全國期貨從業(yè)人員資格考試

1、全國期貨從業(yè)人員資格考試1套利者關(guān)心和研究的只是（）A單一合約的價格B單一合約的漲跌C不同合約之間的價差D不同合約的絕對價格2期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者是（）。 A其他套期保值者B期貨結(jié)算部門 C期貨投機者、套利者D期貨交易所3世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)是（）。 A美國期貨交易所結(jié)算公司B芝加哥期貨交易所結(jié)算公司 C東京期貨交易所結(jié)算公司D倫敦期貨交易所結(jié)算公司4收盤價在移動平均線之下運動，回升時未超越移動平均線，且移動平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢，是（）。 A賣出時機B買入時機 C增倉時機D減倉時機 5在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是（）。A期貨交易所B期貨結(jié)算部門 C中國人民銀行D國務(wù)院期

2、貨監(jiān)督管理機構(gòu) 6期貨合約是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A互換合約B期權(quán)合約 C調(diào)期合約D現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約 7我國期貨交易所中由集合競價產(chǎn)生的價格是（）。 A收盤價B開盤價C開盤價和收盤價D以上都不對8某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份（）。 A實值期權(quán)B虛值期權(quán) 來源：考試大C平值期權(quán)D零值期權(quán) 9香港地區(qū)的期貨交易市場適用的法律是（）。A國務(wù)院發(fā)布的期貨交易管理條例B中國證券監(jiān)督委員會發(fā)布的期貨交易管理辦法 C香港證監(jiān)會發(fā)布的證券及期貨條例 D中國證監(jiān)會發(fā)布的證券及期貨條例10期貨實現(xiàn)電子和網(wǎng)絡(luò)化交易方式之后，（）成為

3、期貨交易發(fā)展的一個方向。 A公司化改制B上市C公司化和上市D聯(lián)合和合并11關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是（）。 A期權(quán)的到期月份不同B期權(quán)的買賣方向相同 C期權(quán)的執(zhí)行價格不同D期權(quán)的類型不同12期貨合約價格的形成方式主要有（）。 A連續(xù)競價方式和公開喊價方式B計算機撮合成交方式和集合競價制 C公開喊價方式和計算機撮合成交方式D連續(xù)競價方式和一節(jié)一價制 13某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為c，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為（），該投資者不賠不賺。 AX+CBX-C， CC-XDC14某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價

4、格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。A290B284C280 D27615基差受地區(qū)差價的影響，反映在（）上。A運費差價B交割手續(xù)費 C地方稅務(wù)D商品品級 16期貨結(jié)算機構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的（）方式免除合約履約義務(wù)。 A實物交割B現(xiàn)金結(jié)算交割 C對沖平倉D套利投機17股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。 A系統(tǒng)風(fēng)險B非系統(tǒng)風(fēng)險 C信用風(fēng)險D財務(wù)風(fēng)險18艾略特波浪理論最大的不足是（）。 A應(yīng)用上比較困難 B一個完整周期的規(guī)模太長 C面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的做法 D不能通過計算得

5、出各個波浪之間的相互關(guān)系 19在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是（）。 A期權(quán)多頭方B期權(quán)空頭方 C期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D都不用支付 20美國（ ）國債通常是附有息票的附息國債。 A短期B中期 C長期D中、長期21在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)最大的損失是（）A期權(quán)費B無窮大 C零D標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格22美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）。 A低B高C費用相等D不確定23某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）。 A實值期權(quán)B深度實值期權(quán) C虛值期權(quán)D深度虛值期權(quán) 24某出口商擔(dān)心日元

6、貶值而采取套期保值，可以（）。A買日元期貨買權(quán)B賣歐洲日元期貨 C賣日元期貨D賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán) 25在今年7月時，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差（）。 A“走強”B“走弱C“平穩(wěn)D“縮減”26在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結(jié)果會是（）。 A盈虧相抵B得到部分的保護 C得到全面的保護D沒有任何的效果27被稱為“另類投資工具”的組合是（）。 A共同基金和對沖基金B(yǎng)期貨投資基金和共同基金 C期貨投資基金和對沖基金D期貨投資基金和社?；?28期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證

7、金（）。 A存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶 B存入期貨公司在銀行的賬戶 C存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶D存人交易所在銀行的賬戶 29下列交易所中，實行公司制的是（）。 A上海期貨交易所B大連商品交易所 C鄭州商品交易所D中國金融期貨交易所 30倫敦國際石油交易所主要交易（）。 A石油和天然氣的期貨和期權(quán)B天然氣和電力的期貨和期權(quán) C石油和電力的期貨和期權(quán)D石油的期貨和期權(quán)31關(guān)于開盤價與收盤價，正確的說法是（）。 A開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生 B開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生 C都由集合競價產(chǎn)生D都由連續(xù)競價產(chǎn)生 32FCM是（）的簡稱。 A投機商B交易所C期

8、貨經(jīng)紀(jì)商D結(jié)算所 33目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）。 A股指期貨B利率期貨 C能源期貨D農(nóng)產(chǎn)品期貨 34大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元/噸。 A2100B2101C2102 D210335對于結(jié)算擔(dān)保金制度描述不當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。A全員結(jié)算制度和會員分級結(jié)算制度都配套使用結(jié)算擔(dān)保金制度 B全員結(jié)算制度配套使用擔(dān)保金制度 C會員分級結(jié)算制度配套使用結(jié)算擔(dān)保金制度 D結(jié)算擔(dān)保金制度可隨意配套使用，但不是必須使用 36美國期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是（）。 A財政部B證券交易委員會 C商品交易委員會D

9、聯(lián)邦儲備委員會 37當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時（）A仍應(yīng)避險B不應(yīng)避險 C可考慮局部避險D無所謂39漲跌停板單邊無連續(xù)報價一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤前（）出現(xiàn)的只有停板價位買入(賣出)申報、沒有停板價位賣出(買入)申報，或者一有賣出(買入)申報就成交，但未打開停板價位的情況。 A5分鐘B10分鐘 C15分鐘D20分鐘 40在正向市場中，當(dāng)基差走弱時，代表（）。 A期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格大 B期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格小 C期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格大 D期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格小41下列關(guān)于美國期貨市場中介結(jié)構(gòu)的說法不正確的是（）。 A期貨傭金商可以獨立開發(fā)客戶和接受

10、指令 B介紹經(jīng)紀(jì)商在國際上既可以是機構(gòu)也可以是個人 C期貨交易顧問為客戶提供期貨交易決策咨詢或進行價格預(yù)測 D介紹經(jīng)紀(jì)商主要的業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，不必通過期貨傭金商進行結(jié)算 42開盤價集合競價在每一交易日開始前（）分鐘內(nèi)進行。 A5B15C20 D3043在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為稱為（）。 A期權(quán)交易B過度投機 C套利交易D期貨投機 44某交易所主機中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現(xiàn)有賣方報價每噸2818元，二者成交則成交價為每噸（）元。 A2825B2821 C2820

11、 D281845無風(fēng)險利率水平也會影響期權(quán)的時問價值，當(dāng)利率提高時，期權(quán)的時間價值會（）。 A增加B減少 C上下劇烈波動D上下輕微波動 46以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是（）。 A期貨的結(jié)算實行逐日盯市制度，即客戶開倉后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當(dāng)天結(jié)算價比較的結(jié)果 B客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出 C期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額

12、，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當(dāng)處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉 D客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差 47賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是（）。A無限大的B所收取的全部權(quán)利金 C所收取的全部盈利及履約保證金D所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金 48（ ）是金融市場上具有普遍參照作用和主導(dǎo)作用的基礎(chǔ)利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價格均可根據(jù)它來確定。 A利率B基準(zhǔn)利率 C拆放利率D票面利率 49對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（）。 A越低B越高C根據(jù)價格變動情況而定D與交割月份遠近無關(guān) 50和單向的

13、普通投機交易相比，套利交易具有的特點是（）。 A成本較高B風(fēng)險較小 C高風(fēng)險高利潤D保證金比較高51銅和鋁都可以用來作為電線的生產(chǎn)原材料，兩者之間具有較強的可代替性，銅價格上升會引起鋁的需求量上升，從而導(dǎo)致鋁價格上漲。當(dāng)銅和鉛的價格脫離了正常水平時，可以利用這兩個品種進行（）。A跨市套利B跨品種套利C跨價套利D蝶式套利52在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（）。A杠桿作用B套期保值C風(fēng)險分散D投資“免疫”策略53期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者，即（）。 A期貨投機者B期貨交易所 C期貨結(jié)算部門D其他套期保值者 54空頭套期保值者是指（）。 A在現(xiàn)貨市場做空頭

14、，同時在期貨市場做空頭 B在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭 C在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭 D在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭 55下列（ ）有權(quán)要求會員提供一切有關(guān)的賬目和交易記錄。 A理事會B仲裁委員會 C交易規(guī)則委員會D交易行為管理委員會 56期貨交易和交割的時間順序是（）。A同步進行的B通常交易在前，交割在后 C通常交割在前，交易在后D無先后順序。 57價格下跌很多，僅造成需求的少量增加，稱之為需求（）。A無彈性B有彈性C其他D缺乏彈性 58在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A10年期國債 B大于10年期的國債 C小于10年期的國債 D任一

15、符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債 59最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是（）。A圓弧形態(tài)B頭肩頂(底)C雙重頂(底)D三重頂(底)60關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。 A基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差 B-基差風(fēng)險源于套期保值者 C當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失 D基差可能為正、負(fù)或零二、多61期貨交易所在指定交割倉庫時，主要考慮的因素是（）。 A倉庫的存儲條件 B倉庫的運輸條件和質(zhì)檢條件 C倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠近D倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度 62我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括（）。A決定期貨交易所員工的工資和獎懲 B決定期貨交易所的變更事項 C審議批準(zhǔn)財務(wù)預(yù)算和

16、決算方案 D決定專門委員會的設(shè)置 63股票指數(shù)期貨交易的特點有（）。 A以現(xiàn)金交割和結(jié)算B以小搏大 C套期保值D投機 64對目前中國期貨市場存在的問題描述正確的是：（）。 A投資主體力量不均衡、市場投機較盛B市場監(jiān)管不夠完善C期貨品種不夠豐富D市場的國際化程度低 65期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（）。 A執(zhí)行價格B權(quán)利金 C到期時間D期權(quán)的價格 66關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價值，正確的說法是（）。 A指立即履行期權(quán)合約時可以獲得的總利潤 B內(nèi)涵價值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大C實值期權(quán)的內(nèi)涵價值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值 D兩平期權(quán)的內(nèi)涵價值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值67期貨交易不具備（）特

17、點。 A背書轉(zhuǎn)讓B每日無負(fù)債結(jié)算 C雙方約定價格對沖D雙向交易對沖機制 6B下列（ ）情況將有利于促使本國貨幣升值。A本國順差擴大B降低本幣利率 C本國逆差擴大D提高本幣利率 69期貨交易的參與者眾多，除會員外，還有其所代表的（）。 A商品生產(chǎn)者B商品銷售者 C進出口商D市場投機者 70按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。 A主要趨勢B次要趨勢 C長期趨勢D短暫趨勢71股票市場的風(fēng)險可以歸納為（）。 A個人心理風(fēng)險B從眾心理風(fēng)險 C系統(tǒng)性風(fēng)險D非系統(tǒng)性風(fēng)險 72下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f法正確的是（）。 A圓弧形成的時間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比 B形成過程中成交量是兩頭多中間少 C它的形成與機構(gòu)大戶炒作

18、的相關(guān)性高 D它的形成時間相當(dāng)于一個頭肩形態(tài)形成的時間 73早期的期貨市場對于供求雙方來講，均起到了（）的作用。 A穩(wěn)定產(chǎn)銷B穩(wěn)定貨源C避免價格波動D鎖定經(jīng)營成本 74目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有（）。 A貴金屬期貨B外匯期貨 C利率期貨D股票價格指數(shù)期貨 75一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括（）。 A開戶與下單B競價C結(jié)算D交割 76利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。 屬于短期利率期貨的有（）。 A商業(yè)票據(jù)期貨B國債期貨 C歐洲美元定期存款期貨D資本市場利率期貨 77一般來講，作為期貨市場的上市品種，應(yīng)該是（）的商品。 A市場容量大B易于標(biāo)準(zhǔn)

19、化和分級 C價格受政府限制D擁有大量買主和賣主 78下面對遠期外匯交易表述正確的有（）。 A一般由銀行和其他金融機構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達成 B交易數(shù)量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活 C遠期交易的價格具有公開性D遠期交易的流動性低，且面臨對方違約風(fēng)險 79下列股價指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計算的有（）。 A道瓊斯指數(shù)BNYSE指數(shù) C金融時報30指數(shù)DDAX指數(shù) 80期貨投資基金的投資策略包括（）。 A多CTA投資策略和單CTA投資策略 B技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略 C分散型投資策略和集中型投資策略 D短期、中期策略和長期型投資策略81正向市場牛市套利的市場特征有（）。 A

20、供給過旺，需求不足 B近期合約價格高于遠期合約價格 C近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約 D近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約 82下列關(guān)于大連商品交易所玉米期貨合約的說法中，正確的有（）。 A最小變動價位為2元/噸 B合約價值的最小變動值是10元 C合約交割月份為1、3、5、7、9、11月 D最后交易日為合約月份第15個交易日 83以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報價方法的有（）。 ACME3個月期國債BCME3個月期歐洲美元 CCBOT5年期國債DCBOT10年期國債 84當(dāng)會員沒按期貨交易所通知及時追加保證金或主動建倉，且市場行情仍朝其持倉不利 的方向發(fā)展時，期貨交易所(期貨

21、公司)（ ）。A強行平掉會員部分頭寸 B強行平掉會員全部頭寸C將平掉頭寸后所得資金填補保證金缺口D將平掉頭寸后所得資金返給客戶 85按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為（）。 A看漲期權(quán)B看跌期權(quán) C歐式期權(quán)D美式期權(quán) 86申請設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合中華人民共和國公司法的規(guī)定，其具備的條件包括（）。 A注冊資本最低限額為人民幣5000萬元B有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程 C有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施 D國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件 87芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有（）。 A2號軟紅麥B2號硬紅冬麥 C2號黑硬北春麥D2號北秋麥平價 88下列哪些是石油的主要消費國?（）A日本B美

22、國 C沙特D歐洲各國 89下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（）。 A黃大豆2號合約B玉米合約 C優(yōu)質(zhì)強筋小麥合約D棉花合約90國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是（）。 A經(jīng)濟全球化B競爭13益激烈 C場外交易發(fā)展迅猛D業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移91-天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有（）。 A中國B蒙古 考試大論壇C馬來西亞D新加坡 92下列對個人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是（）。 A開立個人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因為CTA通常都會設(shè)置一個非常高的最低投資要求 B一些大型的機構(gòu)投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投

23、資銀行，保險基金往往采取這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場，以優(yōu)化他們的投資組合 C投資者采取把錢直接投向CTA的方式實際上相當(dāng)于投資者購買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費 D投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力94除供需關(guān)系外，下列哪些因素也能影響期貨價格?（ ）A匯率B戰(zhàn)爭C心理D利率 95巴林銀行事件后，歐美各主要銀行和基金紛紛采取措施，加強機構(gòu)投資者的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控，采取的主要措施有（）。 A制定合理的風(fēng)險管理過程 B加強高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控力度 C建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機制 D建立由董事會、高層管理部門和風(fēng)險管理部

24、門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng)-96（ ）的時間價值總是大于等于0。 A平值期權(quán)B虛值期權(quán) C美式期權(quán)D實值歐式期權(quán) 97關(guān)于對沖基金，下列描述正確的是（）。 A對沖基金發(fā)起人可以是機構(gòu)，但不可以是個人 B對沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種 C一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金D有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動 98過度投機具有的危害是（）。 A導(dǎo)致違約的發(fā)生B風(fēng)險水平迅速上升 C導(dǎo)致不合理的期貨價格D極易引起風(fēng)險集中和放大 99轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險的手段主要有（）A分散籌資B外匯期貨交易 C遠期外匯交易D外匯期權(quán)交易 100下列關(guān)于最小變動價位，正確的說法有（）。 A較小

25、的最小變動價位有利于市場流動性的增加 B最小變動價位過大，會減少交易量 C最小變動價位過大，會影響市場的活躍、D最小變動價位過小，會使交易復(fù)雜化101早期的期貨交易實質(zhì)上屬于遠期交易，市場中的交易者通常是（）。 A規(guī)模較小的生產(chǎn)者B產(chǎn)地經(jīng)銷商 C加工商D貿(mào)易商 102世界上最大的期貨和期權(quán)交易所是由（）和（）合并而成的。 A法國期貨交易所B芝加哥期貨交易所 C德國期貨交易所D瑞士期貨交易所 103關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化的意義，下列描述正確的有（）。 A因轉(zhuǎn)讓而無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣 B使期貨市場具有很強的流動性 C極大地簡化了交易過程，便利了投機活動的進行 D消除了交易成本 104期

26、權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）。 A利率期貨B股票指數(shù)期權(quán) C外匯期權(quán)D能源期權(quán) 105目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等A小麥B豆粕 C天然橡膠D早秈稻 106期貨市場可以為生產(chǎn)經(jīng)營者（）價格風(fēng)險提供良好途徑。 A分散B消除 C轉(zhuǎn)移D規(guī)避 107期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由三個部分構(gòu)成，他們是()A期貨交易所B期貨結(jié)算部門 C期貨經(jīng)紀(jì)公司D證券監(jiān)督委員會 108首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司有（）等違法違規(guī)行為，需要向期貨監(jiān)管機構(gòu)、部門報告。 A涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的 B期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或用于擔(dān)保的 C期貨公司

27、凈資本無法持續(xù)達到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的 D股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的109關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價，正確的說法是（）。 A指某一期貨合約當(dāng)日收盤價 B指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按成交量的加權(quán)平均 C如當(dāng)日無成交價，以上交易日結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價 D有些特殊的期貨合約不以當(dāng)日結(jié)算價作為計算當(dāng)日盈虧的根據(jù) 110基金托管人的主要職責(zé)包括（）。 A接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn)B計算信托財產(chǎn)本息C簽署基金管理機構(gòu)制作的結(jié)算報告 D支付基金收益的分配和本金的償還111外匯期貨交易與外匯保證金交易相同之處是（）。 A都采用固定合約的形式、實行保證金制度 B都可以雙向操作 C都有固定的交易所 D都可以24小時不間斷交易 1

28、12賭博與投機的關(guān)系是（）。A二者結(jié)果都是無法預(yù)測的 B前者是人為制造的風(fēng)險，而后者的風(fēng)險是客觀存在的 C前者只是個人的金錢轉(zhuǎn)移，而后者具有在期貨市場上承擔(dān)市場價格風(fēng)險的功能 D前者對結(jié)果是無法預(yù)測的，而后者可以運用自己的智慧去分析、判斷，正確預(yù)測市場變化 113（ ）股指期貨沒有每日價格最大波動限制。 A新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨 B香港恒生指數(shù)期貨 C英國的FTSE100指數(shù) D滬深300股指期貨114影響市場利率以及利率期貨價格的主要因素包括()A政策因素B經(jīng)濟因素C全球主要經(jīng)濟體利率水平D其他因素 115下列構(gòu)成不同月份金融期貨差異的原因是（）A利率B倉儲成本 C通貨膨脹率D預(yù)期心

29、理 116矩形又稱箱形，表示（）。 A當(dāng)前市場處于下降階段 B價格在兩條水平的平行線之間運動 C突破后仍將繼續(xù)原來的走勢 D當(dāng)前市場處于盤整階段 117期貨投機行為的存在有一定的合理性，這是因為（）。 A生產(chǎn)經(jīng)營者有規(guī)避價格風(fēng)險的需求 B如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達到轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的 C期貨投機者把套期保值者不能消除的風(fēng)險消除了D投機者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡 118交割月份的確定有（）A滾動交割方式B逐月交割方式 C逐日交割方式D固定月份為交割月的規(guī)范交割方式 119期貨合約標(biāo)的的選擇，需要考慮以下（）條件。A規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級B價格波動幅

30、度大且頻繁C供應(yīng)量較大,不易為少數(shù)人控制和壟斷D供應(yīng)量較少，不易為少數(shù)人控制和壟斷 120以下能夠影響一種商品的需求量的是（）。 A消費者的預(yù)期B消費者的收入C生產(chǎn)技術(shù)水平D互補商品的價格下降三、判121在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。（）122金字塔式買人、賣出是在市場行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。（ ）123如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣高的策略。（ ）124歐洲美元期貨合約是世界上最成功的外匯期貨合約之一。（ ）125建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險。（ ）126進行期權(quán)交易，期權(quán)的買方和賣方都要繳納保證金

31、。（ ）127道氏理論把價格的波動趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關(guān)趨勢。（ ）128楔形形成的過程中，成交量是逐漸減少的。（）129外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。（ ）130歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。（ ）131通常來說，一國政府實行擴張性的貨幣政策，會導(dǎo)致本國貨幣升值。（ ）132按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。（ ）133固定收益?zhèn)氖袌鰞r格與市場利率呈反方向變動，即市場利率上升，債券價格下降。（）134股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。（）135按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為

32、歐式期權(quán)和美式期權(quán)。（ ）136對期貨期權(quán)的買方來說，他買入期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金；對于賣方來說他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。（）137執(zhí)行價格隨著標(biāo)的物價格的波動會不斷增加，如果價格波動區(qū)間很大，就可能衍生出很多的執(zhí)行價格。標(biāo)的物價格波動越大，執(zhí)行價格個數(shù)也越多；合約運行時間越長，執(zhí)行價格越多。（）138看漲期權(quán)購買者的收益一定為期權(quán)到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。（）139分期計息的債券的實際利率比名義利率大，且實際利率與名義利率的差額隨著計息次數(shù)的增加而擴大。（）140標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點代表100美元。（ ）四、綜141假定年利率r為8%，年指數(shù)股息率d為1

33、.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則4月15目的指數(shù)期貨理論價格是（）點。A1459.64B1468.64C1469.64 D1470.64142某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計隔2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）。 A19900元和1019900元B20000元和1020000元 C25000元和1025000元D30000元和1030000元 1437月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他

34、又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（ ）。 A200點B180點C220點D20點 144某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價格為284美分/蒲式耳，同時買人5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價格為290美務(wù)，權(quán)利金為12美分，則該期權(quán)的損益平衡點為（）美分A278B288C296 D3021452008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價格為14900點的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點，同時又以300點的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價格為14900點的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（）點時，可以

35、獲得最大盈利。 A14800B14900C15000 D15250146某投資者共擁有20萬元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進行多頭交易，當(dāng)時，每一合約需要初始保證會2500元。當(dāng)采取10%的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時，該投資者最多可買人（）手合約。 A4B8C10D20147上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200形噸，5月份銅合約的價格是63000衫噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是 （）。 A3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸 B3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變 C3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約價格下跌了170元/噸 D3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約價格下跌了250元/噸 148假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點，則當(dāng)日的期貨理論價格為（）點。 A1537B1486.47C1468.13 D1457.03149某投資者5月份以5美