財管復習資料

1、1、財務管理的基本環(huán)節(jié)是財務預測、財務決策、財務預算、財務控制和財務分析。P72、預付年金的概念 :一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項稱為預付年金。P253、年金的現(xiàn)值終值的計算。 P23S=A*(S/A,i,n) P= A*(P/A,i,n)4、掌握綜合資金成本計算方法。 P73 Kw=WjKj(債券的資金成本一般低于普通股，最主要的原因在于債券利息有減稅作用)5、股利支付形式。 P213 (發(fā)放股票股利的實質(zhì)是所有者權益內(nèi)部結(jié)構調(diào)整).P1P2131、財務活動從總體上主要包括的內(nèi)容：資金的籌集、資金的投放與使用、資金的回收與分配2、貨幣資金包括哪些？銀行存款、其他貨幣資金、庫存現(xiàn)金。P1

2、773、有關法律規(guī)定，目前我國股份制企業(yè)股利支付形式只能采用現(xiàn)金股利、股票股利形式。4、構成存貨總成本的幾個方面：取得成本、短缺成本、儲存成本。P1915、企業(yè)財務分析的基本內(nèi)容包括 :償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析。P3001、營運資金 P1752、凈現(xiàn)值 P1043、最佳現(xiàn)金持有量 P1784、財務杠桿系數(shù) P795、貨幣資金時間價值 P19現(xiàn)金流量及其內(nèi)容 P96現(xiàn)金流入量的內(nèi)容有：營業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)殘值、回收的流動資金以及其他現(xiàn)金流入量。現(xiàn)金流出量的內(nèi)容有：建設投資、墊支的流動資金、付現(xiàn)成本、各項稅款、其他現(xiàn)金流出2、 禾U潤分配的順序以及利潤分配政策P205非股份制企業(yè)

3、利潤分配的順序為：1、彌補以前年度虧損 2、計提法定盈余公積金 3、計提法定公益金 4、向投資者分配利潤股份制企業(yè)利潤分配的順序為：1、彌補以前年度虧損 2、計提法定盈余公積金 3、計提法定公益金 4、支付優(yōu)先股股利 5、提取任意盈余公積金6、支付普通股股利。利潤分配的政策：剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加額外股利政策。3、 企業(yè)籌集資金的具體方式P42權益類資金籌集和債權類資金籌集P45權益類：吸收直接投資、發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、企業(yè)自留資金。負債類：銀行借款、長期債券、融資租賃、商業(yè)信用。4、公司財務關系有哪些 P3企業(yè)與投資者之間的財務關系、企業(yè)與債權人之間

4、的財務關系、企業(yè)與受資者之間的財務關系、企業(yè)與債務人之間的財務關系、 企業(yè)與稅務機關之間的財務關系、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系、企業(yè)與職工之間的財務關系。某公司6年后要還清一筆1500萬元的借款，為此建立償債基金賬戶，假設利率8%，問每年年末應存入該賬戶的金額是多少？存貨控制方法的經(jīng)濟批量模型。計算A材料的經(jīng)濟進貨批量和最佳進貨批次？P197例題某公司全年需要耗用 A材料1080千克，該材料的單位采購成本為30元，單位儲存成本為 6元，平均每次進貨費用為 60元。計算A材料的經(jīng)濟進貨批量和最佳進貨批次？經(jīng)濟經(jīng)批量 O= ' 2PA/ C =2 * 60 * 1080 / 6 =147

5、 （千克）最佳訂貨批次N=A/O=1080/1477.35 （次）3、某公司擬投入資金 35000 元購建一項固定資產(chǎn)，建設起點一次投入，建設期為 1 年，使用壽命 5 年，按直線法折舊，期末有 5000 元凈殘值，預計投產(chǎn)后每年可獲銷售收入 15000 元,每年的付現(xiàn)成本為 4000 元。所得稅率 33%, 年利率為 8% 。計算該方案 建設期和經(jīng)營期的現(xiàn)金凈流量及項目的凈現(xiàn)值。 P115項目計算期 =1+5=6 年固定資產(chǎn)年折舊額 = (35000-5000 )/5=6000 (元)NFC0=-35000( 元 )NFC1=0NFC2-5=(15000-4000-6000)*(1-33%)

6、+6000=9350( 元)NFC6=(15000-4000-6000)*(1-33%)+6000+5000=14350 (元)NPV=-35000+9350(P/A,8%,5)( P/S,8%,1)+5000( P/S,8%,6)4、某公司初創(chuàng)需融集資金 4000 萬 ,有如下兩種方案可供選擇 ,計算各種融資方案的綜合資金成本并作決策A:長期借款1000萬，資金成本5.5%;長期債券1000萬，資金成本8%;普通股2000萬，資金成本12%B：長期借款800萬，資金成本6%;長期債券700萬，資金成本6.5%;普通股2500萬，資金成本12%P73A 方案加權平均資金成本 =1000/400

7、0*5.5%+1000/4000*8%+2000/4000*12%=9.375%B 方案加權平均資金成本 =800/4000*6%+700/4000*6.5%+2500/4000*12%=9.84%所以，應該選擇 A 方案。企業(yè)價值最大化作為企業(yè)財務管理目標的優(yōu)點及其局限。 P7 含義：是指企業(yè)未來潛在的獲利能力最大，是未來企業(yè)報酬貼現(xiàn)值最大化，有 4 項優(yōu)點： 它考慮了取得報酬的時間，并用時間價值原理進行了計量它科學的考慮了風險與報酬的聯(lián)系它能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因而不僅目前的利潤會影響企業(yè)的價值，預期未來的利潤對企業(yè)價值的影響所起的作用 更大它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權人、經(jīng)理層、一般職工的利益。公司自身