咨詢師項目決策分析與評價復(fù)習(xí)筆記(一)

1、咨詢師項目決策分析與評價復(fù)習(xí)筆記(一)第一章概述1.1項目決策與決策分析評價1.1.1 項目決策定義項目決策 是指投資者在調(diào)查分析、研究的基礎(chǔ)上，按照自己的意圖和目的，從技術(shù)和經(jīng) 濟角度對投資規(guī)模、 投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資分配以及投資項目的選擇、布局等方面作岀分析，判斷投資項目是否必要或可行的一種選擇。這里所說的項目主要指工程建設(shè)的項目。1.1.2 項目決策遵循的原則：科學(xué)化，民主化。目的項目決策與決策分析評價的目的是為決策提供科學(xué)的可靠依據(jù)。1.1.4 具體要求(1) 擬建項目是否符合國家經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要。(2) 產(chǎn)品方案、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)規(guī)模是否符合市場需要，在市場競爭中能否具有競爭力

2、。(3) 生產(chǎn)工藝技術(shù)是否先進、適用。(4) 項目建成后，投人品的供應(yīng)和有關(guān)配套條件能否滿足持續(xù)生產(chǎn)的需要。(5) 項目建成后，財務(wù)效益、國民經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益能否滿足各方的需要。(6) 資金投入和各項建設(shè)條件是否滿足項目實施的要求。(7) 項目各項風(fēng)險是否識別并采取了措施。(8) 建設(shè)方案是否進行了多方案比較，盡可能使方案最優(yōu)。1.1.5 工作程序由粗到細分為5個階段：投資機會研究階段、編制項目建議書階段、可行性研究階段、項目評估階段、項目決策審批階段。1.2項目決策分析與評價工作的基本要求基本要求(1) 資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠；(2) 方法要科學(xué)、合理并多方法驗證；（3）分析要邏輯化、

3、有說服力。（選擇合適目標(biāo)并掌握約束條件；定性與定量分析相 結(jié)合，以定量為主；靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)為主；多方案比較與優(yōu)化。）122 主要數(shù)據(jù)資料（1）國民經(jīng)濟的長期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃；（2）國家頒布的關(guān)于項目評價的各項基本參數(shù)和指標(biāo)；（3）技術(shù)、經(jīng)濟、工程等方面的有關(guān)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額等指標(biāo)，以及國家頒布的相關(guān)技術(shù) 法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；（4）可靠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料（地、自、氣、水、質(zhì)、社、經(jīng)）、交通運輸和環(huán)境保護資料；（5）與項目本身相關(guān)的（市、材、資）各項數(shù)據(jù)資料。方案評價與選擇的方法（1）經(jīng)驗判斷法即依靠咨詢工程師的經(jīng)驗進行綜合判斷。尤其是對包括較多難以定量化的抽象因素的決策問題進行

4、分析時，經(jīng)驗判斷更是不可缺少。對于決策分析與評價中遇到的新情況、新問題，必須認(rèn)真分析，不能機械地套用經(jīng)驗去作簡單判斷。經(jīng)驗判斷法的最大缺點是容易受個人主觀認(rèn)識的限制。因此，在應(yīng)用經(jīng)驗判斷法時，要發(fā)揚決策民主化的作風(fēng)，充分吸收他人的正確經(jīng)驗。（2）數(shù)學(xué)分析法指包括系統(tǒng)分析、線性分析、統(tǒng)籌方法等建立在數(shù)學(xué)手段基礎(chǔ)上的定量化 分析技術(shù)。這些定量分析方法嚴(yán)密準(zhǔn)確，對決策科學(xué)化從定量分析上起重要作用。（3）試驗法指先選擇少數(shù)典型單位或部分環(huán)節(jié)作試點，然后總結(jié)經(jīng)驗作為最后評定的依據(jù)的一種方法。對于一些經(jīng)不起失誤的重大決策問題，尤其是對于缺乏經(jīng)驗的新問題，不失為一種可行的方法。但該方法較其他兩種方法有失普遍

5、性。目標(biāo)選擇條件及約束條件進行科學(xué)決策分析必須首先選擇目標(biāo)，目標(biāo)選擇的條件：一是要選擇有價值的目標(biāo)；二是分析確定實現(xiàn)目標(biāo)的順序；三是對選擇的目標(biāo)具體化，要有明確的數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)；四是確定目標(biāo)的方向和涉及的幅度；五是確定實現(xiàn)目標(biāo)的時限。其次，要客觀分析并掌握約束條件。約束條件是指為實現(xiàn)確定目標(biāo)所面臨的限制條件或不利因素。在投資決策中，實現(xiàn)投資目標(biāo)，往往受多種因素的制約。定性與定量定性分析 是一種在占有一定資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)咨詢工程師的經(jīng)驗、直覺、學(xué)識、洞察 力和邏輯推理能力進行的決策分析。定量分析 是利用應(yīng)用數(shù)學(xué)的方法，借助計算機技術(shù)，將各種經(jīng)濟因素量化，通過效益、 費用的分析比較從而作岀取舍的

6、一種決策分析。建設(shè)項目決策分析與評價的本質(zhì)是對項目建設(shè)和生產(chǎn)過程中各種經(jīng)濟因素給出明確、綜合的數(shù)量概念，通過效益和費用的分析、比較確定取舍。但是一個復(fù)雜的項目，總會有一些因素不能量化，不能直接進行定量分析，只能平行羅列，分別進行對比和作定性描述。因此，在項目決策 分析與評價時，應(yīng)遵循定量分析與定性分析相結(jié)合的原則，并以定量分析為主， 對不能直接進行數(shù)量分析比較的，則應(yīng)實事求是地進行定性分析。126 靜態(tài)與動態(tài)靜態(tài)分析 是指在項目決策分析與評價時，對資金的時間因素不作價值形態(tài)的量化。缺點：很難反映未來時期的發(fā)展變化情況，優(yōu)點：指標(biāo)比較簡單、直觀，使用起來比較方便。動態(tài)分析是指在項目決策分析與評價

7、時考慮資金的時間價值，用復(fù)利計算方法計算資金的時間價值，進行價值判斷。優(yōu)點：將不同時間內(nèi)資金的流入和流岀換算成同一時點的價值，為不同方案和不同項目的比較提供了同等的基礎(chǔ)，并能反映岀未來時期的發(fā)展變化情況。在項目決策分析與評價中可以根據(jù)工作階段和深度要求的不同，采用靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主靜態(tài)分析為輔的決策分析與評價原則。127 多方案比較與優(yōu)化多個方案的比較與優(yōu)化是項目決策分析與評價的關(guān)鍵，在多目標(biāo)決 策時可按以下方法進行選擇：1. 綜合評分法 此法的特點是先為每個目標(biāo)的各個實現(xiàn)方案，評定一定的優(yōu)劣分?jǐn)?shù)，然后按 一定的算法規(guī)則，給各方案算出一個綜合總分，最后按此綜合總分的高低選

8、擇方案。2. 目標(biāo)排序法 此法是在決策的全部目標(biāo)按重要性大小排序的基礎(chǔ)上，先根據(jù)最重要的目標(biāo) 從全部備選方案中選擇出一部分方案，然后按第二位的目標(biāo)從備選出的這部分方案中再作選擇， 從中選出更小的一部分方案，這樣按目標(biāo)的重要性一步一步地選擇下去。3. 逐步淘汰法此法是對多方案采取逐步淘汰的辦法直至最后不能再淘汰為止。4. 兩兩對比法此法是把方案作為兩兩對比，在對比定岀高低或優(yōu)劣的基礎(chǔ)上再做岀綜合評 價。1.3項目決策分析與評價的基本內(nèi)容機會研究131.1 概念 機會研究即投資機會的識別。投資機會的識別一般可從三個方面人手:（1）對投資環(huán)境的客觀分析。預(yù)測客觀環(huán)境可能發(fā)生的變化，尋求投資機會。需重

9、點分析 市場供需態(tài)勢。（2）對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略分析。，企業(yè)戰(zhàn)略不同，所選擇的投資機會也不同。（3）對企業(yè)內(nèi)、外部資源條件分析。131.2目的 機會研究的主要目的是對政治經(jīng)濟環(huán)境進行分析，尋找投資機會，鑒別投資 方向，選定項目，確定初步可行性研究范圍，確定輔助研究的關(guān)鍵方面。內(nèi)容 通過機會研究，選定擬建項目，并描述選定項目的背景和依據(jù)；分析、預(yù)測 市場及政策；企業(yè)戰(zhàn)略和內(nèi)、外部條件的分析；投資總體結(jié)構(gòu)，以及其他具體建議。作為開展初 步可行性研究工作的依據(jù)。初步可行性研究1.3.2.1 概念 初步可行性研究是在機會研究的基礎(chǔ)上，對項目方案的技術(shù)、經(jīng)濟條件進一 步論證，對項目是否可行進行初步判斷。

10、1.3.2.2 目的 初步可行性研究的目的是判斷項目的構(gòu)想是否有生命力；評價是否應(yīng)當(dāng)開始 進行詳細的可行性研究和輔助研究。1.3.2.3 內(nèi)容 初步可行性研究內(nèi)容包括：（1）市場分析與預(yù)測。（2）對資源開發(fā)項目，要初步研究資源的可利用量、自然品質(zhì)，賦存條件及其開發(fā)價值等。（3）初步進行建設(shè)方案的策劃。（4）初步估算建設(shè)投資和投產(chǎn)后所需的流動資金。（5）初步確定項目的資本金和債務(wù)資金需要數(shù)額和資金來源。（6）初步財務(wù)分析。（7）初步國民經(jīng)濟評價。（8）對于必需進行社會評價的項目要以定性描述為主，對項目進行初步社會評價。（9）初步分析、識別項目的風(fēng)險因素及風(fēng)險影響程度。經(jīng)過初步可行性研究后，分析結(jié)

11、果，得出結(jié)論，編制項目初步可行性研究報告，或項目建議 書。可行性研究133.1 概念 可行性研究是在初步可行性研究的基礎(chǔ)上，通過與項目有關(guān)的資料、數(shù)據(jù)的 調(diào)查研究，對項目的技術(shù)、經(jīng)濟、工程、環(huán)境等進行最終論證和分析預(yù)測。可行性研究必須堅持 客觀性、科學(xué)性、公正性、可靠性和實事求是的原則。1.3.3.2 目的 就項目是否值得投資和如何進行建設(shè)提出可行性意見，為項目決策審定提供 全面的依據(jù)。1.3.3.3 內(nèi)容 可研的內(nèi)容與初可研內(nèi)容基本相同。但在研究范圍上有所擴大，在研究深度 上有所提高。具體內(nèi)容是：（1）全面、深入地進行市場分析、預(yù)測。（2）深入研究確定資源的可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件和資源

12、的開發(fā)利用價值。（3）深入進行項目建設(shè)方案設(shè)計。（4）研究項目建成投產(chǎn)、生產(chǎn)運營的組織機構(gòu)及人力資源配置。（5）研究勞動安全衛(wèi)生以及消防設(shè)施方案。（6）制定項目進度計劃，確定建設(shè)工期。（7）對項目所需投資進行詳細估算。（8）深化融資分析。（9）深化財務(wù)分析。（10）深化國民經(jīng)濟評價。（11）深化社會評價。（12）對環(huán)境影響進行綜合評價。（13）對項目進行不確定性分析。（14）深化風(fēng)險分析。（15 ）對上述可研內(nèi)容進行綜合評價。概述推薦方案，提出優(yōu)缺點，概述主要對比方案，做 出項目可行性研究結(jié)論，并提出對項目下一步工作和項目實施中需要解決的問題的建議。深度要求為:（1）應(yīng)能充分反映項目可行性研究工作的成果，內(nèi)容要齊全，結(jié)論要明確，數(shù)據(jù)要準(zhǔn)確， 論據(jù)要充分，要滿足決策單位或業(yè)主的要求。（2）選用主要設(shè)備的規(guī)格、參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)訂貨的要求。引進技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)滿足合同 談判的