商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則及案例

1、第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則4.1狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)銀行庫存現(xiàn)金廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金和準現(xiàn)金從構(gòu)成上看，包括以下四類資產(chǎn)：（1）庫存現(xiàn)金：是為了滿足日常交易之需而持有的通貨，屬于非盈利資產(chǎn)（2）托收中的現(xiàn)金：是在銀行間確認與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額（3）在中央銀行的存款：是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，也被稱為存款準備金（4）存放同業(yè)存款：是指放在其他銀行的存款現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保滿足銀行流動性需要的前提下，盡可能降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的適度存量控

2、制原則-首要目標存量過大，銀行付出的機會成本就會增加，從而影響銀行盈利性目標的實現(xiàn)；存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。適時流量調(diào)節(jié)原則-必要保障現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則安全性原則銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量的變化情況，適時調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。存款準備金的管理存款準備金滿足法定存款準備金的要求1.法定準備金的計算2.法定準備金頭寸的管理超額準備金的管理1.影響超額準備金需要量的因素2.超額準備金的調(diào)節(jié)1.法定準備金2.超額準備金4.2存款準備金法定準備金法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。規(guī)定繳存準備金的最初目

3、的是保證銀行備有足夠的資金，以應(yīng)付存款人的提取，避免發(fā)生擠兌而引起銀行倒閉。法定存款準備金具有強制性，一般不得動用，并定期按銀行存款額的增減而進行相應(yīng)調(diào)整。超額準備金超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。當(dāng)法定存款準備金增加時，超額準備金相應(yīng)減少，從而商業(yè)銀行的信貸擴張能力減弱；反之，法定存款準備金減少，銀行的信貸擴張能力就會增強。因此，超額準備金是貨幣政策的近期中介指標，直接影響社會的信用總量。滿足法定存款準備金的要求法定準備金的計算英國是最早將存款準備金集中到中央銀行的國家。存款準備金制度是出于防范商業(yè)銀行流動性危機的需要而建立的。而法定存款準備金的管理

4、是依據(jù)對法定準備金的測算進行的。法定準備金頭寸的管理1.滯后準備金計算法-主要適用于對非交易性賬戶存款準備金的計算2.同步準備金計算法-主要適用于對交易性賬戶存款準備金的計算滯后準備金計算法由于非交易性賬戶（如銀行的定期存款等）的余額變動幅度相對較小，因此這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算準備金以兩周前的存款負債余額來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準備金數(shù)量，即兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準備金持有周應(yīng)持有的準備金的平均數(shù)銀行在9月2日（星期四）至9月8日（星期三）期間非交易性存款平均余額為80000萬元，按照7%的存款準備金率，該行在9月16日（星期四）至9月22日（

5、星期三）這一周應(yīng)保持的準備金余額為5600元。同步準備金計算法基本原理：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計算本期的準備金需要量基本做法：確定兩周為一個計算期，如從9月2日（星期四）到9月15日（星期三）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。此時，準備金的保持期從本計算周期的第三天（即9月4日，星期六）算起，到計算周期結(jié)束后的第二天（即9月17日，星期五）為止。在這14天的計算周期內(nèi)，應(yīng)上繳的存款準備金的平均余額以準備金計算周期內(nèi)的存款平均余額為基礎(chǔ)來計算。案例：案例：某銀行在某銀行在8 8月月2 2日（日（星期星期四）至四）至1515日（日（星期星期三）三）交易性存款平均余額為

6、交易性存款平均余額為3000030000萬元，按照萬元，按照9%9%的存款準的存款準備金率，該行在備金率，該行在8 8月月1616日（日（星期星期四）到四）到2929日（日（星期星期三）三）這一周中應(yīng)保持的準備金余額為這一周中應(yīng)保持的準備金余額為27002700萬元。萬元。法定準備金頭寸的管理原則：是銀行在規(guī)定的時間內(nèi)盡量通過自身的努力滿足準備金的限額要求，否則將會面對金融管理當(dāng)局的懲罰性措施。銀行法定存款準備金的管理需要提前預(yù)測在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，如果余額不足，銀行應(yīng)當(dāng)及時予以補

7、足；如果已有的準備金余額已經(jīng)超過了應(yīng)繳納準備金數(shù)額，則應(yīng)及時從中央銀行調(diào)減準備金，以增加銀行的可用頭寸和收益水平超額準備金的管理影響超額準備金需要量的因素超額準備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，是銀行用來進行投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準備資產(chǎn)1.存款波動：（1）超額準備金保有數(shù)量與預(yù)期存款流出量為正相關(guān)關(guān)系. . .（2）不確定性系數(shù)同超額準備金水平也是正相關(guān)關(guān)系2.貸款的發(fā)放與收回：對超額準備金的影響主要取決于貸款的使用范圍 在他行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款時，會使本行超額 準備金增加，而在本行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款則 不會影響超額準備金的使用量3.其他因素：（1）向中央銀行的借款：借

8、款數(shù)大于還款數(shù)，商業(yè)銀行的 超額準備金上升 .（2）同業(yè)往來情況：商業(yè)銀行在分析期中同業(yè)往來科目是 應(yīng)付余額，其超額準備金數(shù)額下降 . （3）法定存款準備金的變化：銀行存款準備金總量一定， 法定存款準備金與超額存款準備金間存在此消彼長的 關(guān)系超額準備金的管理超額準備金的調(diào)節(jié)商業(yè)銀行需要在機會成本和損失成本之間進行權(quán)衡，在對超額準備金需要量預(yù)測的基礎(chǔ)上適當(dāng)進行頭寸調(diào)度，以保持超額準備金規(guī)模的適度性銀行的流動性需求及其種類現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求4.31.短期流動性需求2.長期流動性需求3.周期流動性需求4.臨時流動性需求銀行的流動性需求及其種類銀行的流動性需求是指客戶對

9、銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體包括存款客戶的提現(xiàn)需求和貸款客戶的貸款要求。流動性需求分為四種類型：短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求，季節(jié)性因素是影響存款變化和貸款需求波動的主要因素長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定長期流動性需求預(yù)測長期流動性需求預(yù)測周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給銀行的流動性供給包括：1.在資產(chǎn)負債表中存儲流動性 .2.從金融市場上“購買”流動性商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭

10、寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣的將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱為資金頭寸資金頭寸的種類可用頭寸：是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱可用現(xiàn)金基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)?？少J頭寸主要來自于商業(yè)銀行在中央銀行的超額準備金和庫存現(xiàn)金銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的意義流動性需求預(yù)測

11、的方法1.因素法2.資金結(jié)構(gòu)法3.流動性指標法4.4流動性需求預(yù)測的意義商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)每日每時都在變化，一旦發(fā)生未預(yù)料的現(xiàn)金流入或流出，銀行就應(yīng)該立即采取防范措施，通過變現(xiàn)資產(chǎn)或籌措資金防止出現(xiàn)清償危機，因此，銀行要預(yù)測未來一定時期內(nèi)的流動性需要量。銀行流動性需求與供給的影響因素銀行流動性需求與供給的影響因素流動性需求預(yù)測的方法-因素法在影響銀行流動性的諸多業(yè)務(wù)項目中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要因素。銀行流動性供給隨存款增加和貸款減少而增大，隨存款減少和貸款增加而降低商業(yè)銀行所需資金頭寸量公式：資金頭寸需要量=預(yù)計貸款增量+應(yīng)繳存款準備金增量-預(yù)計存款增量當(dāng)出現(xiàn)流動性盈余時，將多

12、余的資金及時運用出去，以獲取更大的利潤回報，減少現(xiàn)金資產(chǎn)的占用；當(dāng)出現(xiàn)流動性赤字時，設(shè)法通過花費最低的成本來籌措流動性資金，以補充流動性的不足存款 貸款 銀行流動性流動性需求預(yù)測的方法-資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求商業(yè)銀行的存款按其被提取的可能性分為：1.游動性貨幣負債：指對利息率變動極為敏感，銀行必須隨時應(yīng)付提現(xiàn)2.脆弱性貨幣負債：指大額存款和非存款負債賬戶3.穩(wěn)定性貨幣負債：指被提取的可能性很小的那部分資金，也被稱為核心存款假設(shè)商業(yè)銀行為不同的負債設(shè)定不同的流動性資金準備率（A,B,C）：負債流動性需要量=A*(游動性貨幣負債-法定準備金)

13、+B*(脆弱性貨幣負債-法定準備金)+C*(穩(wěn)定性貨幣負債-法定準備金)銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求假設(shè)對新增貸款的流動性準備金為D銀行總流動性需求=A*(游動性貨幣負債-法定準備金)+B*(脆弱性貨幣負債-法定準備金)+C*(穩(wěn)定性貨幣負債-法定準備金)+D*新增貸款額流動性需求預(yù)測的方法-流動性指標法流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況，銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性的需求指標包括：(1)現(xiàn)金指標(2)流動證券比率(3)無風(fēng)險資產(chǎn)比率(4)同業(yè)拆借 凈值率(5)流動資產(chǎn)比率(6)能力比率(7)游動性貨幣率(

14、8)短期 投資比率(9)短期投資與敏感負債率(10)核心存款比率(11)存 款結(jié)構(gòu)比率(12)交易性存款率銀行在進行指標比較時，應(yīng)注意選擇相同環(huán)境下同類銀行指標的平均值作參考才具有可比性。同時，分析時應(yīng)注意所有流動性指標的變化，而不是單個指標的變化，據(jù)此全面掌握銀行流動性狀況，確定銀行是否需要補充流動性流動性需求管理的原則流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法流動性需求管理效果的衡量流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理4.51.進取型原則2.保守型原則3.成本最低原則流動性需求管理的原則進取型原則：當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不受依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經(jīng)營規(guī)模

15、。進行該決策關(guān)鍵是看借入資金的成本是否大于運用其所或得的收益。具有一定的風(fēng)險性。保守型原則：當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動性需求。這種方式安全可靠且風(fēng)險較小，但銀行付出的成本代價高。成本最低原則：流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動性需求通過借入資金的方式來滿足流動性的需要銀行一般是通過持有流動性資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性通過借入資金滿足流動性需要是風(fēng)險最大同時盈利最高的一種流動性管理方式。在大型銀行更為普遍隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求方面除

16、了上述傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。如資產(chǎn)證券化。流動性需求管理效果的衡量揭示一家銀行的流動性狀況的信號：1.公眾對銀行的信心2.銀行股票價格是否穩(wěn)定3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負債是否存在風(fēng)險溢價4.出售銀行資產(chǎn)有無損失5.能否滿足客戶的合理貸款需求6.是否頻繁的從中央銀行借款單項選擇題1.現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標是（ ）A.保持足量的現(xiàn)金資產(chǎn) B.將現(xiàn)金存量控制在適度的規(guī)模上C.適時地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量 D.提高法定準備金的存量2.（ ）不屬于貨幣市場資產(chǎn)A.現(xiàn)金短期政府債券 B.同業(yè)拆借 C.回購協(xié)議證券 D.大額定期存單單項選擇題3.（ ）是一個負面的流動性指標。A.無風(fēng)險資產(chǎn)比率 B.短期投資比率C.能力比率 D.游動性貨幣率4.流動性需求從根本上來講，取決于（ ）和整個