第 5 章 投資銀行的人力資源

1、第 5 章 投資銀行的人力資源基本要求：通過本章的教學，使學生掌握投資銀行的人力資源政策目標和實施內(nèi)容、投資銀行家和廣大證券從業(yè)人員應(yīng)具備的基本素質(zhì)和道德品質(zhì)。本章重點：重點是投資銀行以人為本的經(jīng)營理念和以投資銀行家為核心的“明星體制”，以及培育優(yōu)秀投資銀行家的激勵機制。本章內(nèi)容 第1節(jié) 投資銀行人力資源管理概述投資銀行的人力資源管理就是指對人才的取得、開發(fā)、保持和利用等方面所進行的規(guī)劃、組織、指揮和控制的活動。它是研究投資銀行組織中人與人的關(guān)系的調(diào)整，人與事的配合，以充分開發(fā)人力資源，挖掘人的潛力，調(diào)動人的積極性，提高工作效率，實現(xiàn)組織目標的理論、方法、工具和技術(shù)。主要包括投資銀行的人力資源

2、政策選擇、規(guī)劃制定和實施途徑等重要方面。 一、投資銀行人力資源政策的選擇人力資源政策是投資銀行人力資源管理的重要組成部分。加強日常的經(jīng)營管理，而且更為重要的是做好各類業(yè)務(wù)經(jīng)營主體人的管理，采取各種科學的方法，吸收各路優(yōu)秀人才，分析各類人才特長，合理地在投資銀行各個部門配置人才，激勵投資銀行家、經(jīng)理和一般員工各層面的工作積極性和創(chuàng)造性。投資銀行人力資源政策的規(guī)劃目標就是要適應(yīng)投資銀行目前和未來的經(jīng)營活動變化的需要，適時補充和更換人員，合理調(diào)配投資銀行家的工作，采取適當?shù)呐嘤柡图顧C制，吸引社會優(yōu)秀人才加盟，不斷提高現(xiàn)有員工的工作適應(yīng)能力，激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造性，使投資銀行形成高效率和高士氣

3、的良性循環(huán)，以確保投資銀行總體經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。人力資源政策的選擇要著眼于投資銀行運作的全局。在制定投資銀行的人力資源規(guī)劃時，就必須與投資銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃相吻合。投資銀行的決策層和高級管理層必須對此予以足夠的重視與正確選擇相關(guān)政策。 投資銀行確立良好的人力資源政策，首先要知人善用，其次，投資銀行要關(guān)注投資銀行人才的道德素質(zhì)。投資銀行從業(yè)人員缺乏道德素質(zhì)而給公司帶來重大損失甚至讓整個公司毀于一旦的案例并不少見。再者，投資銀行要注重激勵和培訓制度的安排。另外，在人力資源政策的實施過程中，應(yīng)注重建立和完善投資銀行的人才篩選和聘用機制、教育和培訓機制、人才使用和評價機制和人才激勵機制等。 二

4、、投資銀行人力資源的規(guī)劃1.制定不同時期的人力資源的規(guī)劃（1） 長期規(guī)劃。這是指時間在8年或者超過8年的規(guī)劃。長期規(guī)劃的目的主要是保持投資銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性和投資銀行發(fā)展的長期競爭能力。人力資源的長期規(guī)劃應(yīng)當以投資銀行的長期經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略為依據(jù)制定，為投資銀行在未來較長的一個時段內(nèi)開展的業(yè)務(wù)活動準備和培養(yǎng)人才。 (2）中期規(guī)劃。這是指4年左右的規(guī)劃。中期規(guī)劃主要是適應(yīng)投資銀行在較短時間內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展和業(yè)務(wù)調(diào)整的需要，對人力資源的招聘和培訓做出規(guī)劃，選拔和培養(yǎng)投資銀行的中層和下層管理者。人力資源的中期規(guī)劃要以投資銀行的中期業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃為主要依據(jù)制定。（3）短期規(guī)劃。這主要是指1年或1年以下的人力資源計劃

5、。規(guī)劃的目的是要解決當前投資銀行各項業(yè)務(wù)發(fā)展對人員的需要。 2.各層面所需人人才的規(guī)劃制定(1) 高層人員規(guī)劃。高層人員包括投資銀行的決策層、高級管理層等處于核心的投資銀行家。此外，總攬投資銀行電腦事務(wù)和信息事務(wù)的管理人才也可被視為高層人員。（2）中層人員規(guī)劃。中層管理人員起著承上啟下的作用。投資銀行的中層管理者既是本部門的管理者，又是投資銀行經(jīng)營過程中的直接執(zhí)行者。中層管理人員要著重從本投資銀行的普通員工中培養(yǎng)。對于國際投資銀行而言，國外市場的中層管理人員可以從東道國人才中選拔。（3）普通員工。普通員工指投資銀行中各項具體業(yè)務(wù)的操作者，如從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)的經(jīng)紀人。這些人員處于投資銀行工作的第一線

6、，他們的工作效率和態(tài)度直接影響著投資銀行的整體效率和在公眾心理中的形象。 課堂提問？你所想象的投資銀行工作人員與商業(yè)銀行的工作人員不何不同？第2節(jié) 投資銀行優(yōu)秀人才的造就一、培養(yǎng)造就我國投資銀行優(yōu)秀人才隊伍的重大意義 （一）是發(fā)展我國投資銀行業(yè)的先決條件每個行業(yè)和領(lǐng)域都有自己的中堅，各行業(yè)的中堅就是各自的企業(yè)家，當前，我國造就企業(yè)家階層已是當務(wù)之急，而投資銀行家就是投資銀行業(yè)的特殊企業(yè)家。投資銀行家是以大手筆資本運營為工作的、具有遠大的目光和過人的膽略的、高瞻遠矚的資本運作行家，是在資本市場上操作的金融工程師。 (二)是我國金融改革與投資銀行現(xiàn)代化管理的需要投資銀行家是金融改革以及投資銀行規(guī)范

7、發(fā)展的重要推動力量。有中國特色的投資銀行體系并無現(xiàn)成的模式可照搬，在很大程度上依賴于層次不同的投資銀行經(jīng)營者去探索、去創(chuàng)新，并在這種廣泛實踐的基礎(chǔ)上進行總結(jié)，形成改革方案。創(chuàng)新、開拓是投資銀行家應(yīng)具備的特質(zhì)，只有一大批具有投資銀行家素質(zhì)的人才走上投資銀行各級經(jīng)營管理崗位，才能成為深化金融改革和加速投資銀行的企業(yè)化、市場化、國際化過程的巨大推動力。同時，一批投資銀行家的成長也有利于我國投資銀行與國際接軌。（三）有利干推進企業(yè)改革，實現(xiàn)企業(yè)重組和資源合理配置中國需要建立高素質(zhì)、高起點、專業(yè)化、規(guī)范化的投資銀行，成為中國企業(yè)重組和資源流動的樞紐。作為資本市場的推動者，投資銀行家從更為開闊的角度來透視

8、資源配置狀況，審時度勢地幫助企業(yè)進行兼并、收購重組等產(chǎn)權(quán)交易戰(zhàn)略，為國有企業(yè)改革營造良好外部環(huán)境而鋪平道路。二、投資銀行人才的分類在投資銀行長期運作過程中，形成了一整套切實可行的人才觀，其對人力的要求體現(xiàn)為：1.創(chuàng)業(yè)型。創(chuàng)業(yè)者是投資銀行的領(lǐng)袖式人物，致力于發(fā)展新客戶，保持老業(yè)務(wù)，創(chuàng)造各種提供服務(wù)、收取手續(xù)費的機會。2.創(chuàng)新型。投資銀行的生命力在于不斷的創(chuàng)新。縱觀國際投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，從傳統(tǒng)的證券承銷、經(jīng)紀業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，發(fā)展到兼并收購、資產(chǎn)管理、項目融資、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，均是不斷創(chuàng)新的結(jié)果。投資銀行的創(chuàng)新活動活躍于資本市場，也為自身開拓了廣闊的前景。3.開拓型。美國著名金融學教授約翰

9、83;芬納蒂說，并購就是一種開拓活動。國際一流投資銀行都設(shè)立并購業(yè)務(wù)部門，并在該部門集中了投資銀行的最優(yōu)秀人才。4.研究型。投資銀行業(yè)務(wù)涉及面廣，其影響因素錯綜復(fù)雜。因此善于研究，是投資銀行人才的基本素質(zhì)之一。5.管理型。管理是投資銀行經(jīng)營的重要組成，管理者的責任是維護公司的組織，為公司屬下的各個投資銀行家創(chuàng)造最好的工作條件，使集體保持團結(jié)。可以說他們在投資銀行中發(fā)揮著樞紐作用。6.綜合型。投資銀行是知識密集型產(chǎn)業(yè)，投資銀行人才必須具備高瞻遠矚的戰(zhàn)略眼光，掌握現(xiàn)代管理知識，精通金融證券與高科技，懂公關(guān)，能夠處理好各方面關(guān)系等，即投資銀行人才必須是綜合型人才。7.工程型。國際投資銀行的迅猛發(fā)展和

10、金融風險的凸現(xiàn)，使金融工程受到日益廣泛的關(guān)注和運用。金融工程是運用現(xiàn)代金融理論和技術(shù)方法，全面設(shè)計、開發(fā)各種類型金融服務(wù)的活動。 三、投資銀行家的道德操守投資銀行人才的道德操守是投資銀行業(yè)的重要無形資產(chǎn)，它是提高公司聲譽、擴大公司業(yè)務(wù)和增加投資銀行優(yōu)秀人才個人價值的穩(wěn)妥方式。 投資銀行業(yè)整體的道德操守水平受到周圍環(huán)境的制約和影響。影響投資銀行業(yè)的環(huán)境因素包括以下幾個方面:(1)法律和法規(guī)。法規(guī)和現(xiàn)行的證券法等強制性政策得到完善和執(zhí)行可以提高投資銀行業(yè)的道德操守水平。（2）公司條例和傳統(tǒng)。主要是指投資銀行自身的道德準則、程序和傳統(tǒng)。（3）利潤最大化。一味追求利潤最大化甚至違法違規(guī)追求利潤最大化對

11、投資銀行家的道德操守將構(gòu)成負面影響。(4)目前的道德風氣。和周圍進行比較，根據(jù)周圍的道德水平和道德標準來確定自己的行為準則，是包括投資銀行家在內(nèi)的大部分人的心態(tài)，因此，全社會和投資銀行界特定文化圈內(nèi)的現(xiàn)行道德標準會對單個投資銀行家產(chǎn)生影響。但是，無論投資銀行業(yè)外部的道德環(huán)境和內(nèi)部整體的道德操守處于何種水平，作為一名投資銀行家，他應(yīng)該具有以下各方面的基本的道德操守： 1.能力 有職業(yè)道德的投資銀行家必須做到，自己許諾的事一定要付諸實現(xiàn)。當然，由于市場千變?nèi)f化，投資銀行家不可能總是實現(xiàn)諾言，但是，他們在做出承諾時，應(yīng)當考慮到自己能夠言出必行。 2.守密保守秘密是投資銀行業(yè)的一個重要特性。投資銀行家

12、要確定三個問題:(1)分享什么信息；(2)與誰分享；(3)什么時候分享。3.隔離隔離是保密的重要手段。無論是美國證券監(jiān)管機構(gòu)，還是投資銀行本身，均規(guī)定投資銀行內(nèi)部的有關(guān)部門要執(zhí)行隔離政費。 4.守法 守法不僅要服從法律，而且要尊重法律。作為金融專業(yè)工作者的投資銀行必須正大光明，應(yīng)當成為客戶和同事的楷模。 5.誠信立足誠信為客戶提供最優(yōu)服務(wù)。投資銀行業(yè)是以信任為基礎(chǔ)的行業(yè)?？蛻艄驹跒橥顿Y銀行向他們提供的服務(wù)和高杠桿融資比例或融資工具而支付巨額的報酬時，投資銀行家完全有責任不要辜負客戶的信任。6.公開 公開指的是合乎規(guī)范的信息披露。信息披露在涵義上和保守秘密相反，但目的都是出于維護證券市場的公平

13、性。投資銀行家在履行公開這一準則時，要做到兩個方面：第一，保證客戶做出合適的信息披露。提供正確和完整的信息是所有證券發(fā)行者的責任，遺漏重要資料和進行錯誤的表述一樣是不道德也是違法的。投資銀行家在此的責任就是，盡最大努力，使發(fā)行者將發(fā)行的有關(guān)質(zhì)和量兩個方面的所有重要信息作恰當?shù)墓肌５诙?，主動將真實情況公諸于眾。特別公開上市公司和管理者之間存在關(guān)聯(lián)交易，投資銀行應(yīng)當加以披露。 四、優(yōu)秀投資銀行家的素質(zhì) 美國著名的投資銀行家羅伯特·庫恩博士曾經(jīng)總結(jié)了造就優(yōu)秀投資銀行家的7個品質(zhì)要素: 1.強烈的成就驅(qū)動力 優(yōu)秀的投資銀行家就像成功的企業(yè)家一樣，他們的動力更多地來自內(nèi)心的驅(qū)動，對事業(yè)有著天

14、生的執(zhí)著甚至是狂熱。投資銀行家希望擁有權(quán)力，特別是擁有促進業(yè)務(wù)開展的權(quán)力。 2.責任和奉獻精神 優(yōu)秀的投資銀行家總是全身心投人工作，無論當前所從事的交易規(guī)模如何、重要程度如何，他們一概將當前的交易看作是世界上最重要的事情。 3.重點和強度 優(yōu)秀的投資銀行家確定前進的目標，并時時審視做出調(diào)整，保證自己不偏離重點。他們發(fā)現(xiàn)潛在的有吸引力的交易機會后，會一心一意地去完成那筆交易。 4.耐心和毅力 優(yōu)秀的投資銀行家從不放棄。優(yōu)秀的投資銀行家知道有時按兵不動靜觀其變是最有利的做法，而這一點正是交易新手最難掌握的。 5.敏感和洞察 優(yōu)秀的投資銀行家善于察顏觀色，他們能巧妙地分析情緒和感覺，并形成適當?shù)挠媱?/p>

15、和行動。 6.正直和執(zhí)著 優(yōu)秀的投資銀行家是值得信賴的人，他們心口如一，言出必行。他們從實踐中了解到真實比虛構(gòu)更能給人以深刻的印象，因為誠實的聲譽是發(fā)展未來業(yè)務(wù)的最好資本。 7.創(chuàng)造和創(chuàng)新 優(yōu)秀的投資銀行家在舊事物、舊思路、舊工具出現(xiàn)困難和問題時，就會去構(gòu)思和嘗試新事物、新思路、新工具。 課堂提問？你認為投資銀行家最重要的素質(zhì)是什么？為什么？第3節(jié) 投資銀行的人才培養(yǎng)途徑一、科學設(shè)置部門崗位，完善崗位責任制投資銀行可根據(jù)其工作職責和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，本著精簡高效的原則設(shè)立若干部門，如信息系統(tǒng)管理、財務(wù)管理、業(yè)務(wù)管理、客戶服務(wù)等部門。各部門則應(yīng)根據(jù)部門職責設(shè)立相應(yīng)的工作崗位，明確各崗位人員和工作職

16、責，建立健全崗位責任制度。從而明確投資銀行內(nèi)部職能部室和人員各自的分工范圍和職責，建立有條不紊的良好工作秩序，以提高辦事效率，并正確地考核、檢查員工的業(yè)績。 (一)明確職能部門與崗位的職責和分工投資銀行應(yīng)根據(jù)內(nèi)部職能部室的設(shè)置情況，區(qū)分不同的崗位，制定出明確具體的職責和業(yè)務(wù)分工范圍，做到事有其人、人有所責、分工明確。 (二)明確職能部門和崗位的任務(wù)、目標和質(zhì)量 投資銀行應(yīng)根據(jù)自身的主、客觀情況，結(jié)合各職能部室、各崗位的特點，對各職能部室、各崗位提出具體、明確的工作目標、任務(wù)和質(zhì)量要求。以證券營業(yè)部的交易部為例，營業(yè)部可根據(jù)自身的規(guī)模、場地、席位數(shù)、代理業(yè)務(wù)的范圍、地理位置等情況，在發(fā)展客戶數(shù)、

17、交易量、差錯率等方面對交易部提出明確、具體的要求。 (三)對工作業(yè)績考核和獎懲 投資銀行應(yīng)根據(jù)事先制定的工作任務(wù)、目標和質(zhì)量要求，對員工進行定期(1年不少于1次)的工作業(yè)績考核。對嚴格遵守紀律規(guī)范及業(yè)務(wù)規(guī)則、工作認真負責、成績突出的員工，應(yīng)根據(jù)具體情況給予不同的獎勵；對違反紀律和業(yè)務(wù)規(guī)則、工作不負責的員工，應(yīng)視不同情況給予不同的懲罰。投資銀行內(nèi)部應(yīng)實行激勵機制，鼓勵適當?shù)母偁?。員工人事安排、職務(wù)及工資的升降應(yīng)與工作能力和工作成績掛鉤。 二、一般員工的選擇和聘用 投資銀行員工的選擇和聘用是企業(yè)采取科學方法尋找和吸引有能力、又有興趣來企業(yè)任職的人員，并從中選出優(yōu)秀人員予以聘用的過程。 (一)員工的

18、要求與聘用 投資銀行的工作效率取決于員工的綜合素質(zhì)。投資銀行對員工有何要求、如何任用員工體現(xiàn)了投資銀行的管理水平。 1.投資銀行對員工的要求 投資銀行對員工的要求主要包括: （1）道德品質(zhì)要求。道德品質(zhì)一般包括，職業(yè)道德、社會公德、社會責任心、功利觀等。作為一名優(yōu)秀的投資銀行從業(yè)人員必須具備良好的道德品質(zhì)。只有具有認真學習和勤于學習的態(tài)度、嚴謹?shù)墓ぷ鞣椒?、良好的職業(yè)道德、強烈的事業(yè)心和責任感、正確的價值觀，并且自覺遵守社會公德，其才能才會得到充分發(fā)揮。投資銀行必須把對員工的道德品質(zhì)要求放在首位。 (2)知識結(jié)構(gòu)要求。投資銀行員工的知識結(jié)構(gòu)，根據(jù)所在崗位的需要，主要由基礎(chǔ)知識、專業(yè)知識和相關(guān)知識

19、組成。 (3)實務(wù)技能要求。一般來說，作為投資銀行從業(yè)人員，根據(jù)其從事的具體業(yè)務(wù)的不同而對實際技能有不同的要求；但作為投資銀行從業(yè)人員的基礎(chǔ)技能是應(yīng)當具備的，如較強的語言文字表達能力、記憶能力、邏輯思維能力和智力水平。具體技能要求依工作性質(zhì)的差異而不同。 (4)身體素質(zhì)、心理素質(zhì)的要求。投資銀行員工應(yīng)該身體健康，并具有良好的心理素質(zhì)，能夠適應(yīng)正常的工作要求，能夠適應(yīng)現(xiàn)代化的工作節(jié)奏和強度。 2.投資銀行一般員工的聘用 投資銀行員工的聘用，是一件細致而復(fù)雜的工作。對人員的選擇，目的在于更好地有效使用，應(yīng)做到用其所長，用評結(jié)合。具體來講，為達到任用得當，投資銀行一般應(yīng)注意做好以下工作:(1) 確定

20、合理的編員定額及工作定額。(2) 知人善任、能位相適。(3) 建立崗位責任制、開展合理競爭。但須注意的是，競爭必須適度、合理，要注重實效，不影響團結(jié)。 (4)認真考評，獎罰分明。投資銀行加強對員工的考評是加強職工隊伍建設(shè)、提高員工素質(zhì)的一項重要任務(wù)，也是發(fā)掘人才、合理使用人才、鼓勵先進、鞭策落后的一項重要措施。(4) 從思想、工作和生活上關(guān)心員工。3.員工選擇和聘用的程序投資銀行對職員的選擇和聘用是一件細致復(fù)雜的工作，應(yīng)按一定程序進行。（1）核定投資銀行人員需要量。（2）確定工作崗位要求。（3）初步接觸。求職者與投資銀行的招聘者通過直接接觸，作出雙向選擇，求職者可領(lǐng)取申請就職表。(4)公開考試

21、。公開考試可以大大改進任用制度。(5)面試。在面試中可以進一步了解求職者的思維邏輯、語言表達能力、對投資銀行業(yè)務(wù)的熟悉程度，了解求知者的個人儀表、風度和個性。(6)審查求職者的材料。在材料審查中可以發(fā)現(xiàn)新的情況。三、經(jīng)理人員的選擇 (一)經(jīng)理人員素養(yǎng)的基本要求 經(jīng)理人員素養(yǎng)，即經(jīng)理人員的素質(zhì)和修養(yǎng)。作為投資銀行經(jīng)理人員，一般應(yīng)具備如下幾個方面的基本素養(yǎng): 1.道德素養(yǎng)。2.政策法律素養(yǎng)。3.專業(yè)素養(yǎng)。4.組織管理素養(yǎng)。作為經(jīng)理人員，除了具備上述內(nèi)容的素養(yǎng)外，還要有一個健康的身體素質(zhì)，這是中層領(lǐng)導(dǎo)做好管理工作的最基本條件。(二)經(jīng)理人員的來源與選用 經(jīng)理人員的來源一般有兩個渠道：一是從內(nèi)部挑選，

22、二是從社會公開招聘。四、一般員工的培訓 （一）員工培訓的意義對員工進行教育培訓，提升員工的智力水平、專業(yè)技能、品行道德，已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的關(guān)鍵。在投資銀行中對職員進行教育和培訓是適應(yīng)智能化、專業(yè)化、現(xiàn)代化、多元化、綜合化投資銀行業(yè)務(wù)和項目的客觀要求，是提高勞動生產(chǎn)率和工作效率的重要途徑，是提高員工隊伍素質(zhì)的主要辦法，也是提高投資銀行盈利水平的重要手段。員工培訓的積極意義在于:一方面，員工培訓是提高員工工作效率的重要途徑。隨著科學技術(shù)的發(fā)展以及科學技術(shù)廣泛應(yīng)用于投資銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，使得工作效率不斷得到提高。現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)必須依靠大批專門人才，以及具有相當文化知識和專業(yè)技能的勞動者。只

23、有掌握了一定的科學技術(shù)知識和業(yè)務(wù)技能的員工同工作條件結(jié)合起來，才能不斷提高工作效率。全體員工通過培訓，掌握業(yè)務(wù)技術(shù)知識越多，工作效率就越高，創(chuàng)造的價值也就越大。另一方面，員工培訓是適應(yīng)知識不斷更新的需要。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，原有的知識會逐漸變得陳舊、老化，知識更新的周期越來越短。這就要求投資銀行的員工必須不斷更新知識、更新技術(shù)。 （二）員工培訓的種類在投資銀行員工教育培訓中，首先要從長遠發(fā)展和企業(yè)根本上考慮這一問題。要對業(yè)務(wù)經(jīng)營骨干進行培訓，以求迅速反映到投資銀行的工作績效上。其次，要理論聯(lián)系實際，學以致用。要強調(diào)針對性、實踐性，并特別講求實效、收益或潛在的收益。投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展需要什么，員工

24、教育培訓就要及時補充什么。再次，要體現(xiàn)因人施教的原則。投資銀行的職位眾多，差別也很大，加上員工水平參差不齊，因此要針對每個員工的實際水平與所處職位開展培訓。 (三)員工培訓的過程投資銀行員工教育培訓是由具有連續(xù)性的階段組成的，整個過程都是以改進員工的知識、技能、態(tài)度和社會行為，明顯提高組織效率和效益為目的。該過程主要包括：（1）評估階段。這是整個教育培訓工作的基礎(chǔ)，是對教育培訓的需求進行分析和評估，以確立教育培訓內(nèi)容和目標。（2）培訓實施階段。這是在評估的基礎(chǔ)上選擇適當?shù)膶W習原則和培訓方法以及具體實施培訓的過程。（3）評價階段。這一階段的主要內(nèi)容包括：確定衡量教育培訓和工作成敗的指標；明確經(jīng)過

25、教育培訓后究竟發(fā)生了哪些與工作有關(guān)的變化。（四）投資銀行員工培訓工作的有效管理對員工培訓工作的有效管理應(yīng)做好以下幾項工作:（1）明確教育培訓部門及其人員的責任。（2）制定有效、系統(tǒng)的有關(guān)教育培訓管理政策。（3）提高教育培訓人員的素質(zhì)和精神。（4）通過對教育培訓人員的專業(yè)培訓，便之掌握教育培訓工作所必須掌握的理論、方法與技巧。 五、一般員工的使用和考核（一）投資銀行員工的使用在對投資銀行員工的使用過程中，應(yīng)遵循以下基本原則：（1）知事識人原則。指企業(yè)人事部門在安置職員之前，必須詳細了解不同職位的工作內(nèi)容·在企業(yè)中的作用以及對員工素質(zhì)的要求。同時，還要了解員工的知識程度、教育水平，掌握職

26、員的性格特征、興趣所在、能力大小。（2）興趣引導(dǎo)原則。投資銀行的用人者，應(yīng)針對員工的興趣與清要，盡量將員工安排在他所感興趣的工作職位上。興趣與人的工作效率和事業(yè)成功有密切關(guān)系。投資銀行人力資源管理部門如果能將員工的工作與興趣有機結(jié)合，就會創(chuàng)造出高于一般企業(yè)的工作效率。（3）因事?lián)袢说脑瓌t。因事?lián)袢司褪且酝顿Y銀行職位的空缺和實際工作的需要為出發(fā)點，以職務(wù)對人員的要求為標準，選拔錄用各類人員。企業(yè)用人的目的在于通過員工的工作實現(xiàn)組織目標。（4）試用穩(wěn)定原則。對員工的了解與考察是一個相當復(fù)雜的過程。在將員工安排在新的職位上后，總要進行一定時間的試用，通過試用來考察對員工的使用是否恰當。經(jīng)過試用，對

27、那些證明表現(xiàn)出色的員工，應(yīng)當保持一定的穩(wěn)定性，不要輕易調(diào)整他們的職位。員工經(jīng)過試用適應(yīng)了新的職位，工作效率會明顯提高，業(yè)績也會穩(wěn)定上升。（5）優(yōu)化組合原則。投資銀行是由眾多職員結(jié)合而成的群體組織。在企業(yè)內(nèi)部，由于目標的多樣性與層次性，員工還要組合成若干個分支群體，形成企業(yè)的內(nèi)部亞組織。優(yōu)化組合就是要考慮員工在構(gòu)成群體時，彼此的性格、年齡、能力等要素是否匹配，結(jié)構(gòu)是否合理，是否有利于組織目標的實現(xiàn)。通過優(yōu)化組合可以便組織內(nèi)員工的能力互相補充，形成合理的人才結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)多層次目標。(二)一般員工的考核與獎懲 建立和完善員工的考核與獎懲制度是投資銀行人力資源管理的重要內(nèi)容之一。根據(jù)年度工作的總體目標，

28、結(jié)合崗位責任制分解確定各部門的工作目標。各部門應(yīng)按各崗位工作職責將部門工作目標具體分解到崗，責任到人。在此基礎(chǔ)上，加強每個部門及員工的工作進度、工作質(zhì)量和工作目標完成情況的檢查與考核；并將考核結(jié)果與員工的收入分配、獎懲掛鉤，從而建立起收人與績效掛鉤、獎優(yōu)罰劣、獎勤罰懶的激勵機制。一般以獎勵為主，懲罰為輔。懲罰有兩種：（1）書面檢討、扣獎金和解雇。小的差錯可扣發(fā)獎金或作書面檢討，嚴重的可以采取警告、記過等。（2）解雇是較嚴重的懲罰，要適當掌握。物質(zhì)獎勵與精神獎勵都是很好的激勵方法，有時后者比前者更為重要。六、激勵機制 (一)激勵機制的作用和意義成功的投資銀行都重視人才，為了吸引人才，投資銀行往往

29、不惜成本，采用多種激勵方法。激勵有助于投資銀行吸引并留住大批優(yōu)秀人才，創(chuàng)造一個保障充分、獎懲分明的工作環(huán)境。激勵還有助于實現(xiàn)組織目標，促使員工自覺發(fā)揮潛能，為完成投資銀行目標而努力工作。激勵可以提高員工的工作效率與業(yè)績。 (二)激勵機制的基本要求1.激勵的方向應(yīng)與投資銀行組織目標相一致。激勵是為了鼓勵員工向?qū)崿F(xiàn)組織目標的方向作出努力，是實現(xiàn)組織目標的一種手段。因此，判斷激勵是否有效，必須分析激勵所產(chǎn)生的積極性是否有利于完成組織任務(wù)，實現(xiàn)組織目標。激勵措施不當，會引起員工逆反的行為，反而會與組織目標背道而馳，危害公司利益。2.激勵必須公正。每個員工都是把個人報酬與貢獻的比率與他人的比率作比較，判

30、斷自己是否受到了公平對待，從而影響自己的情緒，控制自己的工作行為。為了做到公平激勵，必須反對平均主義。差別性是激勵的重要原則。實行公平激勵，還必須對全體員工一視同仁。3.全面調(diào)動員工積極性。激勵應(yīng)當針對投資銀行的全體員工。企業(yè)的組織目標需要全體員工一致努力方能實現(xiàn)，因此，應(yīng)當把各層次·各方面的積極性都調(diào)動起來。現(xiàn)代企業(yè)的分工結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)各部門的相互依賴性，一個部門運轉(zhuǎn)失誤，會立即影響到全局。激勵行為如果只強調(diào)企業(yè)的某一部分而忽略另一部分，被忽略的部門就會有一種失落感，工作積極性可能會下降，從而使企業(yè)的整體效率不能提高。4.激勵要考慮員工的應(yīng)激程度。投資銀行員工的情況千差萬別，每個員

31、工對各種激勵的適應(yīng)程度是不一致的。所以，采取激勵措施，應(yīng)考慮員工各自的情況，分別對待。 (三)激勵機制的形式和方法激勵的基本形式有以下幾種:1.物質(zhì)激勵與精神激勵。物質(zhì)激勵是指對員工的物質(zhì)需要予以滿足，如獎金·加薪等。精神激勵是指對員工的精神需要予以滿足，如表揚等。它們相輔相成，缺一不可。隨著人們生活水平提高，低層次的需求逐漸得到滿足，高層次需求日趨激烈，因而注重精神激勵將成為投資銀行員工激勵的主要特點。2.正激勵與負激勵。這是兩種性質(zhì)相反的激勵手段。正激勵,就是管理部門采取措施，滿足員工的上進求取的需要，讓員工覺得自己由于付出了某種努力而一直在進步，從而激勵員工的士氣，引起員工對未

32、來的向往，由此煥發(fā)出工作熱情，努力為企業(yè)工作。 為了留住人才，也為了培養(yǎng)和發(fā)掘人才，投資銀行往往不惜重金建立激勵機制。投資銀行常用的激勵機制方法主要包括: 1.高額薪酬。 2.獎勵計劃。 投資銀行常用的獎勵計劃主要圍繞著利潤分成、股權(quán)激勵來展開，具體的措施有:投資銀行家可以分享公司或各自負責部門的利潤；推行“員工持股計劃”，根據(jù)一段時間內(nèi)員工的工作業(yè)績相應(yīng)地獎勵一·些公司的股份；將公司的每股收益和員工的現(xiàn)金收入、養(yǎng)老金等聯(lián)系起來；規(guī)定員工收入和業(yè)務(wù)量掛鉤；規(guī)定員工可以隨時向高級管理人員提出合理化建議，公司向該員工發(fā)放一定數(shù)量的獎金；根據(jù)公司經(jīng)營成果發(fā)放年度紅利等等。3.福利。 投資銀

33、行常向優(yōu)秀人才提供豐厚的福利。例如，在健康保險、人壽保險、養(yǎng)老基金中由投資銀行替員工承擔部分款項；為解決住房問題或處理緊急事件向員工發(fā)放貸款；為業(yè)務(wù)需要的員工配備通訊和交通工具；對取得杰出成績的員工，公司代繳會費為其取得俱樂部成員資格等等。 4.股票期權(quán)制。股票期權(quán)是指交易雙方有權(quán)按約定的價格在約定的時間交易一定數(shù)量的特定股票。采用股票期權(quán)來對企業(yè)經(jīng)營者支付薪酬的做法是始于1952年美國菲澤爾（Pfizer）制藥公司，當時是出于規(guī)避個人所得稅目的，菲澤爾制藥公司決定以股票期權(quán)的方式來支付公司所有雇員的薪酬，使雇員可以自主選擇在未來某個有利的時期內(nèi)兌現(xiàn)其應(yīng)得的收益，以降低收入中應(yīng)納稅額。1970

34、年以后，美國等西方發(fā)達國家的企業(yè)開始對股票期權(quán)加以改造，把這種本來面向任一投資者的、可轉(zhuǎn)讓的期權(quán)合約改變成公司內(nèi)部制定的、面向特定人群、不可轉(zhuǎn)讓的期權(quán)。企業(yè)高級管理人員和核心技術(shù)人員可以在一定期限內(nèi)按照某一既定價格購買一定數(shù)量的股票，如果這一既定價格(即行權(quán)價)與購買時股票市場價有一定的價差，就可以給股票期權(quán)的受益人帶來一定的貨幣收入。因而股票期權(quán)就成為企業(yè)所有者向經(jīng)理人員和核心技術(shù)人員提供的一種長期性激勵報酬制度。以股票期權(quán)作為激勵經(jīng)營者和高層管理者努力工作的一種手段，將公司價值變成了管理人員和核心技術(shù)人員的經(jīng)營行為選擇與企業(yè)的長期發(fā)展目標相一致，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，進而使企業(yè)持續(xù)發(fā)展和價值最大化成為股東和經(jīng)理人員的共同目標。這種具有長期性和持久性激勵效應(yīng)，彌補傳統(tǒng)薪酬制度的缺陷，有利于降低企業(yè)的直接激勵成本，引入市場化的企業(yè)評價機制，并有利于強化對經(jīng)理人員、技術(shù)骨干的“跳槽”行為的約束，因此人們將股票期權(quán)制形象地稱為戴在經(jīng)理人員手上的一副“金手銬”。股票期權(quán)制在20世紀80年代就引起了廣泛重視，進入20世紀90年代以后，為美國公司所普遍采用，進而成為一種世界性的潮流。股票期權(quán)制是發(fā)達國家投資銀行最主要的激勵手段，并成為投資銀行激勵機制的主流，我國投資銀行雖然嘗試采用股票期權(quán)激勵方式，但從嚴格意義上說，我