2022年度金融期貨知識(shí)測(cè)試題庫(kù)解析版本

1、金融期貨知識(shí)測(cè)試題庫(kù)選擇題股指期貨1.滬深300股指期貨某合約報(bào)價(jià)為3000點(diǎn)，則1手按此報(bào)價(jià)成交合約價(jià)值為（ ）萬(wàn)元A.120 B.60 C.150 D.90解析：合約價(jià)值=合約價(jià)格*合約乘數(shù)*手?jǐn)?shù)=3000點(diǎn)*300點(diǎn)/元*1手=900000元，選擇D2.若上證50指數(shù)期貨5月合約上一種交易日結(jié)算價(jià)為2500點(diǎn)，漲跌幅度為+10%，則下一種交易日漲停板價(jià)格為（ ）點(diǎn)A.2250 B.2750 C.2400 D.2600解析：漲停價(jià)=上一種交易日結(jié)算價(jià)*（1+漲跌幅度）=2500*（1+0.1）=2750，選擇B3.某滬深300指數(shù)期貨合約1手價(jià)值為120萬(wàn)元，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，則該合

2、約成交價(jià)為（ ）點(diǎn)A.5000 B.6000 C.3000 D.4000解析：合約價(jià)值=合約價(jià)格*合約乘數(shù)*手?jǐn)?shù)，合約成交價(jià)=120萬(wàn)/（300點(diǎn)/元*1手）=4000點(diǎn)，選擇D4.某投資者以2500點(diǎn)買入1手上證50股指期貨6月合約，并在2520點(diǎn)賣出平倉(cāng)，合約乘數(shù)每點(diǎn)300元，則該投資者（ ）元A.虧損4000 B.賺錢4000 C.虧損6000 D.賺錢6000解析：多單盈虧=（平倉(cāng)價(jià)開倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)*手?jǐn)?shù)=（2520-2500）*300*1=6000元，選擇D5.股指期貨套期保值可以規(guī)避股票市場(chǎng)（ ）A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C. 所有風(fēng)險(xiǎn) D. 個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)解析：股指期貨套期保

3、值可以規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，選擇A6.某投資者欲在滬深300股指期貨6月合約上買入開倉(cāng)5手，在選擇合約時(shí)錯(cuò)誤選擇了9月合約，該風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn)解析：顧客以上操作為誤操作，屬于操作風(fēng)險(xiǎn)，選擇C7.投資者買入某股指期貨合約后，該合約價(jià)格下跌，此類風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）A.操作風(fēng)險(xiǎn) B.保證金風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)解析：價(jià)格波動(dòng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，選擇D8.股指期貨交易對(duì)象是（ ）A. 標(biāo)指數(shù) B.標(biāo)指數(shù)ETF份額C.標(biāo)指數(shù)股票組合 D.股指期貨合約解析：股指期貨交易標(biāo)是股指期貨合約，選擇D9.股指期貨合約當(dāng)天結(jié)算價(jià)為該期貨合約（ ）A.最后一小時(shí)成

4、交價(jià)格按成交量加權(quán)平均價(jià)B.收盤價(jià)C.最后一小時(shí)成交價(jià)格算術(shù)平均價(jià)D.全天成交價(jià)格根據(jù)成交量加權(quán)平均價(jià)解析：股指期貨結(jié)算價(jià)是合約最后1小時(shí)成交價(jià)根據(jù)成交量加權(quán)平均價(jià)。選擇A10.股指期貨某合約當(dāng)天集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格，則該合約開盤價(jià)為該合約（ ）A.上一交易日結(jié)算價(jià)B.上一交易日收盤價(jià)C.上一交易日開盤價(jià)D.集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)解析：開盤價(jià)是指某一合約經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。選擇D11.股指期貨市價(jià)指令（ ）A.申報(bào)時(shí)不需要指定價(jià)格，賣出申報(bào)按跌停板價(jià)格成交B.申報(bào)時(shí)不需要指定價(jià)格，買入申報(bào)按漲停板價(jià)格成交C.根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可實(shí)行最

5、優(yōu)報(bào)價(jià)成交D.互相之間可以撮合成交解析：市價(jià)指令是指不限定價(jià)格、根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可實(shí)行報(bào)價(jià)成交指令，選擇C12.股指期貨交易保證金率由15%提高到20%，則參與股指期貨交易（ ）A.收益變低 B.杠桿變大C.收益變高 D.杠桿變小解析：保證金比例由15%提高到20%，杠桿變小，選擇D13.對(duì)于滬深300股指期貨，如下說(shuō)法對(duì)旳是（ ）A.集合競(jìng)價(jià)期間接受市價(jià)指令B.沒(méi)有市價(jià)指令C.市價(jià)指令申報(bào)時(shí)無(wú)需指定價(jià)格D.市價(jià)指令互相之間可以撮合成交解析：金融期貨交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定其他指令，集合競(jìng)價(jià)指令申報(bào)時(shí)間不接受市價(jià)指令和附加即時(shí)所有成交或撤銷、即時(shí)成交剩余撤銷指令屬性限價(jià)指令申報(bào)

6、。市價(jià)指令是指不限定價(jià)格、根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可實(shí)行報(bào)價(jià)成交指令，市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交。選擇C14.股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)到期合約（ ）計(jì)算持倉(cāng)雙方盈虧金額A.當(dāng)天2小時(shí)按成交量加權(quán)平均價(jià)B.當(dāng)天結(jié)算價(jià)C.當(dāng)天收盤價(jià)D.交割結(jié)算價(jià)解析：股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)到期合約交割結(jié)算價(jià)計(jì)算持倉(cāng)雙方盈虧金額，選擇D15.股指期貨合約到期時(shí)，只能進(jìn)行（ ）A.鈔票交割 B.實(shí)物交割C.鈔票或?qū)嵨锝桓?D.強(qiáng)行移倉(cāng)解析：股指期貨合約交易細(xì)則規(guī)定股指期貨交割措施為鈔票交割，選擇A16.如下有關(guān)股指期貨合約，說(shuō)法錯(cuò)誤是（ ）A.交割日下一交易日，新月份合約開始交易B.交割日和最后交易日相似C.交割

7、日為最后交易日下一交易日D.交割日為合約到期月份第三個(gè)周五，遇國(guó)家法定節(jié)假日順延解析：股指期貨最后交易日為合約到期月份第三個(gè)周五，遇國(guó)家法定節(jié)假日順延，交割日和最后交易日相似，選擇C17.如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格，并且兩者差額不小于套利成本，可（ ）A.買入股指期貨合約，同步買入股票組合B.買入股指期貨合約，同步賣出股票組合C.賣出股指期貨合約，同步買入股票組合D.賣出股指期貨合約，同步賣出股票組合解析：當(dāng)股指期貨和股票組合之間價(jià)格差存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，誰(shuí)價(jià)格高賣出誰(shuí)，同步買入價(jià)格低者，選擇C18.某投資者欲在3個(gè)月后買入價(jià)值1000萬(wàn)元股票組合，緊張3個(gè)月后股市上漲增長(zhǎng)投資成本，可采用方

8、略是（ ）A.賣出套保 B.買入套保C.跨期套利 D.期限套利解析：投資者緊張后期價(jià)格上漲增長(zhǎng)成本，應(yīng)買入期貨，當(dāng)后期價(jià)格上漲時(shí)以期貨市場(chǎng)賺錢彌補(bǔ)現(xiàn)貨漲價(jià)帶來(lái)多支付成本，屬于買入套期保值方略，選擇B19.買進(jìn)股票組合同時(shí)賣出相似數(shù)量股指期貨合約是（ ）A.期現(xiàn)套利 B.合約間跨期套利C.單向投機(jī)交易 D.買入套期保值解析：期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格上浮現(xiàn)差距，從而運(yùn)用兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格差距，低買高賣而獲利。選擇A20.如下屬于影響股指期貨價(jià)格宏觀經(jīng)濟(jì)因素是（ ）A.持倉(cāng)量 B.K線圖C.居民物價(jià)消費(fèi)指數(shù)（CPI） D.成交量解析：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)涉及PPI、CPI、GDP等，持

9、倉(cāng)量、K線圖、成交量為技術(shù)分析指標(biāo)，選擇C國(guó)債期貨1.一般狀況下，貨幣供應(yīng)量減小，國(guó)債期貨價(jià)格將（ ）A.上漲 B.下跌C.無(wú)規(guī)律變化 D.不變解析：當(dāng)貨幣供應(yīng)量減小，貨幣緊缺，利率預(yù)期上漲，國(guó)債價(jià)格下跌，因此選擇B2.一般狀況下，利率下降，國(guó)債期貨價(jià)格將（ ）A.上升 B.無(wú)規(guī)律變化C.下降 D.不變解析：利率下降，國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格將上漲，選擇A3.投資者持有國(guó)債期貨多頭倉(cāng)位，如下對(duì)其有利情形是（ ）A.市場(chǎng)利率上升 B.央行公開市場(chǎng)回籠貨幣C.市場(chǎng)利率下降 D.通貨膨脹率上升解析：市場(chǎng)利率下降，國(guó)債價(jià)格上漲，因此投資者持有國(guó)債期貨多頭倉(cāng)位當(dāng)利率下降時(shí)，國(guó)債期貨價(jià)格將上漲，對(duì)其有利

10、，選擇C4.國(guó)債期貨屬于（ ）A.商品期貨 B.股票期貨C.利率期貨 D.匯率期貨解析：國(guó)債期貨是合約標(biāo)面額為100萬(wàn)元人民幣，票面利率為3%名義中短、中期、中長(zhǎng)期國(guó)債，屬于利率期貨，選擇C5.中金所5年期國(guó)債期貨合約面值為（ ）萬(wàn)元人民幣A.200 B.120 C.150 D.100解析：五年期國(guó)債合約標(biāo)面額為100萬(wàn)元人民幣，票面利率為3%名義中期國(guó)債，采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)措施，最小變動(dòng)價(jià)位為0.005元，選擇D6.中金所期國(guó)債期貨合約上市首日（ ）A.漲跌停板幅度等于上市后其他交易日B. 漲跌停板幅度高于上市后其他交易日C. 漲跌停板幅度低于上市后其他交易日D. 不設(shè)漲跌停板幅度解析：中金所

11、期國(guó)債期貨合約上市首日漲跌停板幅度為4%，平常交易日漲跌停板幅度為2%，因此選擇B7.如下說(shuō)法錯(cuò)誤是（ ）A.國(guó)債期貨合約交割單位為面值100萬(wàn)元人民幣國(guó)債B.國(guó)債期貨每交割單位國(guó)債僅限于同一國(guó)債托管機(jī)構(gòu)托管同一國(guó)債C.國(guó)債期貨合約最大交割量為10手D.國(guó)債期貨合約最小交割量為1手解析：沒(méi)有具體規(guī)定國(guó)債期貨合約最大交割量，選擇C8.如下有關(guān)中金所5年期、期國(guó)債期貨競(jìng)價(jià)時(shí)間描述，對(duì)旳是（ ）A.最后交易日持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:15-11:30；13:00-15:15B.最后交易日持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:15-11:30C.持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為交易日9:15-15:15D.持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為交易日9:30-15:30

12、解析：國(guó)債期貨持續(xù)交易時(shí)間： 9：15-11：30 ，13：00-15：15，最后交易日交易時(shí)間為9:15-11:30，選擇B9.有關(guān)中金所5年期國(guó)債期貨合約轉(zhuǎn)換因子表述，對(duì)旳是（ ）A.將面值1元可交割債券在其剩余期限內(nèi)鈔票流，用6%原則券年息票率所折成現(xiàn)值；B.將面值1元可交割債券在其剩余期限內(nèi)鈔票流，用3%原則券年息票率所折成現(xiàn)值；C.將面值100元可交割債券在其剩余期限內(nèi)鈔票流，用6%原則券年息票率所折成現(xiàn)值；D.將面值100元可交割債券在其剩余期限內(nèi)鈔票流，用3%原則券年息票率所折成現(xiàn)值；解析：根據(jù)中金所發(fā)布5年期國(guó)債期貨合約轉(zhuǎn)換因子計(jì)算公式可以理解為：將面值100元可交割債券在其剩

13、余期限內(nèi)鈔票流，用3%原則券年息票率所折成現(xiàn)值，選擇D。10.如下不屬于國(guó)債期貨合約核心條款是（ ）A.合約標(biāo) B.保證金存管銀行C.報(bào)價(jià)單位 D.交易時(shí)間解析：國(guó)債期貨合約核心條款涉及：合約標(biāo)、交易時(shí)間、最后交易日交易時(shí)間、最小變動(dòng)價(jià)位、報(bào)價(jià)措施（單位）、合約月份、可交割國(guó)債、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日等。不涉及保證金存管銀行。選擇B11.中金所5年期國(guó)債期貨合約交易標(biāo)采用（ ）名義原則券A.票面利率3%，面值100萬(wàn)元；B.票面利率3%，面值10萬(wàn)元；C.票面利率6%，面值100萬(wàn)元；D.票面利率6%，面值10萬(wàn)元；解析：5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)：面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%名

14、義中期國(guó)債，選擇A12.中金所5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)為（ ）A.期國(guó)債期貨合約 B. 名義中期國(guó)債C.名義長(zhǎng)期國(guó)債 D.5年期國(guó)債解析：中金所5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%名義中期國(guó)債，選擇B13.國(guó)債期貨標(biāo)采用名義原則券，可以擴(kuò)大可交易國(guó)債范疇，（ ）A.不影響交割時(shí)逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)B.減小交割時(shí)逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)C.增大交割時(shí)逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)D.消除交割時(shí)逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)解析：國(guó)債期貨采用實(shí)物交割交割措施，以“名義國(guó)債”作為交割標(biāo)，以此來(lái)擴(kuò)大交割國(guó)債范疇，從而減小交割時(shí)逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。選擇B14.中金所期國(guó)債期貨合約標(biāo)為（ ）A.名義中期國(guó)債 B.期國(guó)債期貨合約C.名義長(zhǎng)期國(guó)債 D.5年期國(guó)債期貨合約

15、解析：期國(guó)債期貨合約標(biāo)為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%名義長(zhǎng)期國(guó)債，選擇C15.中金所國(guó)債期貨結(jié)算，根據(jù)當(dāng)天（ ）對(duì)結(jié)算會(huì)員所有合約盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用進(jìn)行清算A. 算術(shù)平均價(jià) B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià) D.開盤價(jià)解析：期貨實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，結(jié)算時(shí)根據(jù)結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員所有合約盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用進(jìn)行清算，選擇C16.（ ）屬于中金所規(guī)定國(guó)債期貨交易指令。A.平均價(jià)成交指令 B.市價(jià)指令C.最低價(jià)成交指令 D.最高價(jià)成交指令解析：金融期貨交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定其他指令，選擇B17.如下有關(guān)中金所5年期、期國(guó)債期貨國(guó)債托管賬戶描述錯(cuò)誤是

16、（ ）A.同一顧客在不同樣會(huì)員處開戶，應(yīng)當(dāng)分別申報(bào)國(guó)債托管賬戶；B.顧客國(guó)債托管賬戶信息發(fā)生變更，顧客應(yīng)當(dāng)立即通過(guò)會(huì)員向交易所申報(bào)；C.同一顧客在不同樣會(huì)員處開戶，只需在任一會(huì)員處申報(bào)國(guó)債托管賬戶；D.參與交割顧客應(yīng)當(dāng)事先通過(guò)會(huì)員向交易所申報(bào)國(guó)債托管賬戶；解析：同一顧客在不同樣會(huì)員處開戶，應(yīng)當(dāng)分別申報(bào)國(guó)債托管賬戶，選擇C18.如下選項(xiàng)有關(guān)中金所5年期、期國(guó)債期貨國(guó)債托管賬戶描述錯(cuò)誤是（ ）A. 顧客國(guó)債托管賬戶信息發(fā)生變更，顧客應(yīng)當(dāng)立即通過(guò)會(huì)員向交易所申請(qǐng)B. 同一顧客在不同樣會(huì)員處開戶，應(yīng)當(dāng)分別申報(bào)國(guó)債托管賬戶C. 參與交割顧客應(yīng)當(dāng)事先通過(guò)會(huì)員向交易所申報(bào)國(guó)債托管賬戶D. 參與交割顧客應(yīng)當(dāng)事

17、先自行向交易所申報(bào)國(guó)債托管賬戶解析：參與交割顧客應(yīng)當(dāng)事先通過(guò)會(huì)員向交易所申報(bào)國(guó)債托管賬戶，同一顧客在不同樣會(huì)員處開戶，應(yīng)當(dāng)分別申報(bào)國(guó)債托管賬戶；顧客國(guó)債托管賬戶信息發(fā)生變更，顧客應(yīng)當(dāng)立即通過(guò)會(huì)員向交易所申請(qǐng)；選擇D。19.中金所5年期、期國(guó)債期貨在（ ）A.合約進(jìn)入交割月份后至最后交易日前，買方可以積極提出交割申報(bào)；B.合約進(jìn)入交割月份后，只有在最后交易日前三個(gè)交易日內(nèi)，賣方可以積極提出交割申報(bào)；C.合約掛牌期間，賣方所有可以積極提出交割申報(bào)；D.合約進(jìn)入交割月份后至最后交易日前，賣方可以積極提出交割申報(bào)。解析：國(guó)債期貨合約進(jìn)入交割月份后至最后交易日之前，由賣方積極提出交割申報(bào)，并由交易所組織

18、匹配雙方在規(guī)定期間內(nèi)完畢交割。選擇D20.如下有關(guān)中金所國(guó)債期貨交割單位說(shuō)法錯(cuò)誤是（ ）A.中國(guó)結(jié)算上海分公司和深圳分公司托管國(guó)債分別計(jì)算B.合約交割單位為面值100萬(wàn)元人民幣國(guó)債C.每交割單位國(guó)債僅限于同一國(guó)債托管機(jī)構(gòu)托管同一國(guó)債D.每交割單位國(guó)債可以來(lái)自不同樣國(guó)債托管機(jī)構(gòu)不同樣國(guó)債解析：中國(guó)結(jié)算上海分公司和深圳分公司托管國(guó)債分別計(jì)算，合約交割單位為面值100萬(wàn)元人民幣國(guó)債，每交割單位國(guó)債僅限于同一國(guó)債托管機(jī)構(gòu)托管同一國(guó)債，選擇D21.中金所國(guó)債期貨交割環(huán)節(jié)中，以一般模式進(jìn)行交割，買方繳款日為（ ）A、第三交割日 B、第四交割日C、第二交割日 D、第一交割日解析：交割在配對(duì)后持續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)

19、完畢，依次為第一、第二、第三交割日，以一般模式進(jìn)行交割，第一交割日為賣方交券日，第二交割日為買方繳款日，第三交割日為收券日。選擇C22.中金所5年期國(guó)債期貨合約最后交割日為（ ）A.最后交易后來(lái)第五個(gè)交易日B.最后交易后來(lái)第七個(gè)交易日C.最后交易后來(lái)第三個(gè)交易日D.最后交易后來(lái)第一種交易日解析：國(guó)債期貨合約最后交割日為最后交易后來(lái)第三個(gè)交易日，選擇C23.合適進(jìn)行國(guó)債期貨空頭套期保值（ ）A.籌劃三個(gè)月后買入國(guó)債 B.持有國(guó)債期貨C.持有國(guó)債現(xiàn)貨 D.緊張國(guó)債價(jià)格上漲解析：持有國(guó)債現(xiàn)貨，緊張價(jià)格下跌，需要賣出期貨進(jìn)行套期保值，選擇C24.買進(jìn)國(guó)債現(xiàn)貨同步賣出國(guó)債期貨屬于（ ）交易A.多頭投機(jī)

20、B.期現(xiàn)套利C.套期保值 D.跨期套利解析：期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格上浮現(xiàn)差距，從而運(yùn)用兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格差距，低買高賣而獲利。選擇B25.某投資者欲買入開倉(cāng)5年國(guó)債期貨某合約1手，但實(shí)際操作卻賣出開倉(cāng)1手，該風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）A. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn) D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)解析：該風(fēng)險(xiǎn)屬于操作錯(cuò)誤，是操作風(fēng)險(xiǎn)。選擇B26.國(guó)債期貨套期保值目旳核心是為了規(guī)避（ ）A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)解析：期貨套期保值是指公司通過(guò)持有和其現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相反期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)將來(lái)要進(jìn)行交易替代物，以此對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)措施，因國(guó)債期貨屬于利率期

21、貨，故此核心是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。選擇B27.交易者進(jìn)行國(guó)債期貨套利時(shí)也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)因素最有也許是（ ）A.鈔票交割風(fēng)險(xiǎn) B.法律風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn) D.保證金局限性風(fēng)險(xiǎn)解析：進(jìn)行套利交易時(shí)，如果行情波動(dòng)較大，也許會(huì)存在保證金局限性狀況，因此D選項(xiàng)是最有也許。選擇D合適性制度及其他1.開通金融期貨交易權(quán)限前，期貨公司應(yīng)當(dāng)向投資者充足揭示金融期貨（ ）A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.通脹風(fēng)險(xiǎn)C.匯兌風(fēng)險(xiǎn) D.交易風(fēng)險(xiǎn)解析：開通金融期貨交易權(quán)限前，期貨公司應(yīng)當(dāng)向投資者充足揭示金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，選擇D2.（ ）屬于一般投資者享有特別保護(hù)A.信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、合適性匹配B.風(fēng)險(xiǎn)警示、合適性匹配、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)C

22、.信息告知、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、合適性匹配D.信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)解析：投資者參與期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵循買賣自負(fù)原則，排除風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，選擇A3.自然人投資者申請(qǐng)開立金融期貨交易編碼，應(yīng)當(dāng)持續(xù)5個(gè)交易日每日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（ ）萬(wàn)元A.100 B.10 C.30 D.50解析：根據(jù)開立金融期貨交易編碼投資者合適性規(guī)定，自然人投資者在資金方面應(yīng)滿足持續(xù)5個(gè)交易日每日日終保證金賬戶可用資金余額不低于50萬(wàn)元人民幣，選擇D4.一般單位顧客申請(qǐng)開戶前持續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶可用資金余額不低于人民（ ）萬(wàn)元A30 B100 C50 D10解析：根據(jù)開立金融期貨交易編碼投資者合適性規(guī)定，一般法

23、人投資者在資金方面應(yīng)滿足持續(xù)5個(gè)交易日每日日終保證金賬戶可用資金余額不低于50萬(wàn)元人民幣，選擇C5.投資者申請(qǐng)開通金融期貨交易權(quán)限，其保證金賬戶可用資金余額以（ ）收取保證金原則作為計(jì)算原則。A.存管銀行 B.做市商C.特殊單位顧客 D.期貨公司解析：投資者申請(qǐng)開通金融期貨交易權(quán)限，其保證金賬戶可用資金余額以期貨公司收取保證金原則作為計(jì)算原則，選擇D6.開通金融期貨交易權(quán)限，（ ）應(yīng)通過(guò)金融期貨知識(shí)測(cè)試A.期貨公司 B.商業(yè)銀行C.證券公司 D.自然人解析：開通金融期貨交易權(quán)限，自然人顧客應(yīng)當(dāng)本人通過(guò)金融期貨知識(shí)測(cè)試，一般法人顧客應(yīng)當(dāng)指定下單人通過(guò)金融期貨知識(shí)測(cè)試，選擇D7.投資者參與金融期貨

24、交易，應(yīng)當(dāng)遵循（ ）原則，不得以不符合合適性原則為由，回絕承當(dāng)交易成果和履約責(zé)任A.買賣自負(fù) B.買進(jìn)看漲C.賣出看跌 D.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)解析：投資者參與期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵循買賣自負(fù)原則，選擇A8.開通金融期貨交易，規(guī)定投資者提供（ ）A.股票交易經(jīng)歷 B.仿真交易經(jīng)歷C.銀行存款證明 D.房產(chǎn)證明解析：開通金融期貨交易，規(guī)定投資者提供股指期貨仿真交易經(jīng)歷或?qū)嵄P期貨交易經(jīng)歷，選擇B9.（ ）不具有直接和中國(guó)金融期貨交易所進(jìn)行結(jié)算資格A.特別結(jié)算會(huì)員 B.全面結(jié)算會(huì)員C.交易會(huì)員 D.交易結(jié)算會(huì)員解析：特別結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員具有直接和中國(guó)金融期貨交易所進(jìn)行結(jié)算資格，選擇C10.和一般投

25、機(jī)交易相比，套利交易具有（ ）特點(diǎn)A.手續(xù)費(fèi)比例較高 B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)C(jī).風(fēng)險(xiǎn)較小 D.保證金比例較高解析：ABD表述所有有誤，選擇C11.如下不屬于交易所規(guī)定異常交易行為是（ ）A進(jìn)行跨期套利交易B. 日內(nèi)頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易C大量或多次進(jìn)行高買低賣交易D. 以自己為交易對(duì)象，大量或多次進(jìn)行自買自賣解析：異常交易行為有頻繁報(bào)撤單、大額交易、自成交等，因此選擇A12.空頭持倉(cāng)是指（ ）后持有未平倉(cāng)頭寸A.買入平倉(cāng) B.賣出平倉(cāng)C.買入開倉(cāng) D.賣出開倉(cāng)解析：空頭持倉(cāng)是指，賣出開倉(cāng)后持有未平倉(cāng)頭寸，選擇D13.期貨公司收取投資者保證金，一般會(huì)在交易所規(guī)定保證金基本上（ ）A. 上浮一定比率 B.加收

26、費(fèi)用C.下浮一定比率 D.保持一致解析：期貨公司收取投資者保證金不得低于交易所規(guī)定最低交易保證金原則，選擇A鑒定題股指期貨1.滬深300股指期貨合約最后交易日為合約到期月份第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日，遇國(guó)家法定假日順延解析：根據(jù)中金所交易規(guī)則規(guī)定：股指期貨合約最后交易日為合約到期月份第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日，遇國(guó)家法定假日順延，故本題對(duì)旳2.股指期貨合約以該合約當(dāng)天算術(shù)平均價(jià)作為當(dāng)天結(jié)算價(jià) 解析：股指期貨合約以該合約當(dāng)天最后一小時(shí)加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)天結(jié)算價(jià)，故本題錯(cuò)誤3.股指期貨合約最后交易日如遇國(guó)家法定假日，則如下一交易日為最后交易日解析：股指期貨合約最后交易日為合約到期月份第三

27、個(gè)周五，遇國(guó)家法定節(jié)假日順延，故本題對(duì)旳4.IC1611合約表達(dá)是 11月到期滬深300股指期貨合約解析：IC為中證500，滬深300股指期貨為IF，故本題錯(cuò)誤5.股指期貨合約到期時(shí)，交易所根據(jù)交割結(jié)算價(jià)將投資者持有未平倉(cāng)合約進(jìn)行鈔票交割解析：股指期貨合約到期交割實(shí)行鈔票交割，故本題對(duì)旳6.股指期貨交易實(shí)行持倉(cāng)限額制度，進(jìn)行投機(jī)交易顧客某一合約單邊持倉(cāng)限額是有最大限制解析：期貨交易實(shí)行持倉(cāng)限額制度，故本題對(duì)旳7.滬深300指數(shù)成分股由滬深兩市A股中規(guī)模大、流動(dòng)性好300只股票構(gòu)成 解析：滬深300指數(shù)以 12月31日為基日，以該日300只成分股調(diào)節(jié)市值為基期選擇在近來(lái)一年（新股為上市以來(lái)）日均

28、成交金額由高到低排名，剔除排名后50%股票，然后對(duì)剩余股票根據(jù)日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選擇排名在前300名股票作為樣本股），基期指數(shù)定為1000點(diǎn)，自 4月8日起正式發(fā)布，故本題對(duì)旳8.上證50股指期貨合約合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣100元解析：上證50股指期貨合約合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元，故本題錯(cuò)誤9.買入上證50股指期貨賣出中證500股指期貨屬于跨品種套利解析：同合約雙向開倉(cāng)為對(duì)鎖交易，不同樣品種合約雙向開倉(cāng)為跨品種套利，故本題對(duì)旳10.某日，央行宣布提高商業(yè)銀行一年期存貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，這對(duì)股指期貨市場(chǎng)是利多消息解析：央行宣布提高利率，將會(huì)回籠市場(chǎng)貨幣，對(duì)期貨市場(chǎng)是利空消息，故

29、本題錯(cuò)誤國(guó)債期貨1.中金所5年期國(guó)債期貨合約當(dāng)天結(jié)算價(jià)為最后一小時(shí)成交價(jià)格根據(jù)成交量加權(quán)平均值 解析：國(guó)債期貨當(dāng)天結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格根據(jù)成交量加權(quán)平均價(jià)。計(jì)算成果保存至小數(shù)點(diǎn)后三位，故本題對(duì)旳2.中金所5年期國(guó)債期貨合約最后交割日為最后交易后來(lái)第三個(gè)交易日解析：國(guó)債期貨合約最后交易日為到期月份第二個(gè)星期五，最后交割日為最后交易日第三個(gè)交易日，故本題對(duì)旳3.中金所5年期、期國(guó)債期貨交割過(guò)程中，賣方具有選擇對(duì)自己最有利國(guó)債來(lái)交割權(quán)利 解析：國(guó)債期貨合約進(jìn)入交割月份后至最后交易日之前，由賣方積極提出交割申報(bào)，并由交易所組織匹配雙方在規(guī)定期間內(nèi)完畢交割，在此期間，賣方可選擇具有選擇對(duì)自己最

30、有利國(guó)債來(lái)交割，故本題對(duì)旳4.中金所5年期、期國(guó)債期貨采用實(shí)物交割解析：根據(jù)中金所國(guó)債期貨合約交割細(xì)則規(guī)定，國(guó)債期貨合約采用實(shí)物交割措施，故本題對(duì)旳5.中金所國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)為該合約最后交易日所有成交價(jià)格根據(jù)成交量加權(quán)平均價(jià)解析：國(guó)債期貨合約最后交易日之前交割結(jié)算價(jià)為賣方交割申報(bào)當(dāng)天結(jié)算價(jià)，最后交易日交割結(jié)算價(jià)為集中交易中該合約最后交易日所有成交價(jià)格根據(jù)成交量加權(quán)平均價(jià)，計(jì)算成果保存至小數(shù)點(diǎn)后三位，故本題對(duì)旳6.中金所5年期、期國(guó)債期貨最后交易日持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:15-11:30；13:00-15:15解析：國(guó)債期貨最后交易日持續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:15-11:30，故本題錯(cuò)誤7.中金所國(guó)債期貨集合競(jìng)價(jià)時(shí)間涉及指令申報(bào)時(shí)間和指令撮合時(shí)間兩部分解析：國(guó)債期貨集合競(jìng)價(jià)時(shí)間（指令申報(bào)時(shí)間）為9:10-9:14，撮合成交（指令撮合）時(shí)間為9:14-9:15，故本題對(duì)旳8.國(guó)債供求關(guān)系會(huì)影響國(guó)債期貨價(jià)格解析：現(xiàn)貨價(jià)格就是根據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)上供求關(guān)系決定，而期貨價(jià)格是交易者對(duì)現(xiàn)貨將來(lái)價(jià)格漲跌綜合反映，因此國(guó)債供求關(guān)系會(huì)影響國(guó)債期貨價(jià)格，故本題對(duì)旳9.國(guó)債期貨套期保值目旳是對(duì)沖標(biāo)資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)解析：運(yùn)用國(guó)債期貨進(jìn)行套期保值核心目旳是