金融理財市場現狀與發(fā)展趨勢(共36頁).ppt

1、1 1 120082008年理財市場現狀與發(fā)展趨勢年理財市場現狀與發(fā)展趨勢研究報告研究報告2 2 2第一部分第一部分 項目說明項目說明第二部分第二部分 主要結論主要結論n現狀盤點現狀盤點n未來展望未來展望contents 3 3 3 2008年，理財已涉及百姓生活方方面面，大到國家財政政策的微小變化，小至理財產品的年收益率，無不牽動著百姓的神經?？梢哉f，理財生活的質量已關系到我們每個人的生活質量。特別是這幾年，股市的漲跌，百姓財富的增長使中國中小投資者的隊伍空前壯大。雖然美國次貸危機越演越烈，使我們的經濟形勢更加撲朔迷離，但從長期來看，投資者群體的不斷增長和成熟是不可逆轉的大趨勢。 為此， 2

2、008年11月搜狐財經與數字100市場咨詢有限公司再次攜手，利用數字100公司獨立開發(fā)的網上調查平臺態(tài)度8調查網（），進行此次“金融理財網絡調查”，旨在客觀反映投資者理財現狀與發(fā)展趨勢。調查背景與目的調查背景與目的4 4 4所有有效問卷經本公司系統邏輯自動檢查功能查錯。數據的統計分析在 SPSS 12.0 下進行，所作分析包括頻數分析、交叉分析、均值分析、多重應答分析、顯著性檢驗。在線調查：采用網民隨機自愿調查的在線調查方式在線調查：采用網民隨機自愿調查的在線調查方式調查對象調查對象樣本量樣本量調查對象與分析方法調查對象與分析方法大眾理財人群大眾理財人群共回收有效樣本共回收有效樣本638638

3、份份調查方法調查方法5 5 5contents 第一部分第一部分 項目說明項目說明第二部分第二部分 主要結論主要結論n現狀盤點現狀盤點n未來展望未來展望6 6 6一、投資者對投資市場判斷和對策一、投資者對投資市場判斷和對策7 7 72008年，投資者市場信心普遍遭受宏觀經濟形年，投資者市場信心普遍遭受宏觀經濟形勢的不利影響，其中股市下跌的影響最為深重。勢的不利影響，其中股市下跌的影響最為深重。0808年宏觀經濟形勢對個人理財的影響年宏觀經濟形勢對個人理財的影響0808年影響個人理財的重大經濟事件年影響個人理財的重大經濟事件8 8 8高收入群體受宏觀經濟的影響更為深重高收入群體受宏觀經濟的影響更

4、為深重,金融危機使金融危機使他們的投資收入受到重創(chuàng)他們的投資收入受到重創(chuàng), 嚴重影響了他們的投資嚴重影響了他們的投資理財行為理財行為.影響較大的人群是影響較大的人群是31-35歲歲.20002000元元以下以下2001-2001-30003000元元3001-3001-40004000元元4001-4001-60006000元元6001-6001-80008000元元8001-8001-1000010000元元10001-10001-1500015000元元1500015000元以元以上上完全沒有影響完全沒有影響7.2%3.9%9.1%6.5%11.1%5.9%12.5%25.0%有些影響有些

5、影響37.1%37.1%30.3%30.3%40.0%40.0%54.8%54.8%44.4%44.4%35.3%12.5%12.5%影響一般影響一般30.9%25.0%21.8%22.6%16.7%11.8%12.5%25.0%影響較大影響較大18.6%34.2%27.3%16.1%27.8%47.1%47.1%50.0%50.0%37.5%37.5%不確定不確定6.2%6.6%1.8%0.0%0.0%0.0%12.5%0.0%個人月個人月收入收入觀點觀點不同收入人群認為宏觀經濟形勢對個人理財的影響不同收入人群認為宏觀經濟形勢對個人理財的影響9 9 9面對目前的金融危機，投資者有兩種策略面對

6、目前的金融危機，投資者有兩種策略: 一一是保守性策略是保守性策略;另一種是投機性策略另一種是投機性策略.投資者目前應對當前金融危機的投資理財策略投資者目前應對當前金融危機的投資理財策略增加貨幣性、債券型基金的購買，減少股票型，指數型基金8080后首次投資就受到打擊后首次投資就受到打擊, ,面對目面對目前的危機更多的增加儲蓄前的危機更多的增加儲蓄成熟投資者更愿意抓成熟投資者更愿意抓住目前時機抄底股市住目前時機抄底股市: :逆向投資逆向投資! !101010保守性策略體現在對理財產品的選擇中保守性策略體現在對理財產品的選擇中,就是更加就是更加看重理財產品的風險控制、穩(wěn)定性和保本增值。看重理財產品的

7、風險控制、穩(wěn)定性和保本增值。0808年經濟形勢下投資者最看重理財產品的因素年經濟形勢下投資者最看重理財產品的因素111111從資金動向來看，在投資金額比例上，從資金動向來看，在投資金額比例上，08年儲年儲蓄有所增長，基金投資比例大幅縮水，受股市蓄有所增長，基金投資比例大幅縮水，受股市套牢影響，股票投資比例沒有變化。套牢影響，股票投資比例沒有變化。各種理財方式占總投資額的比例各種理財方式占總投資額的比例不動產不動產仍然是仍然是個人投個人投資者投資者投資比例資比例最高的最高的理財方理財方式式投資者對基金信投資者對基金信心嚴重不足心嚴重不足121212目前投資者對各種理財方式的收益預期不高，目前投資

8、者對各種理財方式的收益預期不高，一方面反映熊市下市場信心不足，另一方面也一方面反映熊市下市場信心不足，另一方面也反映投資者市場的日趨成熟。反映投資者市場的日趨成熟。0808年投資者理財收益期望年投資者理財收益期望13131336-40歲人群投資心理分歧較大歲人群投資心理分歧較大, 保守群體對理財保守群體對理財收益期望只要高出定期存款就可收益期望只要高出定期存款就可,投機群體期望理投機群體期望理財收益高財收益高,更愿意在熊市中抄底更愿意在熊市中抄底. 青年投資者期望青年投資者期望的收益以的收益以5%-10%為主，為主，41歲以上群體對收益預歲以上群體對收益預期較為保守。期較為保守。21-2521

9、-25歲歲26-3026-30歲歲31-3531-35歲歲36-4036-40歲歲4141歲以上歲以上比同期銀行定比同期銀行定期存款或國債期存款或國債收益高就可以收益高就可以19.0%16.0%15.6%32.5%32.5%30.0%30.0%5%5%以內以內16.6%10.4%6.5%5.0%16.7%5%5%101040.5%40.5%33.1%33.1%35.1%35.1%20.0%16.6%10%10%202011.9%21.7%24.7%30.0%30.0%16.7%202030309.5%9.4%10.4%0.0%13.3%3030以上以上2.4%9.5%7.8%12.5%12.5

10、%6.6%不同年齡投資者的理財收益期望不同年齡投資者的理財收益期望這部分投資者有可這部分投資者有可能成為市場的投機能成為市場的投機者者,熊市抄底的熊市抄底的”先先行者行者”141414小心謹慎小心謹慎 一夜暴富一夜暴富 投資者對投資市場判斷和對策小結投資者對投資市場判斷和對策小結小心謹慎小心謹慎 一夜暴富一夜暴富 投資投資心態(tài)心態(tài)市場機會市場機會產品需求產品需求風險小、穩(wěn)定、保本；風險小、穩(wěn)定、保本；保險投資的需求增加；保險投資的需求增加；多樣化產品需求；多樣化產品需求；投資策略投資策略保守保守, ,儲蓄增長儲蓄增長, ,收益預期收益預期不高不高, ,保本需求高；保本需求高；分散投資；分散投資

11、；牛市泡牛市泡沫破滅沫破滅宏觀經濟對投宏觀經濟對投資者影響深重資者影響深重雙重壓力雙重壓力151515二、投資者投資行為特征二、投資者投資行為特征（理財渠道和理財方式）（理財渠道和理財方式）1616161投資者理財渠道選擇投資者理財渠道選擇171717銀行是目前投資者購買理財產品的主要業(yè)務渠道。銀行是目前投資者購買理財產品的主要業(yè)務渠道。0808年投資者個人理財的主要渠道年投資者個人理財的主要渠道181818投資者在選擇銀行辦理基金業(yè)務時投資者在選擇銀行辦理基金業(yè)務時, ,對于四大國有對于四大國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行有更高的偏好商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行有更高的偏好. .四大國有

12、四大國有商業(yè)銀行商業(yè)銀行全國性股全國性股份制商業(yè)份制商業(yè)銀行銀行區(qū)域性城市區(qū)域性城市商業(yè)銀行商業(yè)銀行郵政儲郵政儲蓄銀行蓄銀行外資銀行外資銀行人民幣儲蓄79.2%63.1%68.8%85.7%60.0%基金46.4%46.5%37.5%33.9%20.0%人民幣理財產品23.9%21.7%18.8%26.8%40.0%商業(yè)保險23.0%24.8%43.8%26.8%20.0%國債18.7%21.5%25.0%17.9%0.0%黃金/紙黃金12.4%15.2%6.2%5.4%0.0%外幣儲蓄8.0%14.2%12.5%5.4%20.0%外匯理財產品5.5%13.5%18.8%5.4%0.0%委托銀

13、行管理6.4%9.8%0.0%5.4%0.0%投資者在不同類型銀行辦理的理財業(yè)務投資者在不同類型銀行辦理的理財業(yè)務辦理基金業(yè)務時對于建設銀辦理基金業(yè)務時對于建設銀行、興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、光大銀行更為偏好行、光大銀行更為偏好191919便捷仍是投資者選擇銀行的首要考慮，但產品、服便捷仍是投資者選擇銀行的首要考慮，但產品、服務、專業(yè)性等務、專業(yè)性等“軟件軟件”因素日益成為更為重要的決因素日益成為更為重要的決定因素。定因素。投資者選擇辦理理財業(yè)務銀行的原因投資者選擇辦理理財業(yè)務銀行的原因202020在理財業(yè)務方面在理財業(yè)務方面,建設銀行手續(xù)簡便建設銀行手續(xù)簡便,工商銀行網

14、上工商銀行網上銀行發(fā)達銀行發(fā)達,招商銀行手續(xù)簡便招商銀行手續(xù)簡便產品有特色得到了投產品有特色得到了投資者的認同。資者的認同。工商工商銀行銀行農業(yè)農業(yè)銀行銀行中國中國銀行銀行建設建設銀行銀行招商招商銀行銀行交通交通銀行銀行理財產品多24.0%24.0%20.0%19.0%19.6%21.1%33.3%理財產品有特色16.0%26.7%19.0%16.1%26.326.3% %8.3%人員專業(yè)知識豐富22.0%60.0%33.3%21.4%21.1%8.3%手續(xù)簡便40.0%40.0%13.3%28.6%39.3%39.3%47.447.4%33.3%手續(xù)費低24.0%24.0%13.3%19.0

15、%17.9%19.3%41.7%網上銀行發(fā)達52.0%52.0%40.0%33.3%44.6%57.957.9% %58.3%熟人推薦 18.0%18.0%6.7%28.6%1.8%3.5%25.0%投資者認為某家銀行比其他銀行投資者認為某家銀行比其他銀行在理財業(yè)務做的好的方面在理財業(yè)務做的好的方面2121212投資者理財方式偏好投資者理財方式偏好222222從新增理財方式來看從新增理財方式來看:新增股民和基民速度放緩，新增股民和基民速度放緩，人民幣儲蓄比例增加，投資方式呈現出更加保守人民幣儲蓄比例增加，投資方式呈現出更加保守和多樣化。和多樣化。投資者新增理財方式投資者新增理財方式232323

16、商業(yè)保險躋身成為繼儲蓄、基金、股票之后四大投商業(yè)保險躋身成為繼儲蓄、基金、股票之后四大投資理財方式之一，當前形勢下國債和黃金市場增幅資理財方式之一，當前形勢下國債和黃金市場增幅也比較明顯。也比較明顯。投資者目前的投資理財方式前十名投資者目前的投資理財方式前十名其其他他注:其他方式都低于10%保險受到關注保險受到關注儲蓄方面：雖然新增儲蓄儲蓄方面：雖然新增儲蓄投資者比例出現增長，但投資者比例出現增長，但受投資多樣化影響，儲蓄受投資多樣化影響，儲蓄者數量仍出現整體下滑者數量仍出現整體下滑242424商業(yè)保險方面：商業(yè)保險方面：在今年宏觀經濟形勢下在今年宏觀經濟形勢下,養(yǎng)老險的養(yǎng)老險的市場占有率明顯

17、上升市場占有率明顯上升,呈現穩(wěn)健投資方向呈現穩(wěn)健投資方向.投資者目前購買的保險類型投資者目前購買的保險類型2006年投資者購買的保險類型年投資者購買的保險類型NO.1NO.2NO.3NO.1NO.2NO.3252525基金方面：基金方面：相對相對07年年,投資者在基金持有的種類上投資者在基金持有的種類上更加分散更加分散, 更為穩(wěn)定的債券型、保本型增長迅速，更為穩(wěn)定的債券型、保本型增長迅速，資金來源也更為分散。資金來源也更為分散。投資者目前購買的基金類型投資者目前購買的基金類型投資者購買基金的資金來源投資者購買基金的資金來源(2007年年:39.3%)(2007年年:24.4%)(2007年年:

18、6.4%)(2007年年:4.3%)(2007年年:1.7%)(2007年年:13.8%)一旦市場出現大的波一旦市場出現大的波動，這些人是否還會動，這些人是否還會留在基金市場？留在基金市場？262626排名排名07年最看重的因素年最看重的因素1收益2基金公司整體業(yè)績3基金以往業(yè)績4風險風險5基金公司知名度6該基金的投資組合該基金的投資組合7整體的市場行情8基金經理的專業(yè)性基金經理的專業(yè)性9基金的類型9購買是否方便11基金公司的口碑基金公司的口碑12基金公司的背景基金公司的背景12宏觀政策14信息是否透明15手續(xù)費多少15他人的推薦17基金公司的規(guī)模17申購/贖回的效率排名排名08年最看重的因素

19、年最看重的因素1收益2基金公司整體的業(yè)績3基金以往的業(yè)績4基金公司知名度5基金公司的口碑基金公司的口碑6整體市場行情7基金公司的規(guī)模8該基金公司的背景該基金公司的背景9風險風險9基金類型11購買是否方便12信息是否透明13該基金的投資組合該基金的投資組合14基金經理的專業(yè)性基金經理的專業(yè)性15他人的推薦16手續(xù)費多少17申報/贖回的效率18宏觀政策收益之外，基金公司的品牌形象逐漸成為投資者購收益之外，基金公司的品牌形象逐漸成為投資者購買基金的重要考慮因素。買基金的重要考慮因素。0707年大家把基金當年大家把基金當股票買，對風險關股票買，對風險關注大，注大，0808年基民對年基民對基金機構投資有

20、了基金機構投資有了更為成熟的認識，更為成熟的認識，對機構關注度提升。對機構關注度提升。272727股票方面股票方面：目前一半以上的股民采取長期持有的目前一半以上的股民采取長期持有的策略，等待股市全面反彈再拋出策略，等待股市全面反彈再拋出.目前股民投資股票的方式目前股民投資股票的方式投資者股票投資的資金來源投資者股票投資的資金來源這個比例比這個比例比去年有所上去年有所上升升, ,反映股市反映股市見底投資者見底投資者抄底的心態(tài)抄底的心態(tài)282828上市公司業(yè)績、股票收益以及整體市場行情是左上市公司業(yè)績、股票收益以及整體市場行情是左右股票投資者的主要因素。右股票投資者的主要因素。投資者購買股票時主要

21、考慮因素投資者購買股票時主要考慮因素292929投資者理財行為特征小結投資者理財行為特征小結投資者網絡投資者網絡依賴度增加依賴度增加重視品牌形象重視品牌形象對對“軟性軟性”服務服務的要求提高的要求提高機會 or 威脅基金股票保險策略A 重視網絡資源策略C 提升專業(yè)性、人員服務策略D 產品特色、流程機制的改進優(yōu)優(yōu)勢勢 OrOr劣劣勢勢內外兼修內外兼修策略B 重視品牌形象的差異化303030第一部分第一部分 項目說明項目說明第二部分第二部分 主要結論主要結論n現狀盤點現狀盤點n未來展望未來展望contents 313131目前投資者對股市未來看低，觀望態(tài)度明顯。目前投資者對股市未來看低，觀望態(tài)度明

22、顯。投資者對未來股市走勢的看法投資者對未來股市走勢的看法投資者將采取的操作行為投資者將采取的操作行為323232理財市場趨勢理財市場趨勢：未來：未來1年內，儲蓄、國債、黃年內，儲蓄、國債、黃金投資及商業(yè)保險預期有較好增長，股票投資金投資及商業(yè)保險預期有較好增長，股票投資縮水，基金投資增速放緩縮水，基金投資增速放緩.投資者未來一年增加或減少投資的意愿變化情況投資者未來一年增加或減少投資的意愿變化情況33333309年年 基金業(yè)基金業(yè) 發(fā)展趨勢與建議：發(fā)展趨勢與建議：人才危機人才危機信任危機信任危機管理危機管理危機0808年新老基民均年新老基民均損失慘重損失慘重規(guī)模、渠道、成本規(guī)模、渠道、成本、產品、產品出出 路路？產品創(chuàng)新產品創(chuàng)新內部管理內部管理改進改進1.高成本粗放式經營 低成本集約式經營2. 人員專業(yè)化培養(yǎng)人才保留機制單純?yōu)楂@得發(fā)行機會而創(chuàng)新 實質創(chuàng)新2.管理規(guī)模與經營管理規(guī)模與經營效益