經(jīng)濟(jì)中的信用與利息培訓(xùn)資料(共83頁).ppt

1、 項目二：經(jīng)濟(jì)中信用與利息項目二：經(jīng)濟(jì)中信用與利息【教學(xué)目標(biāo)】【教學(xué)目標(biāo)】v1.掌握信用的含義、要素和本質(zhì)；v2.掌握信用的各種形式；v3掌握各種信用工具；v4.掌握利息與利息率的計算方法；【教學(xué)重點(diǎn)】【教學(xué)重點(diǎn)】v1信用形式的內(nèi)容；v2信用工具的應(yīng)用；v3利息和利息率的計算；【教學(xué)方法】【教學(xué)方法】v案例教學(xué)法 v 啟發(fā)教學(xué)法 【教學(xué)內(nèi)容】【教學(xué)內(nèi)容】v任務(wù)一：分析信用的含義與本質(zhì)；任務(wù)一：分析信用的含義與本質(zhì)； v任務(wù)二：分析信用的形式；任務(wù)二：分析信用的形式；v任務(wù)三任務(wù)三: 分析各種信用工具；分析各種信用工具；v任務(wù)四：利息與利息率的計算；任務(wù)四：利息與利息率的計算； 任務(wù)一任務(wù)一:

2、分析信用的含義與本質(zhì)分析信用的含義與本質(zhì) 一、信用的涵義一、信用的涵義v言不信者，行不果。人而無信，不知其可也！指依附在人之間、單位之間和商品交易之間形成的一種相互信任的生產(chǎn)關(guān)系和社會關(guān)系。1.信用的產(chǎn)生v信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)賒購商品，延期支付貨幣，償還欠款貨幣執(zhí)行支付手段職能時，信用就產(chǎn)生了?！霸谝欢蜗薅ǖ臅r間內(nèi)獲得一筆錢的預(yù)期在一段限定的時間內(nèi)獲得一筆錢的預(yù)期”。你借得一筆錢、一批貨物你借得一筆錢、一批貨物(賒銷賒銷)，實際上就，實際上就相當(dāng)于你得到了對方的一個相當(dāng)于你得到了對方的一個“有期限的信用有期限的信用額度額度”，你之所以能夠得到了對方的這個，你之

3、所以能夠得到了對方的這個“有有期限的信用額度期限的信用額度”，大部分是因為對方對你，大部分是因為對方對你的信任，有時也可能是因為戰(zhàn)略考慮和其他的信任，有時也可能是因為戰(zhàn)略考慮和其他的因素不得已而為之。的因素不得已而為之。信用：一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，包含兩信用：一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，包含兩個內(nèi)容個內(nèi)容 以收回為條件的付出以收回為條件的付出貸出貸出 以保證歸還為義務(wù)的獲得以保證歸還為義務(wù)的獲得借入借入信用是以償還和付息為特征的借貸行為信用是以償還和付息為特征的借貸行為 以信任為基礎(chǔ)；以信任為基礎(chǔ)； 以轉(zhuǎn)讓商品或貨幣為內(nèi)容；以轉(zhuǎn)讓商品或貨幣為內(nèi)容； 以還本付息為條件以還本付息為條

4、件( (約束機(jī)制約束機(jī)制) )2. 2.信用的涵義信用的涵義v 個人信用制度居民的家庭收入與資產(chǎn)、已發(fā)生的借貸與償還、信用透支、發(fā)生不良信用時所受處罰與訴訟情況，評估存檔信用等級。以便于個人信用的供給方?jīng)Q定是否對其提供信用或者提供多少信用的制度。二、信用的特點(diǎn)二、信用的特點(diǎn)v信用是價值運(yùn)動的特殊形式價值單方面的轉(zhuǎn)移v信用以償還和付息為條件二、信用的構(gòu)成要素二、信用的構(gòu)成要素v1、信用關(guān)系主體：授信者(授予)、受信者(接受)v2、信用關(guān)系：在資金融通中形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。v3、信用條件：期限和利率。v4、信用標(biāo)的：信用關(guān)系指向?qū)ο?，包括貨幣形式和商品形式。v5 、信用載體：信用工具，載明債權(quán)債務(wù)

5、關(guān)系的憑證。信用構(gòu)信用構(gòu)成要素成要素信用信用條件條件信用信用關(guān)系關(guān)系信用信用主體主體信用信用標(biāo)的標(biāo)的信用信用載體載體債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)人債權(quán)人債權(quán)債務(wù)關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系時間間隔時間間隔利率利率商品商品貨幣貨幣合法書合法書面憑證面憑證債權(quán)債務(wù)關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用工具信用工具一定的時間間隔一定的時間間隔利率利率1.特殊的借貸行為特殊的借貸行為信用交易中，債權(quán)人提供信用交易中，債權(quán)人提供了資金的使用權(quán)，而債務(wù)了資金的使用權(quán)，而債務(wù)人則是以一定的價格購買人則是以一定的價格購買資金在一定時限的占有和資金在一定時限的占有和使用權(quán)使用權(quán)三.信用的本質(zhì)四.信用與貨幣的聯(lián)系邊學(xué)邊練邊學(xué)邊練v1、信用的基本特征是（

6、）。v A、無條件的價值單方面讓渡v B、以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移 v C、無償?shù)馁浥c或援助v D、平等的價值交換 v2、貨幣運(yùn)動與信用活動相互滲透相互連接所形成的新范疇是（ ）。v A、信用貨幣 B、證券v C、金融 D、金融市場 任務(wù)二：分析信用的形式任務(wù)二：分析信用的形式v 信用形式是信用關(guān)系的具體表現(xiàn)。信用信用商業(yè)信用商業(yè)信用銀行信用銀行信用國家信用國家信用消費(fèi)信用消費(fèi)信用國際信用國際信用一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用v商業(yè)信用是企業(yè)之間在買賣商品時，以延期付款或預(yù)收貨款等形式提供的信用。.形式：賒銷、委托代銷、分期付款、預(yù)付定金。.憑證：記帳、本票、匯票、支票。.作用：直接為產(chǎn)業(yè)資本和

7、商業(yè)資本循環(huán)服務(wù)。.商業(yè)信用的特點(diǎn)v商業(yè)信用的主體是經(jīng)濟(jì)企業(yè)。v商業(yè)信用的客體是商品資本(非貨幣資本)。v商業(yè)信用的規(guī)模和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)是一致的。.商業(yè)信用的局限性:v規(guī)模和數(shù)量：商品資本總額v信用能力：互相不了解的企業(yè)不容易發(fā)生v方向：商品供求一致性v期限：短期信用兩兩種種基基本本形形式式賒銷賒銷商業(yè)信用最早的基本形式商業(yè)信用最早的基本形式在交易中，由于買方缺乏現(xiàn)實貨幣不能立即支在交易中，由于買方缺乏現(xiàn)實貨幣不能立即支付，而賣方在資金比較充裕，又對買方信譽(yù)比付，而賣方在資金比較充裕，又對買方信譽(yù)比較了解和信任的情況下，允許買方在約定期限較了解和信任的情況下，允許買方在約定期限內(nèi)支付。即內(nèi)支付

8、。即延期支付。延期支付。預(yù)付預(yù)付買方為購買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定預(yù)買方為購買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時得到所需商付部分貨款給賣方，以保證及時得到所需商品。品。在典型的商業(yè)信用中實際包含兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：在典型的商業(yè)信用中實際包含兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為。買賣行為和借貸行為。二、銀行信用二、銀行信用v 銀行信用是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣的形式提供的信用。. 銀行信用的特點(diǎn)v主體是金融機(jī)構(gòu)和社會不同經(jīng)濟(jì)利益者。v客體是貨幣資金。v和產(chǎn)業(yè)資本的變動不一致。v具有創(chuàng)造信用的功能。.銀行的中介功能最終放最終放款人款人（資源（資源所有者所有者或貨

9、幣或貨幣持有者）持有者）銀行銀行最終借最終借款人款人（有投（有投資機(jī)會資機(jī)會的人）的人）存款存款貸款貸款資金原始供給者資金原始供給者資金最終需要者資金最終需要者中介人中介人債權(quán)人債權(quán)人債務(wù)人債務(wù)人債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)人債權(quán)人在銀行信用中，在銀行信用中，資金余缺雙方資金余缺雙方并沒有建立并沒有建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，他，他們之間的資金融通是們之間的資金融通是借助于銀行及其他金融機(jī)構(gòu)借助于銀行及其他金融機(jī)構(gòu)這個這個“橋梁橋梁”來完成的來完成的。.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系v在商業(yè)信用是銀行信用的基礎(chǔ);v銀行信用使商業(yè)信用進(jìn)一步發(fā)展;v銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系.v商業(yè)信用是信

10、用制度的基礎(chǔ)，銀行信用是信用制度的主導(dǎo)與核心。銀行信用與商業(yè)信用一起構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會信用關(guān)系的主體銀行信用與商業(yè)信用一起構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會信用關(guān)系的主體v商業(yè)信用和銀行信用有哪些不同？客體客體主體主體地位地位運(yùn)動運(yùn)動形式形式融資融資請注請注意意 三、國家信用三、國家信用1.國家和政府以債務(wù)人身份，借助于債券等信用工具向社會各界籌集資金的一種信用方式。v政府取得信用的形式是發(fā)行公債和國庫券。v主要特點(diǎn)：v目的單一，調(diào)劑政府收支不平衡的手段；v 用途單一，旨在公益事業(yè)建設(shè)；v信用性強(qiáng)，信用風(fēng)險小，安全性高；日益成為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段（公開市場操作）2.國家信用的基本形式v（1）國家內(nèi)債的基本形式v發(fā)

11、行政府公債v發(fā)行國庫券v專項債券v財政透支或者向中央銀行借款或透支 國債發(fā)行及認(rèn)購流程圖 v 國庫券（Treasury Securities）是指國家財政當(dāng)局為彌補(bǔ)國庫收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券。因國庫券的債務(wù)人是國家，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信用違約風(fēng)險，是金融市場風(fēng)險最小的信用工具。中國庫券的期限最短的為一年，而西方國家國庫券品種較多，一般可分為3個月、6個月、9個月、1年期四種，其面額起點(diǎn)各國不一。國庫券采用不記名形式，無須經(jīng)過背書就可以轉(zhuǎn)讓流通我國改革以來歷年債務(wù)發(fā)行額億元（二）國家信用的特點(diǎn)：v主體/債務(wù)人為國家v無風(fēng)險信用，穩(wěn)定性強(qiáng)v可做長期性投資v范圍廣v（

12、三）國家信用的作用v是調(diào)劑政府收支不平衡的手段v是彌補(bǔ)財政赤字的重要手段v是籌集巨額資金的重要手段1.是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用v指工商企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的，直接用于生活消費(fèi)的信用。v 1.企業(yè)提供的類似商業(yè)信用，目的是達(dá)到促銷目的。主要形式有賒銷或分期付款方式。v 2.銀行等金融機(jī)構(gòu)提供類似銀行信用：v（1）消費(fèi)貸款（住房，購車）v（2）抵押貸款（小額抵押，以存單）v（3）信用卡透支（信貸） 4.基本形式： 賒銷（分期付款、使用信用卡） 消費(fèi)貸款（信用貸款、抵押貸款） 3.消費(fèi)信用的作用 促進(jìn)消費(fèi)、引導(dǎo)消費(fèi)、調(diào)節(jié)消費(fèi)結(jié)構(gòu) 促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)和銷售 調(diào)節(jié)市場供

13、求關(guān)系等偶爾的逾期帶來的大麻煩v 劉先生，年屆而立已是上市公司白領(lǐng)，最近看上了一套房，價值100萬，首付40%，剩下的60萬本想通過公積金貸款的，不過劉先生的房貸申請現(xiàn)已被多家銀行拒絕。追其原因，是因為自己的信用卡逾期還款影響到了自己的信用記錄。v 劉先生在信用卡使用過程中確實有過預(yù)期的情況，不過每次都是不小心逾期，并無惡意，但六七次的記錄，已經(jīng)讓他的信用受到極大影響，導(dǎo)致如今多家銀行拒絕為其發(fā)放房貸。v 業(yè)內(nèi)人士提醒持卡人，適當(dāng)有一兩張信用卡夠用即可，一旦有超過三張以上的卡，最好綁定儲蓄卡賬戶以及時還款，以免因為忘記還款日期而導(dǎo)致逾期。值得注意的是，水電燃?xì)赓M(fèi)、房貸、車貸的月供也要及時繳納。

14、如果已經(jīng)出現(xiàn)逾期記錄，建議持卡人盡快將所欠的本金及利息還清，并由該銀行出具證明解釋不良記錄產(chǎn)生的原因，盡量與所在銀行協(xié)商及早消除記錄。主要信用形式比較五、民間信用五、民間信用是指個人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问较嗷ヌ峁┑男庞?，又稱為個人信用。六、國際信用六、國際信用1.國際信用是指各國銀行、企業(yè)、政府之間相互提供的信用以及國際金融機(jī)構(gòu)向各國政府、銀行、企業(yè)提供的信用，反映了國際間的相互借貸關(guān)系。2.國際信用的形式v國際商業(yè)信用v國際銀行信用v國際間政府信用v國際金融機(jī)構(gòu)信用v我國目前信用狀況：v信用關(guān)系發(fā)展迅速，信用規(guī)?？焖贁U(kuò)大，各種形式基本齊備，信用關(guān)系的覆蓋面已經(jīng)很廣。 v信用結(jié)構(gòu)不合理，間接融

15、資的比重過大。v信用制度建設(shè)相對落后，相關(guān)法律法規(guī)不健全。v社會信用的基礎(chǔ)薄弱。邊學(xué)邊練邊學(xué)邊練v1、工商企業(yè)之間以賒銷方式提供的信用是（ ）。v A、商業(yè)信用 B、銀行信用v C、消費(fèi)信用 D、國家信用 v2、個人獲得住房貸款屬于（ ）。v A、商業(yè)信用 B、消費(fèi)信用v C、國家信用 D、補(bǔ)償貿(mào)易 任務(wù)三任務(wù)三: :分析各種信用工具分析各種信用工具一一. 信用工具的涵義、種類和特征信用工具的涵義、種類和特征信用信用工具工具金融金融工具工具融資融資工具工具籌資籌資工具工具投資投資工具工具 信用工具也稱金融工具、融資工具、 籌資工具、投資工具。視角不同。 信用工具強(qiáng)調(diào)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系； 金融工具

16、強(qiáng)調(diào)的是金融市場的交易對象； 融資工具強(qiáng)調(diào)的是實現(xiàn)融通資金的載體； 籌資工具強(qiáng)調(diào)的是能獲得資金的使用權(quán)； 投資工具強(qiáng)調(diào)的是通過出讓資金使用權(quán)獲得收益。1. 信用工具的涵義信用工具的涵義票據(jù)類其他類新型銀行存款工具商業(yè)匯票銀行匯票商業(yè)本票銀行本票支票國庫券債券股票投資基金金融期貨合約金融期權(quán)合約互換合約大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可轉(zhuǎn)讓支付命令自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)貨幣市場互助基金2.現(xiàn)代信用工具種類現(xiàn)代信用工具種類償還性償還性流動性流動性風(fēng)險性風(fēng)險性收益性收益性按期還本付息。按期還本付息?；钇诖婵詈凸苫钇诖婵詈凸善碧厥?。票特殊。迅速變現(xiàn)不受迅速變現(xiàn)不受現(xiàn)金損失能力?，F(xiàn)金損失能力。債權(quán)人不能按債權(quán)人不能按期收回本金

17、和期收回本金和利息的可能性。利息的可能性。給債權(quán)人帶來給債權(quán)人帶來高于本金的收高于本金的收益。益。3.3.信用工具的特征信用工具的特征 二、短期信用工具v 1 1、商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些信用較高的、商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些信用較高的企業(yè)開出的無擔(dān)保短期票據(jù)。商業(yè)票據(jù)的可靠程度依賴于企業(yè)開出的無擔(dān)保短期票據(jù)。商業(yè)票據(jù)的可靠程度依賴于發(fā)行企業(yè)的信用程度，可以背書轉(zhuǎn)讓，可以貼現(xiàn)。商業(yè)票發(fā)行企業(yè)的信用程度，可以背書轉(zhuǎn)讓，可以貼現(xiàn)。商業(yè)票據(jù)的期限在一年以下，由于其風(fēng)險較大，利率高于同期銀據(jù)的期限在一年以下，由于其風(fēng)險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由企業(yè)直接發(fā)售

18、，也可以由經(jīng)行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由企業(yè)直接發(fā)售，也可以由經(jīng)銷商代為發(fā)售。銷商代為發(fā)售。 是商業(yè)信用的工具，是在信用買賣商品時證明是商業(yè)信用的工具，是在信用買賣商品時證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。包括商業(yè)本票和商業(yè)匯票債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。包括商業(yè)本票和商業(yè)匯票。短期信用工具指期限在一年以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、支票短期信用工具指期限在一年以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、支票以及近幾十年來發(fā)展起來的信用證、旅行支票和信用卡等。以及近幾十年來發(fā)展起來的信用證、旅行支票和信用卡等。v（1）商業(yè)本票（期票），是由債務(wù)人（出票人）向債權(quán)人（收款人）發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。涉及兩個當(dāng)

19、事人v（2）商業(yè)匯票，是由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項的支付命令書。v涉及三個當(dāng)事人：債權(quán)人（出票人）、債務(wù)人（受票人或付款人）、收款人或持票人（債權(quán)人本人或債權(quán)人的債權(quán)人）v商業(yè)承兌匯票v銀行承兌匯票2、銀行票據(jù)：銀行本票和銀行匯票v（1）銀行本票）銀行本票v銀行本票是由銀行簽發(fā)，也由銀行付款的票據(jù)，可代替現(xiàn)金流通。v銀行本票按是否記載收款人的姓名，分為記名本票和不記名本票；按票面有無到期日，分為定期本票和即期本票。v適用對象：單位和個人各種款項結(jié)算。銀行本票可以用于轉(zhuǎn)賬，也可以用于支取現(xiàn)金。v根據(jù)我國票據(jù)法規(guī)定，本票僅限于銀行本票，且為記名式本票和

20、即期本票。我國不存在商業(yè)本票。使用銀行本票流程使用銀行本票流程v1-申請憑身份證、事先在 銀行開設(shè)的賬戶(資金需大于或等于本票面額)即可申請。2-填單（銀行本票申請書 ）可選擇“現(xiàn)金”或“轉(zhuǎn)賬”業(yè)務(wù)，收款人可寫本人姓名或他人姓名。3-收款出示身份證、銀行見票付款 v 注意避免本票丟失或被冒領(lǐng)的風(fēng)險。v（2）銀行匯票）銀行匯票v 銀行匯票是由銀行開出的匯款憑證。由銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑以向指定銀行兌取款項。v（3）支票）支票v銀行的活期存款人向銀行簽發(fā)的，要求銀行從其存款賬戶上支付一定金額給持票人或指定人的書面憑證。v類型按支付期限分為即期支票和定期支票；按是否記載收

21、款人姓名，分為記名支票（抬頭支票）和不記名支票（來人支票）；按是否支付現(xiàn)金，分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票（劃線支票）v適用范圍同城票據(jù)交換地區(qū)內(nèi)的單位和個人之間的一切款項結(jié)算，均可使用支票。自2007年6月25日起支票實現(xiàn)了全國通用，異城之間也可使用支票進(jìn)行支付，結(jié)算。 v特點(diǎn)1 、使用方便，手續(xù)簡便、靈活； 2 、支票的提示付款期限自出票日起 10 天； 3 、支票可以背書轉(zhuǎn)讓，但用于自取現(xiàn)金的支票不得背書轉(zhuǎn)讓。 （4）信用證）信用證u商業(yè)信用證商業(yè)信用證u可用于國內(nèi)商業(yè)活動和國際貿(mào)易可用于國內(nèi)商業(yè)活動和國際貿(mào)易如在國內(nèi)商業(yè)活動中，如在國內(nèi)商業(yè)活動中，購貨商購貨商申請申請銀行銀行開立開立商業(yè)信用證

22、商業(yè)信用證后遞交后遞交賣方賣方，賣方賣方可可按信用證上寫明的條款向按信用證上寫明的條款向銀行銀行開出匯票、收取貨款。開出匯票、收取貨款。銀行受客戶委托開具的銀行受客戶委托開具的付款保證書付款保證書。有。有商業(yè)信用證商業(yè)信用證和和旅行信用證旅行信用證兩種。兩種。商業(yè)銀行商業(yè)銀行受客戶委托開出的證明客戶有支受客戶委托開出的證明客戶有支付能力并保證支付的付能力并保證支付的信用憑證信用憑證。客戶申請?？蛻羯暾堥_立信用證時，必須預(yù)先向開證銀行繳納開立信用證時，必須預(yù)先向開證銀行繳納一定的保證金。一定的保證金。u旅行信用證（貨幣信用證）u是銀行發(fā)給客戶據(jù)以支取現(xiàn)款的一種憑證。是專門為便利旅行者出國旅行時支

23、付款項所發(fā)行的。u程序如下：旅行者旅行者在出國前，將款項交存在出國前，將款項交存銀行銀行，由銀行開出旅行信用證。，由銀行開出旅行信用證。在開證時，旅行者必須在信用證上留下自己的在開證時，旅行者必須在信用證上留下自己的印鑒或簽字印鑒或簽字，當(dāng)，當(dāng)旅途中發(fā)生支付需求時，旅行者可憑信用證向指定的所在地銀旅途中發(fā)生支付需求時，旅行者可憑信用證向指定的所在地銀行取款。行取款。旅行者取款時所出具的收據(jù)上的印鑒和簽字必須與信用證上的旅行者取款時所出具的收據(jù)上的印鑒和簽字必須與信用證上的一致。一致。（5）旅行支票v 旅行支票是銀行或旅游公司為方便旅行者在旅行期間安全攜帶和支付旅行費(fèi)用而發(fā)行的一種定額支票。境內(nèi)

24、居民在購買時，須本人在支票上簽名，兌換時，只需再次簽名即可。 v 優(yōu)點(diǎn)：面額齊全：如美元最大面值1000美元，最小面值為20美元。 幣種多樣：人們可根據(jù)前往的不同地區(qū)，選擇不同的幣別。 使用方便：可在世界各大銀行、兌換網(wǎng)點(diǎn)兌換現(xiàn)金；可在國際酒店、餐廳、學(xué)校及其他消費(fèi)場所直接付賬，而無須支付任何費(fèi)用；在美國可以完全等同現(xiàn)金使用，甚至可以買一份報紙。 安全更有保障：旅行支票不慎丟失或被盜，可辦理掛失、理賠和緊急補(bǔ)償；遇有意外，還可申請旅行支票發(fā)行機(jī)構(gòu)提供的醫(yī)療等緊急援助服務(wù)。 無使用期限：旅行支票永久有效，一次購買后未使用完畢，還可留待下次出境使用。 合理的收費(fèi)，輕松享受便利和安全保障 三、長期信

25、用工具三、長期信用工具 v長期信用工具包括股票和各種期限在1年以上的債券。是具有一定的票面金額，代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，并能定期取得一定收入的憑證。v他們自身沒有價值，是資金需求者籌集資金貨幣資本的一種工具。具有良好的自由轉(zhuǎn)讓性，并形成資本市場。v 股票。是指股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書和索取股息、參與分紅的憑證。 v 債券。這里指中長期債券，是指由公司、企業(yè)、國家政府以及政府有關(guān)部門發(fā)行的保證按規(guī)定時間向債券持有者支付利息并償還本金的憑證。 v股票：股票：v股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股

26、東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發(fā)行股票的。v同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。v股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。v債券債券v是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。v債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，

27、投資者（債券購買者）即債權(quán)人。v是一種有價證券，利息事先確定，可以上市流通。 四、不定期信用工具v銀行券銀行券v銀行券是銀行發(fā)行的一種信用貨幣，早期的銀行券是在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。v銀行券與紙幣的區(qū)別：產(chǎn)生的基礎(chǔ)不同（前者是從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生的，由銀行通過票據(jù)貼現(xiàn)等信用方式發(fā)行；后者從貨幣作為流通手段職能中產(chǎn)生，由國家強(qiáng)制發(fā)行）發(fā)行的目的不同（前者是為了代替流通中的商業(yè)票據(jù)，適應(yīng)商品交易需要而發(fā)行，后者是為了彌補(bǔ)財政赤字發(fā)行）典型的銀行券可自由地與黃金或金幣相兌換，而紙幣不能。邊學(xué)邊練邊學(xué)邊練v1、國家信用的主要工具是（ ）。v A、政府債券 B、銀行貸款v C、銀行透支

28、D、發(fā)行銀行券v 2、本票與匯票的區(qū)別之一是（ ）。v A、是否需要承兌 B、是否有追索權(quán)v C、是否需要匯兌 D、是否有保證 任務(wù)四：利息與利息率的計算任務(wù)四：利息與利息率的計算v一、利息的含義及本質(zhì)一、利息的含義及本質(zhì)v1利息的概念v利息是借款人支付給貸款人本金以外的報酬，是貸款人讓渡貨幣使用權(quán)的代價。利息也可以視為資金的回報，是一定時間內(nèi)使用資金的費(fèi)用。v2利息的本質(zhì)v剩余價值轉(zhuǎn)化形式v財富分配形式v借貸資本價格二、利息率及其計算二、利息率及其計算v1.利息率簡稱利率，是利息對本金的比率，其最高界限為平均利潤率，最低為零。用公式表示即為： v 利息率利息額/借貸資金額2. 利率的種類2.

29、2.名義利率、實際利率名義利率、實際利率v名義利率，是央行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，即利息（報酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。 即指包括補(bǔ)償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風(fēng)險的利率。v實際利率，是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。哪一個國家的實際利率更高，則該國貨幣的信用度更好，熱錢向那里走的機(jī)會就更高。l 名義利率與實際利率存在著下述關(guān)系：v 1、當(dāng)計息周期為一年時，名義利率和實際利率相等，計息周期短于一年時，實際利率大于名義利率。v 2、名義利率不能是完全反映資金時間價值，實際利率才真實地反映了資金的時間價值。v 3、以i表示實際利率，r表示

30、名義利率，n表示年計息次數(shù)，那么名義利率與實際利率之間的關(guān)系為1+名義利率=（1+實際利率）*（1+通貨膨脹率） ，一般簡化為名義利率=實際利率+通貨膨脹率v 4、名義利率越大，周期越短，實際利率與名義利率的差值就越大。v【計算公式】v概略的計算公式可以寫成：r=i+pv其中，r為名義利率，i為實際利率，p為借貸期內(nèi)物價水平的變動率，它可以為正，也可能為負(fù)。較為精確的計算公式可以寫成：r=(1+i)(1+p)-1i=(1+r)/(1+p)-1v這是目前國際上通用的計算實際利率的公式。v3.固定利率、浮動利率v固定利率 （fixed interest rate）是指在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率。實行

31、固定利率，對于借貸雙方準(zhǔn)確計算成本與收益十分方便，是傳統(tǒng)采用的方式。v“固定利率住房貸款”就是在貸款合同簽訂時即設(shè)定好固定的利率，在貸款合同期內(nèi)，不論市場利率如何變動，借款人都按照固定的利率支付利息，不需要“隨行就市”。v 固定利率優(yōu)點(diǎn)v 1. 鎖住利率風(fēng)險：協(xié)助企業(yè)鎖定長期資金成本，避免利率上揚(yáng)，同時方便企業(yè)預(yù)估未來資金成本。v 2. 可列長期負(fù)債：若保證銀行保證契約為一年期以上，則可列入長期負(fù)債，惟銀行保證為一年內(nèi)，則會計師或有不同認(rèn)定。v 3. 籌資成本低： 相較聯(lián)貸案等長期借款，能以更低的成本幫客戶融資。v 4. 手續(xù)簡便： 可替代公司債，且不需編制公開說明書及經(jīng)證期會核準(zhǔn)等繁雜手續(xù)。

32、v浮動利率v根據(jù)借貸雙方的協(xié)定，由一方在規(guī)定的時間依據(jù)某種市場利率進(jìn)行調(diào)整，一般調(diào)整期為半年。浮動利率因手續(xù)繁雜、計算依據(jù)多樣而增加費(fèi)用開支，因此，多用于3年以上的及國際金融市場上的借貸。v浮動利率優(yōu)點(diǎn)：v1.利率調(diào)整可以及時反映資本市場上資金的供求狀況；v2.借貸雙方承擔(dān)的利率變動的風(fēng)險?。籿3.有助于金融機(jī)構(gòu)及時根據(jù)市場利率的變動情況調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及企業(yè)融資決策；v4.有助于中央銀行及時了解貨幣政策的效果并做出相應(yīng)的政策調(diào)整。v我國的利率分三種： v第一，中國人民銀行對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率， 又稱法定利率； v第二，商業(yè)銀行對企業(yè)和個人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率； v第三，金融市場的利率，稱為市場利率。v其中，基準(zhǔn)利率是核心，它在整個金融市場和利率體系中處于關(guān)鍵地位，起決定作用，它的變化決定了其他各種利率的變化 v市場利率v 是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標(biāo)有銀行間同業(yè)拆借利率、國債回購利率等。新發(fā)行的債券利率一般也是按照當(dāng)時的市場基準(zhǔn)利率來設(shè)計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產(chǎn)品價格下降，股票價格下跌，房地產(chǎn)市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。官定利率v 由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率，通常稱為官定利率或官方利率，也叫法定利率，