電氣設(shè)備行業(yè)電新產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤簡(jiǎn)報(bào)：鋰電需求持續(xù)回暖光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格堅(jiān)挺

1、電氣設(shè)備行業(yè)電新產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤簡(jiǎn)報(bào)：鋰電需求持續(xù)回暖，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格堅(jiān)挺 內(nèi)容目錄 1 、 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤 . 3 1.1 上游原材料（鋰鈷） .3 1.2 中游電池材料 .4 2 、 光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤 . 8 圖表目錄 圖 1 ：方形三元電芯價(jià)格（元 /wh ） . 3 圖 2 ：方形磷酸鐵鋰電芯價(jià)格（元 /w h ） . 3 圖 3 ：鋰資源價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元 / 噸） . 3 圖 4 ：鈷資源價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元 / 噸） . 3 圖 5 ：三元正極材料價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） . 4 圖 6 ：磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） . 4 圖 7 ：負(fù)極材料價(jià)格（天然石墨 , 萬(wàn)元 /

2、噸） . 5 圖 8 ：負(fù)極材料價(jià)格（人造石墨 , 萬(wàn)元 / 噸） . 5 圖 9 ：六氟磷酸鋰價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） . 5 圖 10 ：電解液價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） . 5 圖 11 ：濕法隔膜價(jià)格（元 / 平方米） . 6 圖 12 ：干法隔膜價(jià)格（元 / 平方米） . 6 圖 13 ：多晶硅料價(jià)格走勢(shì) . 8 圖 14 ：硅片價(jià)格走勢(shì)（元 / 片） . 8 圖 15 ：電池片價(jià)格走勢(shì)（元 /w ） . 9 圖 16 ：組件價(jià)格走勢(shì)（元 /w ） . 9 表 1 ：新能源車產(chǎn)業(yè)鏈本周價(jià)格（含稅） . 7 表 2 ：光伏產(chǎn)業(yè)鏈本周價(jià)格（含稅） . 10 價(jià)格:碳酸鋰99.5%電:國(guó)產(chǎn) 價(jià)格:氫

3、氧化鋰56.5%:國(guó)產(chǎn) 1 、 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤 國(guó)慶期間，新能車板塊利好消息不斷，特斯拉 q3 交付近 14 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) ；歐洲新能源車市 9 月銷量繼續(xù)超預(yù)期；國(guó)產(chǎn)特斯拉進(jìn)一步降價(jià)并推出鐵鋰版 model3，價(jià)格低于 25 萬(wàn)元等，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)頭部電池企業(yè)裝機(jī)量環(huán)比大增。 目前方形三元電芯報(bào)價(jià)為 0.675 元/wh,方形磷酸鐵鋰電芯報(bào)價(jià)為 0.525 元/wh，價(jià)格與節(jié)前持平。 圖 1 ：方形三元電芯價(jià)格（元 /wh ） 圖 2 ：方形磷酸鐵鋰電芯價(jià)格（元 /wh ） 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 方形動(dòng)力電芯：三元 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3

4、 0.2 0.1 0 方形動(dòng)力電芯：磷酸鐵鋰 2021/4/25 2021/9/25 2021/2/25 2021/7/25 2021/4/25 2021/9/25 2021/2/25 2021/7/25 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)， 1.1 上游原材料（鋰鈷） 鋰鈷持續(xù)回暖。本周碳酸鋰價(jià)格持穩(wěn)，需求依然旺盛，各廠家電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)愈發(fā)堅(jiān)挺，市場(chǎng)低價(jià)貨源明顯較前期減少。電解鈷方面，市場(chǎng)開始回暖。硫酸鈷 價(jià)格 5.50 萬(wàn)元/噸，價(jià)格與節(jié)前持平，電解鈷 27.60 萬(wàn)元/噸，價(jià)格較節(jié)前上漲 0.73 。碳酸鋰價(jià)格 4.00 萬(wàn)元/噸，價(jià)格與節(jié)前持

5、平，氫氧化鋰價(jià)格 4.90 萬(wàn)元/噸，價(jià)格與節(jié)前持平。 前驅(qū)體材料價(jià)格持平。本周前驅(qū)體價(jià)格不變，下游動(dòng)力市場(chǎng)訂單增幅明顯，主要是頭部電池企業(yè)需求上漲。但考慮到 9 月鈷價(jià)持續(xù)下跌，鎳價(jià)近期同樣較難支撐， 5 系三元價(jià)格或小幅下跌，6/8 系三元價(jià)格或持穩(wěn)。三元前驅(qū)體 111，523，622和 811 型價(jià)格分別為 9.50,8.25,8.85 和 9.40 萬(wàn)元/噸，與節(jié)前持平。 圖 3 ：鋰資源價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元 / 噸） 圖 4 ：鈷資源價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)元 / 噸） 18 35 16 14 30 12 25 10 20 8 15 6 4 10 2 5 0 0 價(jià)格:前驅(qū)體:電解鈷:電池級(jí):99.8

6、% 2021-01 2021-06 2021-11 2021-04 2021-09 2021-02 2021-07 2021-024019-026019-028019-120219-1 2 020-0 2 020-024020-026020-08 磷酸鐵鋰 磷酸鐵鋰 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)， 1.2 中游電池材料 三元正極材料價(jià)格持平。隨著國(guó)內(nèi)鋰電市場(chǎng)的持續(xù)回暖，9 月國(guó)內(nèi)三元材料市場(chǎng)產(chǎn)量有望繼續(xù)增長(zhǎng)。但從國(guó)內(nèi)三元材料的供應(yīng)格局來(lái)看，當(dāng)前三元材料產(chǎn)能利用 率尚不足五成，不少新投產(chǎn)企業(yè)仍在市場(chǎng)上維持低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，這使得國(guó)內(nèi)三元正極材料價(jià)格持續(xù)

7、表現(xiàn)難漲，本周延續(xù)平穩(wěn)行情。三元前驅(qū)體方面，因部分三元材料企業(yè)節(jié)前有備貨需求，市場(chǎng)成交方面則有所好轉(zhuǎn)。本周三元材料 523 型、622型、811 型產(chǎn)品報(bào)價(jià)分別為 11.95、13.75、17.45 萬(wàn)元/噸，價(jià)格與節(jié)前持平。 磷酸鐵鋰價(jià)格持穩(wěn)。本周磷酸鋰鐵價(jià)格基本穩(wěn)定，下游動(dòng)力市場(chǎng)需求穩(wěn)定增加，但行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇，lfp 材料價(jià)格仍然沒(méi)有回升跡象，這種現(xiàn)象或?qū)⒊掷m(xù)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，小型鐵鋰廠生存壓力較大。本周磷酸鐵鋰價(jià)格 3.40 萬(wàn)元/噸，價(jià)格 與節(jié)前持平。 圖 5 ：三元正極材料價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） 圖 6 ：磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） 523 622 811 6 25 5 20

8、 4 15 3 10 2 5 1 0 2021/4/1 2021/8/1 2021/12/1 2021/4/1 2021/8/1 0 019/4/26 2021/9/26 2021/2/26 2021/7/26 數(shù)據(jù)來(lái)源：中華商務(wù)網(wǎng)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：中華商務(wù)網(wǎng)， 負(fù)極材料價(jià)格持穩(wěn)。近期負(fù)極原料市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)平穩(wěn)過(guò)渡，并沒(méi)有因?yàn)閲?guó)慶長(zhǎng)假來(lái)臨擾亂市場(chǎng)步伐，生產(chǎn)廠家長(zhǎng)假期間均正常生產(chǎn)。低硫焦價(jià)格本周調(diào)漲100元/ 噸，累計(jì)調(diào)漲600元/噸；針狀焦價(jià)格開始止跌回升，部分廠家報(bào)價(jià)調(diào)漲500-1000元/噸。目前負(fù)極材料價(jià)格已經(jīng)低位，原料調(diào)漲勢(shì)必給廠家?guī)?lái)壓力，但在電池廠家面前，負(fù)極廠家話語(yǔ)權(quán)有限，成本壓力傳導(dǎo)

9、程度和速度都有限?？傮w來(lái)看，負(fù)極材料后市可期。目前人造石墨報(bào)價(jià)為4.7萬(wàn)元/噸，與節(jié)前持平；國(guó)產(chǎn)高端、中端、低端天然石墨報(bào)價(jià)分別為5.55、3.6、2.4萬(wàn)元/噸，價(jià)格與節(jié)前持平。 人造石墨價(jià)格（ 330-340mah/g ） 電池級(jí)六氟磷酸鋰 動(dòng)力型電解液 圖 7 ：負(fù)極材料價(jià)格（天然石墨 , 萬(wàn)元 / 噸） 圖 8 ：負(fù)極材料價(jià)格（人造石墨 , 萬(wàn)元 / 噸） 高端天然石墨 中端天然石墨 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2021/1/2 2021/6/2 2021/11/2 2021/4/2 2021/9/2 5 4 3 2 1 0 2021/1/2 2021/6/2 2021/11/

10、2 2021/4/2 2021/9/2 數(shù)據(jù)來(lái)源： w ind ， 數(shù)據(jù)來(lái)源： w ind ， 電解液價(jià)格繼續(xù)持穩(wěn)。近期電解液市場(chǎng)持續(xù)向好，價(jià)格仍在陸續(xù)調(diào)漲，動(dòng)力主要來(lái)自于原料市場(chǎng)，目前溶劑一貨難求。dmc價(jià)格已經(jīng)累計(jì)調(diào)漲7000元/噸左右，原料六氟磷酸鋰價(jià)格也在繼續(xù)調(diào)漲，新單實(shí)際成交價(jià)格已經(jīng)在8.5萬(wàn)元/噸左右，部 分廠家報(bào)價(jià)已經(jīng)在9萬(wàn)元/噸。目前動(dòng)力級(jí)電解液報(bào)價(jià)為3.00萬(wàn)元/噸，與節(jié)前持平；六氟磷酸鋰報(bào)價(jià)為7.90元/噸，與節(jié)前持平。 圖 9 ：六氟磷酸鋰價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） 圖 10 ：電解液價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸） 12 10 8 6 4 2 0 2021/1/1 2021/6/1 20

11、21/11/1 2021/4/1 2021/9/1 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2021/1/2 2021/7/2 2021/1/2 2021/7/2 數(shù)據(jù)來(lái)源：中華商務(wù)網(wǎng)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：中華商務(wù)網(wǎng)， 隔膜材料價(jià)格持穩(wěn)。本周國(guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)產(chǎn)銷火熱，下游動(dòng)力電池市場(chǎng)需求增量持續(xù)，儲(chǔ)能和數(shù)碼細(xì)分市場(chǎng)需求走高，兩輪電動(dòng)車熱度不減，干法和濕法隔膜需求 均好于去年同期，同時(shí)龍頭和中小隔膜企業(yè)專注市場(chǎng)分水嶺也逐步明顯。本周9um濕法隔膜均價(jià)為1.20元/平米，與節(jié)前持平；16um干法隔膜均價(jià)為0.95元/平米，與節(jié)前持平；濕法涂覆膜（9m+3m）均價(jià)為1.95元/平米，與節(jié)前持平。 低

12、端天然石墨 人造石墨價(jià)格（330-340mah/g） 電池級(jí)六氟磷酸鋰 動(dòng)力型電解液 16um 干法隔膜價(jià)格 圖 11 ：濕法隔膜價(jià)格（元 / 平方米） 圖 12 ：干法隔膜價(jià)格（元 / 平方米） 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 價(jià)格:隔膜:濕法涂覆:9m+3m:國(guó)產(chǎn)中端 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2021/4/12 2021/9/12 2021/2/12 2021/7/12 2021/6/3 2021/10/3 2021/2/3 2021/6/3 2021/10 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)， 16um干法

13、隔膜價(jià)格 高端天然石墨 5.55 5.55 0.00 中端天然石墨 3.60 3.60 0.00 低端天然石墨 2.40 2.40 0.00 人造石墨 4.70 4.70 0.00 電解液（萬(wàn)元/噸） 電解液：動(dòng)力型 3.00 3.00 0.00 六氟磷酸鋰：電池級(jí) 7.90 7.90 0.00 0.00 dmc：電池級(jí) 1.30 1.30 0.00 0.00 隔膜（元/平方米） 濕法隔膜：7m 2.00 2.00 0.00 濕法隔膜：9m 1.20 1.20 0.00 干法隔膜：16m 0.95 0.95 0.00 濕法涂覆隔膜:5m+2m+2m 濕法涂覆隔膜:7m+2m+1m 2.40 2

14、.40 0.00 濕法涂覆隔膜:9m+2m+2m 1.95 1.95 0.00 鋰電池 方形動(dòng)力電芯:磷酸鐵鋰（元/wh） 0.525 0.525 0.00 方形動(dòng)力電芯:三元（元/wh） 0.675 0.675 0.00 數(shù)碼 18650:三元/國(guó)產(chǎn)/2500mah（元/顆） 5.05 5.05 0.00 小動(dòng)力 18650:三元/國(guó)產(chǎn)/2500mah（元/顆） 5.65 5.65 0.00 高端動(dòng)力 18650:三元/國(guó)產(chǎn)/2500mah（元/顆） 7.05 7.05 0.00 0.00 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)，中華商務(wù)網(wǎng)， 表 1 ：新能源車產(chǎn)業(yè)鏈本周價(jià)格（含稅） 產(chǎn)品名稱

15、 10 . 09 09 . 25 漲跌幅 漲跌 前驅(qū)體（萬(wàn)元/噸） 氫氧化鋰：56.5 電池級(jí)（粗粉） 4.90 4.90 0.00 碳酸鋰：99.5 電池級(jí) 4.00 4.00 0.00 電解鈷：99.8 27.60 27.40 0.73 0.20 硫酸鈷： 5.50 5.50 0.00 硫酸鎳 2.725 2.750 -0.91 -0.025 硫酸錳：32 0.58 0.58 0.00 三元前驅(qū)體：111 型 9.50 9.50 0.00 三元前驅(qū)體：523 型 8.25 8.25 0.00 三元前驅(qū)體：622 型 8.85 8.85 0.00 三元前驅(qū)體：811 型 9.40 9.40

16、0.00 正極材料(萬(wàn)元/噸) 三元正極：523 型 11.95 11.95 0.00 三元正極：622 型 13.75 13.75 0.00 三元正極：811 型 17.45 17.45 0.00 磷酸鐵鋰：動(dòng)力型 3.40 3.40 0.00 負(fù)極材料 (萬(wàn)元/噸) 2 、 光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跟蹤 多晶硅：硅料價(jià)格略有下滑。受到國(guó)慶期間部分多晶硅片企業(yè)停工影響，多晶硅料需求有所下滑，疊加前期國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)恢復(fù)開工，多晶用料供給略為增加， 因此受到供給增加需求下滑影響，多晶用料呈現(xiàn)跌價(jià)走勢(shì)，整體成交區(qū)間落在每公斤61-65元人民幣，均價(jià)為每公斤63元人民幣。海外硅料的部分，自9月上旬以來(lái)國(guó)內(nèi)多晶

17、用料價(jià)格持穩(wěn)，加之客戶仍有硅料庫(kù)存前提下，不愿意買在高點(diǎn)價(jià)格，使得成交訂單數(shù)量偏少。國(guó)產(chǎn)多晶致密料節(jié)前價(jià)格為97元/kg，較節(jié)前一周下跌 1.02 ；國(guó)產(chǎn)多晶硅料節(jié)前價(jià)格62元/kg，價(jià)格較節(jié)前一周持平。 硅片：硅片價(jià)格持穩(wěn)。節(jié)前，多晶硅片一二線廠商價(jià)格分別為1.65和1.55元/片，價(jià)格與節(jié)前一周持平；單晶158硅片一二線廠商價(jià)格分別為3.10和2.90元/片，價(jià) 格與節(jié)前一周持平；單晶166硅片一二線廠商價(jià)格分別為3.25和3.10元/片，價(jià)格與節(jié)前一周持平。9月單晶用料價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行、加上單晶供需關(guān)系呈現(xiàn)較為平衡，及十一節(jié)前下游客戶積極備貨，單晶硅片價(jià)格維持堅(jiān)挺。國(guó)內(nèi)g1及m6主流成交價(jià)相

18、比節(jié)前一周變化不大，分別落在每片3.03-3.08元及3.18-3.23元人民幣之間。多晶方面，前期受到十一節(jié)前備貨潮及多晶用料價(jià)格維持高檔水位，多晶硅片價(jià)格相比節(jié)前一周沒(méi)有明顯變化，國(guó)內(nèi)成交價(jià)分別持穩(wěn)在每片1.55-1.65元之間。近期下游電池廠家持續(xù)反饋成本壓力，加上以多晶為主的印度市場(chǎng)由于疫情再次轉(zhuǎn)趨嚴(yán)重，對(duì)于電池需求有所下滑，預(yù)期十一節(jié)后多晶硅片價(jià)格轉(zhuǎn)跌跡象將會(huì)明顯發(fā)酵，短期內(nèi)支撐多晶硅片高價(jià)水位的底氣略顯不足。 圖 13 ：多晶硅料價(jià)格走勢(shì) 圖 14 ：硅片價(jià)格走勢(shì)（元 / 片） 120 國(guó)產(chǎn)特級(jí)多晶致密硅料 （元/kg）國(guó)產(chǎn)多晶硅料 （元/kg） 進(jìn)口一級(jí)多晶致密硅料（美元/kg）

19、 12 一線廠商多晶金剛線硅片 156.75mm x 156.75mm二線廠商多晶金剛線硅片 156.75mm x 156.75mm一線廠商單晶158 二線廠商單晶158 100 10 一線廠商單晶166 80 8 60 6 40 4 20 2 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 二線廠商單晶166 0 0 2021/1/4 2021/7/4 2021/1/4 2021/7/4 2021/1/4 2021/7/4 2021/1/4 2021/7/4 數(shù)據(jù)來(lái)源：s olarzo om ， 數(shù)據(jù)來(lái)源：s olarzo om ， 電池片：電池片價(jià)格持平。節(jié)前單晶電池片價(jià)格變化較小，四

20、季度國(guó)內(nèi)終端需求 大比例集中在大尺寸組件，進(jìn)而傳導(dǎo)至目前產(chǎn)能仍在繼續(xù)爬坡的單晶m6電池片上，下半年需求有支撐且供給為完全釋放，國(guó)內(nèi)單晶m6電池價(jià)格堅(jiān)挺。單晶g1電池片 受到尺寸需求轉(zhuǎn)換的影響，需求及價(jià)格略顯偏弱。節(jié)前，多晶電池片一二級(jí)廠商 價(jià)格分別為0.62和0.55元/w，價(jià)格與節(jié)前一周持平；單晶158電池片一二級(jí)廠商 價(jià)格分別為0.89和0.84元/w，價(jià)格與節(jié)前一周持平；單晶166電池片一二線廠商 價(jià)格分別為0.95和0.90元/w，價(jià)格與節(jié)前一周持平。 組件：?jiǎn)味嗑r(jià)格維穩(wěn)。節(jié)前多晶組件一二線廠商價(jià)格分別為1.40和1.31元/w,單晶組件價(jià)格為1.70元/w，價(jià)格與節(jié)前一周持平。本周

21、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)高功率組件價(jià)格 基本維穩(wěn)，但部分廠商、部分功率段組件價(jià)格略有下滑。需求方面，時(shí)序?qū)⑦M(jìn)入需求最為旺盛的四季度，盡管海內(nèi)外的終端需求都因三季度整體供應(yīng)鏈的漲價(jià)而有部分項(xiàng)目延遲至明年，但整體而言四季度需求仍優(yōu)于三季度。輔材方面，由于玻璃擴(kuò)產(chǎn)速度遠(yuǎn)不及組件，加上適逢市場(chǎng)旺季，玻璃供應(yīng)偏緊，因此玻璃廠商在洽談十月訂單時(shí)報(bào)價(jià)明顯上漲。由于市場(chǎng)供應(yīng)依舊緊張、目前漲價(jià)后的均價(jià)水平下依然成交快速，預(yù)期后續(xù)的十月上旬簽單價(jià)格仍會(huì)有小幅上抬。 圖 15 ：電池片價(jià)格走勢(shì)（元 / w ） 圖 16 ：組件價(jià)格走勢(shì)（元 / w ） 1.2 一線廠商多晶電池156.75mm x 156.75mm 二線廠商多晶電池

22、156.75mm x 156.75mm 一線廠商單晶perc166電池片 二線廠商單晶perc166電池片一線廠商單晶perc158電池片 2.5 2 一線廠商多晶組件 60x156(275w) 二線廠商多晶組件 60x156(275w) 一線廠商單晶高效perc組件（305w) 1 0.8 1.5 0.6 1 0.4 0.2 0.5 0 2021/1/4 2021/6/4 2021/11/4 2021/4/4 2021/9 0 2021/1/4 2021/6/4 2021/11/4 2021/4/4 2021/9/4 數(shù)據(jù)來(lái)源：s olarzo om ， 數(shù)據(jù)來(lái)源：s olarzo om ， 表 2 ：光伏產(chǎn)業(yè)鏈本周價(jià)格（含稅） 產(chǎn)品 廠家 09. 30 09. 24 漲跌幅 漲跌 多晶硅