減持新規(guī)減持額度梳理分析

1、減持新規(guī)相關(guān)分析證監(jiān)會(huì)2021年5月6日出臺(tái)?上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的假設(shè)干規(guī)定? 證監(jiān)會(huì)公告20219號(hào),同期滬深交易所分別出臺(tái)相關(guān)配套細(xì)那么以下統(tǒng) 稱“減持新規(guī),對(duì)上市公司股東減持股份做了進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn),證監(jiān)會(huì) 2021年 2月出臺(tái)修改?上市公司證券發(fā)行治理方法?、?創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行治理 暫行方法?、?上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)那么?以下簡(jiǎn)稱“再融資新規(guī), 對(duì)定增股份減持作了相關(guān)修訂.本文簡(jiǎn)要分析減持新規(guī)、再融資新規(guī)對(duì)股東減持 股份的具體要求.一、適用對(duì)象1、上市公司控股股東和持股 5%Z上股東以下統(tǒng)稱“大股東、董監(jiān)高 減持股份,以及股東減持其持有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份、

2、上市公司非公開發(fā)行的股份,適用本規(guī)定.2、大股東減持其通過證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易買入的上市公司股份,不適 用本規(guī)定.3、再融資新規(guī)出臺(tái)后明確定增發(fā)行股份減持根據(jù)“新老劃斷適用相應(yīng)規(guī) 那么,再融資新規(guī)出臺(tái)前已發(fā)行完畢的定增股份適用減持新規(guī),未發(fā)行完畢的不再適用減持新規(guī).總結(jié)：適用對(duì)象包含大股東、Pre-IPO股東、再融資新規(guī)出臺(tái)前的定增股東、 董監(jiān)高、實(shí)際限制人.其中 Pre-IPO股東、定增股東統(tǒng)稱“特定股東,其持 有的股份稱“特定股份.二、減持標(biāo)準(zhǔn)1、集中競(jìng)價(jià)上市公司大股東在連續(xù)90日內(nèi)通過證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的總 數(shù),不得超過公司股份總數(shù)的1% 股東通過證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持

3、其持 有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份、 上市公司非公開發(fā)行的股份,應(yīng)當(dāng)符合前 款規(guī)定的比例限制2、大宗交易大股東減持或者特定股東減持,采取大宗交易方式的,在任意連續(xù)90日內(nèi), 減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的 2%受讓方在受讓后6個(gè)月內(nèi),不得 轉(zhuǎn)讓所受讓的股份.3、協(xié)議轉(zhuǎn)讓大股東減持或者特定股東減持,采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的,單個(gè)受讓方的受讓比 例不得低于公司股份總數(shù)的5%轉(zhuǎn)讓價(jià)格下限比照大宗交易的規(guī)定執(zhí)行,法律、 行政法規(guī)、部門規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)那么另有規(guī)定的除外.大股東減持采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式,減持后不再具有大股東身份的,出讓方、受 讓方應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)共同遵守任意連續(xù)90日集中競(jìng)價(jià)交

4、易減持股份數(shù)量合計(jì)不 超過公司股份總數(shù)1%勺規(guī)定即共享該1%勺減持額度,并應(yīng)當(dāng)分別履行信息 披露義務(wù).特定股份減持通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的,受讓方在 6個(gè)月內(nèi)減持所受讓股份的, 出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)共同遵守任意連續(xù)90日集中競(jìng)價(jià)交易減持股份 數(shù)量合計(jì)不超過公司股份總數(shù)1%勺規(guī)定即共享該1%勺減持額度.受讓人持股達(dá)5%Z上或?yàn)榭毓晒蓶|或者為董監(jiān)高的,還應(yīng)當(dāng)遵守關(guān)于大股 東減持、董監(jiān)高減持的規(guī)定.股東通過集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式減持股份減持額度可以累加.三、非公開發(fā)行股份的減持證監(jiān)會(huì)2021年2月出臺(tái)修改?上市公司證券發(fā)行治理方法?、?創(chuàng)業(yè)板上 市公司證券發(fā)行治理暫行方法?、?上市公司非公開發(fā)行股

5、票實(shí)施細(xì)那么?以下簡(jiǎn)稱“?再融資規(guī)那么?.明確非公開發(fā)行股份減持根據(jù)“新老劃斷適用規(guī) 那么.?再融資規(guī)那么?施行后,再融資申請(qǐng)已經(jīng)發(fā)行完畢的,適用修改之前的相關(guān) 規(guī)那么,即股東自限售期屆滿之日起減持非公開發(fā)行股份,除適用有關(guān)集中競(jìng)價(jià)、 大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓的比例限制外,自解除限售之日起12個(gè)月內(nèi)通過集中競(jìng)價(jià)交易合計(jì)減持?jǐn)?shù)量不得超過其持有的該次非公開發(fā)行股份數(shù)量的50%?再融資規(guī)那么?施行后,通過非公開發(fā)行股票取得的上市公司股份, 其減持 不適用?上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的假設(shè)干規(guī)定?的有關(guān)規(guī)定.大股東及上市公司董監(jiān)高在減持過程中還應(yīng)遵守減持新規(guī)有關(guān)信息預(yù)披露的相關(guān)規(guī)定附表:股東減持額度歸納表

6、股東減持限售額度大股東及其一致行動(dòng)人任意連續(xù)90個(gè)自然日通過 集中競(jìng)價(jià) 交易減持股份的總數(shù),不得超過公司月份總數(shù)的1%持股5現(xiàn)上股東任意連續(xù)90個(gè)自然日通過 大宗交易 方式減持股份的總數(shù),不得超過公司月份總數(shù)的2%特定股東任意連續(xù)90個(gè)自然日通過 集中競(jìng)價(jià) 交易減持股份的總數(shù),不得超過公司月份總數(shù)的1%定增股東、Pre-IPO股東任意連續(xù)90個(gè)自然日通過 大宗交易 方式減持股份的總數(shù),不得超過公司月份總數(shù)的2%定增股東減持再融資新規(guī)出 臺(tái)前已完成定增發(fā)行的股份除遵守簽署有關(guān)集中競(jìng)價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓的規(guī)定外,在股份限制轉(zhuǎn)讓期間屆滿后12個(gè)月內(nèi)通過集中競(jìng)價(jià)交易減持的股份總數(shù),不得超過其持有的該次非公開發(fā)行股份的50% 特定股東同時(shí)為大股東的,一致行動(dòng)人合笄計(jì)算定增股東減持再融資新規(guī)出 臺(tái)后發(fā)行的定增股份不受減持新規(guī)約束大股東、特定股東通過大宗 交易減持股份之交易受讓方受讓方6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓受讓的股份以下協(xié)議轉(zhuǎn)讓中的 出