標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)管理辦法

1、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)管理辦法（征求意見稿）第一章總則第一條 為規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)業(yè)務(wù)，支持中小金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性，服務(wù)中小企業(yè)融資和供應(yīng)鏈金融發(fā)展，根據(jù)中華人民 共和國中國人民銀行法中華人民共和國信托法中華人民共和國票據(jù)法 以及相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法 第二條本辦法所稱標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)，是指存托機(jī)構(gòu)歸集商業(yè)匯票組建基礎(chǔ)資產(chǎn)池，以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持 而創(chuàng)設(shè)的受益證券。第三條標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的創(chuàng)設(shè)和交易應(yīng)根據(jù)市場需要，遵循 公平自愿、誠信自律、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。第四條 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)屬于貨幣市場工具，中國人民銀行依 法對標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)實(shí)施宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理。第二章主要參與機(jī)構(gòu)第五條本辦法所稱存托機(jī)構(gòu)，是指為標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)提

2、供基 礎(chǔ)資產(chǎn)歸集、管理、創(chuàng)設(shè)及信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)。存托機(jī)構(gòu)應(yīng)依照法律法規(guī)規(guī)定和存托協(xié)議約定，為每只標(biāo) 準(zhǔn)化票據(jù)單獨(dú)記賬、獨(dú)立核算，協(xié)助完成標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)相關(guān)的登記、托管、兌付、信息披露等，督促原始持票人、承兌人、承銷商等相關(guān)機(jī)構(gòu)履行法律規(guī)定及存托協(xié)議約定的義務(wù)。第六條存托機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：（一）熟悉票據(jù)和債券市場業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和證券公司；（二）具有與開展標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)存托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的從業(yè)人員、內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)設(shè)施等；（三）財(cái)務(wù)狀況良好，組織機(jī)構(gòu)健全，內(nèi)部控制規(guī)范，風(fēng) 險(xiǎn)管理有效；（四）信譽(yù)良好，最近三年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為；（五）法律法規(guī)和中國人民銀行規(guī)定的其他條件。第七條本辦法所稱原始持票人，是指根據(jù)

3、存托協(xié)議約定 將合法持有的符合要求的商業(yè)匯票完成存托，從而取得相應(yīng) 對價(jià)的商業(yè)匯票持票人。原始持票人取得基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)真實(shí)、合法、有效，存托時(shí)以 背書方式將基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)利完整轉(zhuǎn)讓，不得存在虛假或欺詐性 存托，不得作為投資人認(rèn)購或變相認(rèn)購以自己存托的商業(yè)匯 票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)。第八條 本辦法所稱票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)， 是指受存托機(jī)構(gòu)委托, 負(fù)責(zé)歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)票據(jù)業(yè)務(wù)活躍、市場信譽(yù)良好，有獨(dú)立的 票據(jù)經(jīng)紀(jì)部門和完善的內(nèi)控管理機(jī)制，具有專業(yè)從業(yè)人員和 經(jīng)紀(jì)渠道，票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與票據(jù)自營業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格隔離。第三章基礎(chǔ)資產(chǎn)第九條基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)符合以下條件：（一）承兌人、貼現(xiàn)行、保證人

4、等信用主體的核心信用要 素相似、期限相近；（二）依法合規(guī)取得，權(quán)屬明確、權(quán)利完整，無附帶質(zhì)押 等權(quán)利負(fù)擔(dān)；（三）可依法轉(zhuǎn)讓，無桂失止付、公示催告或被有關(guān)機(jī)關(guān) 查封、凍結(jié)等限制票據(jù)權(quán)利的情形；（四）承兌人、貼現(xiàn)行、保證人等信用主體和原始持票人 最近三年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為；（五）法律法規(guī)和中國人民銀行規(guī)定的其他條件。第十條標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于原始持票人、存 托機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施及其他參與人的 固有財(cái)產(chǎn)。第十一條原始持票人、存托機(jī)構(gòu)和標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)投資人應(yīng) 通過存托協(xié)議明確標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)所代表權(quán)益和各方權(quán)利義務(wù)。 存托協(xié)議應(yīng)符合法律法規(guī)及中國人民銀行規(guī)定，并至少載明 下列事項(xiàng)：

5、（一）創(chuàng)設(shè)目的；（二）原始持票人、存托機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)名稱和住所；（三）標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的規(guī)模、期限等基本情況；（四）基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類、金額、期限、合法合規(guī)性、現(xiàn)金 流預(yù)測分析等基本情況；（五）基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集、投資與分配程序；（六）投資人范圍和投資人取得標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)權(quán)利的形式、 方法；（七）標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)持有人大會(huì)召集程序、規(guī)則等安排；（八）信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示要求與防范措施；（九）原始持票人、存托機(jī)構(gòu)、投資者的權(quán)利與義務(wù)。投資者認(rèn)購或受讓標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)即成為存托協(xié)議當(dāng)事人， 視為其同意并遵守存托協(xié)議約定。第十二條存托機(jī)構(gòu)可直接或通過票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)定向 歸集或向市場公開歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)。存托機(jī)構(gòu)和票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu) 應(yīng)對基

6、礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性和有效性進(jìn)行審查。公開歸 集基礎(chǔ)資產(chǎn)的，存托機(jī)構(gòu)或票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確歸集規(guī)則， 保證歸集過程的公平、公正、公開，嚴(yán)禁欺詐、誤導(dǎo)、操縱、 串通、利益輸送等行為。第十三條存托機(jī)構(gòu)應(yīng)委托票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施為基礎(chǔ)資產(chǎn) 提供登記、托管、清算結(jié)算等服務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)存續(xù)期間， 基礎(chǔ)資產(chǎn)不得被交易、挪用或設(shè)置質(zhì)押等權(quán)利負(fù)擔(dān)。第十四條存托機(jī)構(gòu)可直接或委托金融機(jī)構(gòu)作為資金保管 機(jī)構(gòu)對基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行保管和合格投資。合格投 資品應(yīng)限定于銀行存款或安全性高、流動(dòng)性好、變現(xiàn)能力強(qiáng) 的國債、政策性金融債等現(xiàn)金等價(jià)物。資金保管機(jī)構(gòu)應(yīng)具有 國務(wù)院金融管理部門認(rèn)可的資金保管資格。第四章標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)創(chuàng)設(shè)

7、第十五條存托機(jī)構(gòu)應(yīng)在標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)創(chuàng)設(shè)前披露基礎(chǔ) 資產(chǎn)清單，并向投資人公布標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的認(rèn)購公告。公開歸 集基礎(chǔ)資產(chǎn)的，存托機(jī)構(gòu)或票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)在基礎(chǔ)資產(chǎn)歸集 前至少3個(gè)工作日發(fā)布基礎(chǔ)資產(chǎn)申報(bào)公告。標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)認(rèn)購結(jié)束次日前，票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)完成 基礎(chǔ)資產(chǎn)的登記托管，標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)登記托管機(jī)構(gòu)應(yīng)完成標(biāo)準(zhǔn) 化票據(jù)的登記托管。第十六條 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)由金融機(jī)構(gòu)承銷，適用全國銀 行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法中關(guān)于承銷的有關(guān)規(guī) 定。第十七條 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的登記托管、清算結(jié)算適用銀 行間債券市場登記托管結(jié)算管理辦法及人民銀行有關(guān)規(guī) 定。第十八條 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的交易流通適用全國銀行間債券 市場債券交易管理辦法的有關(guān)規(guī)定

8、，在銀行間債券市場和 票據(jù)市場交易流通。第十九條 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)適用于現(xiàn)券買賣、回購、遠(yuǎn)期等交 易品種。第五章信息披露第二十條存托機(jī)構(gòu)應(yīng)在標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)創(chuàng)設(shè)前和存續(xù)期間依 照本辦法規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露對標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)投 資價(jià)值判斷有實(shí)質(zhì)性影響的信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性 陳述和重大遺漏。第二十一條 存托機(jī)構(gòu)應(yīng)在標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)創(chuàng)設(shè)前至少1個(gè)工作日，披露存托協(xié)議、基礎(chǔ)資產(chǎn)清單、信用主體的信用評級、 認(rèn)購公告等，在認(rèn)購結(jié)束后1個(gè)工作日內(nèi)披露標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)創(chuàng) 設(shè)結(jié)果?；A(chǔ)資產(chǎn)的信用主體為非上市公司，且在銀行間債券市場無信用評級的，存托機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資人提供對標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)投資 價(jià)值判斷有實(shí)質(zhì)性影響的信息。第二十二條

9、存托機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資人充分提示標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)可 能涉及的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng) 險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等。第二十三條標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)存續(xù)期間，存托機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)披露 基礎(chǔ)資產(chǎn)兌付信息、信用主體涉及的重大經(jīng)營問題或訴訟事 項(xiàng)等內(nèi)容。發(fā)生任何影響基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值的重大事件，存托機(jī) 構(gòu)應(yīng)自獲得相關(guān)信息之日起 1日內(nèi)向投資人披露， 并向中國 人民銀行報(bào)告。第六章投資者保護(hù)第二十四條標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的持有人依照相關(guān)法律法規(guī)和合同文件約定，享有以下權(quán)利:（一）參與標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的收益分配；（二）依法處置標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)；（三）監(jiān)督存托機(jī)構(gòu)對基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理情況，并有權(quán)要 求其對相關(guān)情況做由說明；（四）按照規(guī)定

10、要求參加標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)持有人大會(huì)，并對 審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；（五）按規(guī)定或約定的時(shí)間和方式獲得標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)相關(guān) 信息披露文件，查閱或復(fù)制標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)相關(guān)文件；（六）標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)相關(guān)合同約定的其他權(quán)利。第二十五條標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)存續(xù)期間，發(fā)生存托機(jī)構(gòu)變更或 解任、存托協(xié)議變更、基礎(chǔ)資產(chǎn)逾期追索、法院訴訟等事件 以及存托協(xié)議中約定的應(yīng)由持有人大會(huì)作由決議的其他情 形時(shí)，應(yīng)通過召開標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)持有人大會(huì)審議決定。標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)持有人大會(huì)由存托機(jī)構(gòu)召集，存托機(jī)構(gòu)不召集 的，持有人可按照存托協(xié)議的約定自行召集。第七章監(jiān)督管理第二十六條標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的利率、價(jià)格等以市場化方式確 定，任何機(jī)構(gòu)不得以欺詐、 操縱市場等行為獲取不正當(dāng)利

11、益第二十七條 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)存托、經(jīng)紀(jì)、承銷、信用評級等 專業(yè)機(jī)構(gòu)及人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道 德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。專業(yè)機(jī)構(gòu)及人員由具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，應(yīng)按職責(zé)范圍承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第二十八條 票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施依照本辦法及中國人民銀 行有關(guān)規(guī)定，制定基礎(chǔ)資產(chǎn)托管及信息披露等規(guī)則，建立相 應(yīng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，組織市場機(jī)構(gòu)起草標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù) 存托協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)文本，報(bào)中國人民銀行備案后施行。第二十九條存托機(jī)構(gòu)應(yīng)于標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)創(chuàng)設(shè)結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)向中國人民銀行報(bào)告創(chuàng)設(shè)情況。票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施、 標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)每月向中國人民銀行報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)化票 據(jù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)管理、創(chuàng)設(shè)、登記托管、交易、結(jié)算等