功能價(jià)格法。此方法是利用每功能單位的成本價(jià)格進(jìn)行估 算，選出所有此類(lèi)項(xiàng)目中共有的單位， 弁計(jì)算每個(gè)項(xiàng)目中該單位 的數(shù)量。例如，可以用醫(yī)院里的病床數(shù)量為功能單位。建筑工程費(fèi)=功能單位建筑工程費(fèi)指標(biāo)X建筑工程功能總量2

12、.單位實(shí)物工程量投資估算法。例如大型土方、總平面豎向布置、 道路及場(chǎng)地鋪砌、廠區(qū)綜合管網(wǎng)和線(xiàn)路、圍墻大門(mén)等，分別以立 方米、平方米、延長(zhǎng)米或座為單位，套用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)形式相 適應(yīng)的投資估算指標(biāo)或類(lèi)似工程造價(jià)資料進(jìn)行建筑工程費(fèi)估算。建筑工程費(fèi)= 單位實(shí)物工程量建筑工程費(fèi)指標(biāo)x實(shí)物工程總量3 .概算指標(biāo)投資估算法。對(duì)于沒(méi)有上述估算指標(biāo)，或者建筑工程 費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目， 可采用概算指標(biāo)估算法。 采用此種 方法，應(yīng)擁有較為詳細(xì)的工程資料、 建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用指 標(biāo)信息，投入的時(shí)間和工作量較大。建筑工程費(fèi)二£分部分項(xiàng)實(shí)物工程量x概算指標(biāo)2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算。設(shè)備購(gòu)置費(fèi)根據(jù)項(xiàng)

13、目主要設(shè)備表 及價(jià)格、費(fèi)用資料編制，工器具購(gòu)置費(fèi)按設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。 對(duì)于價(jià)值高的設(shè)備應(yīng)按單臺(tái)（套）估算購(gòu)置費(fèi)，價(jià)值較小的設(shè)備 可按類(lèi)估算，國(guó)內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備應(yīng)分別估算。3）安裝工程費(fèi)估算。安裝工程費(fèi)一般以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)區(qū)分不同 類(lèi)型進(jìn)行估算。1 .工藝設(shè)備安裝費(fèi)估算。安裝工程費(fèi)女備原價(jià)X設(shè)備安裝費(fèi)率（%安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸重X單位重量（噸）安裝費(fèi)指標(biāo)2 .工藝金屬結(jié)構(gòu)、工藝管道估算。安裝工程費(fèi)=重量（體積、面積）總量x單位重量（立方米、平 方米）安裝費(fèi)指標(biāo)3 .變配電、自控儀表安裝工程估算。材料費(fèi)=設(shè)備原價(jià)x材料費(fèi)占設(shè)備費(fèi)百分比材料安裝費(fèi)=材料費(fèi)x材料安裝費(fèi)率（%4）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算。有

14、合同或協(xié)議明確的費(fèi)用按合同或 協(xié)議列入；無(wú)合同或協(xié)議明確的費(fèi)用，根據(jù)國(guó)家和各行業(yè)部門(mén)、工程所在地地方政府的有關(guān)工程建設(shè)其他費(fèi)用定額（規(guī)定）和計(jì)算辦法估算。5）基本預(yù)備費(fèi)估算?；绢A(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）x基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率 （%6）指標(biāo)估算法注意事項(xiàng)。1 .影響投資估算精度的因素主要包括價(jià)格變化、現(xiàn)場(chǎng)施工條件、 項(xiàng)目特征的變化等。因此，在應(yīng)用指標(biāo)估算法時(shí)，應(yīng)根據(jù)不同地 區(qū)、建設(shè)年代、條件等進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)榈貐^(qū)、年代不同，人工、 材料與設(shè)備的價(jià)格均有差異，調(diào)整方法可以以人工、主要材料消 耗量或“工程量”為計(jì)算依據(jù)， 也可以按不同的工程項(xiàng)目的“萬(wàn) 元工料消耗定額”確定不同的系數(shù)。在有關(guān)部門(mén)

15、頒布定額或人 工、材料價(jià)差價(jià)系數(shù)（物價(jià)指數(shù)）時(shí)，可以據(jù)其調(diào)整。2 .使用估算指標(biāo)法進(jìn)行投資估算絕對(duì)不能生搬硬套，必須對(duì)工藝流程、定額、價(jià)格及費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，經(jīng)過(guò)實(shí)事求是的調(diào)整與 換算后，才能提高其精確度。三、動(dòng)態(tài)投資部分的估算方法動(dòng)態(tài)投資部分包括價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息兩部分。動(dòng)態(tài)部分的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計(jì)劃為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算，而不是以編制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計(jì)算。（一）價(jià)差預(yù)備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)是指為在建設(shè)期內(nèi)利率、匯率或價(jià)格等因素的變化而預(yù)留的可能增加的費(fèi)用，亦稱(chēng)為價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)。價(jià)差 預(yù)備費(fèi)的內(nèi)容包括：人工、設(shè)備、材料、施工機(jī)械的差價(jià)費(fèi)，建 筑安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用調(diào)整，利率、

16、匯率調(diào)整等增加的費(fèi)用。價(jià)差預(yù)備費(fèi)一般根據(jù)國(guó)家規(guī)定的投資綜合價(jià)格指數(shù)，按估算 年份價(jià)格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計(jì)算。計(jì)算公式為：nPF =" It（1 f）m（1 f 產(chǎn)（1 f 尸-1 11式中PF價(jià)差預(yù)備費(fèi)；n 建設(shè)期年份數(shù)；It 估算靜態(tài)投資額中第t年投入的工程費(fèi)用；f 年漲價(jià)率；m-建設(shè)前期年限（從編制估算到開(kāi)工建設(shè)，單位：年）（二）建設(shè)期利息建設(shè)期利息主要是指在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的為工程項(xiàng)目籌措資金的 融資費(fèi)用及債務(wù)資金利息。當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時(shí)，建設(shè)期利息的計(jì)算可按當(dāng)年借款在 年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，上年貸款按全年計(jì)息。 計(jì)算公式為：1 qj =（Pj-A

17、j）i2式中qj 建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；Pj.建設(shè)期第（j-1 ）年末累計(jì)貸款本金與利息之和；Aj 建設(shè)期第j年貸款金額；i 年利率。四、流動(dòng)資金的估算流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)需要的流動(dòng)資產(chǎn)投資，指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性 項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料，支 付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。（一）分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)項(xiàng)目的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，估算項(xiàng) 目所占用流動(dòng)資金的方法。 其中，流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括 存貨、庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一 般包括應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。流動(dòng)資

18、金等于流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債 的差額，計(jì)算公司式：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+庫(kù)存現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金進(jìn)行流動(dòng)資金估算時(shí)，首先計(jì)算各類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的 年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在一年 （360天）內(nèi)完成多少各生產(chǎn)過(guò)程，即：周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)各類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可以參照同類(lèi)企 業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門(mén)（行業(yè)）的規(guī) 定。另外，在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)應(yīng)考慮儲(chǔ)存天數(shù)、在途天數(shù)， 并考慮適當(dāng)?shù)谋?/p>

19、險(xiǎn)系數(shù)。2）應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外賒銷(xiāo)商品、提供勞務(wù)尚未 收回的資金。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款二年經(jīng)營(yíng)成本（年銷(xiāo)售收入）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 3）預(yù)付賬款。預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買(mǎi)各類(lèi)材料、半成品或服 務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)，其計(jì)算公式為：預(yù)付賬款=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 4）存貨。存貨是指企業(yè)為銷(xiāo)售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的各種物資, 主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗物、維修備件、包裝 物、商品、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算。僅考慮外購(gòu)原材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，弁分項(xiàng)進(jìn)行 計(jì)算。其計(jì)算公式為：存貨=外購(gòu)原材料、燃料+其他材料+ 在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購(gòu)原

20、材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料/分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料二年其他材料費(fèi)用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=年外購(gòu)原材料、燃料+年工資及福利費(fèi)'年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi) 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本-年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)5）現(xiàn)金。項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn) 營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。計(jì)算公式為：現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)十年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+營(yíng)業(yè)費(fèi)用-（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所 含的工資及福利費(fèi)用、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出）6）流動(dòng)負(fù)債估算。流動(dòng)負(fù)債是指在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng) 業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng) 付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅 金、其他暫收應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。在 可行性研究中，流動(dòng)負(fù)債估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩 項(xiàng)。計(jì)算公式為： 應(yīng)付賬款=