第五章 職能資本與平均利潤

1、 第五章 職能資本與平均利潤n教學目的和要求： 本章說明了利潤的各種轉化形式。通過本章講解了解利潤、平均利潤、生產(chǎn)價格等概念，在認識利潤的來源和實質(zhì)的基礎上，了解資本主義剝削的實質(zhì)。 第五章 職能資本與平均利潤n主要教學內(nèi)容： 第一節(jié)第一節(jié) 成本價格和利潤成本價格和利潤 第二節(jié)第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本與平均利潤產(chǎn)業(yè)資本與平均利潤 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤 第五章 職能資本與平均利潤n教學重點和難點 成本價格和利潤的形成 平均利潤及生產(chǎn)價格 第一節(jié) 成本價格和利潤一、所費資本轉化為成本價格一、所費資本轉化為成本價格 1 1、成本價格的含義及意義、成本價格的含義及意義n商品的價值

2、（W）就是生產(chǎn)商品時實際消耗的勞動量。由C+V+m三部分構成。n在資本家的立場上從資本耗費的角度看，生產(chǎn)商品時所支付的費用只是不變資本C和可變資本V，是資本家實際耗費的資本。 第一節(jié) 成本價格和利潤n資本家在生產(chǎn)上耗費的不變資本與可變資資本家在生產(chǎn)上耗費的不變資本與可變資本的總和，叫做成本價格。本的總和，叫做成本價格。n如果用K代表成本價格，原來商品價值W = C + V + m，就轉化為W = K + m。n成本價格代表著生產(chǎn)產(chǎn)品過程中資本家的實際花費。 第一節(jié) 成本價格和利潤2、成本價格的經(jīng)濟意義、成本價格的經(jīng)濟意義n首先，資本家經(jīng)營企業(yè)賺錢或虧本的重要標志n其次，成本價格是資本主義企業(yè)競

3、爭成敗的關鍵n第三，商品的成本價格是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的重要工具和評價指標 第一節(jié) 成本價格和利潤n成本價格這一范疇抹殺了不變資本和成本價格這一范疇抹殺了不變資本和可變資本之間的區(qū)別，掩蓋了它們在可變資本之間的區(qū)別，掩蓋了它們在價值增值過程中的不同作用。價值增值過程中的不同作用。 第一節(jié) 成本價格和利潤二、剩余價值轉化為利潤n由于成本價格的形成，剩余價值表現(xiàn)為商品價值超過成本價格的余額。 n實際上，在資本家眼中，剩余價值不僅是所耗費資本的產(chǎn)物，而且是全部預付資本的產(chǎn)物。當不把剩余價值看作是雇傭工人剩余勞動的產(chǎn)物，而是把它看作是全部預付資本的產(chǎn)物或增加額時，剩余價值便轉化為利潤。 第一節(jié) 成本價格

4、和利潤n利潤和剩余價值本來是同一個東西，所不同的只是：n剩余價值是對可變資本而言，n而利潤則是對全部預付資本而言。n剩余價值是利潤的本質(zhì)，利潤則是剩余價值的現(xiàn)象形態(tài)。即在現(xiàn)象上表現(xiàn)為全部預付資本的產(chǎn)物。n剩余價值轉化為利潤掩蓋了剩余價值的真正來源。 第一節(jié) 成本價格和利潤n在資本主義經(jīng)濟條件下，剩余價值轉化為利潤具有客觀必然性：n一是成本價格范疇抹煞了C與V的界限n二是工資形式掩蓋了剩余價值真正來源 第一節(jié) 成本價格和利潤三、剩余價值率轉化為利潤率 1、利潤率是剩余價值率的轉化形式n剩余價值或利潤與可變資本的比率是剩余價值率。其公式：m = m / V 100%n剩余價值或利潤與全部預付資本的

5、比率就是利潤率。 其公式：m = m / C+V100%n利潤率是剩余價值率的轉化形式，是同一剩余價值量用不同方法計算出來的另一種比率。 第一節(jié) 成本價格和利潤2、利潤率和剩余價值率的區(qū)別n（1）二者的內(nèi)容不同：剩余價值率是剩余價值和可變資本的比率，利潤率是剩余價值和全部預付資本的比率。n（2）二者反映的關系不同：剩余價值率反映資本家對雇傭工人的剝削程度，利潤率反映全部預付資本的增殖程度。n（3）二者在量上有差別：利潤率在量上總是小于剩余價值率，掩蓋了資本剝削雇傭勞動的關系。 第一節(jié) 成本價格和利潤3、影響利潤率高低的主要因素n第一，剩余價值率的高低第一，剩余價值率的高低n第二，資本有機構成的

6、高低第二，資本有機構成的高低n第三，資本周轉速度。第三，資本周轉速度。n第四，不變資本的節(jié)省狀況。第四，不變資本的節(jié)省狀況。 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤一、利潤轉化為平均利潤一、利潤轉化為平均利潤1 1、部門內(nèi)部的競爭形成商品的社會價值n部門內(nèi)部的競爭，是同一生產(chǎn)部門生產(chǎn)同類商品的不同企業(yè)之間為了獲得更有利的商品生產(chǎn)和銷售條件，追逐超額剩余價值的競爭。 n競爭過程中形成商品的社會價值。 n由于各個不同部門的資本競爭形成了各個部門自己的利潤率 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤2 2、部門之間的競爭形成平均利潤率、部門之間的競爭形成平均利潤率n部門之間的競爭是指不同部門的資本家為了爭奪更有利的投資場所而

7、進行的競爭。n平均利潤率的形成是部門之間競爭的結果。 n部門之間的競爭一般是通過資本的轉移，即資本從利潤低的部門向利潤高的部門的轉移來實現(xiàn)的。 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤 部門之間資本有機構成和資本周轉速度的差異構成不同部門利潤率的差異，以資本轉移為特征的部門之間的競爭使利潤趨于平均化，形成平均利潤率。平均利潤率的形成是在資本轉移的基礎上，導致供求、價格和利潤的不斷變動而產(chǎn)生的。第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤3、平均利潤率的內(nèi)涵 平均利潤率實質(zhì)上是把社會總資本作為一個整體看待時所得到的利潤率。 平均利潤率剩余價值總額社會總資本 下面通過表格來說明平均利潤率的形成過程：第二

8、節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤 生產(chǎn)部門不變資本可變資本剩余價值商品價值平均利潤率（%）平均利潤平均利潤與剩余價值的差額食品工業(yè)7030301302020 10紡織工業(yè)8020201202020 0機械工業(yè)9010101102020+ 10合 計24060603606060第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤n平均利潤率的高低一般取決于兩個因素：平均利潤率的高低一般取決于兩個因素：n第一、各部門不同的利潤率水平n第二、社會總資本在各部門之間的分配比例，即投在各部門的資本在社會總資本中所占比重的大小 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤n平均利潤率規(guī)律并不是資本主義所特有的經(jīng)濟規(guī)律，只要是發(fā)達的商品經(jīng)濟，資本在部門間的自由

9、轉移沒有受到限制，平均利潤率規(guī)律就會發(fā)生作用。n在市場經(jīng)濟條件下，平均利潤率規(guī)律引導了社會資源的有效配置，并引起了社會利益關系的重新調(diào)整。 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤二、商品價值轉化為生產(chǎn)價格二、商品價值轉化為生產(chǎn)價格 1 1、生產(chǎn)價格的形成、生產(chǎn)價格的形成n在平均利潤形成以前，商品按照價值出賣，隨著利潤轉化為平均利潤，商品的價值就轉化為生產(chǎn)價格。n生產(chǎn)價格由成本價格加平均利潤構成，它是價值的轉化形式。用公式表示為： 生產(chǎn)價格 = K + P 下面用表格說明生產(chǎn)價格的形成： 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤生產(chǎn)部門有機構成剩余價值生產(chǎn)價格生產(chǎn)價格和價值之差平均商品利潤價值食品工業(yè)70C+30V302

10、0130120 10紡織工業(yè)80C+20V2020120120 0機械工業(yè)90C+10V1020110120+ 10合 計240C+60V6060360360 0 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤n這一轉化過程具有以下特點：這一轉化過程具有以下特點：n第一，生產(chǎn)價格的形成是以平均利潤率的形成為前提的n第二，生產(chǎn)價格是價值的轉化形式，但生產(chǎn)價格和商品價值基本上是不相等的n第三，生產(chǎn)價格形成以后，某一部門的資本獲得的利潤數(shù)量與該部門實際創(chuàng)造的剩余價值量相背離，生產(chǎn)價格與價值背離 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤2 2、生產(chǎn)價格是價值規(guī)律在、生產(chǎn)價格是價值規(guī)律在一定條件下一定條件下的具的具體表現(xiàn)形式體表現(xiàn)形式

11、n第一，從全社會來看，資本家階級獲得的利潤總額與工人階級創(chuàng)造的剩余價值總額是相等的。n第二，從全社會來看，商品的生產(chǎn)價格總額必然和價值總額相等。n第三，生產(chǎn)價格隨著商品價值的變動而變動。 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤三、平均利潤率趨于下降規(guī)律三、平均利潤率趨于下降規(guī)律 1 1、平均利潤率趨于下降規(guī)律內(nèi)容、平均利潤率趨于下降規(guī)律內(nèi)容n平均利潤率趨于下降規(guī)律是指隨著資本主平均利潤率趨于下降規(guī)律是指隨著資本主義的發(fā)展，平均利潤率隨著社會資本有機義的發(fā)展，平均利潤率隨著社會資本有機構成的提高而趨向下降的客觀必然性。構成的提高而趨向下降的客觀必然性。n平均利潤率下降的根本原因，是社會資本的有機構成提高。

12、第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤n隨著社會平均資本有機構成的提高，一方面，造成可變資本在總資本中的比重相對地下降；另一方面，資本有機構成提高，整個資本周轉速度相對減緩。這種情況必然會導致平均利潤率的下降。n平均利潤率的下降是否意味著利潤量的減少？ 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤n2 2、平均利潤率下降和利潤量增加的二重性、平均利潤率下降和利潤量增加的二重性規(guī)律規(guī)律n平均利潤率下降，絕不意味著資本家所獲得利潤量的減少，因為利潤量取決于兩個因素：一是利潤率，二是資本總量。n如果資本的總量不變，利潤量會隨著利潤率的變化而變化；如果利潤率不變，利潤量又會隨著資本總量的增減而增減。 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤 利

13、潤率的下降和利潤總量的增加之間存在著一種十分密切的關系，它們實際是同一它們實際是同一規(guī)律的不同表現(xiàn)形式。規(guī)律的不同表現(xiàn)形式。因為，資本積累和資本有機構成的提高總是相伴而生的。這種情況必然造成平均利潤率的下降，為了抵消利潤率下降的損失，資本家只得提高積累率增加積累量。但資本總量和有機構成提高同時又帶來利潤率下降的壓力，迫使資本家為獲得更多的利潤而更多地積累。 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)資本和平均利潤3、阻礙平均利潤率下降的主要因素n（1）資本對勞動剝削程度的提高n（2）不變資本要素變得便宜n（3）相對過剩人口的存在和增加n（4）對外貿(mào)易的發(fā)展 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤一、商業(yè)資本一、

14、商業(yè)資本 1 1、資本主義商業(yè)資本的形成、資本主義商業(yè)資本的形成n商業(yè)資本又叫商人資本，是指處在流通領商業(yè)資本又叫商人資本，是指處在流通領域中，專門從事商品買賣，以獲取商業(yè)利域中，專門從事商品買賣，以獲取商業(yè)利潤為目的的一種職能資本。潤為目的的一種職能資本。 n資本主義商業(yè)資本是從產(chǎn)業(yè)資本中分離出來專門從事商品買賣的、以獲取商業(yè)利潤為目的的資本，它是處于流通領域的商品資本的轉化形式。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤n資本主義商業(yè)資本產(chǎn)生有其客觀必然性：資本主義商業(yè)資本產(chǎn)生有其客觀必然性：n首先，產(chǎn)業(yè)資本的現(xiàn)實循環(huán)運動為商業(yè)資本的獨立化提供了客觀的可能性。n其次，資本主義生產(chǎn)

15、的發(fā)展和商品市場的擴大在客觀上提出了商業(yè)資本獨立化的必要性。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤2 2、商業(yè)資本的職能和作用、商業(yè)資本的職能和作用n商業(yè)資本實際執(zhí)行的就是商品資本的職能，即從事商品銷售，實現(xiàn)商品價值和剩余價值的職能 。n商業(yè)資本的作用具有雙重性：即積極的和消極的兩個方面。第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤n商業(yè)資本的積極作用主要表現(xiàn)在：商業(yè)資本的積極作用主要表現(xiàn)在：n（1）有利于產(chǎn)業(yè)資本家提高利潤率n（2）有利于節(jié)約流通資本n（3）有利于縮短流通時間，提高產(chǎn)業(yè)資本的周轉速度。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤n商業(yè)資本也具有消極

16、作用：商業(yè)資本也具有消極作用：n（1）有可能加深生產(chǎn)和消費的矛盾n（2）可能造成虛假需求和商業(yè)投機，從而加深資本主義生產(chǎn)的無政府狀態(tài)和經(jīng)濟危機。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤二、商業(yè)利潤二、商業(yè)利潤 1 1、商業(yè)利潤的來源、商業(yè)利潤的來源n商業(yè)利潤的真正來源和產(chǎn)業(yè)利潤一樣，仍商業(yè)利潤的真正來源和產(chǎn)業(yè)利潤一樣，仍然是生產(chǎn)領域的產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價值。然是生產(chǎn)領域的產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價值。作為剩余價值的一部分，它是由產(chǎn)業(yè)資本作為剩余價值的一部分，它是由產(chǎn)業(yè)資本家轉讓給商業(yè)資本家的。家轉讓給商業(yè)資本家的。n 商業(yè)利潤是產(chǎn)業(yè)工人所創(chuàng)造的剩余價值的一部分，是剩余價值的轉化形式。 第

17、三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤n由于商業(yè)資本獨立化分擔了產(chǎn)業(yè)資本的一部分職能，因此，產(chǎn)業(yè)資本就不能獨占全部剩余價值，而必須把剩余價值的一部分以商業(yè)利潤的形式讓渡給商業(yè)資本家。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤n購買價格和售賣價格之間的差額就是產(chǎn)業(yè)資本家讓渡給商業(yè)資本家的那部分剩余價值，即商業(yè)利潤。n商業(yè)利潤的確立受平均利潤率的支配，即商業(yè)資本家獲得的商業(yè)利潤，不能低于平均利潤。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤假定： 社會預付產(chǎn)業(yè)資本是720C+180V=900。剩余價值率為100%，商品總價值為：720c+180v+180m=1080 P

18、=20%商業(yè)資本家墊支100，社會總資本量增加到1000。社會平均利潤率為： 180/1000=18%產(chǎn)業(yè)利潤為：90018%=162商業(yè)利潤為：10018%=18產(chǎn)業(yè)出賣給商業(yè)： 900+162=1062商業(yè)出賣給消費者： 1062+18=1080 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤2 2、商業(yè)勞動和商業(yè)剝削、商業(yè)勞動和商業(yè)剝削n商業(yè)利潤是通過商業(yè)店員的勞動實現(xiàn)的。 n商業(yè)勞動是實現(xiàn)商品的價值與剩余價值所需的勞動，是社會必要勞動。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤 n從事商品的運輸、保管、分類、包裝等相關勞動的商業(yè)雇員，其勞動屬于生產(chǎn)性勞動，能夠創(chuàng)造價值和剩

19、余價值。 n從事與商品的單純買賣相關的商業(yè)店員，其勞動是非生產(chǎn)性勞動。通過他們的勞動可以實現(xiàn)商品的價值和剩余價值。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤n三、商業(yè)流通費用及其補償三、商業(yè)流通費用及其補償n商業(yè)流通費用就是在商品流通過程中所支商業(yè)流通費用就是在商品流通過程中所支付的各種費用。付的各種費用。n商業(yè)流通費用可以區(qū)分為兩大類，即商業(yè)流通費用可以區(qū)分為兩大類，即生產(chǎn)生產(chǎn)性流通費用和純粹流通費用。性流通費用和純粹流通費用。 第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤 1、兩種不同的流通費用n（1）生產(chǎn)性流通費用與使用價值運動有關的費用，是指商品的運轉、保管、分類、包裝等費用。n（2）純粹流通

20、費用與價值運動直接有關的費用，包括店員的工資、廣告費、手續(xù)費、經(jīng)營管理和薄記費用等。 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)資本與商業(yè)利潤商業(yè)資本與商業(yè)利潤2、兩種不同流通費用的補償方式n生產(chǎn)性流通費用是流通領域的生產(chǎn)性勞動耗費，會創(chuàng)造價值和剩余價值，所以會隨著商品價值的實現(xiàn)，在商品價值中得到補償。n純粹流通費用是屬于非生產(chǎn)性開支，它的補償，是通過對價值或剩余價值的扣除來實現(xiàn)的。 思考題思考題n馬克思指出：馬克思指出：“商品按照它們的價值或者商品按照它們的價值或者接近于它們的價值進行的交換，比那種按接近于它們的價值進行的交換，比那種按照它們的生產(chǎn)價格進行的交換，所要求的照它們的生產(chǎn)價格進行的交換，所要求的發(fā)展階段

21、要低的多，而按照它們是生產(chǎn)價發(fā)展階段要低的多，而按照它們是生產(chǎn)價格進行的交換，則需要資本主義的發(fā)展達格進行的交換，則需要資本主義的發(fā)展達到一定的高度。到一定的高度?！眓你如何理解馬克思的這段話，它說明什么你如何理解馬克思的這段話，它說明什么問題？問題？ 第三節(jié) 借貸資本與利息n在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，資本家在需要投資的時候，往往面臨著資本約束，如果沒有信用關系的發(fā)展，投資規(guī)模就會受到限制，從而直接制約生產(chǎn)力的發(fā)展。隨著借貸關系和信用關系的發(fā)展，產(chǎn)生了借貸資本和銀行資本。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，虛擬資本深刻影響著當代資本主義的經(jīng)濟面貌。 第三節(jié) 借貸資本與利息n一、信用制度及其作用n信用是以償還為條件的價值

22、運動的特殊形式，以商品賒銷和貨幣借貸的形式體現(xiàn)出來的一種經(jīng)濟關系。n商品經(jīng)濟的發(fā)展成為信用產(chǎn)生和發(fā)展的基礎，同時，信用又促進了商品交換和金融工具的發(fā)展，現(xiàn)代市場經(jīng)濟已是建立在錯綜復雜的信用關系基礎上的信用經(jīng)濟。 第三節(jié) 借貸資本與利息n1、信用的形式和特點n（1）商業(yè)信用n商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在從事商品購銷活動中采用賒銷方式而產(chǎn)生的信用。商業(yè)信用是最基本的信用形式，也是整個信用制度的基礎。商業(yè)信用的特點是：n第一，商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在商品和勞務的買賣中互相提供的信用，體現(xiàn)的是職能資本家之間的借貸關系。 第三節(jié) 借貸資本與利息n第二，商業(yè)信用主要是以商品和勞務形態(tài)提供的信用。n第三，商業(yè)信

23、用的發(fā)展程度取決于商品生產(chǎn)和流通的情況。n商業(yè)信用的工具是商業(yè)票據(jù)，即商業(yè)信用活動中用以證明債權債務關系憑證。主要有期票和匯票兩種。期票是債務人向債權人開出的，承諾在一定時期內(nèi)支付款項的憑證。匯票是債權人向債務人開出的要求支付款項的命令。商業(yè)票據(jù)可以以貼現(xiàn)的方式融通資金。 第三節(jié) 借貸資本與利息n商業(yè)信用的局限性表現(xiàn)在：n一是商業(yè)信用的規(guī)模受到提供商業(yè)信用的工商企業(yè)自己擁有的資本數(shù)量的限制。n二是商業(yè)信用的發(fā)展受到商品流轉方向的限制。n三是商業(yè)信用提供的載體是商品價值實現(xiàn)不完全確定，存在可能的風險。 第三節(jié) 借貸資本與利息（2）銀行信用n銀行信用是銀行以貸款形式向工商企業(yè)提供的信用。n銀行信用

24、可以突破商業(yè)信用的限制：n銀行信用的規(guī)模不受個別資本規(guī)模的限制n銀行信用的投放方向不受工商企業(yè)資本和商品流通方向的限制。n銀行信用在現(xiàn)代信用體系中居于主導地位。 第三節(jié) 借貸資本與利息n（3）國家信用n國家信用是指政府的借貸行為。主要形式是政府發(fā)行各類債券以籌措資金。典型的政府信用工具是公債（國庫券）。n公債和其他債券相比，有四個方面的特點：n安全性高、流通性強、收益穩(wěn)定、免稅待遇。 第三節(jié) 借貸資本與利息n（4）企業(yè)信用n企業(yè)信用指的是企業(yè)通過發(fā)行債券、股票等形式向社會公眾籌集資金的形式。n企業(yè)信用是企業(yè)作為資本使用者直接利用資本市場籌集資金的手段，即直接融資。n企業(yè)信用有兩種形式，即發(fā)行債

25、券和發(fā)行股票。也稱為負債融資和權益融資。 第三節(jié) 借貸資本與利息2、信用在經(jīng)濟中的作用n（1）信用促進了經(jīng)濟發(fā)展n第一，促進了利潤率的平均化。n第二，促進了流通時間的降低和流通費用的節(jié)約。n第三，加速了資本的積聚和集中。n第四，促進了對國民經(jīng)濟的宏觀調(diào)控。n第五，促進了國際貿(mào)易及世界市場的形成與發(fā)展。 第三節(jié) 借貸資本與利息n（2）信用的消極作用n第一，信用激化了生產(chǎn)和消費的矛盾。n第二，信用可能引發(fā)信用危機。n第三，信用刺激了金融投機。 第三節(jié) 借貸資本與利息二、借貸資本與利息n1、借貸資本的產(chǎn)生n借貸資本是從職能資本運動中獨立出來的特殊形式。n產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)運動為借貸資本的形成提供了可能性

26、和必要條件。因為，一方面，在資本循環(huán)和周轉過程中，必然會出現(xiàn)大量閑置的貨幣資本，其主要的來源有： 第三節(jié) 借貸資本與利息n第一，固定資本折舊費的積累。n第二，暫時閑置的流動資本。n第三，用于積累而暫時還沒有實際使用的資本。n第四，食利者階層手中的貨幣以及社會各階層的儲蓄存款。n另一方面，在資本循環(huán)和周轉中，也必然會出現(xiàn)大量對資本的需求。由于資本循環(huán)的交錯性，急需貨幣資本的職能資本家就會成為借貸資本的需求方。 第三節(jié) 借貸資本與利息n2、利息n借貸資本的所有權和使用權的分離使得同一資本具有雙重的存在。n在這種情況下，職能資本家取得借貸資本投入生產(chǎn)后獲得的平均利潤就必須分為兩個部分，即利息和企業(yè)利

27、潤，其中，利息歸借貸資本家所有，企業(yè)利潤歸職能資本家所有。 第三節(jié) 借貸資本與利息 第三節(jié) 借貸資本與利息n利息作為資本商品的價格，在實際經(jīng)濟生活中發(fā)揮著重要的作用。n首先，對借貸資本家來說，利息是其資本所有權在經(jīng)濟上的實現(xiàn)形式。n其次，對職能資本家來說，利息是對其生產(chǎn)經(jīng)營獲得的平均利潤的扣除。n最后，利息作為資本商品的價格，反映和調(diào)節(jié)借貸資本的供求關系。 第三節(jié) 借貸資本與利息3、利息率n利息率是指一定時期內(nèi)利息量與借貸資本量的比率。n利息率的高低取決于下列因素：n（1）平均利潤率的高低n（2）借貸資本的供求情況n（3）法律傳統(tǒng)和習慣 第三節(jié) 借貸資本與利息三、銀行資本和銀行利潤n1、銀行資

28、本n銀行資本是指銀行資本所有者經(jīng)營銀行所使用的全部資本。n從銀行資本的來源看，銀行資本是由兩部分組成的，一部分是自有資本，即銀行資本家自己墊付的資本，占銀行資本的小部分。另一部分是借入資本，即銀行吸收的各種存款，構成銀行的主要營業(yè)資本。 第三節(jié) 借貸資本與利息2、銀行的職能和銀行業(yè)務n銀行的傳統(tǒng)職能是借貸活動的中介人。n銀行的業(yè)務包括負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務。n負債業(yè)務是銀行吸收存款的業(yè)務。n資產(chǎn)業(yè)務是銀行發(fā)放貸款和運用資本的業(yè)務。n中間業(yè)務是銀行以中間人的身份進行各項業(yè)務活動形成非利息收入的業(yè)務。 第三節(jié) 借貸資本與利息3、銀行利潤n銀行資本家經(jīng)營銀行所獲得的利潤叫銀行利潤。主要通過銀行

29、貸款和存款之間的利息差額來獲得。n利息是平均利潤的一部分，來源于產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價值。所以，從根本上說，銀行利潤的來源也是產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價值。 第三節(jié) 借貸資本與利息n四、股份資本與股價n1、股份公司n股份公司是指以入股方式籌集社會資本而形成的一種企業(yè)組織形式和財產(chǎn)制度。n股份公司是企業(yè)制度的重大創(chuàng)新，適應了資本和生產(chǎn)社會化的需要，對經(jīng)濟發(fā)展起到了巨大的促進作用。表現(xiàn)在： 第三節(jié) 借貸資本與利息n首先，股份公司促進了資本集中，有利于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和投資結構的優(yōu)化。n其次，股份公司的出現(xiàn)促進了所有權和經(jīng)營權的分離，有利于企業(yè)管理效率的提高。n最后，股份公司促進了私人資本轉化為社會資本，

30、有利于企業(yè)法人財產(chǎn)權的形成。 第三節(jié) 借貸資本與利息n2、股票和股利n股票是一種有價證券，是股份有限公司在籌集資本時向出資人公開發(fā)行的、用以證明出資人的身份和權利，并根據(jù)股票持有人所持有的股份數(shù)額享有權益和承擔義務的可轉讓的書面憑證。股票具有以下特點：n不可償還性；參與性；收益性；流通性；高風險性。n股東從股份公司定期取得的收入就是股利。股息、紅利亦合稱為股利。 第三節(jié) 借貸資本與利息n3、股票價格n股票在市場上買賣的價格就是股票價格。n股票的價格不是股票價值的貨幣表現(xiàn)形式，而是股息收入的資本化。n股票價格取決于兩個因素：預期股息和銀行存款利息率。股票價格和預期股息成正比，和銀行利息率成反比。

31、n股票價格股票價格 = 預期股息預期股息 / 銀行存款利息率銀行存款利息率 第四節(jié) 地租n一、地租是土地所有權在經(jīng)濟上的實現(xiàn)形式n地租是土地租用者因為租用土地而向土地所有者支付的經(jīng)濟代價，是土地所有權在經(jīng)濟上的實現(xiàn)。n資本主義地租是租地資本家為了取得土地使用權而交給土地所有者的經(jīng)濟代價。 第四節(jié) 地租n農(nóng)業(yè)資本家投資農(nóng)業(yè)必須獲得平均利潤，否則他就不會投資農(nóng)業(yè)。因此，地租必須是超過平均利潤以上的那部分剩余價值，即超額利潤。平均利潤歸農(nóng)業(yè)資本家所以，超額利潤以地租的形式繳納給土地所有者。n所以，資本主義地租是農(nóng)業(yè)工人創(chuàng)造的超過平均利潤以上的超額利潤的轉化形式，體現(xiàn)了土地所有者、農(nóng)業(yè)資本家共同剝削農(nóng)

32、業(yè)工人的關系。 第四節(jié) 地租二、級差地租n1 1、級差地租及其形成、級差地租及其形成n級差地租是等量資本投在面積相等的土地上，級差地租是等量資本投在面積相等的土地上，由于土地的生產(chǎn)率差異而形成的、由農(nóng)產(chǎn)品由于土地的生產(chǎn)率差異而形成的、由農(nóng)產(chǎn)品個別價格和社會生產(chǎn)價格的差額所構成的超個別價格和社會生產(chǎn)價格的差額所構成的超額利潤轉化而成的地租形式。額利潤轉化而成的地租形式。n級差地租存在兩種形式，即級差地租級差地租存在兩種形式，即級差地租和級和級差地租差地租。 第四節(jié) 地租n造成土地級差生產(chǎn)力的原因造成土地級差生產(chǎn)力的原因:n一是不同地塊在自然豐度上具有差異性；一是不同地塊在自然豐度上具有差異性；n

33、二是不同地塊地理位置的差異性；二是不同地塊地理位置的差異性；n三是同一地塊上連續(xù)投資產(chǎn)生的勞動生產(chǎn)三是同一地塊上連續(xù)投資產(chǎn)生的勞動生產(chǎn)率有差異性。率有差異性。 第四節(jié) 地租（1）土地生產(chǎn)條件的差別是級差地租產(chǎn)生的物質(zhì)條件。 在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，土地的有限性導致必須耕種劣等土地才能生產(chǎn)出滿足社會需要的農(nóng)產(chǎn)品，否則，農(nóng)產(chǎn)品價格將持續(xù)上漲。因此，農(nóng)產(chǎn)品是按照劣等土地的個別生產(chǎn)價格所決定的社會生產(chǎn)價格在市場上出售產(chǎn)品的。只有這樣，才能保證租種劣等地的資本家獲得平均利潤。 第四節(jié) 地租（2）土地的有限性和以此為前提的土地經(jīng)營）土地的有限性和以此為前提的土地經(jīng)營的壟斷，是級差地租產(chǎn)生的社會經(jīng)濟原因。的壟斷，是級

34、差地租產(chǎn)生的社會經(jīng)濟原因。n首先、經(jīng)營優(yōu)等地和中等地的資本家都可以獲得數(shù)量不等的超額利潤。n其次，只要勞動生產(chǎn)率高于劣等地的生產(chǎn)率，就可以獲得超額利潤。n由于土地的經(jīng)營壟斷，租種優(yōu)等地和中等地的資本家可以長期穩(wěn)定地獲得超額利潤。 第四節(jié) 地租n所以，級差地租產(chǎn)生的原因是土地的資本主義經(jīng)營壟斷。在土地資源有限的條件下，這種資本主義經(jīng)營壟斷，一方面可以使經(jīng)營優(yōu)等地和中等地的資本家都能獲得超額利潤，另一方面可以使農(nóng)業(yè)中獲得的超額利潤可以長期穩(wěn)定地存在。 第四節(jié) 地租（3）級差地租源泉是農(nóng)業(yè)雇傭工人所提供的剩余勞動。n級差地租是耕種優(yōu)等地和中等地的農(nóng)業(yè)雇傭工人所創(chuàng)造的超額剩余價值。 第四節(jié) 地租2 2

35、、級差地租、級差地租 （1）級差地租的形成條件n級差地租級差地租是因土地肥沃程度不同和位置不是因土地肥沃程度不同和位置不同，用等量資本投在不同的等量土地上所產(chǎn)同，用等量資本投在不同的等量土地上所產(chǎn)生的超額利潤轉化而成的級差地租。生的超額利潤轉化而成的級差地租。n它是投入不同地塊的各個等量資本具有不同勞動生產(chǎn)率的結果。 第四節(jié) 地租2、級差地租I的形成（土地肥沃不同）土地種類投入資本平均利潤產(chǎn)量個別生產(chǎn)價格 社會生產(chǎn)價格級差地租全部產(chǎn)品每擔每擔全部產(chǎn)品劣10020412030301200中100205120243015030優(yōu)100206120203018060 第四節(jié) 地租級差地租I的形成（地

36、理位置不同）土地種類和市場的距離產(chǎn)量產(chǎn)地個別生產(chǎn)價格運費市場價格級差地租甲304120301500乙1041201015020丙54120515025 第四節(jié) 地租3 3、級差地租、級差地租n級差地租 ，是指在同一地塊上由于連續(xù)是指在同一地塊上由于連續(xù)投資取得高于劣等地的生產(chǎn)率而帶來的超額投資取得高于劣等地的生產(chǎn)率而帶來的超額利潤所形成的地租。利潤所形成的地租。稱為級差地租的第二形式。試分析如下： 第四節(jié) 地租土地種類所耗資本平均利潤產(chǎn)量個別生產(chǎn)價格社會生產(chǎn)價格級差地租全部產(chǎn)品每擔每擔全部產(chǎn)品優(yōu)等地100追加100202067120120201730301802106090劣等地100412030301200 第四節(jié) 地租級差地租級差地租和級差地租和級差地租存在區(qū)別：存在區(qū)別：n第一，形成的條件不同。級差地租1和粗放經(jīng)營相聯(lián)系，級差地租2和集約經(jīng)營相聯(lián)系。n第二