自學(xué)考試專題：投資銀行學(xué)練習(xí)題含答案

1、一、選擇題1.債券與股票組成的混合體是（ B ） A國(guó)債 B可轉(zhuǎn)換債券 C企業(yè)債 D金融債2.每單位總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)獲得的超額報(bào)酬的指數(shù)是（ C ）A 特雷諾業(yè)績(jī)指數(shù) B詹森業(yè)績(jī)指數(shù) C夏普業(yè)績(jī)指數(shù) D股票指數(shù)3.項(xiàng)目融資中被廣泛接受和使用的一種確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率的方法是（ B ）A市盈率 B資本資產(chǎn)定價(jià)模型 C折現(xiàn)現(xiàn)金流 D期權(quán)定價(jià)模型4.國(guó)際上近年興起的一種利用外資和民營(yíng)資本興建基礎(chǔ)設(shè)施的新興融資模式的簡(jiǎn)寫是（ C ）A ABS B MBS C BOT D VC5.期權(quán)合約內(nèi)容是以一定的價(jià)格賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物，付出期權(quán)費(fèi)而買入該期權(quán)的策略稱為（ D ）A 看漲期權(quán)多頭 B看漲期權(quán)空頭 C看跌期

2、權(quán)空頭 D看跌期權(quán)多頭6.基金投放的可行性分析中對(duì)公司分析考慮的最主要因素是（ A ）A企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 B經(jīng)濟(jì)發(fā)展 C 政治穩(wěn)定 D通貨膨脹率7.以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（ A ）A不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì) B資產(chǎn)管理 C 兼并收購(gòu) D證券承銷8.我國(guó)證券交易中目前采用的合法委托式是（ C ） A市價(jià)委托 B止損委托 C當(dāng)日限價(jià)委托 D止損限價(jià)委托9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)成為證券市場(chǎng)的唯一管理者是在（ D ）A 1989年10月1日 B 1992年12月1日 C 1992年12月19日 D 1997年底10.我國(guó)股票發(fā)行過程中所實(shí)行的三公原則不包括（ C ）A公開 B公平 C公示 D公正11.企業(yè)的反收購(gòu)行為可以分為

3、反收購(gòu)預(yù)防措施和反收購(gòu)抵抗措施，屬于反收購(gòu)抵抗措施的是（ D ）A董事會(huì)輪選制 B毒丸計(jì)劃 C金降落傘 D 帕克曼戰(zhàn)略12 .按照套利行為中買賣之間的時(shí)間間隔，三種套利方式中不包括（ A ）A波動(dòng)套利 B無風(fēng)險(xiǎn)套利 C風(fēng)險(xiǎn)套利 D 審時(shí)度勢(shì)套利13.在證券市場(chǎng)上，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成證券投資的總風(fēng)險(xiǎn)，以下不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（ C ）A供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) B利率風(fēng)險(xiǎn) C 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D政策風(fēng)險(xiǎn)14.理論上，當(dāng)基金分散化程度不高的時(shí)候，較為合適風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度調(diào)整的指標(biāo)是（ A ）A夏普指數(shù) B特雷諾指數(shù) C詹森指數(shù) D貝塔系數(shù) 15. 基金作為一種金融資產(chǎn)，其管理和營(yíng)運(yùn)要注意三個(gè)原則，這三個(gè)原則不包括（

4、 D ）A流動(dòng)性原則 B安全性原則 C收益性原則 D 市場(chǎng)性原則16.一般認(rèn)為，下列哪個(gè)投資銀行的成立標(biāo)志著現(xiàn)代投資銀行的誕生（ B ）A美林證券 B摩根斯坦利 C高盛集團(tuán) D 雷曼兄弟17. 資產(chǎn)證券化融資結(jié)構(gòu)中的核心是（ A ）A SPV B組建資產(chǎn)池 C 信用評(píng)級(jí) D 信用增級(jí)18.我國(guó)上海交易所建立于（ C ）A .1989年10月1 日 B. 1992 年12月1日 C.1990年12月19 日 D. 1997年底19.按照證券發(fā)行的主體不同的類型不包括（D ）A公司證券 B. 金融證券 C.政府證券 D 場(chǎng)外證券20.上市公司再次公開發(fā)行股票的定價(jià)方法通常采用（ A ） A折扣定價(jià)

5、法 B 平價(jià)定價(jià)法 C 溢價(jià)定價(jià)法 D競(jìng)價(jià)法21.哪項(xiàng)業(yè)務(wù)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，也是投資銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。（ A ） A證券承銷B兼并與收購(gòu) C證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D資產(chǎn)管理22.現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（A ）。A北美B亞洲 C南美D歐洲23. 關(guān)于投資銀行的發(fā)展模式，以下國(guó)家采用綜合型模式的是（ C ） A美國(guó) B英國(guó) C德國(guó) D日本24.1999年，下面哪個(gè)法律或法案的出臺(tái)標(biāo)志著美國(guó)金融業(yè)重新進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代（ C ） A證券投資者保護(hù)法 B證券交易法 C、金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 D、謝爾曼法25.企業(yè)反并購(gòu)策略中，哪個(gè)是針對(duì)高管人員的、在管理方面提高并購(gòu)成本的方法 （ D

6、） A、帕克門戰(zhàn)略 B、焦土戰(zhàn)術(shù) C、毒丸條款 D、金降落傘26.根據(jù)基金的組織方式不同，可以將基金分為（ B ） A、封閉式基金和開放式基金 B、契約型基金和公司型基金 C、公募基金和私募基金 D、主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金27.作為（ C ），投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當(dāng)?shù)膫蚪?。A、證券做市商 B、證券交易商 C、證券經(jīng)紀(jì)商 D、證券承銷商28.以下哪種退出方式意味著創(chuàng)業(yè)投資在目標(biāo)項(xiàng)目上的基本失敗 （ C ） A、創(chuàng)業(yè)板上市 B、管理層回購(gòu) C、清算 D、一般并購(gòu)29.場(chǎng)內(nèi)證券交易業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是 （ D ）。A、交易地點(diǎn)和交易時(shí)間不固定 B、交易價(jià)格的形成是通過“一

7、對(duì)一”分別協(xié)商C、交易信息基本不作公開披露 D、通過眾多買者和眾多賣者分別叫價(jià)然后集中撮合成交30.并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購(gòu)方的主要目的是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)?；蛳麥绺?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這種并購(gòu)方式稱為（ B ） A縱向并購(gòu) B. 橫向并購(gòu) C. 新設(shè)合并 D. 混合并購(gòu) 31.根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵?D ） A. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) B. 追求多元化經(jīng)營(yíng) C. 避免較高的新建成本 D. 提高市場(chǎng)占有率 32.以下不屬于證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（ B ） A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D. 外匯風(fēng)險(xiǎn) 33.在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某

8、一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)仍按面額償還本金的債券是（ C ） A. 復(fù)利債券 B. 單利債券 C. 貼現(xiàn)債券 D. 記賬式債券 34.在我國(guó),股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)的輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起,至公司股票上市后（ B ）止。 A. 6個(gè)月 B. 1年 C. 18個(gè)月 D. 2年 35.注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)，這種風(fēng)格的基金屬于（ D ）。 A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成長(zhǎng)型基金 36.與并購(gòu)意義相關(guān)有的三個(gè)概念，其中不包括（ C ）。A. 合并   B. 兼

9、并    C. 發(fā)行     D. 收購(gòu) 37.投資銀行的（ C ）部門主要從事公司企業(yè)（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會(huì)公眾提供投資價(jià)值分析結(jié)論。A. 宏觀研究 B. 行業(yè)研究 C. 公司研究 D. 發(fā)展戰(zhàn)略研究38.（ A ）是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務(wù)重組以及公司收購(gòu)、兼并等涉及公司控制權(quán)變化的交易對(duì)所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù)。A. 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問 B. 普通財(cái)務(wù)顧問 C. 風(fēng)險(xiǎn)投資顧問 D. 證券投資顧問39.美國(guó)的高盛公司（Gold

10、man Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等屬于（ A ）。A. 獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行 B. 商業(yè)銀行擁有的投資銀行 C. 全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù) D.大型跨國(guó)公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司40證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為稱為（ C ）。A. 證券交易業(yè)務(wù) B. 證券做市業(yè)務(wù) C. 一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D. 二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)41投資銀行通過參加投標(biāo)承購(gòu)證券，再將其銷售給投資者，該種方式在（ B ） 中較為常見。A. 新股首次發(fā)行 B. 債券（特別是國(guó)債）發(fā)行 C. 基金發(fā)行 D. 配股發(fā)行42投資銀行主要是以（ D ）的身份參與公司的

11、資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過程。A. 發(fā)行承銷商 B. 做市商 C. 項(xiàng)目融資顧問 D. 財(cái)務(wù)顧問43負(fù)責(zé)對(duì)公開發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告等，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表示判斷意見的中介機(jī)構(gòu)是（ B ）。A. 投資銀行 B. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C. 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) D. 律師事務(wù)所44根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵?D ）。A. 提高市場(chǎng)占有率 B. 追求多元化經(jīng)營(yíng) C. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) D. 避免較高的新建成本45香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的（ C ）的主要職責(zé)就是將符合條件的企業(yè)推薦上市，并對(duì)申請(qǐng)人是否適合上市、上市文件的準(zhǔn)確完整

12、性以及董事知悉自身責(zé)任義務(wù)等事項(xiàng)均負(fù)有保證責(zé)任。A. 承銷商 B. 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu) C. 保薦人 D. 上市顧問46與其他類型基金比較，成長(zhǎng)型基金的突出特點(diǎn)是（ D ）。A. 以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價(jià)證券。B. 投資者在購(gòu)買該類型基金時(shí)，一般不需支付銷售費(fèi)用。C. 既希望獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。D. 注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)。47按照我國(guó)公司法，如果一家優(yōu)勢(shì)公司公司兼并公司并獲得控制權(quán)后，公司保留，公司解散（取消其法人資格），該方式

13、稱為（ B ）。A. 新設(shè)合并 B. 吸收合并 C. 公司分立 D. 杠桿收購(gòu)48 并購(gòu)公司采取增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)公司的股票，這種并購(gòu)方式稱為（ B ）。A現(xiàn)金并購(gòu) B. 股票并購(gòu) C. 新設(shè)合并 D. 杠桿并購(gòu)49證券發(fā)行者為擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)稱為（ C ）。A. 交易所市場(chǎng) B. 場(chǎng)外市場(chǎng) C. 一級(jí)市場(chǎng) D. 二級(jí)市場(chǎng)50股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時(shí)，發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)主要由（ B ）。 A. 發(fā)行人承擔(dān) B. 投資銀行承擔(dān) C. 發(fā)行人和投資銀行承擔(dān) D.都不承擔(dān)51當(dāng)前世界各國(guó)的投資銀行主要有四種不同的

14、類別。瑞士信貸集團(tuán)所屬的瑞士信貸第一波士頓銀行(Credit Suisse First Boston)屬于（ B ）。A獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行 B商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù) D. 跨國(guó)公司興辦財(cái)務(wù)公司或金融公司52投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)擔(dān)任的主要角色是（ A ）。 A. 承銷商 B. 做市商 C. 經(jīng)紀(jì)商 D.財(cái)經(jīng)顧問53同一金融商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異稱為（ D ）。A. 升貼水 B. 基差風(fēng)險(xiǎn) C. 價(jià)差 D. 基差54投資銀行業(yè)監(jiān)管最基本的原則是（ D ）。A. 政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合原則 B. 誠(chéng)實(shí)守信、依法管理原則 C. 保護(hù)投資者利

15、益原則 D. “三公”原則55并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過程的不同階段，于是并購(gòu)成為大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段，這樣的并購(gòu)類型屬于（ A ）。A. 縱向并購(gòu) B. 橫向并購(gòu) C. 混合并購(gòu) D. 杠桿并購(gòu)56（ B ）是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕消息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向其他人提出買賣證券建議的行為。A. 操縱市場(chǎng) B. 內(nèi)幕交易 C. 虛假信息 D. 欺詐客戶57（ B ）是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素

16、引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。A. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)58（ A ）是將可流通證券集中有組織的交易的市場(chǎng)，是證券流通市場(chǎng)的核心。A. 交易所市場(chǎng) B. 場(chǎng)外市場(chǎng) C. 一級(jí)市場(chǎng) D. 柜臺(tái)市場(chǎng)59作為（ A ），投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定。A證券做市商 B. 證券經(jīng)紀(jì)商 C. 證券交易商 D. 證券承銷商60開放式基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格主要取決于（ D ）。A. 基金市場(chǎng)的供求關(guān)系 B. 基金的發(fā)行價(jià)格 C. 基金的發(fā)行規(guī)模 D. 基金的資產(chǎn)凈值61在我國(guó)契

17、約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是（ A ）。A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代銷人 D. 基金持有人62信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是對(duì)（ B ）進(jìn)行評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)越高的證券越值得購(gòu)買。A普通股股票 B. 債券和優(yōu)先股 C. 非流通股股票 D. 期貨產(chǎn)品63（ A ）發(fā)行以國(guó)家信譽(yù)和國(guó)家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”。A國(guó)債 B. 可轉(zhuǎn)換債券 C. 基金 D. 優(yōu)先股64我國(guó)1998年出臺(tái)的證券法規(guī)定?！跋蛏鐣?huì)公開發(fā)行證券票面總值超過（A ） 時(shí)應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承

18、銷的證券公司組成”。A. 人民幣0.5 B人民幣1億元 C. 人民幣2億元 D. 人民幣5億元65某投資銀行產(chǎn)品開發(fā)部門最近開發(fā)出一組“恒定混合動(dòng)態(tài)平衡投資策略實(shí)施產(chǎn)品”和“保本避險(xiǎn)基金產(chǎn)品”，它們應(yīng)該屬于哪一類產(chǎn)品類型。（ C ）A. 定價(jià)模型產(chǎn)品 B. 指數(shù)化產(chǎn)品 C. 投資組合套利產(chǎn)品 D. 金融衍生產(chǎn)品66“（ D ）”通常指的是對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的第一批投資人，其不參與企業(yè)管理，往往采取一次性投入的進(jìn)入方式。A. 風(fēng)險(xiǎn)投資公司 B. 風(fēng)險(xiǎn)投資基金 C. 產(chǎn)業(yè)附屬投資公司 D. 天使投資人67利率變化會(huì)直接影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，如果利率上升，一般會(huì)產(chǎn)生以下效果。（ C ）A進(jìn)入直接融資市場(chǎng)的

19、資金增加 B. 公司貸款成本降低，利潤(rùn)提高 C. 證券價(jià)格下跌 D. 投資者評(píng)估股票和其他有價(jià)證券的折現(xiàn)率（投資者要求的必要收益率）降低68由于物價(jià)水平持續(xù)上升、貨幣貶值而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)稱為（ B ）。A利率風(fēng)險(xiǎn) B. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) C. 政治風(fēng)險(xiǎn) D. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)69在我國(guó)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)行使對(duì)證券公司資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理實(shí)行監(jiān)管的主要職能部門是（ A ）。A機(jī)構(gòu)監(jiān)管部 B. 發(fā)行監(jiān)管部 C. 基金監(jiān)管部 D. 上市公司監(jiān)管部70某基金的資產(chǎn)配置如果采取買入并長(zhǎng)期持有策略，則屬于（ A ）。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B. 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 C. 資產(chǎn)混合配置 D. 積極的投資風(fēng)格71在（ C ）融資方式中，通常

20、是由項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者。A. IPO新股發(fā)行 B. 可轉(zhuǎn)換債券 C. BOT項(xiàng)目 D. 金融租賃72對(duì)那些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)過大超過可預(yù)期收益價(jià)值、技術(shù)培育無法控制及產(chǎn)業(yè)化過程極不穩(wěn)定，進(jìn)而已經(jīng)喪失現(xiàn)有及潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)的企業(yè)或項(xiàng)目采取止損手段，這種意味著風(fēng)險(xiǎn)投資在這一項(xiàng)目上基本失敗的退出方式是（ B ）。A. 創(chuàng)業(yè)板退出 B. 清算 C. 主板退出 D. 股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓73我國(guó)證券公司管理辦法規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司高級(jí)管理人員實(shí)行（ A ），按照該制度，對(duì)證券公司在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以質(zhì)詢證券公司的高級(jí)管理人

21、員，并責(zé)令其限期糾正。A. 談話提醒制度 B. 市場(chǎng)禁入制度 C. 定期考核制度 D. 風(fēng)險(xiǎn)提示制度74我國(guó)證券法規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（ D ）。A. 5000萬元 B. 1億元 C. 3億元 D. 5億元75發(fā)行人的董事長(zhǎng)、（ B ）以上董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，即屬于內(nèi)幕信息。A. 三分之二 B. 三分之一 C. 四分之一 D. 二分之一76（ A ）是股份有限公司首次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文件。A. 招股說明書 B. 盈利預(yù)測(cè)的審核函 C. 發(fā)行人法律意見書和律師工作報(bào)告 D

22、. 審計(jì)報(bào)告77持有發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的（ B ）以上的事實(shí)，即構(gòu)成內(nèi)幕信息。A. 1% B. 2% C. 5% D. 10%78我國(guó)證券公司管理辦法規(guī)定了證券公司必須遵守“證券公司凈資本不得低于其對(duì)外負(fù)債的（ C ）”等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。A. 3% B. 5% C. 8% D. 10%79（ D ）又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是針對(duì)債券而言的。A. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C. 利率風(fēng)險(xiǎn) D. 違約風(fēng)險(xiǎn)80我國(guó)規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過（ C ）。A. 3

23、0日 B. 60日 C. 90日 D. 180日81為上市公司收購(gòu)提供財(cái)務(wù)顧問意見等文件的證券公司和專業(yè)人員，其出具、提供的文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，首先應(yīng)當(dāng)（ C ）。A. 主動(dòng)改正 B. 由證券交易所依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行處理 C. 由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正 D. 以上都不對(duì)82按照我國(guó)有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)時(shí)（ A ）。A. 須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可 B. 無須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可 C. 如果監(jiān)管部門提出特別要求，才需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可 D. 是否需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可應(yīng)視具體情況

24、而定83以下關(guān)于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的表述正確的是（ C ）。A. 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是對(duì)普通股股票進(jìn)行評(píng)級(jí)B. 信用評(píng)級(jí)越低的證券越值得購(gòu)買C. 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者一般只負(fù)有道德上的義務(wù)而非法律上的強(qiáng)制性責(zé)任 D. 債券一般不需要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)84按照中華人民共和國(guó)證券法的規(guī)定，凡依法設(shè)立的綜合類證券公司、經(jīng)紀(jì)類證券公司都應(yīng)當(dāng)加入（ B ）成為會(huì)員。A. 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) C. 各地證監(jiān)局 D. 亞洲證券分析師組織85證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券，屬于（ D ）。A. 內(nèi)幕信息 B. 操縱市場(chǎng) C. 虛假陳述 D. 欺詐客戶86一般來說，債券承銷可以分為兩種方式，包銷和（

25、 A ）。A代銷 B承銷 C直銷 D轉(zhuǎn)銷87資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)起人的意義不包括（ D ）。A增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性 B獲得低成本融資 C提供更高的收益 D減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)88（ C ）是住房抵押擔(dān)保證券中最基本的形式，它代表對(duì)房屋抵押貸款組成的資產(chǎn)池的直接所有權(quán)。A抵押轉(zhuǎn)遞證券 B附擔(dān)保的抵押證券 C簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)遞證券 D資產(chǎn)支持證券89股票發(fā)行的（ A ）原則的核心要求是市場(chǎng)具有充分的透明度。A公開 B公平 C公正 D平等90（ B ）是已發(fā)行證券進(jìn)行交易和流通的場(chǎng)所，是有組織的專門經(jīng)營(yíng)證券的固定市場(chǎng)，是證券交易市場(chǎng)的核心。A證券的場(chǎng)外交易市場(chǎng) B證券交易所市場(chǎng) C柜臺(tái)交易市場(chǎng) D店頭市場(chǎng)91（ B ）又稱為信

26、用交易賬戶，開戶手續(xù)極為嚴(yán)格，需要訂立“保證金契約”并繳納保證金。A現(xiàn)金賬戶 B保證金賬戶 C聯(lián)合賬戶D信托賬戶92（ D ）業(yè)務(wù)是指同時(shí)買賣一種或等值的證券、票據(jù)或商品，利用它在空間、時(shí)間上價(jià)格的差異進(jìn)行頭寸的買賣賺取利潤(rùn)。A交易所自營(yíng) B柜臺(tái)市場(chǎng)自營(yíng) C投機(jī) D套利93按融資渠道來劃分，公司兼并分為（ A ）和管理層收購(gòu)兩種形式。A直接收購(gòu)B杠桿收購(gòu) C善意收購(gòu)D敵意收購(gòu)94對(duì)沖基金和套利基金均屬于（ D ）基金。A低風(fēng)險(xiǎn)低收益 B低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)回報(bào) C高風(fēng)險(xiǎn)低收益 D高風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)回報(bào)95按照我國(guó)證券投資基金管理暫行辦法，基金主要發(fā)起人應(yīng)有（ C ）以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的記錄。A1年 B2

27、年 C3年 D5年96基金的（ D ）是指投資基金所購(gòu)買、持有的基金資產(chǎn)由于種種原因而出現(xiàn)升值。A利息收入 B股利收入 C資本利得 D資本增值97（ D ）是由國(guó)家出資建立的投資銀行。A合伙制投資銀行B股份制投資銀行 C合資投資銀行 D國(guó)有投資銀行98下面哪項(xiàng)不屬于證券交易所的主要職能？（ A ）。A組織證券從業(yè)人員崗位培訓(xùn) B提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施C組織、監(jiān)督證券交易 D管理和公布市場(chǎng)信息99我國(guó)（ A ）是國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)、證券業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管理的主管機(jī)構(gòu)。A證監(jiān)會(huì)B銀監(jiān)會(huì)C中國(guó)人民銀行 D財(cái)政部100.根據(jù)Tobin'sQ理論，我們認(rèn)為，當(dāng)該企業(yè)的Tobin'sQ符合以下

28、哪個(gè)條件，該企業(yè)具有并購(gòu)價(jià)值。（ A ）A.小于1 B.等于1 C.大于1 D.視情況而定二、多選101.債券信用評(píng)級(jí)的主要依據(jù)包括（ ABC ）A債券發(fā)行人的償債能力 B債券發(fā)行人的資信狀況 C 投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平 D產(chǎn)業(yè)分析 E行業(yè)分析102.首次申請(qǐng)公開發(fā)行股票的股份有限公司應(yīng)符合的條件包括（ ABCDE ）A發(fā)行的普通股只有一種 B符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 C發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不少于總股本的35% D向公眾發(fā)行不少于總股本的25% E近三年沒有重大違法103.套利的策略包括（ ABCD ）A空間套利 B時(shí)間套利 C跨期套利 D地域套利 E組合套利104.項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)有（ ABC ）

29、A項(xiàng)目債務(wù)覆蓋率 B項(xiàng)目債務(wù)承受比率 C 資源收益覆蓋率 D資產(chǎn)收益率 E 資本收益率105.按照并購(gòu)的支付方式分類的有（ CDE ）A橫向并購(gòu) B縱向并購(gòu) C現(xiàn)金并購(gòu) D股票并購(gòu) E混合并購(gòu)106以下關(guān)于證券發(fā)行承銷的表述，正確的有( BC )。A. 公募發(fā)行主要是面向特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行證券B. 投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險(xiǎn)大小來權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)，并選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式C. 私募發(fā)行有流動(dòng)性差、發(fā)行面窄、難以公開上市擴(kuò)大企業(yè)知名度等缺點(diǎn) D. 在美國(guó)，根據(jù)144A私募法案，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)私募發(fā)行的在信息披露等多方面的監(jiān)管要求比公募發(fā)行嚴(yán)格的多107投資銀行向客戶提供的股票投資價(jià)

30、值分析報(bào)告包括但不限于如下內(nèi)容（ ABCD ）。A. 對(duì)該股票未來二級(jí)市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價(jià)位、買賣數(shù)量推薦及最低收益保證B. 當(dāng)前公司所在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)管理情況、財(cái)務(wù)狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對(duì)股票投資價(jià)值將產(chǎn)生怎樣的影響C. 以未來公司預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，根據(jù)證券估價(jià)模型對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估并得出結(jié)論D. 列舉各種不確定因素對(duì)評(píng)估結(jié)論可能發(fā)生的影響，特別是嚴(yán)重改變?cè)摴善蓖顿Y價(jià)值的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用（違約）風(fēng)險(xiǎn)等需要做強(qiáng)調(diào)說明108投資銀行涉足風(fēng)險(xiǎn)投資有不同的層次，包括（ ABCD ）。A. 直接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人 B. 間接充

31、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人 C. 為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù) D. 為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)109投資銀行參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的主要途徑和方法主要包括（ ABCD ）。A. 根據(jù)并購(gòu)方案和資金需求安排融資；B. 為收購(gòu)方設(shè)計(jì)購(gòu)并方案并協(xié)助實(shí)施（或者為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反收購(gòu)方案和措施）； C. 通過價(jià)值評(píng)估和分析確定合理價(jià)格D. 在實(shí)施過程中自身的風(fēng)險(xiǎn)套利操作110投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素形成和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，主要表現(xiàn)在（ BCD ）。A. 投資銀行為市場(chǎng)參與各方提供間接融資的橋梁B. 投資銀行通過不斷的金融創(chuàng)新創(chuàng)造了多樣化的金融工具和金融衍生產(chǎn)品C. 投資銀行作為證券交易所的主要會(huì)員，直接參與了證券交易市場(chǎng)和清算體系的

32、建設(shè)D. 投資銀行通過金融中介業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)了社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化，為資本市場(chǎng)提供了豐富的資金來源，并極大地提高了資本市場(chǎng)的流動(dòng)性111風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式主要包括（ ABCD ）。A. 企業(yè)上市后退出 B. OTC 柜臺(tái)交易市場(chǎng)退出 C. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu) D. 清算112我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管內(nèi)容主要包括（ ABCD ）。A. 證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入制度 B. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度 C. 對(duì)從業(yè)人員的監(jiān)管制度 D. 建立市場(chǎng)退出制度113與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括（ BD ）。A. 以間接融資為主 B. 主要以傭金收入為主C. 只為資金需求者提供融資服務(wù) D. 主要服務(wù)于資本市場(chǎng)，

33、通常由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管114在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，其為收購(gòu)方提供的服務(wù)通常包括（ ABD ）。A. 尋找合適的目標(biāo)公司，并根據(jù)收購(gòu)方戰(zhàn)略對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估B. 提出具體的收購(gòu)建議，包括收購(gòu)策略、收購(gòu)價(jià)格、相關(guān)收購(gòu)條件及相關(guān)財(cái)務(wù)安排C. 制定有效的反收購(gòu)方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購(gòu)D. 與其它相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（律師、會(huì)計(jì)師等）的協(xié)調(diào)工作115在我國(guó)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的某些事項(xiàng)對(duì)所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù)，這些事項(xiàng)包括（ABC ）：。A. 上市公司重大資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等活動(dòng) B. 上市公司重大關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)C. 上市公司

34、要約收購(gòu)的公允性、可行性及對(duì)中小股東的影響 D. 上市公司日常各項(xiàng)具體經(jīng)營(yíng)情況116項(xiàng)目融資的當(dāng)事人可包括（ ABCD ）。A. 貸款銀行 B. 項(xiàng)目融資顧問 C. 項(xiàng)目發(fā)起人 D. 承建商和承購(gòu)商117以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的表述中正確的有（ BCD ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)投資起源于德國(guó)B. 風(fēng)險(xiǎn)投資的目的是通過投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過公開上市、兼并收購(gòu)或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。C. 一般將風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)區(qū)分為種子階段、創(chuàng)建階段、成長(zhǎng)階段、擴(kuò)張階段以及成熟階段五個(gè)發(fā)展階段，越是在早期階段，投資風(fēng)險(xiǎn)大，但投資報(bào)酬也高D. 風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目清算通常是一種止損手段，這種退出方

35、式意味著風(fēng)險(xiǎn)投資基本失敗118世界上主要的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)包括（ ABC）。A. 美國(guó)Nasdaq市場(chǎng) B. 新加坡Sesdaq市場(chǎng) C. 香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) D. 上海創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)119以下可以認(rèn)定為證券市場(chǎng)內(nèi)幕信息的是（ BCD ）。A. 發(fā)行人營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次達(dá)到該資產(chǎn)的10% B股票的二次發(fā)行C發(fā)行人章程、注冊(cè)資本和注冊(cè)地址的變更D發(fā)行人合并或者分立120以下關(guān)于企業(yè)收購(gòu)過程中若干操作要點(diǎn)的表述，正確的有（AB ）。A. 收購(gòu)方應(yīng)在充分策劃的基礎(chǔ)上對(duì)收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行全面調(diào)研，對(duì)收購(gòu)過程中將會(huì)涉及到的財(cái)務(wù)、法律等相關(guān)重大問題，可聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問和法律顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)參與研究和論證B. 較

36、常用的目標(biāo)公司定價(jià)方法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、可比公司價(jià)值定價(jià)法等C. 在我國(guó)，若涉及上市公司的收購(gòu)，應(yīng)按照公司法、證券法及其它相關(guān)法規(guī)及時(shí)披露有關(guān)信息D. 不管是善意收購(gòu)還是敵意收購(gòu)，不管是上市公司收購(gòu)還是非上市公司收購(gòu)，在收購(gòu)的具體操作程序方面均沒有任何差別121我國(guó)證券法規(guī)定（ AB ）。A. 對(duì)證券公司實(shí)行分類管理 B. 經(jīng)紀(jì)類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“經(jīng)紀(jì)”字樣C. 證券公司必須注冊(cè)為股份有限公司D. 綜合類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“綜合”字樣122.在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，投資銀行（ ABC ）。A. 是主要金融中介之一 B. 主要服務(wù)于資本市場(chǎng)C. 有的還參與部分貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù) D. 只

37、從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)123投資銀行在承銷過程中權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)和選擇承銷方式的依據(jù)主要是( AB )。A. 承銷金額大小 B. 承銷風(fēng)險(xiǎn)大小C. 發(fā)行承銷地點(diǎn) D. 發(fā)行承銷時(shí)間124投資銀行介入基金管理業(yè)務(wù)的途徑包括（ ABCD ）。A. 作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金B(yǎng). 作為基金管理者管理基金 C. 以出資人身份發(fā)起設(shè)立專業(yè)的基金管理公司來管理基金 D. 作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證125作為證券做市商，投資銀行（ AB ）。A. 有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng) B. 可以維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定 C. 代表著買賣雙方，按照客戶提出的價(jià)格代理進(jìn)行交易

38、D. 負(fù)責(zé)證券包銷126企業(yè)并購(gòu)按動(dòng)機(jī)分類，可分為兩類（ AD ）。A惡意并購(gòu) B要約并購(gòu) C杠桿并購(gòu) D. 善意并購(gòu)127企業(yè)并購(gòu)的作用主要表現(xiàn)在以下方面（ AC ）。A. 并購(gòu)可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，提高資源的宏觀配置效率B. 并購(gòu)必然導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)上市股票價(jià)格的大幅上漲C. 并購(gòu)可以促進(jìn)生產(chǎn)和資產(chǎn)的集中，增強(qiáng)了在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力D. 并購(gòu)可以促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范128金融衍生工具主要包括（ ABC ）。A. 遠(yuǎn)期 B. 期貨 C. 期權(quán) D. 債券129投資銀行與商業(yè)銀行的差別體現(xiàn)在（ BCD ）。A. 前者屬于金融中介機(jī)構(gòu)，后者不屬于金融中介機(jī)構(gòu)B. 前者的本原業(yè)務(wù)是證券承

39、銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，后者的本原業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)C. 前者主要以傭金收入為主，后者主要以存貸款利差收入為主D. 前者以直接融資為主，后者以間接融資為主130投資銀行在項(xiàng)目融資中的作用可以表現(xiàn)為（ ABC ）。A. 項(xiàng)目的可行性與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 B. 確定項(xiàng)目的資金來源、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及籌措成本C. 估計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D. 通過貸款人獲得承諾，以徹底消除項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)131以下與并購(gòu)意義相關(guān)的幾個(gè)概念中表述正確的有（ ABCD ）。A. 合并（Consolidation ）指兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)合成一個(gè)新的企業(yè)，特點(diǎn)是伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個(gè)法人變成一個(gè)法人B. 兼并（Merger）相當(dāng)于我國(guó)公司法中的“吸收合并

40、”，即公司兼并公司，公司保留，而公司解散（喪失法人地位）C. 收購(gòu)（Acquisition ）指公司通過購(gòu)買目標(biāo)公司的控股權(quán)，達(dá)到對(duì)目標(biāo)公司的控制D. 從經(jīng)濟(jì)意義上而不是法律意義上講，以上這三種方式通常并無大的差別，我們經(jīng)常討論的并購(gòu)（）系指上述三個(gè)概念的全部或部分含義。企業(yè)并購(gòu)的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程132公司收購(gòu)后必須在以下哪些方面進(jìn)行重新整合才可能達(dá)到收購(gòu)的真正目的（ ABCD ）。A. 公司治理 B. 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 C. 資源配置 D. 管理制度132以下關(guān)于基金管理業(yè)務(wù)的表述中正確的有（ ABD ）。A. 投資銀行可以作為基金的發(fā)起人，也可以擔(dān)任管理人B. 目前以各類投資

41、基金為主體的機(jī)構(gòu)投資者已成為資本市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量C. 美國(guó)的對(duì)沖基金大部分都是公募基金D. 投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證133風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式包括（ ABD ）。A. 通過主板“直接上市（IPO）”或者“間接上市（買殼）”B. 創(chuàng)業(yè)板上市C. 場(chǎng)外交易市場(chǎng)退出D. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu)134在套期保值操作中控制基差風(fēng)險(xiǎn)的主要方法有（ AB ）。 A. 合適選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn) B. 合適選擇交割月份C. 充分利用基差套利 D. 基差風(fēng)險(xiǎn)是無法控制的135在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)（ ABC ）。A. 證券的代理買賣 B. 代理證券的還本付息、分紅

42、派息C. 證券代保管、鑒證 D. 證券的承銷136以下業(yè)務(wù)中，哪些屬于現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)（ BCD ）。A. 商業(yè)信貸發(fā)放業(yè)務(wù) B證券交易 C. 證券發(fā)行承銷 D. 兼并與收購(gòu)137股票的發(fā)行募集方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行，在我國(guó)，公募發(fā)行主要涉及的類型為（ ABC）。 A. 首次股票公開發(fā)行（IPO） B. 上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行C. 上市公司面向老股東的配股發(fā)行 D. 向特定機(jī)構(gòu)或大股東進(jìn)行的配售138當(dāng)前世界各國(guó)的投資銀行主要有四種類別，包括( ABCD )。A. 獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B. 商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C. 全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù) D. 一些大型跨國(guó)

43、公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司139以下說法中正確的有（ BCD ）。A. 我國(guó)證券法規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬元B. 我國(guó)對(duì)證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司C. 證券發(fā)行人聘請(qǐng)的律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、投資顧問等專業(yè)人員均屬內(nèi)募人員D. 虛買虛賣，又稱洗售、虛售，是典型的操縱市場(chǎng)的違法違規(guī)行為140我國(guó)證券公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循的原則包括（ ABCD ）。A. 健全性原則 B. 獨(dú)立性原則 C. 相互制約原則 D. 防火墻原則141投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗之風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式有（ AB ）。A. 全額包銷 B. 余額包銷 C

44、. 代銷 D. 均不需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)142項(xiàng)目融資的主要運(yùn)作形式包括（ ABC ）。A. 產(chǎn)品支付 B. 金融租賃 C. BOT D. 面向公眾公開發(fā)行股票143投資銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的主要有（ ABCD ）。A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D. 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)144以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的表述中正確的有（ ACD ）。A. 貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和短期信貸市場(chǎng)等B. 資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、短期回購(gòu)市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等C. 貨幣市場(chǎng)先于資本市場(chǎng)出現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)D. 資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)一般要大于貨幣市場(chǎng)，其原因主要

45、是中長(zhǎng)期內(nèi)影響資金使用效果的不確定性增大，不確定性因素增多，影響資本市場(chǎng)價(jià)格水平的因素增多145目前在我國(guó)，基金管理公司經(jīng)批準(zhǔn)，可以從事下列業(yè)務(wù)（ AB ）。A. 發(fā)起設(shè)立基金 B. 基金管理業(yè)務(wù) C. 基金托管業(yè)務(wù) D. 私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)146金融創(chuàng)新工具的主要特點(diǎn)是（ ACD ）。 A. 財(cái)務(wù)杠桿作用顯著，可以降低交易成本 B. 風(fēng)險(xiǎn)較小，收益非常穩(wěn)定C. 工具設(shè)計(jì)靈活，滿足不同客戶的需要 D. 特性復(fù)雜，但風(fēng)險(xiǎn)控制或投機(jī)效果明顯147證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)有（ AD ）。A經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C發(fā)行定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) D. 系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)148投資銀行在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用包括（

46、ABCD ）。A. 溝通資金供求 B推動(dòng)企業(yè)并購(gòu) C. 優(yōu)化資源配置 D. 構(gòu)造證券市場(chǎng)149 證券私募發(fā)行的有利條件包括( AB )。A. 能節(jié)約發(fā)行時(shí)間和發(fā)行成本 B. 不受公開發(fā)行的規(guī)章限制C. 流動(dòng)性好、發(fā)行面寬 D. 有利于擴(kuò)大企業(yè)知名度150股票的公募發(fā)行（ AD ）。A. 主要面向社會(huì)公眾投資者 B. 主要面向特定機(jī)構(gòu)投資者 C. 比私募發(fā)行更加發(fā)行時(shí)間和發(fā)行成本 D. 信息披露監(jiān)管要求比私募發(fā)行更加嚴(yán)格151在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，投資銀行的主要角色可以包括（ ABC ）。A. 直接或間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人 B. 為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù)C. 為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù) D. 充當(dāng)特設(shè)機(jī)構(gòu)（SP

47、V）承購(gòu)不良資產(chǎn)152投資銀行參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的內(nèi)容和途徑主要有以下幾種（ ABD ）。A為收購(gòu)方設(shè)計(jì)購(gòu)并方案并協(xié)助實(shí)施 B為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反收購(gòu)方案和措施C接受發(fā)行者的委托代理其發(fā)行證券 D根據(jù)并購(gòu)方案和資金需求安排融資153投資銀行財(cái)務(wù)顧問的服務(wù)對(duì)象非常廣泛，從不同的角度來看，其通?？砂ǎ?AB ）。A. 公司、企業(yè) B. 政府機(jī)構(gòu) C. 融資者 D. 投資者154.投資銀行推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的功能具體表現(xiàn)在（ ABCD ）。A. 作為資本市場(chǎng)上主要的金融中介機(jī)構(gòu)，在籌資者與投資者中間發(fā)揮著橋梁作用B. 多數(shù)國(guó)際化的投資銀行本身也是上市公司，它們努力為投資者提供滿意的投資回報(bào)C. 投資銀行是資本

48、市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者之一D. 投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素的形成和發(fā)展中發(fā)揮重要作用155關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的理論包括（ ABC ）。A. 規(guī)模經(jīng)濟(jì)論 B. 交易費(fèi)用論 C. 價(jià)值低估論 D. 理性預(yù)期論156并購(gòu)（）按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系可分成三類（ ABC ）。A. 橫向并購(gòu) B. 縱向并購(gòu) C. 混合并購(gòu) D. 杠桿并購(gòu)157以下關(guān)于公司合并的授權(quán)批準(zhǔn)程序和具體實(shí)施程序的表述中，正確的有（ ABCD ）。A. 合并雙方高管層進(jìn)行接觸、商談合并意向的同時(shí)，可聘請(qǐng)相關(guān)財(cái)務(wù)顧問和法律顧問協(xié)助解決技術(shù)和法律問題B. 合并雙方的公司董事會(huì)應(yīng)分別通過相關(guān)決議，決議的內(nèi)容應(yīng)符合有關(guān)法律的要求 C. 公

49、司合并對(duì)雙方而言都屬于重大事項(xiàng)，因此董事會(huì)決議必須提交股東大會(huì)討論并獲得批準(zhǔn)，方能有效實(shí)施D. 合并涉及一些特殊行業(yè)或涉及行業(yè)壟斷等重大問題的，還須上報(bào)政府主管部門批準(zhǔn)158風(fēng)險(xiǎn)投資的參與主體包括（ ABC ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)投資資金提供者（機(jī)構(gòu)或個(gè)人） B. 風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作載體（基金等機(jī)構(gòu)）C. 風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè) D. 項(xiàng)目擔(dān)保公司159投資銀行研究部門的研究范圍可以包括以下方面（ ABC ）。A. 宏觀研究 B.行業(yè)研究 C.公司研究 D.市場(chǎng)動(dòng)態(tài)研究160以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的表述中正確的有（ AB ）。A. 貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和短期信貸市場(chǎng)等B. 資本市場(chǎng)包括

50、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等C. 資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)都是資金供求雙方進(jìn)行交易的場(chǎng)所，兩者分工也完全相同D. 從歷史上看，資本市場(chǎng)先于貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)，資本市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的基礎(chǔ)161在采用有限合伙制的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)中，合伙人通常分兩類（ AB ）。A. 有限合伙人 B. 普通合伙人 C. 公司型合伙人 D. 契約型合伙人162我國(guó)對(duì)證券公司進(jìn)行明確規(guī)范管理的相關(guān)法律、法規(guī)主要包括（ BC ）。A. 商業(yè)銀行法 B. 證券法 C. 證券公司管理辦法 D. 信托法163證券公司的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的內(nèi)控體系應(yīng)該由三部分構(gòu)成，即（ ABC ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)分解 B. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 C. 風(fēng)險(xiǎn)控制 D. 風(fēng)險(xiǎn)管理164政府主導(dǎo)型的投資銀行監(jiān)管體系以哪些國(guó)家為代表（ AD ）。A. 美國(guó) B. 英國(guó) C. 德國(guó) D. 日本165在我國(guó)，綜合類證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括（ ACD ）。A. 證券代理買賣 B. 自有及受托資產(chǎn)管理 C. 證券承銷 D. 證券投資咨詢（含財(cái)務(wù)顧問）166證券公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循的原則包括（ ABCD ）。A. 健全性原則 B. 相互制約原則 C. 防火墻原則 D.