企業(yè)上市條件

1、 東莞企業(yè)上市東莞企業(yè)上市 審計(jì)部審計(jì)部2二、企業(yè)發(fā)行上市的條件二、企業(yè)發(fā)行上市的條件相關(guān)法律法規(guī)及制度體系相關(guān)法律法規(guī)及制度體系20062006年年1 1月月1 1日日中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)公司法20062006年年1 1月月1 1日日中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)證券法對(duì)首發(fā)管理辦法相關(guān)發(fā)行條件的解釋對(duì)首發(fā)管理辦法相關(guān)發(fā)行條件的解釋證券期貨法律適用意見(jiàn)第證券期貨法律適用意見(jiàn)第1 1號(hào)號(hào)實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更的理解和適用實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更的理解和適用（證監(jiān)法律字（證監(jiān)法律字200715200715號(hào)）號(hào)） 20072007年年1111月月2525日日證券期貨法律適用意見(jiàn)第

2、證券期貨法律適用意見(jiàn)第3 3號(hào)號(hào)發(fā)行人最近發(fā)行人最近3 3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化的適用意見(jiàn)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告大變化的適用意見(jiàn)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告200822200822號(hào)）號(hào)） 20082008年年5 5月月1919日日部門(mén)規(guī)章部門(mén)規(guī)章證監(jiān)會(huì)對(duì)主板（包括中小板）上市的規(guī)定證監(jiān)會(huì)對(duì)主板（包括中小板）上市的規(guī)定部門(mén)規(guī)章部門(mén)規(guī)章證監(jiān)會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市的規(guī)定證監(jiān)會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市的規(guī)定基本法基本法20092009年年5 5月月1 1日日首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法20062006年年5 5月月1818日日首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦

3、法首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法3三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件稅收政策稅收政策土地使用土地使用環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù)行業(yè)地位行業(yè)地位集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)給個(gè)人給個(gè)人國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人其他方面的審核重點(diǎn)其他方面的審核重點(diǎn)法定條件法定條件主體資格主體資格獨(dú)立性獨(dú)立性規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)募集資金運(yùn)用募集資金運(yùn)用4三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件1 1、最近、最近2 2年年實(shí)際控制人未發(fā)生變更。實(shí)際控制人未發(fā)生變更。2 2、最近、最近2 2年年主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員未發(fā)生重大變化。主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員未發(fā)生重大變化。

4、1 1、發(fā)行人是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，注冊(cè)資本足額、發(fā)行人是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，注冊(cè)資本足額繳納；繳納；2 2發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3 3年以上，年以上，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股（不能高于有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股（不能高于1:11:1）整體變更為）整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。計(jì)算。2 2、主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。、主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。3 3、最近、最近3 3年年實(shí)際控制人實(shí)

5、際控制人未發(fā)生變更。未發(fā)生變更。4 4、最近、最近3 3年年主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)和和董事、高級(jí)管理人員董事、高級(jí)管理人員未發(fā)生重大變化。未發(fā)生重大變化。5 5、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。業(yè)政策。6 6、股權(quán)清晰，控股股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。、股權(quán)清晰，控股股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。法定條件法定條件主體資格主體資格主板（含中小板）主板（含中小板）創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板2424個(gè)個(gè)月月實(shí)質(zhì)重于形式實(shí)質(zhì)重于形式三三個(gè)個(gè)不不變變5三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件1、發(fā)行人應(yīng)具有完整的

6、業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。、發(fā)行人應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。2、資產(chǎn)完整。、資產(chǎn)完整。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及采購(gòu)和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。

7、相關(guān)資產(chǎn)。3、人員獨(dú)立。、人員獨(dú)立?？偨?jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。他企業(yè)中兼職。4、財(cái)務(wù)獨(dú)立。、財(cái)務(wù)獨(dú)立。應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作

8、出財(cái)務(wù)決策，應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度；發(fā)行人具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度；發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。法定條件法定條件獨(dú)立性獨(dú)立性主板（含中小板）主板（含中小板）6三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件1 1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)。主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)。 同一類別產(chǎn)品、屬于上下游的產(chǎn)品、同一技術(shù)下同一類別產(chǎn)品、屬于上下游的產(chǎn)品、同一技術(shù)下的產(chǎn)品、同一原材料生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品的產(chǎn)品、同

9、一原材料生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品5、機(jī)構(gòu)獨(dú)立。、機(jī)構(gòu)獨(dú)立。應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形。有機(jī)構(gòu)混同的情形。6、業(yè)務(wù)獨(dú)立。、業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。7、在獨(dú)立

10、性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。、在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。法定條件法定條件獨(dú)立性獨(dú)立性主板（含中小板）主板（含中小板）創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板7三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件1、依法建立審計(jì)委員會(huì)制度依法建立審計(jì)委員會(huì)制度。2、發(fā)行人及其發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。1、發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘、發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。書(shū)制

11、度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。3、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格。任職資格。4、內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效

12、果。5、最近、最近36個(gè)月不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政個(gè)月不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重的情形。法規(guī)，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重的情形。6、不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行、不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保違規(guī)擔(dān)保的情形。的情形。7、有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有、有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)他企業(yè)占用占用的情形。的情形。法定條件法定條件規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行主板（含中小板）主板（含中小板）創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)

13、板8三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件1、發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能、發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常2、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，報(bào)表編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)，報(bào)表編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定定3、完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)交易。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)利潤(rùn)的情形的情形4、各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)，、各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)，經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴優(yōu)惠不

14、存在嚴(yán)重依賴5、不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)、影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)、影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)以及仲裁等重大或有事項(xiàng)法定條件法定條件財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)主板（含中小板）主板（含中小板）9三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件6、不得有下列、不得有下列影響持續(xù)盈利能力影響持續(xù)盈利能力的情形：的情形：經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)、行業(yè)地位或所處行業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)、行業(yè)地位或所處行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；大不利影響；最近最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入

15、或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；大不確定性的客戶存在重大依賴；最近最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益的投資收益；在用的在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)重要資產(chǎn)或或技術(shù)的取得或者使用技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。法定條件法定條件財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主板（含中小板）主板（含

16、中小板）10三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件1、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于累計(jì)不少于1,000萬(wàn)元萬(wàn)元，且，且持續(xù)增長(zhǎng)持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5,000萬(wàn)萬(wàn)元元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。低者為計(jì)算依據(jù)。2、最近一期末凈資產(chǎn)不少于、最近一期末凈資產(chǎn)不少于2,000萬(wàn)元萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。且不存在未彌

17、補(bǔ)虧損。3、發(fā)行后股本總額不少于、發(fā)行后股本總額不少于3,000萬(wàn)元萬(wàn)元。法定條件法定條件財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)創(chuàng)創(chuàng) 業(yè)業(yè) 板板非每年增長(zhǎng)，要求非每年增長(zhǎng)，要求趨勢(shì)增長(zhǎng)。允許趨勢(shì)增長(zhǎng)。允許“耐克型耐克型”企業(yè)申企業(yè)申報(bào)上市，即最近一報(bào)上市，即最近一年均高于前兩年！年均高于前兩年！以母公司報(bào)表為準(zhǔn)，以母公司報(bào)表為準(zhǔn)，同時(shí)考察合并報(bào)表！同時(shí)考察合并報(bào)表！11三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件1 1、募集資金募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并且有明確的用途，并且有明確的用途。1 1、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。原則上應(yīng)當(dāng)用于

18、主營(yíng)業(yè)務(wù)。2 2、募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有、募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)狀況狀況、技術(shù)水平技術(shù)水平和和管理能力管理能力等相適應(yīng)。等相適應(yīng)。3 3、募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家、募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)政策、投資管理投資管理、環(huán)境保環(huán)境保護(hù)護(hù)、土地管理土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。4 4、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立獨(dú)立性性產(chǎn)生不利影響。產(chǎn)生不利影響。法定條件法定條件募集資金募集資金主板（含中小板

19、）、創(chuàng)業(yè)板主板（含中小板）、創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板12三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于實(shí)際控制人關(guān)于實(shí)際控制人實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。張三、李四張三、李四集團(tuán)公司集團(tuán)公司股份公司股份公司國(guó)資委國(guó)資委國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)單位國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)單位子公司子公司股份公司股份公司法人法人自然人自然人上市主體上市主體13三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)

20、主體資格主體資格 關(guān)于實(shí)際控制人關(guān)于實(shí)際控制人為什么要保持實(shí)際控制人不變？為什么要保持實(shí)際控制人不變？旨在以公司控制權(quán)的穩(wěn)定為標(biāo)準(zhǔn)，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展、持續(xù)盈利旨在以公司控制權(quán)的穩(wěn)定為標(biāo)準(zhǔn)，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展、持續(xù)盈利的能力，以便投資者在對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預(yù)期的情況的能力，以便投資者在對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預(yù)期的情況下做出投資決策。下做出投資決策。1 1、每人都必須直接持有公司股份和、每人都必須直接持有公司股份和/ /或者間接支配公司股份的表決權(quán)；或者間接支配公司股份的表決權(quán)；2 2、治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響規(guī)范

21、、治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響規(guī)范運(yùn)作；運(yùn)作；3 3、多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司章程、協(xié)議或者其、多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議及安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、他安排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議及安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、責(zé)任明確，該情況在最近責(zé)任明確，該情況在最近3 3年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人沒(méi)有出現(xiàn)重大變更。在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人沒(méi)有出現(xiàn)重大變更。注意：注意：如果發(fā)行人如果發(fā)行人

22、最近最近3 3年內(nèi)持有、實(shí)年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的變化，且變化前后的股東不屬于同一實(shí)際股東不屬于同一實(shí)際控制人，視為公司控控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。制權(quán)發(fā)生變更。符合符合“多人共同控制多人共同控制”的條件的條件簽署一致行動(dòng)協(xié)議簽署一致行動(dòng)協(xié)議要求鎖定三年，穩(wěn)定股權(quán)結(jié)構(gòu)要求鎖定三年，穩(wěn)定股權(quán)結(jié)構(gòu)14三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于實(shí)際控制人關(guān)于實(shí)際控制人不存在擁有公司控制權(quán)的人、控制權(quán)的歸屬難以判斷不存在擁有公司控制權(quán)的人、控制權(quán)的歸屬難以判斷1 1、

23、發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)在首發(fā)前、發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)在首發(fā)前3 3年內(nèi)沒(méi)有年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化；發(fā)生重大變化；2 2、發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性；、發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性；3 3、發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。、發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。注意：建議采取股份鎖定（鎖定三年），作注意：建議采取股份鎖定（鎖定三年），作為判斷公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更的重要因素為判斷公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更的重要因素 視同公司控制權(quán)未變更視同公司控制權(quán)未變更15三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及

24、審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于實(shí)際控制人關(guān)于實(shí)際控制人國(guó)資委無(wú)償劃轉(zhuǎn)直屬國(guó)有控股企業(yè)的國(guó)有股權(quán)或者對(duì)該等企業(yè)進(jìn)行重組等導(dǎo)致發(fā)國(guó)資委無(wú)償劃轉(zhuǎn)直屬國(guó)有控股企業(yè)的國(guó)有股權(quán)或者對(duì)該等企業(yè)進(jìn)行重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更：行人控股股東發(fā)生變更的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更：（一）有關(guān)國(guó)有股權(quán)（一）有關(guān)國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)或者或者重組重組等屬于國(guó)資管理的等屬于國(guó)資管理的整體性調(diào)整整體性調(diào)整，經(jīng)國(guó)務(wù)院，經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者省級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者省級(jí)人民政府按照相關(guān)程序決策通過(guò)按照相關(guān)程序決策

25、通過(guò)，且能夠提供有，且能夠提供有關(guān)決策或者關(guān)決策或者批復(fù)文件批復(fù)文件；（二）發(fā)行人與原控股股東（二）發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者大量的關(guān)聯(lián)交易不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者大量的關(guān)聯(lián)交易，不存在故意規(guī)，不存在故意規(guī)避避首發(fā)辦法首發(fā)辦法規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形；規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形；（三）無(wú)償劃轉(zhuǎn)、重組等（三）無(wú)償劃轉(zhuǎn)、重組等對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)和獨(dú)立性無(wú)重大不利對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)和獨(dú)立性無(wú)重大不利影響。影響。按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直屬國(guó)有企按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直屬國(guó)有企業(yè)與地方國(guó)有企業(yè)之間無(wú)償劃

26、轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變業(yè)與地方國(guó)有企業(yè)之間無(wú)償劃轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，比照前款規(guī)定執(zhí)行，但是應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并提交更的，比照前款規(guī)定執(zhí)行，但是應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并提交相關(guān)批復(fù)文件。相關(guān)批復(fù)文件。國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)16三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)同一控制人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)重組后整體上市。對(duì)同一控制人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)重組后整體上市。有利于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)化公司治理、確保規(guī)范運(yùn)作，有利于

27、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)化公司治理、確保規(guī)范運(yùn)作，對(duì)于提高上市公司質(zhì)量。對(duì)于提高上市公司質(zhì)量。政策鼓勵(lì)政策鼓勵(lì)被重組方應(yīng)當(dāng)自報(bào)告期期初起即與發(fā)行人受同一公被重組方應(yīng)當(dāng)自報(bào)告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制，如果被重組方是在報(bào)告期內(nèi)新設(shè)立司控制權(quán)人控制，如果被重組方是在報(bào)告期內(nèi)新設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人的，應(yīng)當(dāng)自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制；控制；被重組進(jìn)入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具被重組進(jìn)入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。視同主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)

28、生重大變化視同主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化重組的意義重組的意義 收購(gòu)股權(quán)收購(gòu)股權(quán) 收購(gòu)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)收購(gòu)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn) 以股權(quán)、經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)增資以股權(quán)、經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)增資 吸收合并被重組方吸收合并被重組方重組方式重組方式17三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)控股股東控股股東子公司子公司實(shí)際控制人實(shí)際控制人A1公司公司A2公司公司主營(yíng)業(yè)務(wù)：主營(yíng)業(yè)務(wù)：研發(fā)、生產(chǎn)豆?jié){機(jī)研發(fā)、生產(chǎn)豆?jié){機(jī)等小家電，并全部等小家電，并全部銷售給銷售給S2S2公司后實(shí)公司后實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售現(xiàn)對(duì)外銷售主營(yíng)業(yè)務(wù)：主營(yíng)業(yè)務(wù)：生產(chǎn)、銷售電飯煲；生產(chǎn)、銷售電飯煲；銷售銷售A A

29、公司的產(chǎn)品公司的產(chǎn)品問(wèn)題：?jiǎn)栴}：A A與與A1A1之間存在同業(yè)之間存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易，競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易，須進(jìn)行同一控制人須進(jìn)行同一控制人下的業(yè)務(wù)重組下的業(yè)務(wù)重組發(fā)行人（發(fā)行人（A A公司）公司）18三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)重組是否影響重組是否影響業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算？業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算？T年年（重組年）（重組年）T-1年年T+1年年T+2年年A：發(fā)行人的資產(chǎn)總額：發(fā)行人的資產(chǎn)總額or營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入or利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額A1：被重組方的資產(chǎn)總額：被重組方的資產(chǎn)總額or營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入or利潤(rùn)總額（剔除與利潤(rùn)總額（剔除與

30、A的關(guān)聯(lián)交易）的關(guān)聯(lián)交易）A1A的的100%A的的100%A1A的的50%運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度申請(qǐng)發(fā)行申請(qǐng)發(fā)行A的的50%A1A的的20%申請(qǐng)發(fā)行申請(qǐng)發(fā)行：中介對(duì)被重組方開(kāi)展盡職：中介對(duì)被重組方開(kāi)展盡職調(diào)查并發(fā)表意見(jiàn)，提交財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料調(diào)查并發(fā)表意見(jiàn)，提交財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料申請(qǐng)發(fā)行申請(qǐng)發(fā)行：申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含：申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表19三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于股東超過(guò)關(guān)于股東超過(guò)200人人原則上不要求、不支持為上市而進(jìn)行清理。原則上不要求、不支持為上市而進(jìn)行

31、清理。如股東自愿轉(zhuǎn)讓，需由如股東自愿轉(zhuǎn)讓，需由保薦機(jī)構(gòu)、律師保薦機(jī)構(gòu)、律師對(duì)轉(zhuǎn)讓雙方進(jìn)行對(duì)轉(zhuǎn)讓雙方進(jìn)行核查核查：是否知情？是否自愿？是：是否知情？是否自愿？是否存在糾紛？是否存在委托代持？否存在糾紛？是否存在委托代持？每個(gè)股每個(gè)股東都要出具書(shū)面意見(jiàn)，爭(zhēng)取確權(quán)東都要出具書(shū)面意見(jiàn)，爭(zhēng)取確權(quán)100%100%。股東的股東超過(guò)股東的股東超過(guò)200200人人( (如屬小股東且本身就是如屬小股東且本身就是上市公司除外上市公司除外) )？ NO NO 城商行和農(nóng)商行的股東超城商行和農(nóng)商行的股東超200200人？人？ 銀監(jiān)銀監(jiān)會(huì)的審批會(huì)的審批 委托持股、信托持股（需要直接量化到實(shí)際持委托持股、信托持股（需要直接

32、量化到實(shí)際持有人）？有人）？ NONO 工會(huì)持股、職工持股會(huì)？工會(huì)持股、職工持股會(huì)？ NONO 對(duì)于在發(fā)行人股東對(duì)于在發(fā)行人股東及其以上層次多家公司及其以上層次多家公司或單純?yōu)槌止赡康脑O(shè)立或單純?yōu)槌止赡康脑O(shè)立的公司，股東人數(shù)應(yīng)的公司，股東人數(shù)應(yīng)合并計(jì)算合并計(jì)算。股東數(shù)量股東數(shù)量如何計(jì)算？如何計(jì)算？超過(guò)超過(guò)200200人怎么辦？人怎么辦？20三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于上市前多次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)于上市前多次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)？定價(jià)是否合理？是否真實(shí)？定價(jià)是否合理？是否履行相應(yīng)的決策程序？是否履行相應(yīng)的決策程序？是否簽署了合法的

33、轉(zhuǎn)讓合同？是否簽署了合法的轉(zhuǎn)讓合同？是否是轉(zhuǎn)讓雙方的真實(shí)意思表示？是否是轉(zhuǎn)讓雙方的真實(shí)意思表示？是否已經(jīng)支付價(jià)款、辦理了工商變更手續(xù)？是否已經(jīng)支付價(jià)款、辦理了工商變更手續(xù)？是否存在潛在糾紛，是否存在代持股份的情形？是否存在潛在糾紛，是否存在代持股份的情形？轉(zhuǎn)讓原因是否合理？轉(zhuǎn)讓原因是否合理？新股東與發(fā)行人或原股東、保薦人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系？披新股東與發(fā)行人或原股東、保薦人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系？披露新股東的實(shí)際控制人并說(shuō)明資金來(lái)源的合法性。是否存在利露新股東的實(shí)際控制人并說(shuō)明資金來(lái)源的合法性。是否存在利益輸送情形？益輸送情形？涉及國(guó)有股權(quán)，是否履行國(guó)資批準(zhǔn)、招拍掛等出讓程序？涉及國(guó)有股權(quán)，是否履行國(guó)資

34、批準(zhǔn)、招拍掛等出讓程序？在審企業(yè)出現(xiàn)增在審企業(yè)出現(xiàn)增資引入新股東，或出資引入新股東，或出現(xiàn)股東（無(wú)論大小）現(xiàn)股東（無(wú)論大?。┻M(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，須撤進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，須撤回材料重新申報(bào)回材料重新申報(bào)IPOIPO前能否多次增資前能否多次增資和和/ /或股權(quán)轉(zhuǎn)讓？或股權(quán)轉(zhuǎn)讓？21三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于上市前的出資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)于上市前的出資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、國(guó)企改制問(wèn)題？涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、國(guó)企改制問(wèn)題？ 未經(jīng)評(píng)估、轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯低于凈資產(chǎn)未經(jīng)評(píng)估、轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯低于凈資產(chǎn)，彌補(bǔ)方式：，彌補(bǔ)方式： （1 1）核查改制當(dāng)時(shí)是否存在相關(guān)特

35、殊規(guī)定或文件；）核查改制當(dāng)時(shí)是否存在相關(guān)特殊規(guī)定或文件； （2 2）國(guó)資部門(mén)的事后確認(rèn)文件，重大程序瑕疵需取得省級(jí)國(guó)資確認(rèn)）國(guó)資部門(mén)的事后確認(rèn)文件，重大程序瑕疵需取得省級(jí)國(guó)資確認(rèn)集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)給個(gè)人？集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)給個(gè)人？ 律師出具合法性意見(jiàn)、省級(jí)人民政府出具確認(rèn)意見(jiàn)律師出具合法性意見(jiàn)、省級(jí)人民政府出具確認(rèn)意見(jiàn)工會(huì)、職工持股會(huì)清理等問(wèn)題？工會(huì)、職工持股會(huì)清理等問(wèn)題？ 應(yīng)有工會(huì)會(huì)員及持股會(huì)成員一一確認(rèn)的書(shū)面文件，不宜采取法院判決方應(yīng)有工會(huì)會(huì)員及持股會(huì)成員一一確認(rèn)的書(shū)面文件，不宜采取法院判決方式式突擊入股問(wèn)題突擊入股問(wèn)題重點(diǎn)關(guān)注？重點(diǎn)關(guān)注？ 防止利益輸送，中介項(xiàng)目人員、政府人員防止利益輸送

36、，中介項(xiàng)目人員、政府人員有限合伙制？有限合伙制？上市前必須轉(zhuǎn)讓，形成有限責(zé)任關(guān)系上市前必須轉(zhuǎn)讓，形成有限責(zé)任關(guān)系歷史上的瑕歷史上的瑕疵疵怎么辦？怎么辦？22三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于歷史出資不規(guī)范關(guān)于歷史出資不規(guī)范歷史上出資不到位、抽逃注冊(cè)資金？歷史上出資不到位、抽逃注冊(cè)資金？慎重對(duì)待，根據(jù)金額和比例做出重要性判斷慎重對(duì)待，根據(jù)金額和比例做出重要性判斷不構(gòu)成審核障礙的情形：出資不實(shí)在后期運(yùn)作中補(bǔ)足、比例較小、不構(gòu)成審核障礙的情形：出資不實(shí)在后期運(yùn)作中補(bǔ)足、比例較小、無(wú)形資產(chǎn)比例較高、相關(guān)股東無(wú)糾紛、債權(quán)人無(wú)爭(zhēng)議無(wú)形資產(chǎn)比例較高

37、、相關(guān)股東無(wú)糾紛、債權(quán)人無(wú)爭(zhēng)議重大出資不實(shí)情況：必須糾正，從該時(shí)點(diǎn)之后運(yùn)行滿三年方可申重大出資不實(shí)情況：必須糾正，從該時(shí)點(diǎn)之后運(yùn)行滿三年方可申報(bào)上市報(bào)上市風(fēng)投、其他投資者與發(fā)行人之間的對(duì)賭協(xié)議必須在上市前予以取消！風(fēng)投、其他投資者與發(fā)行人之間的對(duì)賭協(xié)議必須在上市前予以取消！23三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于股份鎖定關(guān)于股份鎖定控股股東及實(shí)際控制人（包括一致行動(dòng)人）鎖三年控股股東及實(shí)際控制人（包括一致行動(dòng)人）鎖三年發(fā)行前一年從應(yīng)當(dāng)鎖三年的股東處受讓而來(lái)的股份鎖三年發(fā)行前一年從應(yīng)當(dāng)鎖三年的股東處受讓而來(lái)的股份鎖三年高管的直接、間接持股

38、，均需符合公司法高管的直接、間接持股，均需符合公司法142142條的鎖定要求條的鎖定要求主板（含中小板）：主板（含中小板）：發(fā)行前一年（刊登招股書(shū)）增資擴(kuò)股的新增股份發(fā)行前一年（刊登招股書(shū)）增資擴(kuò)股的新增股份（工商變更日）鎖定三年（工商變更日）鎖定三年創(chuàng)業(yè)板：創(chuàng)業(yè)板：提交發(fā)行申請(qǐng)（證監(jiān)會(huì)受理日）前六個(gè)月內(nèi)增資擴(kuò)股的新增股提交發(fā)行申請(qǐng)（證監(jiān)會(huì)受理日）前六個(gè)月內(nèi)增資擴(kuò)股的新增股份（工商變更日）除鎖定一年外，還須承諾份（工商變更日）除鎖定一年外，還須承諾2424個(gè)月內(nèi)，鎖定個(gè)月內(nèi)，鎖定5050。24三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)主體資格主體資格 關(guān)于外資化架

39、構(gòu)關(guān)于外資化架構(gòu)何為何為“假外資假外資”？本來(lái)是境內(nèi)個(gè)人持有的境內(nèi)企業(yè)，境內(nèi)個(gè)人在境外本來(lái)是境內(nèi)個(gè)人持有的境內(nèi)企業(yè)，境內(nèi)個(gè)人在境外設(shè)立設(shè)立SPVSPV，然后將境內(nèi)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)給，然后將境內(nèi)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)給SPVSPV。外資化架構(gòu)不變的企業(yè)上市，目前存在的問(wèn)題：外資化架構(gòu)不變的企業(yè)上市，目前存在的問(wèn)題：資金流動(dòng)、股權(quán)安排、股東承諾等情況比較復(fù)雜，如公司治理、股權(quán)退出、對(duì)資金流動(dòng)、股權(quán)安排、股東承諾等情況比較復(fù)雜，如公司治理、股權(quán)退出、對(duì)賭條款等情況難以核實(shí)；賭條款等情況難以核實(shí)；避稅港公司本身缺乏透明度，控股股東等情況難以核查；避稅港公司本身缺乏透明度，控股股東等情況難以核查；假外資現(xiàn)象突出（超過(guò)三分

40、之一），對(duì)經(jīng)濟(jì)存在負(fù)面影響。假外資現(xiàn)象突出（超過(guò)三分之一），對(duì)經(jīng)濟(jì)存在負(fù)面影響?！凹偻赓Y假外資”申報(bào)上市的解決辦法？申報(bào)上市的解決辦法？恢復(fù)為境內(nèi)直接控股?；謴?fù)為境內(nèi)直接控股。如果沒(méi)有導(dǎo)致實(shí)際控制人、高管、業(yè)務(wù)的調(diào)整，且外資化和落地過(guò)程符合如果沒(méi)有導(dǎo)致實(shí)際控制人、高管、業(yè)務(wù)的調(diào)整，且外資化和落地過(guò)程符合外資、外匯管理規(guī)定，不構(gòu)成上市障礙。外資、外匯管理規(guī)定，不構(gòu)成上市障礙。對(duì)于境內(nèi)企業(yè)外資化后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的部分，可以保留，僅要求實(shí)際控制人控對(duì)于境內(nèi)企業(yè)外資化后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的部分，可以保留，僅要求實(shí)際控制人控制的部分恢復(fù)為境內(nèi)直接控制。制的部分恢復(fù)為境內(nèi)直接控制。25獨(dú)立性獨(dú)立性 關(guān)于資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、

41、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立性關(guān)于資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立性部分上市：關(guān)注發(fā)行人和集團(tuán)業(yè)務(wù)相關(guān)性，資金、人員、采購(gòu)、銷部分上市：關(guān)注發(fā)行人和集團(tuán)業(yè)務(wù)相關(guān)性，資金、人員、采購(gòu)、銷售等方面實(shí)際運(yùn)作是否分不開(kāi)；售等方面實(shí)際運(yùn)作是否分不開(kāi)；整體上市：對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，原則是要求整體上市。包括關(guān)聯(lián)性整體上市：對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，原則是要求整體上市。包括關(guān)聯(lián)性比較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，如上下游業(yè)務(wù)、管理層重合等；比較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，如上下游業(yè)務(wù)、管理層重合等；商標(biāo)：如為發(fā)行人主要使用，必須為發(fā)行人所有，不能為股東方所商標(biāo)：如為發(fā)行人主要使用，必須為發(fā)行人所有，不能為股東方所有并由發(fā)行人無(wú)償使用。如果在發(fā)行人所有之后，集團(tuán)和股東使用

42、可以有并由發(fā)行人無(wú)償使用。如果在發(fā)行人所有之后，集團(tuán)和股東使用可以通過(guò)相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易程序予以解決；通過(guò)相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易程序予以解決；資金占用：歷史上的資金占用需要在申報(bào)前解決，歸還占用資金后資金占用：歷史上的資金占用需要在申報(bào)前解決，歸還占用資金后分析資金占用的原因是否消除，并從制度上予以修訂分析資金占用的原因是否消除，并從制度上予以修訂三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)26三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)獨(dú)立性獨(dú)立性 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 嚴(yán)格禁止，申報(bào)前必須解決嚴(yán)格禁止，申報(bào)前必須解決 是主業(yè)突

43、出，還是整體上市？目前更側(cè)重于整是主業(yè)突出，還是整體上市？目前更側(cè)重于整體上市，對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，原則上要求應(yīng)整體上體上市，對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)，原則上要求應(yīng)整體上市。業(yè)務(wù)相同，為包裝業(yè)績(jī)而剝離不符合整體上市市。業(yè)務(wù)相同，為包裝業(yè)績(jī)而剝離不符合整體上市要求；即使是不同業(yè)務(wù)，也不鼓勵(lì)剝離，重點(diǎn)鼓勵(lì)要求；即使是不同業(yè)務(wù)，也不鼓勵(lì)剝離，重點(diǎn)鼓勵(lì)整體上市。整體上市。案例：案例：06年年9月，某藥業(yè)股份公司將控股的兩家藥業(yè)子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股股東，理由月，某藥業(yè)股份公司將控股的兩家藥業(yè)子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股股東，理由為子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與公司的發(fā)展戰(zhàn)略不一致；為子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與公司的發(fā)展戰(zhàn)略不一致；07年年1月將

44、該兩個(gè)子公司不再納入合并范月將該兩個(gè)子公司不再納入合并范圍。實(shí)際原因?yàn)閮蓚€(gè)子公司每年合計(jì)虧損圍。實(shí)際原因?yàn)閮蓚€(gè)子公司每年合計(jì)虧損700萬(wàn)元。存在問(wèn)題：業(yè)務(wù)相同，為包裝業(yè)績(jī)?nèi)f元。存在問(wèn)題：業(yè)務(wù)相同，為包裝業(yè)績(jī)而剝離不符合整體上市要求。而剝離不符合整體上市要求。發(fā)行人與控股股東、實(shí)發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其際控制人及其控制的其他企業(yè)間從事相同或相他企業(yè)間從事相同或相似的業(yè)務(wù)似的業(yè)務(wù)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的概念同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的概念27三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)獨(dú)立性獨(dú)立性 關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易直接或間接地控制發(fā)行人的法直接或間接地控制發(fā)行人

45、的法人或其他組織；人或其他組織； 前項(xiàng)所述法人直接或間接控制前項(xiàng)所述法人直接或間接控制法人或其他組織；法人或其他組織；關(guān)聯(lián)自然人直接或間接控制的，關(guān)聯(lián)自然人直接或間接控制的，或擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的法或擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的法人或其他組織；人或其他組織；持有發(fā)行人持有發(fā)行人5%以上股份的法人以上股份的法人或其他組織及其一致行動(dòng)人或其他組織及其一致行動(dòng)人關(guān)聯(lián)方包括：關(guān)聯(lián)自然人關(guān)聯(lián)方包括：關(guān)聯(lián)自然人 關(guān)聯(lián)法人關(guān)聯(lián)法人國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅僅因?yàn)橥車?guó)家國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅僅因?yàn)橥車?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系 發(fā)行人發(fā)行人控股股東控股股東子公司子公司實(shí)際控制人實(shí)際控制人持股持股5

46、%5%以上以上的股東的股東B公司公司A公司公司C公司公司X公司公司( (非關(guān)聯(lián)方）非關(guān)聯(lián)方）28三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)獨(dú)立性獨(dú)立性 關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易直接或間接持有發(fā)行人直接或間接持有發(fā)行人5%5%以上股份的自然人以上股份的自然人發(fā)行人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員發(fā)行人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員關(guān)系密切的關(guān)系密切的家庭成員家庭成員自然人自然人父母父母父母父母父母父母兄弟姐妹兄弟姐妹配偶配偶子女子女配偶配偶兄弟姐妹兄弟姐妹配偶配偶直接或間接控制發(fā)行人的法人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員直接或間接控制發(fā)行人的法人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管

47、理人員關(guān)聯(lián)自然人關(guān)聯(lián)自然人29三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)獨(dú)立性獨(dú)立性 關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易共同投資；購(gòu)買或出售資產(chǎn)；共同投資；購(gòu)買或出售資產(chǎn)；委托對(duì)外投資；提供財(cái)務(wù)資助；委托對(duì)外投資；提供財(cái)務(wù)資助；提供擔(dān)保；租入或租出資產(chǎn)；提供擔(dān)保；租入或租出資產(chǎn)；簽訂管理方面的合同；贈(zèng)與或受贈(zèng)資產(chǎn)；簽訂管理方面的合同；贈(zèng)與或受贈(zèng)資產(chǎn)；債權(quán)或債務(wù)重組；研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；債權(quán)或債務(wù)重組；研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；簽訂許可協(xié)議簽訂許可協(xié)議購(gòu)買原材料、燃料、動(dòng)力；購(gòu)買原材料、燃料、動(dòng)力；銷售產(chǎn)品、商品；銷售產(chǎn)品、商品；提供或接受勞務(wù)；提供或接受勞務(wù)；

48、委托或受托銷售；委托或受托銷售；關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易 ：盡量減少并規(guī)范：盡量減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易：是指發(fā)行人（或子公司）與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易：是指發(fā)行人（或子公司）與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)經(jīng)常性的，與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)常性的，與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的偶發(fā)性的，與主營(yíng)業(yè)務(wù)不一定相關(guān)的偶發(fā)性的，與主營(yíng)業(yè)務(wù)不一定相關(guān)的30三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)業(yè)務(wù)與技術(shù)業(yè)務(wù)與技術(shù) 關(guān)于行業(yè)、業(yè)務(wù)模式和技術(shù)先進(jìn)性關(guān)于行業(yè)、業(yè)務(wù)模式和技術(shù)先進(jìn)性行業(yè)監(jiān)管：符合相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)程序；行業(yè)監(jiān)管：符合相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)程序；行業(yè)地位：具備核心競(jìng)爭(zhēng)力及細(xì)

49、分市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源行業(yè)地位：具備核心競(jìng)爭(zhēng)力及細(xì)分市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源可信；可信；業(yè)務(wù)模式：符合法律法規(guī)的規(guī)定；在商業(yè)上具有可行性；業(yè)務(wù)模式：符合法律法規(guī)的規(guī)定；在商業(yè)上具有可行性；技術(shù)先進(jìn)性：采用先進(jìn)的技術(shù)，符合產(chǎn)業(yè)規(guī)劃；擁有核心技技術(shù)先進(jìn)性：采用先進(jìn)的技術(shù)，符合產(chǎn)業(yè)規(guī)劃；擁有核心技術(shù)或明確的技術(shù)授權(quán)；對(duì)技術(shù)和技術(shù)人員的保護(hù)；術(shù)或明確的技術(shù)授權(quán)；對(duì)技術(shù)和技術(shù)人員的保護(hù)；不存在依賴性：在采購(gòu)、銷售和技術(shù)使用環(huán)節(jié)不存在嚴(yán)重的不存在依賴性：在采購(gòu)、銷售和技術(shù)使用環(huán)節(jié)不存在嚴(yán)重的依賴和限制。依賴和限制。31三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行

50、 關(guān)于董事、高管的誠(chéng)信問(wèn)題關(guān)于董事、高管的誠(chéng)信問(wèn)題董事、高管的任職資格及誠(chéng)信問(wèn)題必須符合（董事、高管的任職資格及誠(chéng)信問(wèn)題必須符合（實(shí)際控制人實(shí)際控制人比照?qǐng)?zhí)行）：比照?qǐng)?zhí)行）：公司法公司法的的2121、147147、148148、149149條條首發(fā)辦法首發(fā)辦法的的2121、2222、2323條條對(duì)董事、高管誠(chéng)信問(wèn)題的關(guān)注重點(diǎn)：對(duì)董事、高管誠(chéng)信問(wèn)題的關(guān)注重點(diǎn)：高管的競(jìng)業(yè)禁止，改制、出資、歷史沿革（子公司及兄弟公司）、資金高管的競(jìng)業(yè)禁止，改制、出資、歷史沿革（子公司及兄弟公司）、資金往來(lái)等方面，破產(chǎn)企業(yè)與高管關(guān)系的問(wèn)題往來(lái)等方面，破產(chǎn)企業(yè)與高管關(guān)系的問(wèn)題 國(guó)企管理人員新設(shè)公司收購(gòu)原公司國(guó)企管理人員

51、新設(shè)公司收購(gòu)原公司 高管與擬上市公司共設(shè)公司高管與擬上市公司共設(shè)公司 高管持股公司與擬上市公司存在大量交易高管持股公司與擬上市公司存在大量交易影響?yīng)毩⑿杂绊應(yīng)毩⑿苑唐陂g不得申報(bào)服刑期間不得申報(bào)32三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行 關(guān)于公司治理、內(nèi)部控制關(guān)于公司治理、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu): :設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理，三會(huì)須規(guī)范運(yùn)行。設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理，三會(huì)須規(guī)范運(yùn)行。獨(dú)立董事：根據(jù)規(guī)定，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)有三分之一以上獨(dú)立董獨(dú)立董事：根據(jù)規(guī)定，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)有三分之一以上獨(dú)立董事，其中至少有一名

52、會(huì)計(jì)專業(yè)人士。事，其中至少有一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。 高級(jí)管理人員的兼職高級(jí)管理人員的兼職 根據(jù)根據(jù)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理問(wèn)題首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理問(wèn)題第第1616條的規(guī)定，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、條的規(guī)定，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的他企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。其他企業(yè)

53、領(lǐng)薪；財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。 現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)上市公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理沒(méi)有限制?，F(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)上市公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理沒(méi)有限制。 高管在控股方不得擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。高管在控股方不得擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。黨的職務(wù)黨的職務(wù)可以，但不能影可以，但不能影響公司的獨(dú)立性。響公司的獨(dú)立性。內(nèi)部控制：確保單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率性和效果性、資產(chǎn)的安全性、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部控制：確保單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率性和效果性、資產(chǎn)的安全性、經(jīng)濟(jì)信息和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。信息和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。33三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行

54、關(guān)于土地問(wèn)題關(guān)于土地問(wèn)題土地使用是否合規(guī)？土地使用是否合規(guī)？審核重點(diǎn)審核重點(diǎn)規(guī)范性文件規(guī)范性文件關(guān)于促進(jìn)節(jié)約集約用地的通知關(guān)于促進(jìn)節(jié)約集約用地的通知（國(guó)發(fā)（國(guó)發(fā)2008320083號(hào)）號(hào)）募集資金項(xiàng)目投資項(xiàng)目涉及的土地使用權(quán)應(yīng)當(dāng)募集資金項(xiàng)目投資項(xiàng)目涉及的土地使用權(quán)應(yīng)當(dāng)基本落實(shí)基本落實(shí)：以以出讓出讓方式取得土地使用權(quán)，應(yīng)已與土地管理部門(mén)簽署土地使用方式取得土地使用權(quán)，應(yīng)已與土地管理部門(mén)簽署土地使用權(quán)權(quán)出讓合同出讓合同，足額繳納土地出讓金足額繳納土地出讓金，并向有關(guān)土地管理部門(mén)辦，并向有關(guān)土地管理部門(mén)辦理土地使用權(quán)登記手續(xù)；理土地使用權(quán)登記手續(xù)；以以購(gòu)買購(gòu)買方式從他方取得土地使用權(quán)，應(yīng)已與該土地使

55、用權(quán)的方式從他方取得土地使用權(quán)，應(yīng)已與該土地使用權(quán)的可可合法轉(zhuǎn)讓方合法轉(zhuǎn)讓方簽署土地使用權(quán)簽署土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同轉(zhuǎn)讓合同，并向土地管理部門(mén)辦理必，并向土地管理部門(mén)辦理必要的登記手續(xù)；要的登記手續(xù)；以以租賃租賃方式從國(guó)家或他方取得土地使用權(quán)，應(yīng)已與相關(guān)土地管理方式從國(guó)家或他方取得土地使用權(quán)，應(yīng)已與相關(guān)土地管理部門(mén)該土地使用權(quán)的部門(mén)該土地使用權(quán)的可合法出租方可合法出租方簽署土地使用權(quán)租賃合同，足額簽署土地使用權(quán)租賃合同，足額繳納土地出讓金，并向土地管理部門(mén)辦理必要的登記手續(xù)；繳納土地出讓金，并向土地管理部門(mén)辦理必要的登記手續(xù)；以以作價(jià)入股作價(jià)入股方式從國(guó)家或他方取得土地使用權(quán)，應(yīng)已向有關(guān)土方式從國(guó)

56、家或他方取得土地使用權(quán)，應(yīng)已向有關(guān)土地管理部門(mén)辦理必要的登記手續(xù)地管理部門(mén)辦理必要的登記手續(xù)保薦人及律師應(yīng)就發(fā)行人土地使保薦人及律師應(yīng)就發(fā)行人土地使用、土地使用權(quán)取得方式、取得用、土地使用權(quán)取得方式、取得程序、登記手續(xù)、募投項(xiàng)目用地程序、登記手續(xù)、募投項(xiàng)目用地是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見(jiàn)。是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見(jiàn)。募集資金項(xiàng)目投資于募集資金項(xiàng)目投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目，房地產(chǎn)項(xiàng)目，投資項(xiàng)目涉及的土地使用權(quán)應(yīng)當(dāng)投資項(xiàng)目涉及的土地使用權(quán)應(yīng)當(dāng)落實(shí)，合法取得落實(shí)，合法取得土地使用權(quán)證書(shū)。土地使用權(quán)證書(shū)。發(fā)行人及其控股子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)行人及其控股子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用土地應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)土地使用土地應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)土地

57、管理的規(guī)定。管理的規(guī)定。發(fā)行人發(fā)行人取得土地使用權(quán)或取得方取得土地使用權(quán)或取得方式不合法式不合法、或者存在、或者存在違反國(guó)發(fā)三違反國(guó)發(fā)三號(hào)文號(hào)文的，不與核準(zhǔn)發(fā)行證券。的，不與核準(zhǔn)發(fā)行證券。34三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行 關(guān)于環(huán)保問(wèn)題關(guān)于環(huán)保問(wèn)題關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的通知關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的通知（國(guó)家環(huán)境保（國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局環(huán)發(fā)護(hù)總局環(huán)發(fā)2003101號(hào)）號(hào)）關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司申請(qǐng)上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)生

58、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司申請(qǐng)上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知（國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局辦公廳文件（國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局辦公廳文件 環(huán)辦環(huán)辦2007105號(hào)）號(hào)）上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄（環(huán)境保護(hù)部辦公廳函環(huán)辦函（環(huán)境保護(hù)部辦公廳函環(huán)辦函2008373號(hào)）號(hào)）從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的公司和跨省從事從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的公司和跨省從事13個(gè)重污染行業(yè)的企業(yè)個(gè)重污染行業(yè)的企業(yè)國(guó)家環(huán)?？偩殖鼍吆瞬橐庖?jiàn)國(guó)家環(huán)?？偩殖鼍吆瞬橐庖?jiàn)從事從事13個(gè)重污染行業(yè)（冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、個(gè)重污染行業(yè)（冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵

59、、紡織、制革和采礦業(yè)）的企業(yè)造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)）的企業(yè)省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具核查意見(jiàn)省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具核查意見(jiàn)省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具證明文件省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具證明文件其他行業(yè)的企業(yè)其他行業(yè)的企業(yè)35三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行 關(guān)于社保、公積金的繳納問(wèn)題關(guān)于社保、公積金的繳納問(wèn)題相關(guān)法律法規(guī)對(duì)社保、公積金繳納的規(guī)定不盡完善，各地具體操作不盡相相關(guān)法律法規(guī)對(duì)社保、公積金繳納的規(guī)定不盡完善，各地具體操作不盡相同，部分企業(yè)在為農(nóng)民工、流動(dòng)職工繳納社保和公積金方面存在困難。同，部分企業(yè)在為農(nóng)民工、流動(dòng)職工繳納社保和公積金方面存在困難。

60、對(duì)于未能為部分員工繳納的社保和公積金的企業(yè)，需進(jìn)行以下工作：對(duì)于未能為部分員工繳納的社保和公積金的企業(yè)，需進(jìn)行以下工作：1 1、核實(shí)和說(shuō)明未能繳納的原因，說(shuō)明是否符合地方相關(guān)法規(guī)；、核實(shí)和說(shuō)明未能繳納的原因，說(shuō)明是否符合地方相關(guān)法規(guī)；2 2、取得當(dāng)?shù)厣绫２块T(mén)的相關(guān)文件；、取得當(dāng)?shù)厣绫２块T(mén)的相關(guān)文件；3 3、形成解決措施，如實(shí)際控制人承諾：如需補(bǔ)繳，由其承擔(dān)；、形成解決措施，如實(shí)際控制人承諾：如需補(bǔ)繳，由其承擔(dān)；4 4、上市以后必須嚴(yán)格按照法規(guī)做。、上市以后必須嚴(yán)格按照法規(guī)做。36三、企業(yè)發(fā)行上市的條件三、企業(yè)發(fā)行上市的條件理解及審核重點(diǎn)理解及審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 關(guān)于申報(bào)報(bào)表的編制問(wèn)題關(guān)于