全國(guó)百家小貸公司抽樣調(diào)查分析報(bào)告

1、全國(guó)百家小貸公司抽樣調(diào)查分析報(bào)告（2014）為了深入了解小額貸款公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所中國(guó)中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報(bào)告 （2014） »課題組與中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席 會(huì)共同合作開展了全國(guó)百家小貸公司抽樣調(diào)查活動(dòng)，對(duì)小貸公司貸款客戶群、行業(yè)、額度、期限、擔(dān)保方式、利率等方面的分布特點(diǎn)進(jìn)行了數(shù)據(jù)采集與統(tǒng)計(jì)分析。 一、調(diào)查概況1 .調(diào)查樣本分布本次調(diào)查按華北、華東、華中、華南、西南、西北、東北七個(gè)地區(qū)的小貸公司實(shí) 際數(shù)量比例，提取了 100家小貸公司樣本。其中，華東、華南、西南比例較大， 分別占比29% 15% 18%抽取的小貸公司中，有51家是中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián) 席會(huì)

2、評(píng)選出的百?gòu)?qiáng)小貸，數(shù)據(jù)具有一定的代表性。riinfCII| ir ifof i'J隼中嬤 國(guó)匕？家 東北匕家 第匕13家 維濠 造1S家 華東2g家以樣本小貸公司截至2013年9月底的貸款余額及（存量）筆數(shù)為統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)，100 家樣本小貸公司貸款余額合計(jì) 323.86億元（平均3.24億元/家），貸款筆數(shù)51715 筆（平均517筆/家）。從分布上看，81%勺樣本小貸公司貸款余額主要集中在 5 億元以下，僅有5家樣本小貸公司貸款余額超過10億元。65%勺樣本小貸公司貸 款筆數(shù)未超過200筆，其中17家的貸款筆數(shù)在50筆以下，僅有7家小貸公司貸 款筆數(shù)超過1000筆。樣本小貸公司貸款余施分

3、布14;'樣本小貸公司貸款筆數(shù)分布2 .數(shù)據(jù)采集說明本次調(diào)查是基于100家樣本小貸公司截至2013年9月底的數(shù)據(jù)，采集了各家小 貸公司貸款余額及筆數(shù)，貸款行業(yè)、貸款對(duì)象、貸款期限、貸款額度、貸款擔(dān)保 方式、貸款利率共八個(gè)方面的數(shù)據(jù)。3 .調(diào)查主要發(fā)現(xiàn)百家樣本小貸公司貸款投向的行業(yè)集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)三類 行業(yè)，流向房地產(chǎn)等銀行貸款受限行業(yè)的現(xiàn)象雖然存在，但并不普遍。七成貸款流向廣義小微企業(yè)（包括小型企業(yè)、微型企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款以及小微企業(yè)主 個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款）。小貸公司傾向于發(fā)放一年期以內(nèi)的、利率集中在10%-25噴間的萬元級(jí)信用貸款與百萬級(jí)擔(dān)保貸款。 整體來看，盡管信

4、用貸款的筆數(shù)占比超 過半壁江山，但信用貸款金額的占比還比較低。 不同額度的單筆貸款的筆數(shù)、 金 額呈正反金字塔分布，雖然從金額分布看，小貸公司的貸款額度還沒有全面“小”下來，但筆數(shù)分布的特征顯示，樣本小貸公司已經(jīng)有意識(shí)地拓展萬元級(jí)別 的小額貸款業(yè)務(wù)。理論上，小額分散是小額信貸區(qū)別于大額信貸的主要特點(diǎn)，也是小貸公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)差異化經(jīng)營(yíng)的方向，因而備受監(jiān)管層鼓勵(lì)。但在實(shí)際中，小貸公司同樣 會(huì)根據(jù)自身的資源稟賦評(píng)估貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性， 在做大量小額貸款和做少量較大 額貸款之間做出選擇。為此，我們特別篩選了筆均貸款不超過10萬元/筆和貸款 筆數(shù)大于200筆兩個(gè)條件的主攻低額度貸款的小貸公司作為進(jìn)一步

5、分析的對(duì)象。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，主攻低額度貸款的樣本小貸公司，貸款筆數(shù)遠(yuǎn)高于總體樣本小貸，且 發(fā)放的貸款絕大多數(shù)是信用貸款。 主要的貸款行業(yè)中，居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)異 軍突起。主要貸款對(duì)象仍是廣義小微企業(yè)， 但與總體樣本相比，個(gè)人消費(fèi)性貸款 比重大幅上升。止匕外，主攻低額度貸款的樣本小貸公司的一年期以上和一年期以 下貸款占比平分秋色，貸款利率分布更為集中?？傮w來看，小貸公司在貸款行業(yè)、貸款對(duì)象、貸款利率已經(jīng)體現(xiàn)出與商業(yè)銀行等 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顯著不同的特征，但在貸款期限、貸款額度、貸款擔(dān)保方式上差異 并不十分明顯，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷下沉貸款客戶結(jié)構(gòu)重心的背景下，小貸公司普遍面臨著直接的競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，我們也

6、看到，小貸公司這個(gè)群體在經(jīng)歷近幾 年的高速發(fā)展后，已經(jīng)開始出現(xiàn)分化的勢(shì)頭，部分具有前瞻性的小貸公司開始脫 穎而出，真正堅(jiān)持小而分散的經(jīng)營(yíng)原則，高度注重貸款客戶數(shù)量而非單純貸款金額的增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的差異化競(jìng)爭(zhēng)，因而在競(jìng)爭(zhēng)中更具優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)遠(yuǎn) 的生命力。二、百家樣本小貸公司整體貸款特征1 .三類行業(yè)備受青睞樣本小貸公司貸款投向的行業(yè)集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)三類行業(yè)，而且筆數(shù)和金額的分布基本相近，三個(gè)行業(yè)的貸款筆數(shù)占比分別為16% 16% 14%金額占比分別為20% 20% 19%需要說明的是，在行業(yè)分布上，“其他” 的筆數(shù)占比31%但金額僅占13%這其中大部分是個(gè)人消費(fèi)性貸款。

7、行業(yè)分布反映了樣本小貸公司貸款流向房地產(chǎn)等銀行貸款受限行業(yè)的現(xiàn)象雖然存在，但并各行業(yè)貸款筆數(shù)占比不普遍。各行業(yè)貸款余魏占比制造業(yè) 批發(fā)零售業(yè) 農(nóng)林牧漁業(yè) 居民服務(wù)和其悵第業(yè)運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)郵政業(yè) 住宿饕飲業(yè) 采礦業(yè) 電力燃?xì)馑?yīng)業(yè)c c r- 力" 仃. Q- ,lx- -1A 1L房地產(chǎn)業(yè)相建強(qiáng)努服芟11從筆均貸款余額來看，百家樣本小貸公司筆均貸款余額為 63萬元/筆，其中，農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)筆均貸款余額雖然都高于整體，但均小于100萬元/筆。筆均大于100萬元的行業(yè)主要分布在房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)和租賃商務(wù)服 務(wù)業(yè)和建筑業(yè)，雖然這幾類行業(yè)的貸款占比不高，但其較高的貸款額度直接拉高

8、 了小貸公司的整體筆均貸款水平o樣本小貸各行業(yè)筆均貸款余南房地產(chǎn)業(yè)*采礦業(yè) 享租賃商務(wù)服務(wù)業(yè)費(fèi)電力燃?xì)馑?yīng)業(yè) 通農(nóng)林牧漁業(yè)h制造業(yè)良1比發(fā)零售業(yè) 爻住宿餐飲業(yè) 手信息計(jì)算機(jī)軟件業(yè) A居殿口其他月甥業(yè) lD運(yùn)輸倉(cāng)燒鄴政業(yè)萬元筆27026218411293838178454441 j tCJ262 .小微企業(yè)貸款占七成 從貸款筆數(shù)來看，64%勺貸款為個(gè)人貸款，34勵(lì)狹義的小微企業(yè)貸款（含小型企 業(yè)、微型企業(yè)和個(gè)體工商戶，不含小微企業(yè)主個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，下同）。從貸款 金額來看，小微企業(yè)貸款占48%幾乎占到了小貸公司貸款余額的半壁江山，其 次是個(gè)人貸款占36%需要指出的是，小貸公司個(gè)人貸款包括個(gè)人消

9、費(fèi)性貸款和以小微企業(yè)主名義發(fā)放 的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。前述行業(yè)分布數(shù)據(jù)顯示，由于“其他”類的貸款中還包含少 部分其他行業(yè)的貸款,所以個(gè)人消費(fèi)性貸款筆數(shù)和金額占比水平不會(huì)高于 31%口 13%也就是說，保守估計(jì)，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的筆數(shù)和金額占比水平分別是33%和23%因此，樣本小貸公司廣義的小微企業(yè)貸款筆數(shù)和金額占比分別應(yīng)該在口各貸款對(duì)象貸款筆數(shù)占比部各貸款對(duì)象貸款余頷占比個(gè)人 個(gè)體工商戶 小型企業(yè) 微型企業(yè)A中型及以上企業(yè),帝E黝后號(hào)*其他組織貸款-I "'67%口 71%勺水平。從筆均貸款余額來看，個(gè)人筆均貸款余額36萬元/筆，狹義的小微企業(yè)筆均貸款 88萬元/筆。其中，個(gè)體工商

10、戶筆均貸款 25萬元/筆，微型企業(yè)筆均貸款67萬 元/筆，小型企業(yè)筆均貸款303萬元/筆。中型及以上企業(yè)筆均貸款高達(dá) 611萬元 /筆，抬高了小貸公司整體的筆均貸款水平。率樣本小貸各貸款對(duì)象筆均貸款余額舞中型及以上企業(yè)£ 4點(diǎn)企業(yè)S微型企業(yè) X個(gè)人 歡個(gè)體工商戶3 .短期貸款是主流樣本小貸公司絕大多數(shù)貸款期限集中在 1年以內(nèi)，其中，6-12個(gè)月（含）貸款 筆數(shù)和金額占比最大，分別占總數(shù)的40% 46% 12個(gè)月以上的貸款筆數(shù)雖占28% 卻只占金額的6%呈現(xiàn)出相對(duì)小額化的特征。白 樣不小侵音即隨片數(shù)占比與號(hào)樣本小范晉期限笠款余霞占比| m個(gè)月（含）以內(nèi)圣6個(gè)月（含）812個(gè)月（含） 1

11、2月L壯西隹到里各期限電為貨款余會(huì)在筆均貸款余額方面，3-6個(gè)月（含）貸款筆均104萬元/筆，其他期限的筆均 貸款都小于100萬元/筆，12個(gè)月以上的貸款筆均余額僅為13萬元/筆。4 .單筆貸款額度的筆數(shù)和金額分布呈正反金字塔狀樣本小貸公司單筆貸款額度在筆數(shù)和金額上出現(xiàn)了完全相反的分布結(jié)構(gòu)。單筆10萬元（含）以下的貸款筆數(shù)占比高達(dá) 59%卻僅占金額的2%而單筆100萬 以上貸款筆數(shù)僅占12%在金額中白占比高達(dá)74%雖然從金額分布看，小貸公 司的貸款額度還沒有全面“小”下來，但筆數(shù)分布的特征顯示，樣本小貸公司已經(jīng)有意識(shí)地拓展萬元級(jí)別的小額貸款業(yè)務(wù)，尤其是單筆5萬元（含）以下的貸款筆數(shù)占總數(shù)的47

12、%已經(jīng)接近一半。樣本小貸單第貸款額度的霜數(shù)和金融分布從樣本小貸公司筆均貸款余額的分布也可以清晰地看到，大部分的小貸公司筆均 貸款集中在50萬元/筆200萬元/筆之間，甚至還有7家小貸公司的筆均貸款超 過500萬元/筆，而筆均貸款在10萬元/筆以下的小貸公司僅有5家。當(dāng)我們進(jìn)一步觀察各家樣本小貸公司不同額度單筆貸款占比的數(shù)據(jù)， 會(huì)發(fā)現(xiàn)拓展 萬元級(jí)別小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司依然還是少數(shù)，單筆 10萬元（含）以下貸款 筆數(shù)占比超過50%勺小貸公司僅有6家。當(dāng)我們將單筆貸款額度放大至 50萬元, 占比超過50%勺小貸公司也不過33家。心單筆10萬元（含）以下筆數(shù)占比區(qū)同的小貸公司數(shù)量分布E單翌50萬元（

13、含）熾下皿 筆數(shù)占比區(qū)間的小橙公司數(shù)量分布史是:千元（臺(tái)）以下受第萬元含j以下12%重爰立“找萬元（含）以下丫0舞.，。喋0P2O%>：0% ；0%：筆均貸款余額區(qū)間的小貸公司數(shù)量分布圖樣本小貸公司貸款擔(dān)保方式分布出現(xiàn)了個(gè)別類型獨(dú)大的局面。筆數(shù)占比從高到低依次為信用貸款、保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款；而在金額占比排序中，位居 筆數(shù)首位的信用貸款金額卻成了倒數(shù)第一。信用貸款的筆數(shù)占比高達(dá)57%但金額占比卻僅有9%保證貸款筆數(shù)占28%金額卻占了 60%其中，多戶聯(lián)保貸款 僅占保證貸款金額的7%從筆均貸款來看，信用貸款筆均只有 9萬元/筆，保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸 款的筆均都超過了 100萬

14、元/筆。這也解釋了信用貸款在筆數(shù)占比和余額占比排 序上的顯著差異，反映出 樣本小貸公司傾向于對(duì)發(fā)放10萬元以下的信用貸款和 額度在百萬級(jí)別的較大額的擔(dān)保類貸款。偉正W索既押筆數(shù)慎用璜靴保酒信貨貸地從各家小貸公司信用貸款占比情況來看，77%勺小貸公司的信用貸款余額占比低 于20%僅有13%勺小貸公司信用貸款金額占比超過 50%信用貸款筆數(shù)占比區(qū) 間的公司數(shù)量分布也呈現(xiàn)類似的特征，75%勺小貸公司信用貸款筆數(shù)占比低于 20%僅有14%勺小貸公司信用貸款筆數(shù)占比超過 50%咿信用貨款余跟占比區(qū)悶的公園數(shù)量分布白信用貸款筆數(shù)占比區(qū)間的公司數(shù)量分布 106.貸款利率集中在10%-25無問樣本小貸公司絕大

15、部分貸款利率在 10%-25%含）之間。其中，年利率介于10%-15% （含）的貸款筆數(shù)、金額占比分別為 43% 29%年利率介于20%-25%（含）的貸款筆數(shù)、金額占比分別為36% 32%而年利率介于15%-20%（含）的貸款筆數(shù)占比15% 金額卻占了 33%不同利率區(qū)間的貸款筆均金額有顯著的差異，年利率低于10%（含）的貸款、年利率介于15%-20%（含）的貸款筆均金額大于100萬元/筆，年利率高于25%勺貸 款筆均金額只有4萬元/筆。1 i棒享小窗哥利里區(qū)間出款敷占比祥也卜13修利率區(qū)間管政余占比| <10% U 10S-I5%15%-20% 2V9&-25% >25

16、%舞事小貨百利率區(qū)卸貨款姆案從各家樣本小貸公司貸款的最高年利率、最低年利率和年平均利率的分布來看, 除了最高年利率相對(duì)集中之外，最低年利率和年平均利率的分布沒有明顯的規(guī) 律。告省份樣本小貸公司最高年利孽.最低年利率和年平均利率的分布3D.M25.W2D.M.15.M10.優(yōu)，J.X信惠年利池（男） 盟降*<a（%）年中均利索（先）0.00善喜摹耨肄M普壯鹿k制II古制,信號(hào)"： rniritcujirirori三、主攻低額度貸款的小貸公司貸款特征為了更清楚地呈現(xiàn)做以低額度小微貸款為主的小貸公司的特征，我們從100家樣本小貸公司中，選擇同時(shí)滿足筆均貸款不超過 10萬元/筆和貸款筆

17、數(shù)大于200 筆兩個(gè)條件的小貸公司作為進(jìn)一步分析的對(duì)象，共得到4家樣本，觀察其在貸款對(duì)象、貸款行業(yè)、貸款額度、貸款期限、貸款擔(dān)保方式、貸款利率方面呈現(xiàn)出來 不同于總體分布的特征。1 .貸款筆數(shù)搶眼理論上，小額分散是小額信貸區(qū)別于大額信貸的主要特點(diǎn)，也是小貸公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)差異化經(jīng)營(yíng)的方向，因而備受監(jiān)管層鼓勵(lì)。但在實(shí)際中，小貸公司同樣 會(huì)根據(jù)自身的資源稟賦評(píng)估貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性， 在做大量小額貸款和做少量較大 額貸款之間做出選擇。同樣的貸款規(guī)模，主攻低額度貸款勢(shì)必要在做量上下足功 夫，公司需要付出更多的人力成本，并且要依賴信息化的信貸系統(tǒng)方可實(shí)施有效 的小額信貸管理，這都意味著相對(duì)更高的投入，能

18、夠做到的并不是多數(shù)。前述百家樣本小貸公司分布數(shù)據(jù)也顯示 65%勺小貸公司貸款筆數(shù)不足200筆，僅 有7家小貸公司貸款筆數(shù)超過1000筆，而我們選取的主攻低額度貸款的小貸公 司就是這7家中的4家，而且也是貸款筆數(shù)最高的4家，從4000筆到超過萬筆 不等；貸款余額在2億元5億元之間。2 .居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)比重大幅上升個(gè)人消費(fèi)性貸款大幅上升與百家小貸總體貸款投向類似的是， 主攻低額度貸款的小貸公司貸款投向中， 制 造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)仍是兩大主要行業(yè)。 不同的是，居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)以及交 通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)這兩類在總體分布中并不突出的行業(yè)卻受到了主攻低額度 貸款的小貸公司的青睞，尤其是居民服務(wù)和其

19、他服務(wù)業(yè)貸款金額占比高達(dá)17%（總體投向這一比例僅為4% ,而總體分布中的三大行業(yè)之一的農(nóng)林牧漁業(yè)貸 款的比重大幅下降，筆數(shù)和金額占比不足 5%與總體樣本相比，低貸款額度樣 本小貸公司貸款流向房地產(chǎn)等銀行貸款受限行業(yè)的金額、筆數(shù)占比更小。止匕外， 行業(yè)分類中“其他”類貸款（其中大部分是個(gè)人消費(fèi)性貸款）的筆數(shù)、金額占比 42% 35% 也顯著高于總體31%口 13%勺水平。二各行業(yè)貸裁筆數(shù)占比除例占比國(guó)發(fā)句零痙L制造業(yè)交逋乏婉受陽日郵政業(yè)s旦居民服第和其他共業(yè)叁建筑業(yè) .百§那副業(yè)XI農(nóng)林牧漁業(yè)V14%15I / em6%，由t1挈 信息討算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)* I聯(lián)電劃®氣及水

20、生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)賽埠ft房圮之業(yè)租賃和商翁服務(wù)業(yè)其他0%0%35%rrunrciiiin3 .小微企業(yè)貸款占六成按貸款對(duì)象分類的貸款中，個(gè)人貸款的筆數(shù)、金額占比分別為67% 61%占據(jù)了小貸公司貸款的一大半，狹義小微企業(yè)的筆數(shù)、金額占比只有32% 33%由于行業(yè)分類中“其他”類貸款的大部分是個(gè)人消費(fèi)性貸款，根據(jù)行業(yè)分布中“其他”類貸款，個(gè)人消費(fèi)性貸款筆數(shù)、金額占比不超過 42% 35%即個(gè)人經(jīng) 營(yíng)性貸款的筆數(shù)、金額占比保守估計(jì)為 25% 27%因此，加上個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款， 廣義小微企業(yè)貸款筆數(shù)和金額占比分別在 57御60%勺水平，略低于總體樣本的 廣義小微企業(yè)的占比。門各貸款對(duì)象貸款筆數(shù)占比67%29%3%0%1%額各貸款對(duì)象貸款余頷占比X 個(gè)人 m個(gè)體工商戶 |國(guó)微型企業(yè)小型企業(yè)It1中型及以上企業(yè)4 . 一年期以上和一年期以下貸款平