【管理制度】江蘇省新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法

1、江蘇省人民政府辦公蘇政辦發(fā)2010153號省政府辦公廳關于轉發(fā)省財政廳省發(fā)展改革委江蘇省新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法的通知各市、縣人民政府，省各委、辦、廳、局，省各直屬單位：省財政廳、省發(fā)展改革委制訂的江蘇省新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資 引導基金管理辦法 已經省人民政府同意， 現(xiàn)轉發(fā)給你們，請認 真貫徹執(zhí)行。二O 一O年十二月二十七日2 江蘇省新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法省財政廳 省發(fā)展改革委第一章 總 則第一條 為扶持我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展， 增加創(chuàng)業(yè)投資資本 供給， 促進新興產業(yè)壯大規(guī)模， 根據國務院辦公廳轉發(fā)發(fā)展改 革委等部門關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作的指導意見 （國辦發(fā) 2008 1

2、16號）及省政府辦公廳轉發(fā)省發(fā)展改革委 關于加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展若干意見的通知 （蘇政辦發(fā) 2008141 號）文件精神， 設立江蘇省新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金 （以下簡 稱引導基金） ，并制訂本辦法。第二條 引導基金是由政府設立并按市場化方式運作的政 策性基金， 其宗旨在于充分放大政府財政資金的杠桿效應， 增加 創(chuàng)業(yè)投資資本供給， 完善創(chuàng)業(yè)發(fā)展環(huán)境； 有效引導創(chuàng)業(yè)投資資金 向新興產業(yè)領域的企業(yè)投入， 培育壯大戰(zhàn)略性新興產業(yè)規(guī)模， 推 進全省經濟結構調整和產業(yè)升級。第三條 引導基金按照“ 政府引導、市場運作、科學決策、 嚴格管理” 的原則，資金專門投向江蘇省境內的新能源、 新材料、 生物技術與新醫(yī)藥

3、、 節(jié)能環(huán)保、 軟件和服務外包、 物聯(lián)網和新一 代信息技術等新興產業(yè)。引導基金由省發(fā)起，并按照效率優(yōu)先、 兼顧地域經濟發(fā)展的原則，選擇與有關市、縣政府合作。第四條 引導基金省級首期出資 10億元人民幣， 以后根據實 際情況逐步調整規(guī)模。第五條 引導基金應當與現(xiàn)有的國家級引導資金和市、 縣其 他創(chuàng)業(yè)投資引導資金之間建立協(xié)調配合機制，科學合理使用資 金，提高資金配置效率。第二章 基金組織架構第六條 引導基金經省政府批準設立。第七條 經批準設立引導基金管理委員會 （以下簡稱管理委 員會），主要負責有關引導基金重大事項的決策和協(xié)調，包括資 金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行機制、風險控制、績 效獎

4、懲等。具體職責是：（一）涉及引導基金重大事項的決策， 確定投資方向和投資 原則；（二）審查批準投資項目的管理、 風險控制、 投資退出機制 和業(yè)績考核等制度；（三）審查批準年度資金籌集、投資計劃。第八條 管理委員會由省政府分管領導和省財政廳、 發(fā)展改 革委、科技廳、經濟和信息化委等部門負責人組成。第九條 管理委員會每半年召開一次例會， 如有需要， 主任 可決定召集特別會議。第十條 管理委員會下設辦公室。 辦公室設在省財政廳， 負 責管理委員會日常事務。具體負責：（一）貫徹執(zhí)行管理委員會確定的發(fā)展規(guī)劃和年度工作計 劃；（二）組織協(xié)調引導基金的運作；（三）監(jiān)督檢查投資項目及資金使用情況；（四）向基金

5、管理委員會提交年度工作報告；（五）完成管理委員會交辦的其他工作。第十一條 建立專家評審制度， 由省發(fā)展改革委牽頭設立評 審委員會， 受管理委員會的委托， 對市、 縣和創(chuàng)投管理團隊的申 請方案進行合規(guī)性初選， 組織有關部門和專家對引導基金投資和 合作方案進行獨立評審，并將評審意見上報管理委員會審查批 準。第十二條 經省政府批準， 指定省級事業(yè)單位江蘇省產權交 易所（江蘇省股權登記中心） 作為引導基金的出資人代表， 代行 出資人權利和義務。第十三條 省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金運作方式主要通過與市 縣引導基金合作、 階段參股、跟進投資、 投資保障和風險補助等。 與市、縣（包括開發(fā)區(qū)）合作的引導基金，市、縣

6、出資額不得低 于省出資額。 引導基金通過階段參股方式的， 應向社會公開征集 合作的管理團隊， 吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。 對 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于風險較高的種子期、 初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的， 引 導基金可適量給予風險補助。 參股投資、 跟進投資、 風險補助方 式由合作的管理團隊提出申請。與市、縣（開發(fā)區(qū)）引導基金進 行合作，由地方政府提出申請，管理委員會審核批準。第十四條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)， 是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行 股權投資以其所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育相對成熟后主要通過股權轉 讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。第十五條 引導基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采取承諾注資的 方式分期到位， 但不先于社會資本到位

7、， 對單個創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的 參股比例不超過 30%，且不能成為第一大股東， 引導基金與國家 級引導基金及市、縣其他引導資金參股同一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的， 政府性引導基金的合計參股比例不得超過50%。第十六條 本辦法所稱的初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指在江蘇省注 冊成立，主要從事新興產業(yè)相關領域的產品研發(fā)、生產和服務， 成立期限在 5年以內的非上市創(chuàng)新型企業(yè)， 并應當具備下列條件：（一）直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數的比例在 10%以上；（二）凈資產在 2000萬元人民幣以下， 每年用于高新技術研 究開發(fā)的經費占銷售收入的 5%以上。第十七條 引導基金可通過上市轉售、 股權協(xié)議轉讓、 企業(yè)回購及破產清算等方

8、式退出。 在有受讓人的情況下， 引導基金可 以隨時退出參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，其他股東具有優(yōu)先受讓權。第三章 投資管理第十八條 引導基金的引導方式主要采用階段參股、 跟進投 資、風險補助和投資保障。（一）階段參股是指引導基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)機構進行股權 投資， 并在約定的期限內退出。 主要支持與社會資本共同發(fā)起設 立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（二）跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)， 引導基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同投資的投資行為。（三）風險補助是指引導基金對已投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的補助。（四）投資保障是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對具有投資潛力，但暫時不符合投資條件的新興產業(yè)領域的初創(chuàng)期企業(yè)在

9、投資前提供創(chuàng) 業(yè)輔導，并由引導基金給予資金資助。第十九條 引導基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須滿足以下 條件：（一）引導基金參股設立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)， 必須按有關規(guī)定 在江蘇省經工商行政管理部門登記， 在備案主管部門備案， 并接 受監(jiān)督；（二）實收資本（或出資額）在 5000萬元人民幣以上，或首 期出資額在 3000萬元以上，并承諾注冊后 3年內出資額達人民幣 5000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資；（三）有至少 3名具備 5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經驗的專 職管理人員。 管理團隊的主要管理人員已經受托管理一家以上經 備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)， 且管理業(yè)績優(yōu)良， 或有已成功投資和服務 兩個以上創(chuàng)業(yè)投資

10、企業(yè)的經驗；（四）管理和運作規(guī)范， 具有嚴格合理的投資決策程序和風 險控制機制；（五）按照國家企業(yè)財務、 會計制度規(guī)定， 有健全的內部財 務管理制度和會計核算辦法。第二十條 引導基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)， 在對創(chuàng)業(yè)企 業(yè)進行投資時應當符合下列原則：（一）投資對象原則上應當是在江蘇省范圍內注冊設立的創(chuàng) 業(yè)企業(yè)，投資江蘇省范圍內中小創(chuàng)新型未上市企業(yè)的資金不低于 70%；（二）投資對象應從事新興產業(yè)相關領域內高科技產品的研 發(fā)、生產和服務；（三）投資對象僅限于未上市企業(yè)。 但所投資的未上市企業(yè) 上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在 此限；（四）投資對象應以初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主，

11、投資初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的 30%；（五）對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自 身注冊資金的 20%；（六）投資對象不能屬于合伙企業(yè)， 不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投 資企業(yè)；原則上不得控股被投資企業(yè)。第二十一條 跟進投資僅限于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企 業(yè)，引導基金可以按適當股權比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。 跟進投資 項目原則上應在江蘇省境內。第二十二條 引導基金對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行跟進投資時， 應對以 下內容進行審查：（一）上年度被投資企業(yè)的會計報表和審計報告 （新設立的 企業(yè)除外）；（二）被投資企業(yè)的資產評估報告（新設立的企業(yè)除外） ；（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準投資的文件副本；（

12、四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的投資建議書或可行性研究 報告；（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的 投資意 向書。第二十三條 對于符合條件的跟進投資項目， 引導基金在確 認創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后， 按雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的 出資手續(xù)。第二十四條 引導基金跟進投資形成的股權可以委托共同 投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。 采用股權托管的， 應當由受托管機構 與被跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂股權托管協(xié)議 ，明確雙方 的權利、責任、義務和股權退出的條件或時間等。第二十五條 引導基金用于跟進投資的資金不得超過全部 投資額的 10%，且對單個企業(yè)只進行一次跟進投資。第二十六條 引導基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當在 投

13、資合作 協(xié)議和企業(yè)章程中明確下列事項：（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以退出；（二）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東不先于引導基金退出；（三）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東未按規(guī)定向初創(chuàng)期企 業(yè)投資的，引導基金有權退出。第二十七條 參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導基金投 入后3年內購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權，轉讓價 格按不低于原始投資額和同期國債利息之和確定；超過3年的，轉讓價格根據同股同權原則按當時市值確定。 參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 其他股東之外的投資者購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的 股權，按上述確定轉讓價格的原則，以公開方式進行。第二十八條 鼓勵首投（即引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)先 于

14、其他社會投資企業(yè)， 第一次投向新興產業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和項目的 資金）。當引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企 業(yè)的投資比例不低于全部投資額的 30%時，如其中首投資金投向 于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資出現(xiàn)虧損，引導基金可根據事先約定，10 排在其他股東清償順序最后清償第四章 投資保障和風險補助第二十九條 投資保障分兩個階段進行。 在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與 被投資企業(yè)簽訂 投資意向書 后，引導基金對被投資企業(yè)給予 投資前資助； 在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)完成投資后， 引導基金對被投資企 業(yè)給予投資后資助。第三十條 申請投資保障的項目應符合管理委員會確定的 投資方向和投資原則。第三十一條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在擬對被投資企業(yè)進行首投時， 可以與被投資企業(yè)通過一定程序共同向管理委員會提出資助申請。第三十二條 申請投資