遼寧股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法

1、遼寧股權(quán)交易中心私募債券業(yè)務(wù)管理辦法(試行第一章總則第一條為規(guī)范遼寧股權(quán)交易中心(以下簡稱“本中心”私募債券業(yè)務(wù),拓寬企業(yè)融資渠道,加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù),保護(hù)投資者合法權(quán)益,依據(jù)中華人民共和國公司法(以下簡稱公司法、國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定(國發(fā)201138 號、國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實(shí)施意見(國辦發(fā)201237 號、中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導(dǎo)意見(試行(證監(jiān)會(huì)公告201220 號及遼寧省人民政府遼寧股權(quán)交易中心管理辦法(試行等法律法規(guī)及政策性規(guī)定,制定本辦法。第二條本辦法所稱私募債券,是指在中國境內(nèi)依法注冊的有限責(zé)任公司或股

2、份有限公司在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和交易,約定在一定期限還本付息的債券。第三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券,不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期私募債券的投資者合計(jì)不得超過 200 人。第四條發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn),制定償債保障等投資者保護(hù)措施,加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條私募債券應(yīng)當(dāng)由可以從事私募債券承銷業(yè)務(wù)的會(huì)員進(jìn)行發(fā)行承銷。會(huì)員和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為本中心私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù),應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠實(shí)守信的原則,嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德,按

3、規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條本中心接受私募債券備案或交易申請,并不表示對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第七條本中心為私募債券的備案、信息披露和交易提供服務(wù),并實(shí)施自律管理。第八條本中心接受備案或交易申請的私募債券,由本中心登記結(jié)算部門按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理登記和結(jié)算。第二章備案及發(fā)行第九條本中心對私募債券備案實(shí)行備案會(huì)議審核制度,設(shè)立私募債券備案小組(以下簡稱“備案小組”,對備案申請材料進(jìn)行完備性審核,并決定是否接受備案。第十條在本中心備案的私募債券,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(一發(fā)行人是在中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或者股

4、份有限公司;(二發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的 3 倍;(三發(fā)行人對還本付息的資金安排有明確方案;(四本中心規(guī)定的其他條件。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對特殊行業(yè)的發(fā)行人有限制性規(guī)定的,從其規(guī)定。第十一條會(huì)員在本中心開展私募債券承銷業(yè)務(wù),必須為經(jīng)國家金融管理部門依法批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司、商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu);或經(jīng)本中心認(rèn)定、具備下列條件的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu):(一最近一期末經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)的注冊資本和凈資產(chǎn)均不少于人民幣 2000 萬元;(二最近一年度或一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告;(三具有開展企業(yè)掛牌、上市、債券承銷、投資咨詢

5、或資信調(diào)查等盡職調(diào)查相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn);(四已制定開展私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案和健全的業(yè)務(wù)規(guī)則,具備開展試點(diǎn)所需的專業(yè)人員和技術(shù)設(shè)施;(五本中心規(guī)定的其他條件。第十二條私募債券發(fā)行前,會(huì)員應(yīng)當(dāng)將發(fā)行材料報(bào)送本中心備案。備案材料應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容:(一私募債券備案申請文件及備案登記表;(二發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照(副本復(fù)印件;(三發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議;(四私募債券承銷協(xié)議;(五私募債券募集說明書;(六承銷機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報(bào)告;(七私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則;(八發(fā)行人經(jīng)本中心認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告;(九律師事務(wù)所出具的關(guān)于本

6、期私募債券發(fā)行的法律意見書;(十發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書;(十一本中心規(guī)定的其他文件。第十三條私募債券募集說明書應(yīng)當(dāng)至少包含以下內(nèi)容:(一發(fā)行人基本情況;(二發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況;(三本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款,包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等;(四承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排;(五募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序;(六私募債券交易范圍及約束條件;(七信息披露的具體內(nèi)容和方式;(八償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會(huì)議等投資者保護(hù)機(jī)制安排;(九私募

7、債券擔(dān)保情況(若有;(十私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排(若有;(十一本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示;(十二仲裁或其他爭議解決機(jī)制;(十三發(fā)行人對本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明;(十四發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾;(十五其他重要事項(xiàng)。第十四條本中心對備案材料進(jìn)行完備性核對。備案材料完備的,本中心自接受材料之日起 20 個(gè)工作日內(nèi)出具備案通知書。發(fā)行人取得備案通知書后,應(yīng)當(dāng)在 6 個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的,應(yīng)當(dāng)重新備案。第十五條兩個(gè)或兩個(gè)以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十六條發(fā)行人可以為私募債券設(shè)臵附認(rèn)股權(quán)或

8、可轉(zhuǎn)股條款,但是應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定。第十七條合格投資者認(rèn)購私募債券應(yīng)當(dāng)簽署認(rèn)購協(xié)議。認(rèn)購協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含本期債券認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第十八條私募債券發(fā)行完成后,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本中心辦理登記,并向本中心繳納登記結(jié)算費(fèi)用。第三章交易與結(jié)算第十九條私募債券以現(xiàn)貨方式進(jìn)行交易。第二十條發(fā)行人申請私募債券在本中心掛牌交易的,應(yīng)當(dāng)提交以下材料,并在交易前與本中心簽訂私募債券交易服務(wù)協(xié)議:(一交易服務(wù)申請書;(二私募債券登記證明文件;(三本中心要求的其他材料。第二十一條合格投資者可通過本中心股權(quán)交易平臺(tái)或會(huì)員進(jìn)行私募債券交易。通過本中心股權(quán)交易平臺(tái)進(jìn)行交易的,參照本中心

9、相關(guān)規(guī)則辦理;通過代理買賣會(huì)員進(jìn)行交易的,交易達(dá)成后,代理買賣會(huì)員須向本中心申報(bào),并經(jīng)本中心確認(rèn)后生效。代理買賣會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度,遵循誠實(shí)信用原則,不得進(jìn)行虛假申報(bào),不得誤導(dǎo)投資者。第二十二條本中心按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓灰走M(jìn)行確認(rèn),對導(dǎo)致私募債券投資者超過 200 人的交易不予確認(rèn)。第二十三條本中心登記結(jié)算部門根據(jù)本中心股權(quán)交易平臺(tái)發(fā)送的私募債券交易數(shù)據(jù)進(jìn)行清算交收。第二十四條私募債券交易信息在本中心股權(quán)交易平臺(tái)進(jìn)行披露。第四章信息披露第二十五條發(fā)行人、會(huì)員及其他信息披露義務(wù)人,應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說明書的約定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)

10、指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)當(dāng)在本中心股權(quán)交易平臺(tái)或以本中心認(rèn)可的其他方式向合格投資者披露。第二十六條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成私募債券登記后 3 個(gè)工作日內(nèi),披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、發(fā)行價(jià)格和利率、期限以及募集說明書等文件。第二十七條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于:(一發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況;(二發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn) 20%;(三發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn) 10%;(四發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn) 10%的重大損失;(五發(fā)行人做出減資、合并、分立、解

11、散及申請破產(chǎn)的決定;(六發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰;(七發(fā)行人董事、高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟,或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查;(八發(fā)行人、發(fā)行人控股股東及其控制的其他企業(yè)存在房地產(chǎn)或金融衍生品等業(yè)務(wù)投資且投資金額超過發(fā)行人凈資產(chǎn) 50%的。第二十八條在私募債券存續(xù)期內(nèi),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本中心規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。第二十九條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過 5%的股東交易私募債券的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人,并通過發(fā)行人在交易達(dá)成后 3 個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第五章投資者適當(dāng)性管理第三十條參與私募債券認(rèn)購和交易的合格機(jī)構(gòu)投資者,應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一:(

12、一經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等,以及上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;(二注冊資本不低于人民幣 100 萬元的企業(yè)法人;(三合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣 1000 萬元,實(shí)繳出資總額不低于人民幣 500 萬元的合伙企業(yè);(四經(jīng)本中心認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的,從其規(guī)定。第三十一條參與私募債券認(rèn)購和交易的合格個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(一個(gè)人名下的各類金融資產(chǎn)總額不低于人民幣 200

13、 萬元;(二理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn),通過私募債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測試;(三與本中心或通過會(huì)員書面簽署債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書,作出相關(guān)承諾。第三十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及發(fā)行人原股東,可參與本企業(yè)發(fā)行私募債券的認(rèn)購與交易。第三十三條承銷機(jī)構(gòu)可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與交易。第三十四條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性管理制度,確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和交易的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力的合格投資者。會(huì)員應(yīng)當(dāng)了解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力,充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或買入私募債券前,通過風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評,知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn),承諾具備合格投資者資格,簽

14、署風(fēng)險(xiǎn)揭示書,依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷,并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第六章投資者權(quán)益保護(hù)第三十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。第三十六條為私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十七條 在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托 管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。私募債券受托 管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募 債券持有人存在利益沖突。 第三十八條 私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)： （一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能 影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集私募債券持有 人會(huì)議； （二）發(fā)行人為私募債券設(shè)定

15、抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募 債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證 明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管； （三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與 發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)； （四）監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù) （包括募集資金用途、提取償債保障金等）的執(zhí)行情況，并 出具受托管理人事務(wù)報(bào)告； （五）預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān) 保，或者依法申請法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施； （六）發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、 重組或者破產(chǎn)的法律程序； （七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。 11 第三十九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私

16、 募債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定私募債券持有人通過私募債券 持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。 存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會(huì)議： （一）擬變更私募債券募集說明書的約定； （二）擬變更私募債券受托管理人； （三）發(fā)行人不能按期支付本息； （四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)； （五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化； （六）發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。 第四十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、 兌付資金的歸集和管理。 第四十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中承諾，在私募 債券付息日的 10 個(gè)工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保 障金專戶；在本金到期日

17、的 30 日前累計(jì)提取的償債保障金 余額不低于私募債券余額的 20%。 第四十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定采取限制 股息分配措施，以保障私募債券本息按時(shí)兌付，并承諾若未 能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配。 第四十三條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高 償債能力，控制私募債券風(fēng)險(xiǎn)。增信措施包括但不限于下列 方式： 12 （一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人； （二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押； （三）商業(yè)保險(xiǎn)。 第七章 違規(guī)處理 第四十四條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員， 違反本辦法、募集說明書約定、本中心其他相關(guān)規(guī)定或者其 所作出的承諾的，視情節(jié)輕重給予相關(guān)方以下處理，并記入 相關(guān)誠信檔案： （一）談話提醒； （二）警告； （三）通報(bào)批評； （四）譴責(zé)； （五）暫?；蚪K止為其債券提供交易服務(wù)； （六）報(bào)相關(guān)部門查處。 第四十五條 會(huì)員及相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定，未履行 信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、 重大遺漏的，本中心可以采取約見談話、通報(bào)批評、公開