期權(quán)從業(yè)考試題(含答案84分)

1、精品文檔單選題（共 50 題，每題 2 分）1、期權(quán)合約到期后，期權(quán)買方持有人有權(quán)以（）買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)A. 權(quán)利金B(yǎng). 標(biāo)的價(jià)格C行權(quán)價(jià)格D.結(jié)算價(jià)2、期權(quán)的賣方（）A. 獲得權(quán)利金B(yǎng). 支付權(quán)利金C. 無(wú)保證金要求D. 有權(quán)利、無(wú)義務(wù)3、期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是（）A. 歐式期權(quán)B. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 美式期權(quán)D. 認(rèn)沽期權(quán)4、關(guān)于“ 510050C1509M02350 ”合約，以下說(shuō)法正確的是（）A. 權(quán)利金是每股0.2350元B. 合約到月份為5月C. 合約類型為認(rèn)沽D. 行權(quán)價(jià)為2.350元5、上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是（）A. 股票或ETFB.

2、 期貨C指數(shù)D.實(shí)物6、上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（）A. 10 張B. 100 張C. 1 張D. 1000 張7 、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為 （）A. 保持合約單位數(shù)量不變B. 保持合約行權(quán)價(jià)格不變C. 保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變D. 保持合約名義價(jià)值不變8、行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)是（）A. 超值期權(quán)B. 虛值期權(quán)C. 實(shí)值期權(quán)D. 平值期權(quán)9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說(shuō)法，正確的是（）A. 持倉(cāng)類型不同B. 權(quán)證的投資者可以作賣方c權(quán)證的投資者需要保證金D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10 、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說(shuō)法，正確的是（）A. 關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣

3、雙方均收取B. 期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù)C. 期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約D. 期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對(duì)等11 、以下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價(jià)值（）A. 平值期權(quán)B. 虛值期權(quán)C. 超值期權(quán)，認(rèn)沽期權(quán)的D. 實(shí)值期權(quán)12 、在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金（）權(quán)利金（）A. 上升，上升B. 下降，下降C. 上升，下降D. 下降，上升13 、備兌開倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格 （ ）或者小幅上漲時(shí)采取A. 基本保持不變B. 大幅上漲C. 大幅下跌D. 大漲大跌14 、通過(guò)證券鎖定指令可以（）A. 減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉(cāng)額度B. 增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉(cāng)額度C. 增加

4、認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌開倉(cāng)額度D. 減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉(cāng)額度15、當(dāng)標(biāo)的ETF發(fā)生分拆時(shí)，例如1份拆成2份，對(duì)備兌持倉(cāng)的影響是（）A. 備兌證券數(shù)量不足B. 備兌證券數(shù)量有富余C. 不確定D. 沒有影響16 、小張持有 5000 股甲股票，希望為其進(jìn)行保險(xiǎn)，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000 ）（ ）A. 買入5張認(rèn)沽期權(quán)B. 買入5張認(rèn)購(gòu)期權(quán)C買入1張認(rèn)沽期權(quán)D買入1張認(rèn)購(gòu)期權(quán)17 、一級(jí)投資者進(jìn)行股票保險(xiǎn)策略的開倉(cāng)要求是（ ）A. 不需持有標(biāo)的股票B持有任意數(shù)量的標(biāo)的股票C持有相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的股票D.持有任意股票18 、股票期權(quán)限倉(cāng)制度包括（）A. 限制持有的股票數(shù)量B限制期權(quán)合約的總持倉(cāng)C限

5、制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量19 、投資者持有 10000 股甲股票，買入成本為每股 30 元，該投資者以每股 0.4 元賣出了 行權(quán)價(jià)格為 32 元的 10 張甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán) （合約單位為 1000 股），收取權(quán)利金共 4000 元。 如果到期日股票價(jià)格為 29 元，則備兌開倉(cāng)策略的總收益為（ ）A. -0.6 萬(wàn)元B. 0.6 萬(wàn)元C. -1 萬(wàn)元D. 1 萬(wàn)元20、小張進(jìn)行保險(xiǎn)策略，持股成本為40 元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價(jià)格為42 元，支付權(quán)利金 3 元/ 股，若到期日股票價(jià)格為39 元，則每股盈虧是（ ）元A. -2B. 1C. -1D. 221 、老張買入

6、認(rèn)沽期權(quán)，則他的（）A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限B風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限C風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限D(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限22 、王先生對(duì)甲股票特別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進(jìn)行（）操作A. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買入認(rèn)沽期權(quán)D. 保險(xiǎn)策略23 、王先生打算長(zhǎng)期持有甲股票，既不想賣出股票又希望規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，則其可以（）A. 賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買入認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出認(rèn)沽期權(quán)24 、認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入開倉(cāng)后，其最大損失可能為（）A. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng). 虧光權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D. 股票價(jià)格變動(dòng)差-權(quán)利金25 、下列哪一項(xiàng)不屬于買入開倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)（）A. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

7、B. 標(biāo)的下行風(fēng)險(xiǎn)C. 交割風(fēng)險(xiǎn)D. 保證金風(fēng)險(xiǎn)26 、下列哪一項(xiàng)是買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉(cāng)的合約終結(jié)方式（）A. 賣出平倉(cāng)B. 買入平倉(cāng)C備兌平倉(cāng)D.買入開倉(cāng)27 、小王買入了行權(quán)價(jià)格是 11 元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金是 1 元，期權(quán)到期日時(shí)，股價(jià)為 10 元，不考慮其他因素的情況下，則小王采取的合約了結(jié)方式最有可能是（）A. 10 元買進(jìn)股票B. 1 元賣出股票C. 10 元賣出股票D. 等合約自動(dòng)到期28 、陳先生以 0.5 元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20 元的某股票認(rèn)沽期權(quán) （合約單位為 10000股），則股票在到期日價(jià)格為 19.3 元時(shí)，他取得的利潤(rùn)是（）元A. 5000B. 7000C

8、. 2000D. 1000029 、甲股票的價(jià)格為 50 元，第二天漲停，漲幅為 10% ，其對(duì)應(yīng)的一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格漲幅為 50% ，則該期權(quán)此時(shí)的杠桿倍數(shù)為（）A. 4B. 1C. 0D. 51000030 、許先生以 0.35 元買入一張 ETF 認(rèn)購(gòu)期權(quán)， 現(xiàn)在其權(quán)利金為 0.4 元，合約單位為 股。若此時(shí)平倉(cāng)則盈虧為（）元A. -600B. 500C. 600D. -50031 、賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)閷?duì)未來(lái)的行情預(yù)期是（）A. 大漲B. 大跌C不漲D.漲跌方向不確定32 、認(rèn)沽期權(quán)的賣方 （）A. 履行義務(wù)，獲得權(quán)利金B(yǎng). 擁有買權(quán)，支付權(quán)利金C. 擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D. 履行義

9、務(wù)，支付權(quán)利金33 、賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉(cāng)的潛在損失（）A. 無(wú)限B. 有限C. 等于權(quán)利金D. 等于行權(quán)價(jià)格34 、每日日終，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉(cāng)收?。ǎ〢. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格C. 初始保證金D. 維持保證金35 、賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉(cāng)后，可通過(guò)以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（）A. 買入認(rèn)沽B. 融券賣出現(xiàn)貨C. 建立期貨空頭D. 建立期貨多頭36 、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉(cāng)后，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式不包括（）A. 融券賣出現(xiàn)貨B. 買入認(rèn)購(gòu)C. 買入認(rèn)沽D. 建立期貨空頭37 、強(qiáng)制平倉(cāng)情形不包括（）A. 到期日買方不行權(quán)B. 備兌證券不足C. 保證金不足D. 持倉(cāng)超限38、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格

10、為85元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)， 權(quán)利金為 2 元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為80 元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B. 5C. 2ETF 價(jià)格D. 739 、投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為 5 元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為 0.2 元，到期日標(biāo)的為 6 元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.0.8B. -0.2C. -0.8D. 0.240 、賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉(cāng)的了結(jié)方式不包括（）A. 買入平倉(cāng)B. 賣出平倉(cāng)C到期被行權(quán)D.到期失效41 、其他條件相同，以下哪類期權(quán)的 Vega 值最大（）A. 平值期權(quán)B. 深度實(shí)值期權(quán)C. 深度虛值期權(quán)D. 輕度虛值期權(quán)42 、期權(quán) Delta 是指（）A. 權(quán)利金變化與時(shí)間變

11、化的比值B. 權(quán)利金變化與利率變化的比值C. 權(quán)利金變化與標(biāo)的價(jià)格變化的比值D. 權(quán)利金變化與波動(dòng)率變化的比值43 、平價(jià)關(guān)系中，認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不包括（）A. 權(quán)利金一致B. 到期時(shí)間一致C行權(quán)價(jià)一致D.標(biāo)的證券一致44 、平價(jià)關(guān)系中，認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不包括（）A. 到期時(shí)間一致B. 行權(quán)價(jià)一致C. 標(biāo)的證券一致D. 權(quán)利金一致45 、以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭（）A. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭B. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭46 、以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭（）A. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭B. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭D. 認(rèn)購(gòu)期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭47 、牛市價(jià)差策略（）A.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限B風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益無(wú)限C風(fēng)險(xiǎn)有限，收益有限D(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限48 、投資者認(rèn)為甲股票將處于緩慢升勢(shì)，升幅不大，其可以采用的策略是（）A. 熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略B. 熊市認(rèn)沽價(jià)差策略C買入認(rèn)沽D.牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差策略49 、構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有（）A. 相同到期日、相同行權(quán)價(jià)格、相同數(shù)量B. 相同到期日、不同行權(quán)價(jià)格、相同數(shù)量C. 相同