第10章國際結算中的進口貿易融資

1、第十章國際結算中的進口貿易融資 學習目標學習目標p 了解進口貿易項下銀行提供的各種融資方式了解進口貿易項下銀行提供的各種融資方式及其對比及其對比p 熟悉各種方式的不同要求及應注意的問題熟悉各種方式的不同要求及應注意的問題 本章提要o 托收方式下的進口融資o 信用證方式下的進口融資第一節(jié)托收方式下的進口融資一、信托收據(jù) （一）定義 信托收據(jù)（Trust Receipt, T/R ）是指銀行與借款人之間訂立的協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，銀行將扣押的貨物交給借款人，但保留貨物主權，直至借款人向銀行還款為止。信托收據(jù)實際上是將貨物抵押給銀行的確認書，目的是讓客戶在付款前先行提貨進行加工銷售或專賣，在約定的一段期限

2、后，客戶收回貨款歸還銀行墊款。這種做法是D/P托收的變通，又稱為見票后若干天付款交單。 第一節(jié)托收方式下的進口融資一、信托收據(jù) （二）特點（1）所有信托收據(jù)項下的貨物，均不在其債權人可分配資產(chǎn)的范圍之內，這些貨物的所有權仍歸銀行所有。（2）信托收據(jù)的抬頭人必須做成銀行為抬頭人。（3）在申請人出售貨物后貨款尚未付清的情況下，銀行有權向買方直接收取貨款。（4）銀行將直接參與生產(chǎn)經(jīng)營活動。第一節(jié)托收方式下的進口融資一、信托收據(jù) （三）信托收據(jù)的業(yè)務流程（信托收據(jù)的業(yè)務流程（p208)p208)（1）委托人與付款人簽訂買賣合同，付款方式為見票后若干天付款交單，并將貨裝船：（2）委托人將路單匯票寄往托收

3、行；（3）托收行將跟單匯與托收指示寄代收行；（4）代收行向付款人提示匯票并要求承兌；（5）付款人承兌匯票，并開出信托收據(jù)交與代收行；（6）代收行交單；（7）代收行于到期日向付款人提示匯票和信托收據(jù)要求付款；（8）付款人向代收行付款；（9）代收行向托收行匯交收妥的金額；（10）托收行貸記委托人賬戶收妥金額。 第一節(jié)托收方式下的進口融資二、對進口商提供承兌信用融資對進口商提供承兌信用融資o（一）概念o進口商可事先與代收行或其他銀行訂立承兌信用額度協(xié)議，當進口商收到代收行的通知書的要求其付款時，可開出一張遠期融資匯票，以訂立協(xié)議的銀行（即代收行）作為受票人，以進口商為出票人和收款人，要求代收行承兌后

4、，送交貼現(xiàn)公司的貼現(xiàn)，進口商立即到凈款用來支付給代收行。待融通匯票的期日，進口商將提取進口的貨物銷售取得貨款歸還融資匯票到期的票款。 第一節(jié)托收方式下的進口融資二、對進口商提供承兌信用融資對進口商提供承兌信用融資o（二）程序(p209)o1、被融通人也融人訂立出票額度協(xié)議，開立承兌信用額度證，并規(guī)定開立融通匯票沒有質押品；o2、被融通人開具融資通匯票，并交付融通人要求承兌；o3、融通人將融通匯票承兌，并交某貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)；o4、貼現(xiàn)公司支付貼凈款給被融通人；o5、融通匯票到期后，如被融通人資金不足，可以利用承兌信用額度證的額度，開出一張新的融通匯票，要求融通人承兌；o6、貼現(xiàn)公司于幫融通匯票

5、到期日向融通人提示匯票要求付款；o7、融通人將已承兌的新融通匯票向貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)，并以其貼現(xiàn)凈款歸還原融通匯票到期應付票款；o8、被融通人于新匯票的到期日付款；o9、貼現(xiàn)公司向融通人提示新融通匯票要求付款；o10、融通人向貼現(xiàn)公司付款。第一節(jié)托收方式下的進口融資 三、遠期遠期D/PD/P、即期付款、即期付款 o （一）含義o 遠期D/P、即期付款是指托收方式下的代收行根據(jù)進口商的要求，在出口商委托代行向其提交遠期D/P項下的各種單據(jù)時，而予以即期付款的一種支付方式。 第一節(jié)托收方式下的進口融資三、遠期遠期D/PD/P、即期付款、即期付款 o （二）程序o1、出品商與進口商以遠期D/P方式簽訂

6、合約；o2、出品商發(fā)貨的，向出口地的托收行提交出口單據(jù)；3、托收行審單無誤后將單據(jù)寄往進口地進口商指定的代收行；4、代收行接單后，扣除利息并將發(fā)票的凈額支付給托收行；5、托收行將收到的款項貸記出口商賬戶。遠期D/P，即期付款下進口商銀行對出口商的支付的一般是屬于無追索權的支付。第二節(jié) 信用證方式下的進口融資 一、減免開證押金 1、進口商的資信良好 2、進口地市場運行平穩(wěn) 3、進口商在進口方銀行開有戶頭且支付記錄正?；蜻M口方銀行對進口商提供授信業(yè)務時第二節(jié) 信用證方式下的進口融資二、進口押匯進口押匯o（一）概念（一）概念 銀行在為進口商開出信用證并收到議付行交來的單據(jù)后，將貨款先行墊支給議付行，

7、墊付的款項由進口商隨后歸還；實際上也是銀行提供給進口商的一種融資；進口押匯的額度通常包含在授信額度內，進口商如果已獲得銀行授信額度，便可在授信額度內向銀行申請辦理進口押匯業(yè)務第二節(jié) 信用證方式下的進口融資一、進口押匯進口押匯 （二）程序 1。進口商申請 2。簽訂“押匯協(xié)議書” 3。銀行墊付貨款 4。收回貨款第二節(jié) 信用證方式下的進口融資（三）進口押匯的注意事項 1。與信托收據(jù)結合 2。詐騙多發(fā)地和遠期信用證慎重行事 3。循環(huán)（與一次性使用的單筆授信）額度 （需還清銀行墊款后才能使用）第二節(jié) 信用證方式下的進口融資二、信托收據(jù)信托收據(jù)（一）信托收據(jù)及其性質 又稱留置權書或信托函；是進口商在貨權憑

8、證由銀行控制時要求不付款借單提貨而向銀行簽發(fā)的轉讓文件；實質上是銀行向進口商提供的一種融資；（銀行憑進口商簽發(fā)的貨物轉讓文件將有關提貨單據(jù)以信用托管方式交給進口商；進口商再憑以提貨、加工、銷售或轉賣，并在一定時間用收回的貨款歸還銀行的墊款）第二節(jié) 信用證方式下的進口融資（二）信托收據(jù)當事人的權責1、借貨人（進口商）義務： 以銀行受托人的身份將借走的貨物與其他貨物分開代銀行保管；承認貨物的所有權屬于銀行；貨物出售后所得貨款應交付銀行，如暫代銀行保管應在帳上與自有資金分列；借出的貨物不能抵押他人2、出借人（銀行）的權利： 有權隨時收回貨物，取消信托；有權隨時收回貨物出售后的貨款；當進口商破產(chǎn)倒閉清

9、理債務時，所有信托收據(jù)項下的貨物均不在其債權人可分配資產(chǎn)的范圍內，所有權屬于銀行第二節(jié) 信用證方式下的進口融資（三）信托收據(jù)的主要內容（通常由銀行確定，要求進口商）1。僅以銀行代理人身份處理業(yè)務2。若將貨物提出應以銀行名義存?zhèn)}3。在售貨前代購保險以保證貨物安全4。若將貨物售出應將貨款立即交給銀行或代銀行保管貨款5。在銀行要求下立即退回有關單據(jù)6。在銀行要求下將貨物歸還銀行7。允許銀行職員或代理人在任何時候進入倉庫檢查貨物第二節(jié) 信用證方式下的進口融資（四）辦理信托收據(jù)業(yè)務要點（貨物所有權雖屬于銀行，但處于受托人地位的進口商擁有對貨物的有效控制；他可能完全不按規(guī)定處理貨物，使得銀行仍面臨相當大的

10、風險；除了事后嚴格執(zhí)行信托收據(jù)中確定的條款，事前也需嚴格審核和把關）第二節(jié) 信用證方式下的進口融資（四）辦理信托收據(jù)業(yè)務要點1。進口商資信調查2。根據(jù)商品類別、行業(yè)習慣、資金周轉等因素確定開證額度與信托收據(jù)授信額度的比例（信托收據(jù)項下的貨款付清之前有關部分的開證額度不能恢復使用）3。從嚴掌握詐騙多發(fā)地區(qū)進口結算和遠期進口結算第二節(jié) 信用證方式下的進口融資（四）辦理信托收據(jù)業(yè)務要點4。辦理信托收據(jù)業(yè)務時，進口商應在信用證付款/承兌日前向銀行提出書面申請5。應將信托收據(jù)歸入專卷備查，同時保留有關業(yè)務的發(fā)票和運輸單據(jù)副本備查（信托收據(jù)是讓進口商付款前先借單提貨進行加工、銷售或轉賣；期限從半個月到幾個

11、月不等；一般不超過一年）第二節(jié) 信用證方式下的進口融資o三、假遠期信用證假遠期信用證o（一）概念（一）概念o假遠期信用證是指開證行應進口商的請求，向出口商開立的、假遠期信用證是指開證行應進口商的請求，向出口商開立的、要求出口商提交遠期匯票，但卻由開證行或其指定銀行即期要求出口商提交遠期匯票，但卻由開證行或其指定銀行即期付款的信用證。付款的信用證。 第二節(jié) 信用證方式下的進口融資 （二）原因：（二）原因： o 進口商之所以開立假遠期信用證，其好處是：進口商之所以開立假遠期信用證，其好處是：o （1）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉不足的問題。決資金

12、周轉不足的問題。 利用假遠期信用證，可利用假遠期信用證，可以套用付款行的資金。以套用付款行的資金。o （2）可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上）可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用的限制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當該國商人與外國出口商簽訂即期付遠期付款。當該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠期信用證的辦法來款的合同后，只能采取開假遠期信用證的辦法來解決。解決。第二節(jié) 信用證方式下的進口融資 （三）真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？（三）真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？o （1）開證基礎不同）開證基礎不同假遠期信用證是以即期付款的貿易合同假遠期信用證是以即期付款的貿易合同為基礎，真遠期信用證是以遠期付款的貿易合同為基礎。為基礎，真遠期信用證是以遠期付款的貿易合同為基礎。o （2）信用證的條款不同）信用證的條款不同假遠期信用證中有買賣雙方的合同假遠期信用證中有買賣雙方的合同原定為即期付款，但來證要求出口原定為即期付款，但來證要求出口o人做遠期匯票。同時在信用證上又說明該遠期匯票可即期議付，由人做遠期匯票。同時在信用證上又說明該遠期匯票可即期議付，由付款人負責貼最有關貼現(xiàn)費用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負擔。而真付款人負責貼最有關貼現(xiàn)費用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負擔。而真遠期信用證中只有利息