會員制投資咨詢相關事宜問答

1、會員制證券投資咨詢業(yè)務有關事項問答說明近年來，會員制證券投資咨詢業(yè)務發(fā)展較快，接受咨詢服務的會員人 數(shù)越來越多，涉及面越來越廣，為了幫助投資者了解證券投資咨詢業(yè)務的 性質(zhì)，明確會員和證券投資咨詢公司雙方各自的權利和義務，幫助會員維 護自己的合法權益，中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會特組織編寫“會員 制證券投資咨詢業(yè)務有關事項問答”，供投資者參考。提請投資者特別注意：投資者接受證券投資咨詢服務進行投資的，應 自行承擔與投資相關的直接和間接的一切費用、風險和可能的損失。1 、什么是證券投資咨詢業(yè)務？它能提供哪些服務？答：證券投資咨詢業(yè)務是指取得監(jiān)管部門頒發(fā)的相關資格的機構及其 咨詢?nèi)藛T為證券投資者或

2、客戶提供證券投資的相關信息、分析、預測或建 議，并直接或間接收取服務費用的活動。精力、證券市場是一個由信息主導的市場。 一般的投資者可能受時間、 知識和能力的限制，無法及時和全面地了解與投資有關的信息并做出有效 的分析，因而需要有人就此提供專業(yè)的服務。證券投資咨詢就是這樣一種 專業(yè)化的咨詢服務，證券分析師通過對證券市場和上市公司有關信息的處 理和分析形成投資建議。但是，由于證券價格的波動特性、證券分析的主 觀性和分析師個人條件的限制，證券分析師不可能對股票價格進行準確預 測，不可能提出穩(wěn)賺不賠的投資建議，只能為投資者提供具有一定參考價 值的意見或建議。2、什么是會員制證券投資咨詢業(yè)務？答：會員

3、制證券投資咨詢業(yè)務，是指證券投資咨詢機構，通過電視、 電臺、網(wǎng)站等媒體或利用傳真、短信、電子信箱、電話、軟件等工具及營 銷手段，面向不特定投資者招攬會員或成員，提供證券投資信息、分析、 預測或者咨詢意見等專業(yè)服務，并取得咨詢服務收入的證券投資咨詢業(yè)務 運作方式。3、投資者在成為會員、接受證券投資咨詢之前應該注意些什么？答：（ 一）明確證券投資咨詢能達到什么樣的目的。如果希望通過投資 咨詢得到一些可供參考的信息、分析、預測和投資建議，那么這一預期目 的是有可能達到的。如果想獲得股票等證券未來價格波動的準確預測，獲 得穩(wěn)賺不虧的投資建議，這一目的則是無法達到的，建議不要接受會員制 證券投資咨詢服務

4、。（二）為了更好地維護自己的合法權益，投資者應了解證券投資咨詢業(yè) 務有關的法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則（見下文） 。（三）了解證券投資咨詢公司和提供服務的證券分析師的基本情況，包括：（四）評估自己的資產(chǎn)情況和風險承受能力。由于證券投資是一項高風 險的投資，投資虧損是經(jīng)常發(fā)生的，建議投資者在進入證券市場之前，認 真評估自己的資產(chǎn)，不要將養(yǎng)家糊口等必需和急用的資金投資在證券上， 并且做好投資虧損時承受損失的思想和資金準備。（五）與證券投資咨詢公司簽訂合同，并認真閱讀合同內(nèi)容。建議投資 者特別關注如下事項：合同對方是否具有從事證券投資咨詢業(yè)務許可，是 否具有簽約資格；自己需要的服務項目和內(nèi)容是否已經(jīng)包括在

5、合同中；合 同中約定的服務方式是否適合自己；是否接受合同中約定的收費標準和收 費方式；合同中是否有違反國家法律法規(guī)和行業(yè)自律組織規(guī)定的禁止性內(nèi) 容（見下文） ，等等。（六）確認擬簽訂合同的證券投資咨詢公司是否可在投資者所在的地 域招收會員。4、有關會員制證券投資咨詢業(yè)務的法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則有哪些？ 答：有關會員制證券投資咨詢業(yè)務的主要法律法規(guī)包括（但不限于） ：證 券法，證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法及其實施細則 ，關于規(guī) 范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知 ，會員制證券 投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定等。行業(yè)自律規(guī)則有關于貫徹落實會員 制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定加強自律管理

6、的通知 ，會員制證券 投資咨詢業(yè)務自律公約 ，等等。為更好地了解會員制證券投資咨詢業(yè)務的性質(zhì)和注意事項， 投資者可 以參閱中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則 ，關于加強會員制證 券投資咨詢業(yè)務自律管理的通知及相應的答記者問 。5、證券投資咨詢公司和證券投資咨詢?nèi)藛T開展會員制證券投資咨詢 業(yè)務時有何禁止性行為？答：根據(jù)國家有關法律法規(guī)及行業(yè)自律規(guī)則，證券投資咨詢公司和證 券投資咨詢?nèi)藛T開展會員制證券投資咨詢業(yè)務時，不得從事下列活動：（一）在注冊地及分支機構所在地之外招收異地會員；（二）出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包方式 開展會員制業(yè)務；（三）以“黑馬推薦”等方式明示或暗示投

7、資者一定獲得投資收益， 或以“免費贈股”等營銷方式招攬業(yè)務；（四）以夸大、虛報薦股業(yè)績等方式 （包括以推薦的個股市場表現(xiàn)代 替推薦的證券組合的市場表現(xiàn)） ，進行不實、誘導性的廣告宣傳及營銷活 動，或傳播其他虛假、片面和誤導性的信息；（五）直接代客操作， 或與客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失；（六）買賣本機構提供服務的上市公司股票；（七）與關聯(lián)機構及其人員、有關利害關系人達成一致行動，操縱證 券價格；（八）在做出評價、預測和推薦之前，為自己或關聯(lián)方進行交易提供 相關信息；（九）為自己、關聯(lián)方及特定客戶的利益，做出有損其他客戶和投資 者利益的推薦；十）與相關媒體、通訊服務機構及其他合作方進行咨

8、詢服務收入分成；（十一）媒體欄目上鏡分析師從一家機構變更到另一家機構，自變更 之日起三個月內(nèi)代表變更后所在的證券投資咨詢機構在相關媒體欄目上 從事會員制證券投資咨詢業(yè)務活動；（十二）證券投資咨詢?nèi)藛T同時在兩個或者兩個以上的證券投資咨詢 機構執(zhí)業(yè)；（十三）證券投資咨詢?nèi)藛T以個人名義進行咨詢活動并收取費用； （十四）在簽署合同之前收取或預收取會員服務費； （十五）通過未報備的電話、郵箱、傳真、短信平臺及網(wǎng)址提供咨詢 服務；（十六） 通過未報備的銀行存款賬戶向客戶收取、 存放咨詢服務收入； （十七）其他違反相關法規(guī)要求、有損客戶合法利益的行為。6、投資者成為會員的一般流程是怎樣的？ 答：投資者者成為

9、會員的一般流程為：（一）經(jīng)由中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站了解所提供服務的證券投資咨詢公司 的報備情況；（二）了解證券投資咨詢公司可招收會員的地區(qū)；（三）了解收費方式以及服務內(nèi)容；（四）簽訂會員制證券投資咨詢服務合同；（五）交納相關費用；（六）正式開通服務；（七）服務期滿結束服務。7、投資者在付款時應注意什么？ 答：（一）只有在熟知、完全接受并雙方正式簽署合同后再付款。（二）應將款項匯入合同上寫明的公司咨詢服務收費專用賬戶， 特別 注意的是不要將款項匯到業(yè)務員的私人賬戶。投資者在付款時必須核對公 司名稱及所在地。根據(jù)中國證監(jiān)會會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定 ，從事會 員制證券投資咨詢業(yè)務的公司必須在注

10、冊地以法人名義開立或指定唯一 的專門用于收取咨詢服務費用的銀行存款賬戶。8、在履行合同，接受咨詢服務過程中應該注意什么？ 答：（一）根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和合同約定，維護自己的權利、履行自 己的義務，同時督促證券投資咨詢公司依法履行義務；（二）對照合同約定的內(nèi)容、方式、期限、頻率等接受投資咨詢服務， 在合同履行完畢之前，最好保留相應的憑據(jù)；（三）正確看待和運用收到的咨詢信息和建議， 如果進行證券投資， 需 慎重決策，并承擔相應的盈利或者虧損；（四）正確對待投資盈虧， 在與證券投資咨詢公司的交往中， 避免因為 投資盈虧等原因引起的情緒化言論和行為；（五）如果在接受服務中產(chǎn)生不滿或者發(fā)生糾紛，可按照合同約定解 決糾紛。9 、發(fā)生糾紛如何處理？ 答：根據(jù)會員制證券投資咨詢服務合同，一方面是會員支付會員費獲 得相應的服務，另一方面是投資