保險行業(yè)的調查報告

1、保險行業(yè)的調查報告篇一：關于保險行業(yè)的調查報告關于保險行業(yè)的調查報告隨著資本金融全球化浪潮的迅猛推進，國際間資本流通 的速度不斷加快，金融業(yè)越來越受到各國政府的普遍重視。 金融業(yè)的發(fā)展不僅作為我國市場經(jīng)濟體系中的重要組成部 分而具有重要的意義，而且對整個市場體系的發(fā)展與完善起 著催化、促進和鞏固作用。而在國民經(jīng)濟發(fā)展中，金融的穩(wěn) 定或動蕩，對各國經(jīng)濟會產生重大影響。保險業(yè)作為其中的 一個重要部分，也為國家經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮著重要作用。我國自1980年恢復國內保險業(yè)務以來，保險業(yè)得到了 迅速的發(fā)展，但與發(fā)達國家相比，我國的保險業(yè)與其還有一 定的差距，還需要不斷完善。一.調查目的了解人們對保險行業(yè)的認

2、識，購買保險的渠道以及對保 險產品和保險公司的看法，從而了解現(xiàn)今保險業(yè)存在的問題。二.調查對象及其一般情況調查對象：商貿樓、家屬區(qū)、超市、北京街心公園、學 校及周邊人員。一般情況：被調查者有一半為男性，一半為女性。大多為中低等收入者，年齡為 18-55周歲之間，以 36-45周歲之間的人居多。大部分人教育程度不是很高。三.調查方式我們一組4人展開調查。調查開展的方式為隨機問卷調查。發(fā)放問卷是采用當場 發(fā)卷填寫，并當場收回的形式。共發(fā)放調查問卷40張，回收40張。四.調查時間XX年4月26日到29日五.調查內容主要調查了被調查者的資金運用情況，購買保險產品的 渠道及主要原因和影響其在各保險產品間

3、選擇的因素以及 接觸到的保險公司等。問卷共向被調查者提由了9個問題。（見附）六.調查結果根據(jù)回收的40份問卷進行統(tǒng)計，調查結果統(tǒng)計見附。首先在第一題，對人們閑散資金的了解上，有 12個選 擇股票，25個選擇了存款，9個選擇了保險產品，2個選擇 了奢侈品，用于公益事業(yè)的為0, 6個選擇用于其他用途。由此可以看由人們在處置自己閑散資金方面多數(shù)人還是選 擇了運用最普通最保險的方式，即存款。而有一部分人已經(jīng) 意識到存款收益率低，渴望通過股票獲得較高收益，而選擇 保險產品的人是少數(shù)，可見保險的普及率有待于提高。在第二題您是否購買過保險上，28個人選擇了是，12人選擇了否。此題可以看由有大部分人已經(jīng)對保險

4、產品有過 接觸，購買過保險。在問到擁有的產品為那個公司時，4個選擇太平，17個選擇平安，8個選擇太平洋，10個選擇人壽，6個選擇泰康，1個選擇安邦。 可見平安的產品更加普及。關于人們購買的保險是哪種類型的，20個人選擇了人壽保險，可見人壽保險市場較多，第二的是意外傷害險。由此 可見人們多數(shù)是由于對自己的關注而購買保險，財產和婚嫁 險的市場有待于進一步擴寬。在選擇沒有購買過保險的人中，有一半的人選擇想過為 家人購買保險，一半的人選擇從沒有想過。而多數(shù)人選擇不 會購買保險，少數(shù)人選擇會在 1年以后購買保險。在了解保險產品的渠道方面，通過電視媒體了解保險產 品的人占大多數(shù)，而報刊雜志為第二，接下來為

5、通過自己主 動去了解?？梢姳ｋU行業(yè)在電視媒體和報刊雜志的宣傳方面 做得還不錯，同時還可以再利用別的媒介，比如廣播和網(wǎng)絡，由此提高知名度，擴大市場占有率。關于購買保險產品注重的方面，大部分人都認為最重要 的是企業(yè)信用和產品本身。由此可見保險公司要發(fā)展業(yè)務，得到人們的認可，必須提高企業(yè)的信用以及提高自認產品的 優(yōu)勢。對于購買保險的渠道，親友介紹占大多數(shù)，推銷人員其 次，再次是自己主動購買。可見人們對購買保險的主動性不 強，多數(shù)是親友推薦才購買。問到保險的受保人，給子女和自己以及父母購買的占大 多數(shù)。而購買保險的初衷方面，絕大多數(shù)人認為是作為自己和 家人的保障，剩下 4個人認為可以作為一種投資?？梢?/p>

6、理財 型的保險產品還需要進一步推廣。七.調查體會從調查結果可以看生，了解保險產品的人比較多，很多 人已經(jīng)接觸過保險產品或保險公司，這種趨勢將促進保險業(yè) 的快速發(fā)展。因此，保險公司需要進一步了解客戶的需求， 注重本身產品的品質，提高保險從業(yè)人員的素質，提高企業(yè) 信用，這樣才能適應這種增長趨勢的需求。篇二：保險公司市場調查報告一、調查目的隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們的人身和財產安全程度 越來越被 重視。保險公司在中國飛速成長，“保險”這一名詞在人們的心中越來 越重要，保險在人們日常生活中扮演著重要的作用。據(jù)宏觀預測，該 市場成長曲線呈上升之勢。從我市保險業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀可以看生，我市保險需求潛力 巨大

7、，保 險業(yè)發(fā)展空間充分。從中國目前保險市場情況分 析，中國人民保險公 司、中國人壽保險公司、中國平安保 險公司、中國太平洋保險公司四大保險公司已經(jīng)占有目前中國保險市場份額的 96義。這就是說，中國 保險市場雖然 初步形成了競爭的格局，但這種以國有獨資保險公司高度壟斷市場的局面，特別是以少數(shù)幾家保險公司寡頭壟斷市場 的局面， 就是目前中國保險市場的特點之一。所以為配合泰康人壽保險公司唐山分公司更加了解唐山市市場，唐山的投保情況、制定相應的廣告策略及營銷策 略，預先進行對唐山 市市場調查大有必要。本次市場調查將圍繞三個立足點即消費者、市場和競爭 者來進行。一、調查范圍與具體調研目標 （一）調查范圍

8、 老謝莊、 花舟市場、汽車東站、小山、大業(yè)里調查對象：消費者競爭者 （二）具體調研目標 主要目 的：調查唐山市路南區(qū)人壽保險的需求具體目標之一：消費者1、消費者統(tǒng)計資料姓名、年齡、聯(lián)系方式等）2、消費者理想中的保險。3、消費者對保險的廣告、優(yōu)惠反映。4、消費者對保險服務質量的反饋。具體目標之二：市場1、唐山市目標市場消費者的需求與購買力狀況。2、唐山市路南區(qū)保險市場潛力分析。具體目標之三：競爭者1、唐山市現(xiàn)有的幾家保險公司，其險種、規(guī)模情況如 何。2、目標市場現(xiàn)有的各個保險種類的銷售狀況。3、同行業(yè)中各品牌、各類型競爭者的主要銷售描述。4、競爭對手的廣告策劃及銷售策略。5、競爭對手的服務質量。

9、三、調查研究的方法A資料收集關于本次資料，一手資料主要通過問卷收集的方式進行。 選擇問 卷法的原因在于問題簡單、容易回答、容易表格化 和分析，并且能夠 消除研究人員所引起的偏見。二手資料 主要通過網(wǎng)絡調研的方式進行。（二）樣本定義在唐山市路南區(qū)老謝莊、花卉市場、小山、汽車東站、 大業(yè)里。 我們此次發(fā)放問卷 200份，其中老謝莊 09份）, 花卉市場A份），小山K 5份，汽車東站06份，大業(yè)里09 份）收回有效問卷124份。我們對所有的有效問卷都進行整 理編輯和結果分析。（三）要進行的資料分析類型準備對資料進行下面的分析：1對問題進行橫列表分析2對比分析對收集到的第二手資料比較少量化的資料而且比

10、較簡 單，因此數(shù) 據(jù)分析不包括對第二手資料的分析。a四局限性雖然在選取調查由于選取樣本有限，調查情況，存在著 一定局限 性。在市場消費需求與消費特征上，我們也要相 應地傾向于第二手篇三：保險行業(yè)XX年度研究報告保險行業(yè)XX年度研究報告前言我們將保險行業(yè)歸為后周期行業(yè)，即保險行業(yè)對經(jīng)濟周 期的反映存在滯后性。就其自身行業(yè)特點而言，保險業(yè)與銀 行業(yè)雖然同屬于高負債重資產行業(yè)，但保險公司對資產的處 置存在更大的主動性。保險業(yè)與證券業(yè)最大的差別在于其重 資產屬性，證券業(yè)更多體現(xiàn)為業(yè)務的中介性和資本的中介性 質。過去兩年，保險業(yè)產生很大變化，這種變化主要體現(xiàn)為 保險行業(yè)經(jīng)營的分化，包括公司經(jīng)營模式的分化

11、和產品形態(tài) 的分化，這種分化在很多方面都在顛覆我們過去對行業(yè)的理 解。比如過去我們一直認為壽險公司至少需要5-7年才能夠盈利，而前海人壽兩年就實現(xiàn)盈利。過去我們一直認為，在 中國資產負債管理不匹配，保險公司的資產久期小于負債久 期，但是我們看一些高現(xiàn)值高退保保單賬戶，保險的資產久 期遠大于負債久期。這些新的變化都在提示我們，保險行業(yè) 今非昔比，需要我們投入更多的精力，走進這個行業(yè)，去細 細的品味。我們在今年年初的時候，按照保險企業(yè)的規(guī)模和成立目 的，就提由保險公司五類劃分，從目前看，這種五分天下的 格局在未來幾年仍然會得以維持：1、綜合類、規(guī)模型保險公司（國字頭、平安、太保、 泰康、陽光、新華

12、等）第一類保險公司主要是成規(guī)模成氣候的保險公司，這類公司擁有龐大的保險資產，投資比較穩(wěn) 健，尤其注重保險資產的配置。2、銀行類保險公司（建信、工銀、農銀、中郵等）第二類保險公司擁有強大的渠道和股東背景，資產累積 的速度較快。這類公司是未來比較有潛力上升到第一梯隊的 公司。3、平臺類保險公司（安邦、華夏、生命、前海等）這類保險公司更加注重資本運作，對保費規(guī)模要求較高， 對保險產品的價值要求不高。這類公司在投資方面比較搶眼， 而產品以高現(xiàn)值、高收益、短期化為主，退保和現(xiàn)金流壓力 較大，對投資要求較高。4、合資類保險公司第四類公司過去 20年難見搶眼的公司脫穎而生，由于 合資股東的限制，在國內發(fā)展較

13、為緩慢，我們簡單將這類公司定義為外國人在中國的PE投資。5、中小中資保險公司未來成長空間不清晰，能否做大做強更多取決于股東背 景，我們認為未來這類保險公司的趨勢是被收購或者轉型為 平臺類公司。本文的研究思路為先介紹研究方法，然后簡單展望XX年宏觀經(jīng)濟，最后從保費、投資、資本三因素分析基本面的 變化，并對未來行業(yè)和政策的趨勢進行分析。一、三因素分析法是系統(tǒng)研究保險行業(yè)的研究方法1.1 三因素分析法簡介保費、投資和資本是保險行業(yè)三因素分析法的核心元素。 這三個要素基本涵蓋了保險行業(yè)的經(jīng)營和監(jiān)管。保費和投資基本涵蓋了保險公司的經(jīng)營范圍，而保險監(jiān)管的核心是資本 監(jiān)管，資本的多少直接影響保險公司保費規(guī)模

14、和投資范圍。 因此保險行業(yè)基本面研究，最終歸結為對上述三因素的分析。圖表1 ： 三因素分析法的基本內容資料來源：平安證券研究所保費和投資構成了保險公司兩大主營業(yè)務，監(jiān)管的主要 內容是償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管，而償付能力監(jiān)管是金融企業(yè)監(jiān)管的核心內 容，最終體現(xiàn)在對資本的要求上。因此保費、投資和資本代 表了保險行業(yè)的基本面。我們跟蹤行業(yè)基本面的變化，實際 上就是判斷保費、投資、資本三因素趨勢的變化。1.2 現(xiàn)金流量分析比盈利分析更加重要三因素構成了保險行業(yè)研究的基礎，但是具體到保險公 司研究，我們將三因素分析法進行延伸，創(chuàng)立現(xiàn)金流量分析 法?，F(xiàn)金流量在公司基本面研究中至關重要，之所以我們將 現(xiàn)金

15、流量分析置于盈利分析之前，是因為保險公司的盈利可 預測性比較差，保險公司通過調節(jié)準備金和投資收益，可以 實現(xiàn)調節(jié)利潤的目的。而現(xiàn)金流量是財務報表最講真話的數(shù) 據(jù)，透過現(xiàn)金流量，我們能夠分析現(xiàn)金流對利潤的影響、對 投資的影響、對償付能力的影響等多方面內容。過去幾年我們在償付能力方面投入的研究也比較多，這方面的研究相對比較成熟。 股權融資、次級債、投資、分紅、 稅收都是影響資本的主要因素，同時業(yè)務和負債變化也會對 償付能力產生較大的影響，舉個例子XX年中國人壽經(jīng)歷保單滿期給付高峰，全年滿期給付超過1000億，大量保單到期結束的同時，釋放大量資本，對于緩解償付能力貢獻很大。相對而言保險公司的盈利主要

16、對公司分紅和稅收影響 較大，對公司經(jīng)營本身而言意義不大。趨勢看保險公司對盈 利的追求更加偏重穩(wěn)定性，而非高收益，從而避免業(yè)績的大 起大落，這種風格從保險資產配置的結構也能得以體現(xiàn)。1.3 長期看保費滯后投資一年產生變化從保費和投資的關系看，保費增速滯后投資一年產生變化（參加圖表3）。XX年、XX年是保險行業(yè)投資收益率較高 的年份，因此 XX年、XX年保費的增速也呈現(xiàn)高峰。XX年、XX-XX年是保險行業(yè)投資比較差的年份，從而導致XX年、XX-XX年保費的增速并不高。產生滯后性的主要原因是受目前國內保險業(yè)產品形態(tài) 決定的，目前分紅保險和萬能保險構成了保費貢獻的主力品 種，而保單分紅往往在下年度一季

17、度分紅，因此上年度投資 好壞直接決定下年度初公布的分紅利率，從而對下年度保單 銷售產生較大影響。1.4 實踐證明三因素分析法的可靠性從我自身行研的經(jīng)歷看，過去幾年的股市基本驗證了三因素分析法的可靠性。我們在XX-XX年度，頂著巨大壓力，率先看空保險行業(yè)，現(xiàn)在回顧當時情景，三因素分析法下， 保費、投資和資本都呈現(xiàn)惡化趨勢，我們可以將當時的歷史 情景歸結為以下三句話：加息和通脹對保費不利；?加息對投資不利；?資本大量消耗，保險公司到處融資。？XX年11月份，我們率先翻多，看多保險行業(yè)，一個重要的因素是我們已經(jīng)能夠預測XX年保險行業(yè)全年的投資收益率將呈現(xiàn)明顯的恢復性增長（全行業(yè)投資收益率5.04%,

18、為XX-XX年最高），投資恢復將帶來保費快速增長，同時改 善資本結構。XX年保險行業(yè)呈現(xiàn)恢復性快速增長，實踐再次驗證三因素分析法的可靠性和實用性。二、XX年經(jīng)濟形勢展望平安證券在宏觀研究方面歷來比較注重實用性，XX年宏觀經(jīng)濟的變化，基本上與鐘偉老師的觀點相吻合。由于是行 業(yè)報告，我們對經(jīng)濟形式的展望只是蜻蜓點水。2.1 對宏觀經(jīng)濟和利率環(huán)境的判斷市場收益率下行是我們本年度策略報告背后的基調，我 們認為促使市場收益率下行的因素包括：結構性寬松、利率 市場化進程、行政命令等。從國務院態(tài)度看，降低融資成本 將成為未來2年的政策主流。低通脹對于市場收益率下行起 到穩(wěn)定作用，宏觀經(jīng)濟的可操縱空間增加。寬

19、松仍然是XX年宏觀經(jīng)濟的主題，這種寬松更多體現(xiàn) 為結構性寬松。我們認為目前中國經(jīng)濟面臨更多的因素是不 平衡造成的，包括經(jīng)濟增長不平衡、地域不平衡、政策不平 衡等，因此XX年宏觀經(jīng)濟政策的變化更多體現(xiàn)為結構性變 化。 在市場收益率下行過程中，保險公司相對受益，我們 已經(jīng)完成對美國、日本、臺灣、英國等國家保險發(fā)展歷程的 研究，在市場收益率下行過程中，保險公司在保費、投資方 面都有相對較好的表現(xiàn)。因此我們認為明年需要抓住有利的 宏觀經(jīng)濟因素，對保險股要好好進行研究。2.2 政策走勢的判斷從經(jīng)濟政策的走勢看，我們認為改革是未來幾年永恒的 話題。XX年APE%議打亂了政策進度， 因此XX年上半年將 會有更多的政策由臺。從政策的走勢看，我們認為市場化進 程是明年政策的主基調，包括去行政化、放權讓利將成為部 委政策的主要影響因素。我們認為金融改革將成為明年上半年的主要熱點，利率市場化改革將成為促發(fā)金融改革的導火線，一行三會金融改 革將圍繞市場化這一主題，迅速蔓延。保險業(yè)定價利率市場 化進程加快，證券行業(yè)將被允許進入更大