Session信用風(fēng)險(xiǎn)管理PPT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1Session信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理2021-12-102第1頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-103第2頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-104第3頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-105第4頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-106第5頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-107n1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)，首先由泰國(guó)泰銖貶值引起，其次傳染到馬來西亞，非律賓，印尼，韓國(guó)，日本；n1997年，俄羅斯宣布延期償還到期的德國(guó)債務(wù)，導(dǎo)致德國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債利率上升，因此導(dǎo)致著名的LTCM(長(zhǎng)期信用資本管理公司)倒閉；第6頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-108第7頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-109第8頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1010第

2、9頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1011第10頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1012第11頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1013第12頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1014第13頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1015第14頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1016（Condition and Cycle）第15頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1017第16頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1018 貸款級(jí)別損失準(zhǔn)備金率（%）低質(zhì)量級(jí)別特別關(guān)注的其他資產(chǎn)0未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)20可疑資產(chǎn)50損失資產(chǎn)100高質(zhì)量級(jí)別合格/可履約0第17頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1019貸款級(jí)別貸款級(jí)別債券評(píng)級(jí)債券評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)程度1AAA最

3、小最小2AA溫和溫和3A平均（中等）平均（中等）4BBB可接受可接受5BB可接受但要予以關(guān)注可接受但要予以關(guān)注6B管理性關(guān)注管理性關(guān)注7CCC特別關(guān)注特別關(guān)注8CC未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)9C可疑可疑10D損失損失第18頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1020第19頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1021第20頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1022第21頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1023第22頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1024第23頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1025第24頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1026第25頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1027第26頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1028第27頁(yè)/共

4、60頁(yè)2021-12-1029信用等級(jí)AAAAAABBBBBBCCCDefaultAAA90.818.330.680.060.12000AA0.7090.657.790.640.060.140.020A0.092.2791.055.520.740.260.010.06BBB0.020.335.5986.935.361.170.120.18BB0.030.140.677.7380.538.841.01.06B00.110.240.436.4883.464.075.20CCC00.220.221.302.3811.2464.8619.79信用遷移矩陣信用遷移矩陣第28頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1

5、03023412346661066(1)(1)(1)(1)Prrrr第29頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1031期限年期年期年期年期3.604.174.735.123.654.224.785.173.724.324.935.324.104.675.255.635.556.026.787.276.057.028.038.2515.0515.0514.0313.52第30頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-10322346661066108.66(10.0372)(10.0432)(10.0493)(10.0532)P 信用等級(jí)信用等級(jí)概率概率 （%）市值金額市值金額信用等級(jí)信用等級(jí)概率概率 （%）市值金額

6、市值金額AAA0.02109.37BB5.30102.02AA0.33109.19B1.1798.10A5.59108.66CCC0.1283.64BBB86.95107.55Default0.1851.13第31頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1033第32頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1034第33頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1035第34頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1036第35頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1037第36頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1038第37頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1039第38頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1040第39頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1041第40頁(yè)/共6

7、0頁(yè)2021-12-1042 BEDFBAA-B抵達(dá)違約點(diǎn)的距離 DD年初資產(chǎn)價(jià)值離違約點(diǎn) 有DD之遠(yuǎn)企業(yè)中已年內(nèi)出現(xiàn)違約的企業(yè)數(shù)量經(jīng)驗(yàn)?zāi)瓿踬Y產(chǎn)價(jià)值離違約點(diǎn) 有DD之遠(yuǎn)的所有企業(yè)數(shù)量設(shè)定 A為資產(chǎn)價(jià)值，B為違約點(diǎn)， 為資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性。第41頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1043第42頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1044第43頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1045標(biāo)普評(píng)級(jí)的值(%) 標(biāo)普評(píng)級(jí)的值(%) ( 0.00, 0.02( 0.86, 1.43( 0.02, 0.03( 1.43, 2.03( 0.03, 0.04( 2.03, 2.88( 0.04, 0.05( 2.88, 4.09( 0

8、.05, 0.07( 4.09, 6.94( 0.07, 0.09( 6.94, 11.78( 0.09, 0.14( 11.78, 14.00( 0.14, 0.21( 14.00, 16.70( 0.21, 0.31( 16.70, 17.00( 0.31, 0.52( 17.00, 18.25( 0.52, 0.86( 18.25, 20.00第44頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1046第45頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1047第46頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1048第47頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1049第48頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1050第49頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1051第50頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1052第51頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1053第52頁(yè)/共60頁(yè)2021-12-1054第53頁(yè)/