對外投資立項后的內(nèi)控措施

1、對外投資立項后的內(nèi)控措施 我們就對外投資的內(nèi)部掌握問題在X市、深圳、武漢等地進行了專題調(diào)研。我們發(fā)覺，各單位都熟悉到可行性研究及決策對投資項目的風(fēng)險和效益的重要影響，并且也制定了對外投資的管理方法，但投資項目立項后的管理與監(jiān)督問題并未引起各單位的足夠重視。因此，我們認為，在對外投資業(yè)務(wù)的全過程掌握中，不僅要重視可行性研究和決策，以規(guī)避投資失誤帶來的風(fēng)險，同時也要重視立項后的管理與監(jiān)督，以規(guī)避經(jīng)營和管理不善帶來的風(fēng)險。 1.立項后內(nèi)部掌握的主要內(nèi)容 對外投資立項后的內(nèi)部掌握，主要是指資產(chǎn)投出與管理、資產(chǎn)處置、監(jiān)督與評價等環(huán)節(jié)中的掌握問題。資產(chǎn)投出與管理環(huán)節(jié)的掌握，主要是指單位用貨幣資金、實物資產(chǎn)

2、、無形資產(chǎn)對外投資轉(zhuǎn)賬過程中應(yīng)實施的掌握，及資產(chǎn)投出后對投資企業(yè)的管理或投資資產(chǎn)管理過程中應(yīng)實施的掌握。 資產(chǎn)投出過程中掌握的內(nèi)容包括：用貨幣資金對外投資，是否經(jīng)過請款、審批、付款三個環(huán)節(jié)，是否有確鑿的原始憑證作為記賬的依據(jù)；用實物和無形資產(chǎn)對外投資，其資產(chǎn)是否經(jīng)過具有相關(guān)資質(zhì)的社會中介機構(gòu)進行評估，評估結(jié)果是否經(jīng)過決策機構(gòu)（如董事會）的認可；是否存在以國家規(guī)定的專儲物資及國家規(guī)定不得用于投資的其他物資對外投資的行為；無形資產(chǎn)投資總額是否超過有關(guān)法規(guī)規(guī)定的比例；資產(chǎn)經(jīng)批準投出后，是否準時辦理了資產(chǎn)轉(zhuǎn)賬手續(xù)。 對投資企業(yè)的管理或投資資產(chǎn)管理過程中應(yīng)實施的掌握主要包括：對投資企業(yè)是否委派了產(chǎn)權(quán)代表

3、，如董事或財務(wù)總監(jiān)；對委派的代表是否建立了相應(yīng)的管理制度；對投資資產(chǎn)是否建立了健全的管理制度，是否按資產(chǎn)的不同種類進行了會計核算；對因投資所賺取的利息、股息、紅利及其他收益，是否按時收取并準時入賬；對投資過程中形成的各種決議、合同、協(xié)議及其他應(yīng)保存的文件是否由專人保管。 資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)的掌握是指對外投資項目合同期滿或因經(jīng)營不善提前終止合同時應(yīng)實施的掌握。主要內(nèi)容包括：對外投資處置是否經(jīng)最高決策機構(gòu)或其他有關(guān)部門的批準；投資項目終止時，是否按國家關(guān)于企業(yè)清算的有關(guān)規(guī)定對其財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進行全面的清查；在清算過程中，是否有抽調(diào)和轉(zhuǎn)移資金、私分和變相私分資產(chǎn)、亂發(fā)獎金和補貼的行為；清算結(jié)束后，各項資

4、產(chǎn)和債權(quán)是否準時收回并辦理了入賬手續(xù)。 監(jiān)督與評價環(huán)節(jié)的掌握是指對整個投資業(yè)務(wù)的前幾個環(huán)節(jié)的監(jiān)督過程及投資后的評價過程中應(yīng)實施的掌握。主要內(nèi)容包括：監(jiān)督對外投資業(yè)務(wù)是否設(shè)立了不同的崗位及相應(yīng)的職責(zé)分別；是否根據(jù)授權(quán)批準權(quán)限履行了基本程序，是否有越權(quán)審批的行為；資產(chǎn)投出與管理是否根據(jù)事先制定的制度或規(guī)定辦理；是否建立了對投資項目的后評價制度，其評價結(jié)果是否納入了企業(yè)的業(yè)績評價體系。 2.立項后內(nèi)部掌握的現(xiàn)狀 在調(diào)研過程中，我們了解到不同單位對立項后各環(huán)節(jié)采取的掌握措施不盡相同。在一般狀況下，按審批權(quán)限經(jīng)決策機構(gòu)批準的投資項目是由負責(zé)提出投資建議和進行可行性研究的部門運作，也有的依據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展統(tǒng)籌支

5、配，成立項目小組。如Y市高速公路開發(fā)公司對投資項目實行項目小組負責(zé)制，項目小組為介于負責(zé)業(yè)務(wù)的職能部門與公司投資審議委員會之間的議事機構(gòu)，由公司領(lǐng)導(dǎo)、負責(zé)投資業(yè)務(wù)的職能部門及相關(guān)部門的有關(guān)人員及擬派往該項目的部分董事、監(jiān)事和其他人員組成，負責(zé)投資項目實施初期過程中重要事項的處理工作。中糧集團對投資項目根據(jù)誰立項誰運作的原則組織實施。 在資產(chǎn)投出過程中，對以貨幣資金投資的已立項投資項目，由項目負責(zé)人按項目進展程度提出撥款申請，財務(wù)部依據(jù)決議，并與相關(guān)部門聯(lián)簽后，支配項目的融資并按期撥款。如中國航空工業(yè)第一集團公司（以下簡稱航空一集團）下屬的中航技總公司規(guī)定：撥款申請需要由綜管部、財務(wù)部聯(lián)簽，并且

6、規(guī)定了投資撥款申請單的報送期限，當(dāng)期支付金額在500萬元人民幣或50萬美元以內(nèi)的須提前一個月；超過上述數(shù)額的須提前三個月，以實物、無形資產(chǎn)投資的項目，按合同、協(xié)議商定或評估確認的價值計價，并經(jīng)董事會或總經(jīng)理辦公會審批確認后，作為投資資產(chǎn)入賬價值的依據(jù)，項目負責(zé)人連同財務(wù)會計部門準時辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及轉(zhuǎn)賬手續(xù)。 在投資資產(chǎn)管理過程中，企業(yè)購入的有價證券與現(xiàn)金一樣由出納人員保管，并以有價證券的不同種類設(shè)置明細賬進行核算。如華夏證券有限公司由計劃財務(wù)部派出2名會計人員到證券投資部，負責(zé)對每天證券交易中品種的變動進行賬務(wù)處理。對外投資決策過程中涉及到的文件和資料，如投資決議、項目合同、協(xié)議等，一般匯總移交

7、到資料室保存。對投資企業(yè)的管理主要通過派出董事或總經(jīng)理、委派財務(wù)總監(jiān)或會計主管進行。 在資產(chǎn)處置過程中，對經(jīng)營管理不善造成嚴重虧損、扭虧無望或?qū)嶋H已資不抵債的被投資企業(yè)，一般按破產(chǎn)法和企業(yè)章程的有關(guān)規(guī)定提出破產(chǎn)申請，并按法院審理的最終結(jié)果擔(dān)當(dāng)投資人的權(quán)利和義務(wù)，對實際發(fā)生的損失，由項目主辦單位申報決策機構(gòu)審批核銷。被投資企業(yè)經(jīng)營期滿時，應(yīng)提前向企業(yè)提交投資終止或延長的方案報告，經(jīng)企業(yè)有關(guān)部門會簽后報企業(yè)董事會或總經(jīng)理辦公會批準。在清算過程中要根據(jù)國家會計制度規(guī)定，由清算機構(gòu)提出清算報告，經(jīng)出資各方同意后交企業(yè)財務(wù)部門辦理相關(guān)財務(wù)事項。 對投資項目實施監(jiān)督與評價，一般由管理部門實施跟蹤監(jiān)督，并對

8、投資效果進行評價。有的由特地的對外投資審查機構(gòu)如投資審查委員會負責(zé)，沒有設(shè)立特地機構(gòu)的由投資管理部或綜合管理部負責(zé)。 中國糧油食品進出口（集團）有限公司規(guī)定，投資項目申請單位有義務(wù)在項目實施后的三年內(nèi)向投資審查委員會書面報告項目的實施狀況，委員會可提請經(jīng)營班子委派審計、財務(wù)部門監(jiān)督投資項目的經(jīng)營管理和財務(wù)狀況，并可就投資項目指示有關(guān)部門實施后評價程序，評價的內(nèi)容包括：投資方向是否正確，投資金額是否到位，是否與預(yù)算相符，股權(quán)比例是否變化，投資環(huán)境政策是否變化，與可行性報告進行差異比較分析等，并將評價結(jié)果納入中糧業(yè)績管理體系。委員會將不定期進行巡察檢查，可就發(fā)覺的重大問題或經(jīng)營異常，成立專題調(diào)查組

9、進行檢查，并向董事會提出有關(guān)處置意見。 3.存在的問題及建議 從以上調(diào)研的狀況可以看出，各單位對投資項目立項后都實施了不同程度的掌握，在不同的環(huán)節(jié)采取了不同的掌握措施。但從整體來看，還存在一些薄弱環(huán)節(jié)。 一是投資后管理和對投資資產(chǎn)的處置內(nèi)掌握度較為薄弱。有的雖然制定了相關(guān)的內(nèi)部掌握制度，但制度明顯執(zhí)行不力或基本沒有執(zhí)行；有的對外投資的管理方法中涉及投資后管理、投資資產(chǎn)處置、監(jiān)督與評價的內(nèi)容很少，即使有也只是一些要求，并沒有詳細的掌握措施；有些企業(yè)大額資金投出后，對投資項目不參與經(jīng)營管理，只是坐等投資回報，致使對外投資造成巨大損失；對投資效果考核沒有制定出相應(yīng)的指標體系及獎懲措施。 二是在資產(chǎn)投

10、出過程中反映問題比較多的是無形資產(chǎn)的評估作價問題。對外投資管理中普遍認為全資和控股的企業(yè)比較好管理，參股的企業(yè)很難行使管理權(quán)。在對外投資監(jiān)督與評價過程中，普遍存在的問題是無法確定一個合理的評價指標對項目執(zhí)行人進行考核評價。在資產(chǎn)處置過程中受政策和人情因素的影響，致使虧損的投資項目無法準時清理。 針對以上問題，我們建議： （1）各單位要重視投資立項后的管理、監(jiān)督與評價的掌握問題，并建立相關(guān)的崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限。對外投資業(yè)務(wù)較多或有條件的單位，應(yīng)設(shè)立投資管理部，負責(zé)對外投資內(nèi)部掌握制度的制定，監(jiān)督對外投資各環(huán)節(jié)中掌握措施的有效執(zhí)行，并負責(zé)對投資效果進行評價。對詳細的投資項目應(yīng)

11、指定項目負責(zé)人及項目監(jiān)督人，要求項目負責(zé)人對投資的效益及效果負責(zé)，要求項目監(jiān)督人對項目全過程實施跟蹤監(jiān)督。 （2）以無形資產(chǎn)對外投資時，應(yīng)合理評估其效用期限，并以社會中介機構(gòu)評估價作為核算的依據(jù)；以控股形式對外投資時，應(yīng)慎重選擇經(jīng)營者，委派董事和財務(wù)總監(jiān)對經(jīng)營者的行為進行監(jiān)督，并要求董事和財務(wù)總監(jiān)定期向單位匯報，重大事項準時匯報；以參股的形式對外投資時，應(yīng)慎重地選擇投資對象，全面考察其誠信，采取更加謹慎或穩(wěn)妥的方式簽定合同、協(xié)議。如武漢漢商集團以參股方式與法國家樂福合資，采取固定回報的方式確定投資報酬，以保證投資收益及避免投資損失；X市西單友情集團對以西單商場名稱經(jīng)營的單位一次性收取掛牌經(jīng)營費。 （3）在對項目執(zhí)行人的考評中，應(yīng)要求項目執(zhí)行人定期匯報項目的執(zhí)行狀況，并對其制定詳細的獎懲措施。實行風(fēng)險抵押金的方法比較可取，風(fēng)險抵押金可以按項目負責(zé)人個人收入的一定比例計算，按月劃入財務(wù)部