互聯(lián)網(wǎng)金融理論與應(yīng)用項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資

1、互聯(lián)網(wǎng)金融理論與應(yīng)用Internet finance互聯(lián)網(wǎng)金融理論與應(yīng)用項目三 P2P P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資學(xué)習(xí)目標(biāo)Learning objectives 案例導(dǎo)入CONTENTS內(nèi)容導(dǎo)航任務(wù)三做好P2P投資風(fēng)險防控任務(wù)二P2P網(wǎng)貸投資的方法與步驟任務(wù)一 把握P2P投資的原理技能實訓(xùn)項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 1、P2P網(wǎng)貸的定義 P2P網(wǎng)貸英文稱為Peer to Peer lending，即個體網(wǎng)絡(luò)借貸，是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)直接借貸的新型債權(quán)投、融資形式，屬于民間借貸的“互聯(lián)網(wǎng)化”。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 2、P2P網(wǎng)貸的發(fā)展歷程項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 相比于傳統(tǒng)的銀行貸款，

2、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸呈現(xiàn)以下特點： 、P2P網(wǎng)貸的特點（4）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用。（3）風(fēng)險性和收益率雙高。（1）借貸雙方的廣泛性。（2）交易方式的靈活性和高效性。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 、國內(nèi)P2P網(wǎng)貸的主要模式 線上+線下模式 擔(dān)保公司擔(dān)保模式 風(fēng)險準(zhǔn)備金擔(dān)保模式 純線上模式 抵押擔(dān)保模式 保險保障模式 P2P+票據(jù)理財合作模式 P2P+供應(yīng)鏈金融合作模式12345678國內(nèi)P2P網(wǎng)貸的主要模式項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 、P2P網(wǎng)貸對金融業(yè)發(fā)展的影響影響（1）規(guī)范民間借貸，抑制高利貸。（6）促進(jìn)金融監(jiān)管理念改革和監(jiān)管方式創(chuàng)新。（4）推動征信體系建設(shè)。（3）加速“影子銀行”市場化。（5）創(chuàng)新金融業(yè)風(fēng)

3、控手段。（2）促進(jìn)直接融資發(fā)展。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 、P2P理財與銀行理財?shù)膮^(qū)別（1）P2P理財和銀行理財?shù)氖找娌煌?。?）P2P理財和銀行理財面向的理財人群有很大的區(qū)別。（3）P2P理財和銀行理財?shù)耐顿Y起點不同。（4）P2P理財和銀行理財?shù)馁Y金流動性不同。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 P2P網(wǎng)貸與股權(quán)眾籌被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆性創(chuàng)新的“雙雄”，這兩種創(chuàng)新模式都起源于美國，都屬于我們在項目一中介紹的互聯(lián)網(wǎng)金融“創(chuàng)新業(yè)態(tài)”。但是，從投資的角度看，兩者在擔(dān)保、信息披露、投資者性質(zhì)、回報方式、收益特點、收益周期等方面存在明顯區(qū)別。 nP2P投資通常具有一定程度的本息擔(dān)保，而股權(quán)眾籌除了部分項目設(shè)定回

4、購條款外，并無擔(dān)保。nP2P投資的債權(quán)信息公開有限，通常限于借款人的基本情況；而股權(quán)眾籌對融資項目的信息披露往往十分細(xì)致，一般還包括股權(quán)眾籌融資項目商業(yè)計劃書和實拍視頻等，部分項目還會進(jìn)行路演，與投資人深入溝通。nP2P投資者的身份為出借人，而股權(quán)眾籌投資人在項目眾籌成功后，往往會成為公司股東或者是合伙企業(yè)的有限合伙人。nP2P投資具有投入小、可分散投資、回報快、投資周期較短等特點；而股權(quán)眾籌投資一般風(fēng)險較大、收益較高，部分投資項目單股投入資金較多，回收周期較長，比較適合專業(yè)投資者。7、P2P投資與股權(quán)眾籌CONTENTS內(nèi)容導(dǎo)航任務(wù)三做好P2P投資風(fēng)險防控任務(wù)二P2P網(wǎng)貸投資的方法與步驟CO

5、NTENTS任務(wù)一 把握P2P投資的原理技能實訓(xùn)內(nèi)容導(dǎo)航項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 1、選平臺 “選平臺”是做好P2P投資的基礎(chǔ)與前提。P2P投資實戰(zhàn)中，投資者可從以下幾個維度來考察平臺的資質(zhì)和安全性，識別出真正靠譜的P2P平臺。從股東性質(zhì)來看，當(dāng)前我國P2P主流平臺已經(jīng)行成了五大派系：銀行系P2P平臺。國資系P2P平臺。上市公司系P2P平臺。風(fēng)投系P2P平臺。民營系P2P平臺。平臺的運營理念和運營模式。貸前、貸中和貸后催收措施是否合規(guī)完善。平臺逾期及壞賬的總體情況。（1）了解P2P平臺的登記資質(zhì)與股東性質(zhì)。（2）核實P2P平臺的管理層背景與合作機構(gòu)。（3）考察P2P平臺的風(fēng)控保障 措施。（4）

6、P2P平臺的資金存管情況也是選擇平臺的重要因素。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 做中學(xué) “訊燕金服”是一家頗具特色的地方性P2P平臺，位于江蘇省常熟市，在區(qū)域內(nèi)具有“小而美”的美譽。但作為一家地方平臺，較少受到全國網(wǎng)貸門戶的關(guān)注，因此投資者在投資此類地方平臺時，有必要運用上述“選平臺”的方法，仔細(xì)考察其股東背景與綜合實力，因為對于地方平臺而言，往往股東情況對其安全性更為重要。3-1 考察特色P2P平臺“訊燕金服”的股東背景步驟一：登錄“訊燕金服”官網(wǎng)，了解基本情況。步驟二：登錄全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，查詢平臺公司資質(zhì)與股東。步驟三：進(jìn)一步查詢江南集團(tuán)的股東背景，判斷平臺的性質(zhì)。步驟四：閱讀企業(yè)年報

7、信息，進(jìn)一步了解平臺的股東實力。步驟操作項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 在完成了P2P投資的平臺選擇之后，由于各家平臺均會推出多種不同特點、收益與期限的P2P理財產(chǎn)品，因此下一步便是根據(jù)自身風(fēng)險偏好與理財目標(biāo)，選擇合適的P2P理財產(chǎn)品進(jìn)行投資。目前，常見的P2P理財產(chǎn)品大致可以分為以下四類：2、選產(chǎn)品（1）定期P2P理財產(chǎn)品。（3）可變現(xiàn)P2P理財產(chǎn)品。（2）活期P2P理財產(chǎn)品。（4）私人定制P2P理財產(chǎn)品。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 2、選產(chǎn)品 以上四類P2P理財產(chǎn)品各有特色，投資者在完成了平臺選擇之后，需要根據(jù)自身理財目標(biāo)，結(jié)合平臺產(chǎn)品要素，選擇最適合自己的投資產(chǎn)品。在選擇產(chǎn)品時，以下三條原則值得

8、關(guān)注：（1）產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)組合的安全性是根本。（2）P2P產(chǎn)品的期限與自身理財規(guī)劃的匹配度是產(chǎn)品選擇的重要因素。（3）收益要理想更要合理。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 目前，P2P平臺推出的投資標(biāo)的（散標(biāo)）大致分為以下幾類：3、選標(biāo)的 （2）抵押標(biāo)。 （4）凈值標(biāo)。 （1）信用標(biāo)。 （3）擔(dān)保標(biāo)。信用標(biāo)是P2P最早的借款標(biāo)，也是最主要的標(biāo)的。信用標(biāo)無需實物擔(dān)保，只要按要求提供平臺所需的認(rèn)證材料，平臺根據(jù)個人信用評級核出相應(yīng)的信用等級，從而獲得相應(yīng)額度的出借款。借款人用自己的房屋、車輛等實物在平臺進(jìn)行抵押獲得借款，利率稍高。平臺根據(jù)融資方的資料進(jìn)行審核，擔(dān)保方以其凈資產(chǎn)做擔(dān)保，根據(jù)融資方的資質(zhì)，擔(dān)保方

9、和融資方之間協(xié)商并簽訂擔(dān)保手續(xù)，確保風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)。凈值標(biāo)是指投資人以自身在平臺的資產(chǎn)為限，發(fā)布融資需求的投資品種，凈值標(biāo)允許發(fā)布的最大金額為正的凈資產(chǎn)，但利率通常比其他借款標(biāo)要低，保險系數(shù)大一些， 項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 做中學(xué)下圖為某P2P網(wǎng)貸平臺上的一筆信用借款標(biāo)的情況，試從專業(yè)角度進(jìn)行分析3-2 某P2P投資標(biāo)的專業(yè)分析步驟一：分析借款用途和信用性質(zhì)。步驟二：確定信用主體與客體。步驟三：分析信用條件。步驟四：分析利率的決定因素以及投標(biāo)時機。步驟操作項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 做中學(xué)在P2P投資實戰(zhàn)中，把握好選平臺、選產(chǎn)品與選標(biāo)的三步曲，有助于您做出正確的投資決策。3-3 P2P

10、網(wǎng)貸投資“三步曲”步驟一：選平臺。參考網(wǎng)貸之家（http:/）的獨立評級結(jié)果，是選擇平臺的重要依據(jù)，一般應(yīng)在最新一期網(wǎng)貸平臺發(fā)展指數(shù)評級前20位中選擇。步驟操作項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 做中學(xué)3-3 P2P網(wǎng)貸投資“三步曲”步驟二：選產(chǎn)品。掃描以下二維碼或在PC端打開鏈接（http:/ STORE或安卓應(yīng)用商場下載“星火理財”APP，登陸APP后，完成實名認(rèn)證和銀行卡綁定。選擇具體的投資產(chǎn)品。完成產(chǎn)品的投資。步驟操作步驟三：選標(biāo)的。在瀏覽器輸入“拍拍貸”網(wǎng)址（），進(jìn)入官網(wǎng)首頁。用手機或郵箱完成拍拍貸賬戶注冊，并通過“風(fēng)險評估測試”。進(jìn)入“我要投資”的“散標(biāo)列表”界面，查看債權(quán)界面中的借款人詳情

11、，結(jié)合自身投資目標(biāo)，選擇擬投資的具體標(biāo)的。進(jìn)入擬投資標(biāo)的專屬頁面，如 點擊馬上投標(biāo)，完成銀行卡充值與實際出借。CONTENTS內(nèi)容導(dǎo)航任務(wù)二P2P網(wǎng)貸投資的方法與步驟CONTENTS任務(wù)一 把握P2P投資的原理技能實訓(xùn)內(nèi)容導(dǎo)航任務(wù)三做好P2P投資風(fēng)險防控項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 1、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險產(chǎn)生的因素分析01OPTION02OPTION03OPTION04OPTIONP2P網(wǎng)貸的虛擬性。P2P網(wǎng)貸的跨地域性。平臺經(jīng)營壓力。監(jiān)管制度和措施滯后于P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 2、P2P投資的主要風(fēng)險法律風(fēng)險。監(jiān)管風(fēng)險。洗錢風(fēng)險。信用風(fēng)險。流動性風(fēng)險。信息安全風(fēng)險。道德風(fēng)險。利率

12、風(fēng)險。平臺運營風(fēng)險。欺詐風(fēng)險。（1）制度風(fēng)險（3）借款人風(fēng)險（2）網(wǎng)貸平臺風(fēng)險項目三P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資 （1）完善法律法規(guī)和監(jiān)管細(xì)則，促進(jìn)P2P行業(yè)健康發(fā)展。（2）P2P平臺要建立適合的風(fēng)險控制體系，并完善相關(guān)內(nèi)控制度。3、風(fēng)險防控及規(guī)范發(fā)展建議（3）落實客戶資金銀行存管制度，強化各方風(fēng)險防控協(xié)調(diào)。（4）借款人要對自身負(fù)擔(dān)能力及違約風(fēng)險進(jìn)行評估，確定適合的借款方式和額度。（5）投資者需強化風(fēng)險意識和自我權(quán)益保護(hù)意識。（6）加強P2P行業(yè)信息共享，完善征信體系。風(fēng)險控制模式典型平臺投資者風(fēng)險自擔(dān)模式拍拍貸（高風(fēng)險區(qū)）專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保模式有利網(wǎng)、PPmoney風(fēng)險準(zhǔn)備金模式宜人貸平臺保證模式紅嶺創(chuàng)

13、投債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式陸金所（部分產(chǎn)品）抵押模式阿里“招財寶”、玖信貸P2P投資風(fēng)險控制模式CONTENTS內(nèi)容導(dǎo)航任務(wù)二P2P網(wǎng)貸投資的方法與步驟CONTENTS任務(wù)一 把握P2P投資的原理內(nèi)容導(dǎo)航任務(wù)三做好P2P投資風(fēng)險防控技能實訓(xùn)技能實訓(xùn)Skills training 實訓(xùn)項目實訓(xùn)目的實訓(xùn)內(nèi)容綜合運用本項目所學(xué)的P2P投資選平臺、選產(chǎn)品及選標(biāo)的等方法和步驟，參加互聯(lián)網(wǎng)實盤P2P投資理財大賽，通過投資實踐，加深對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的了解，掌握P2P投資及資產(chǎn)配置實戰(zhàn)技巧，提高理論聯(lián)系實際的能力，在實際操作中體會P2P投資收益與風(fēng)險防控的權(quán)衡關(guān)系，爭取在比賽中取得好成績，并總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，以指導(dǎo)今后的投資實踐?；ヂ?lián)網(wǎng)實盤P2P投資理財技能大賽本實訓(xùn)要求大家報名參加由P2P行業(yè)門戶“網(wǎng)貸之家”組織的“互聯(lián)網(wǎng)實盤P2P投資理財大賽”，并爭取在比賽中取得好成績技能實訓(xùn)Skills training 步驟操作步驟一