財務(wù)風險國內(nèi)外背景

1、世界銀行組織對全球銀行業(yè)的研究表明。導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的主要風險就是信用風險。 在我國，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的絕大部分收益來源于信貸業(yè)務(wù)的利差收益。但是，我國銀行業(yè)的整體水平較發(fā)達國家而言仍比較落后。盡管 1997年亞洲金融危機對我國金融業(yè)的直接沖擊較小，但海南發(fā)展銀行和廣東國際信托投資公司的清盤倒閉等系列事件，進一步暴露了我國金融業(yè)風險管理水平的低下。一場席卷東南亞甚至波及全球的東南亞金融危機使人們真正體會到了金融風險。稍微了解近現(xiàn)代西方金融發(fā)展歷史的人就會知道，金融風險是隨著現(xiàn)代金融制度的形成相伴而生的，金融風險的大小并不取決于人們對它的認識程度。70 年代以來，隨著世界經(jīng)濟宏

2、觀波動的增大以及西方各國相繼放寬金融監(jiān)管體制，金融機構(gòu)面對的變數(shù)增大，風險隨之大幅度提高了。而過去的十年正是中國現(xiàn)代金融體制構(gòu)建，金融業(yè)快速發(fā)展的時期。這段時期， 人們更多關(guān)注的是金融行業(yè)的高利潤率， 股市的出現(xiàn)也僅僅讓人們意識到 證券業(yè)的風險， 銀行 業(yè)一直被人們看作是穩(wěn)定高收益的行業(yè)。 顯然，人們對銀行業(yè)的風險認識不足， 目前的銀行財務(wù)分析體系就可以反映出這點。 從普遍的情況來看， 我國銀行財務(wù)分析實踐中比較重視對財務(wù)收益的分析，分析體系、技術(shù)也較為成熟，但缺乏對風險的分析。銀行體系在我國的社會經(jīng)濟生活中占有主導(dǎo)的地位，對國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)增長發(fā)揮著關(guān)鍵作用，在市場經(jīng)濟條件下， 任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

3、和壯大都離不開商業(yè)銀行的金融支持。在我國，作為第三產(chǎn)業(yè)龍頭的房地產(chǎn)業(yè)，從 20 世紀 80 年代開始興起以來，經(jīng)過 20 多年來的發(fā)展取得了令人矚目的成就，且隨著經(jīng)濟體制改革的重心轉(zhuǎn)向城市，我國房地產(chǎn)業(yè)從無到有獲得了較快的發(fā)展， 尤其是近年房地產(chǎn)業(yè)進入了新一輪高速發(fā)展期， 房地產(chǎn)業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟中的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)， 是我國啟動內(nèi)需， 促進經(jīng)濟增長、 改善人民生活的重要途徑之一。 由房地產(chǎn)業(yè)帶動的國內(nèi)其他產(chǎn)業(yè)及整個社會經(jīng)濟也在快速升漲，房地產(chǎn)業(yè)己成為拉動 GDP增長的重要力量和國民經(jīng)濟新的增長點。 因房地產(chǎn)業(yè)具有涉及面廣、 投資規(guī)模大， 開發(fā)周期長，資本占用量大及收回時間慢等特點，屬于非常典型

4、的資金密集型行業(yè)。房地產(chǎn)業(yè)的這些特點決定了其需要金融業(yè)的大力支持。 因此，房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)也是各商業(yè)銀行的一項核心任務(wù)， 商業(yè)銀行在房地產(chǎn)開發(fā)與建設(shè)、 消費與流通中的作用也不斷加強。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計， 2007 年前三季度，房地產(chǎn)開發(fā)到位資金2.5 萬億元，同比增長 37.9%，比上年同期加快 9.4 個百分點。其中，國內(nèi)貸款占比為 20.2%，增長 30.1%，房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)己成為中國商業(yè)銀行的非常重要業(yè)務(wù)之一。本文選擇這一問題作為研究對象主要是因為中國商業(yè)銀行面臨以下的問題：加入 WTO 五年期滿后，我國開始允許外資銀行向所有中國客戶提供服務(wù)，銀行業(yè)正式對外開放， 國內(nèi)銀行也就開始面臨國際性

5、銀行的競爭壓力。在我國， 國有商業(yè)銀行占銀行業(yè)資產(chǎn)比例達一半以上，并且身系國家經(jīng)濟命脈，因此國有銀行如何進行有效的體制改革，提高風險管理能力和競爭能力是社會各界關(guān)注的問題我國現(xiàn)代金融發(fā)展尚屬于初始階段，國際化程度不高，與金融國際化的發(fā)展潮流相比仍存在著較大的差距， 而商業(yè)銀行作為國內(nèi)金融業(yè)中的主體， 在我國經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展中， 起到了舉足輕重的作用， 同時也維系著國民經(jīng)濟的命脈和安全。此次美國次貸危機， 由于我國銀行業(yè)國際化程度不高， 對境外證券投資規(guī)模有限，從而在危機中受到的損失和沖擊較小， 但這并不能就說明我國銀行業(yè)的風險控制機制就健全完善了。 反而我們要通過此次金融危機， 認真思考國內(nèi)

6、銀行的風險控制狀況， 改進風險控制的觀念， 這將對我國銀行業(yè)正在實施的國際化戰(zhàn)略是非常有必要的。 只有在當前的歷史背景下， 認清現(xiàn)狀， 改進并完善國內(nèi)銀行業(yè)的風險控制， 從而加強我國銀行業(yè)自身的核心競爭力， 使其保持持續(xù)發(fā)展， 才能更有效地參與國際化競爭， 并利用國際金融資源取得更大的收益， 為我國的經(jīng)濟建設(shè)快速持久發(fā)展提供動力。華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文21.1 研究背景及意義在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中，國內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)歷了在運作規(guī)模上由小到大，在金融產(chǎn)品上由少到多，在經(jīng)營管理技術(shù)和風險控制管理上與國外銀行業(yè)逐漸接軌的發(fā)展道路，并構(gòu)成了我國社會經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，為宏觀經(jīng)濟戰(zhàn)略的實施奠定了重要的金融基礎(chǔ)

7、。但必須看到的是， 銀行作為經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，以及我國銀行業(yè)發(fā)展尚屬于初始階段， 相對于西方上百年的銀行業(yè)發(fā)展史，我國銀行業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展只有短短幾十年的時間， 風險控制管理機制和手段還不夠健全與完善，與金融國際化的發(fā)展潮流相比較仍存在著較大的差距。與此同時， 20 世紀 90 年代以來的世界經(jīng)濟發(fā)展， 經(jīng)濟和金融波動乃至金融危在國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)全面開放之際， 國內(nèi)商業(yè)銀行如何迎接外資跨國銀行的挑戰(zhàn)， 如何抵御金融危機的沖擊， 如何在經(jīng)營過程中加強風險控制， 提高危機風險防御能力，使得我國商業(yè)銀行在瞬息萬變的全球化經(jīng)濟浪潮中具有持續(xù)競爭力， 這些將是我們需要認真思考和研究的。 銀行作為經(jīng)營風險的特殊

8、企業(yè)， 無時無刻不在與各種風險打交道， 而風險與收益管理是銀行的核心競爭力。 銀行要在風險和贏利之間尋求適當?shù)钠胶猓?其核心技能在于為得到報酬而必須管理風險。 銀行業(yè)經(jīng)營的正是具有風險特征的金融資源?，F(xiàn)在，世界各國倡導(dǎo)全球化， 并且正在逐步推進全球化進程， 金融資本作為一種重要的資源，也在全球化的進程之中， 并且由于其具有在全球范圍內(nèi)無國界高速流動和轉(zhuǎn)移的特點， 導(dǎo)致世界各國間對世界金融資源的開發(fā)和利用的主控權(quán)的爭奪競爭日益加劇。20 世紀 90 年代以來的世界經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)濟和金融波動乃至金融危機此伏彼起，金融風險時常對一個國家和地區(qū)造成巨大的損傷，甚至危及國家和地區(qū)的主權(quán)利益。在經(jīng)濟全球化進

9、程和我國加入WTO的時代背景下，我們很難設(shè)想一個缺乏健全國際金融體系和體制的國家，能有效地應(yīng)對復(fù)雜多變的國際金融環(huán)境。聯(lián)系實際，當前我國社會經(jīng)濟發(fā)展正處于特殊歷史階段，國際化步伐正在加快，國內(nèi)商業(yè)銀行能否安全穩(wěn)健運行及可持續(xù)發(fā)展，將顯得尤為重要。在我國市場中，國內(nèi)商業(yè)銀行還占據(jù)著優(yōu)勢地位，但這種優(yōu)勢地位的形成和產(chǎn)生，很大程度上是離不開我國政府多年來的政策保護。隨著我國金融銀行業(yè)的全面開放，我國的政策保護將逐漸減弱，外資銀行的進入將會并且正在對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)生沖擊，隨著國際金融資本在我國國內(nèi)及全球范圍內(nèi)高速流動和轉(zhuǎn)移，風險也隨之加劇，國內(nèi)商業(yè)銀行也漸漸的暴露出一些潛在的問題。因此，

10、立足于我國經(jīng)濟可持續(xù)的穩(wěn)定發(fā)展，積極吸收和借鑒國際銀行業(yè)的先進管理經(jīng)驗，完善我國銀行的核心競爭力，盡快建立一整套與國際金融業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融運行體制機制和金融風險控制體系，健全與完善風險控制管理機制和手段，提升國內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營效率，加快國內(nèi)銀行業(yè)的國際化進程，對于維護我國經(jīng)濟和金融安全具有全局性意義。美國次貸危機， 源于 20世紀 60年代以來， 西方國家銀行業(yè)出現(xiàn)的持續(xù)不斷的、 帶有全面性的金融創(chuàng)新浪潮。 金融創(chuàng)新，給西方國家金融業(yè)和整個西方經(jīng)濟帶來了深遠的影響和變化，然而也正是金融創(chuàng)新 - “次級貸款”，導(dǎo)致的金融危機乃至經(jīng)濟危機的爆發(fā)， 帶給世紀經(jīng)濟巨大的創(chuàng)傷。 很幸運的是， 由于國內(nèi)銀

11、行業(yè)國際化程度不高，在此次危機中受到的沖擊較小， 并且?guī)Ыo了我們很好的機遇來認真審慎研究國外銀行業(yè)， 認真研究國外風險控制， 而不會像原來那樣把西方理論當做“圣經(jīng)”來遵守。同時，也間接性的給了我們吸取經(jīng)驗與教訓(xùn)的機會，發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)缺點， 及我們需要在何方面來加強自身的優(yōu)勢， 彌補自身的不足， 使我們能夠少走彎路， 更好的為我國經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。 通過結(jié)合當前我國宏觀政策及行業(yè)政策，聯(lián)系金融全球化及金融危機的歷史時期， 探討如何健全與完善我國銀行業(yè)風險控制管理銀行業(yè)相對于其他的行業(yè)，是一個高財務(wù)杠桿的行業(yè)，其所有者權(quán)益在總資產(chǎn)中占有很小的比例， 銀行一方面利用其信用從企業(yè)及個人那里取得存款， 付給其

12、存款利息，形成自己的運作資金， 另一方面，銀行又將這些所吸取的資金貸給企業(yè)及個人收取貸款利息。 存貸款利率間存在一定的利差， 這就是銀行所獲取的部分利潤?？梢钥闯觯y行業(yè)的運作方式很好的運用了財務(wù)杠桿。 各國體制的不同，其銀行業(yè)的杠桿率也有所不同， 有的偏向于相對較高的財務(wù)杠桿， 而有的則偏向于較低的，從而導(dǎo)致了所處風險大小的不同。 在此次全球金融危機中， 美國金融銀行體系全面崩盤， 可以說罪魁禍首之一既是西方所提倡的高杠桿率， 從而面臨了高風險。我國卻恰恰相反， 由于以往對銀行業(yè)的財務(wù)杠桿控制的比較緊， 政策較為穩(wěn)健，從而在此次全球性的危機中， 我國銀行業(yè)免遭劫難， 但宏觀經(jīng)濟由于以往偏重于

13、進出口的拉動，從而對實體經(jīng)濟有所影響， GDP 的增速有所下降。今年我國政府為實現(xiàn) GDP的“保八” 戰(zhàn)略目標，我國的金融銀行機構(gòu)需要在原有的基礎(chǔ)上提升杠桿率， 通過提高債務(wù)融資， 將更多資金注入經(jīng)濟體。 在安全穩(wěn)健的大前提下，適當提高我國的金融杠桿率， 也將成為現(xiàn)階段我國經(jīng)濟增長的新動力，并助推我國經(jīng)濟早日走出調(diào)整周期，實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)性發(fā)展。隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的改變與金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，當今國內(nèi)外銀行業(yè)面臨的風險也日趨復(fù)雜多變， 風險控制已經(jīng)成為現(xiàn)代銀行業(yè)經(jīng)營的核心內(nèi)容， 也是銀行實現(xiàn)其經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)和必要保障。 風險控制就是研究各種風險發(fā)生的規(guī)律， 通過運用各種風險控制技術(shù)和方法， 有效

14、控制和處置所面臨的各種風險， 從而達到以最小的成本獲得最大安全保障的目標。 銀行是一類特殊企業(yè)， 它有著與一般工商企業(yè)不同的經(jīng)營特點和風險特性， 這些特性對銀行風險控制管理提出了更為嚴格的要求。因此，風險控制不僅是銀行自身不可回避的永恒主題， 也是監(jiān)管機構(gòu)和公眾對銀行的長期要求。在當前金融國際化的大背景下，在當前瞬息萬變的國際形勢下，國內(nèi)商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運行， 以及可持續(xù)發(fā)展顯得尤為重要。 當前我國銀行業(yè)經(jīng)營核心問題主要是風險控制， 其關(guān)系到國內(nèi)銀行業(yè)及我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。 我國經(jīng)濟建設(shè)經(jīng)歷了改革開發(fā) 30 年來大的發(fā)展與變化，保持了迅猛發(fā)展勢頭，并創(chuàng)造了世界經(jīng)濟發(fā)展史的神話， 但我國還處于發(fā)展中國家階段， 還有很長的路要走， 而銀行業(yè)，正如前面所說的， 在我國經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展中， 不僅起著舉足輕重的作用，同時也是維系國民經(jīng)濟的命脈和安全，其重要性可見一斑。亞當 ·斯密 (18 世紀 )根據(jù)英國銀行的發(fā)展經(jīng)驗提出了商業(yè)貸款理論。這種理論認為銀行的資金主要來源于與商品流通有關(guān)的閑散資金， 都是臨時存款， 有隨時被提取的可能性。為了保證存款的隨時提取，銀行的資產(chǎn)必須保持較高的流動性。因而銀行只應(yīng)發(fā)放短期的、 與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)的或與生產(chǎn)物資儲備相適應(yīng)的自償性貸