招商銀行和券商合作范圍

1、 銀證合作產(chǎn)品營銷手冊銀證合作產(chǎn)品手冊V1.1 目 錄第一部分 結(jié)算銀行41.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管51.2 融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)91.3 個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)121.4 新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)141.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)151.6 企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)171.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務(wù)19第二部分 交易銀行222.1 同業(yè)拆借232.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支262.3 債券借貸292.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)312.5 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)342.6 證券類同業(yè)客戶內(nèi)保外貸38第三部分 理財銀行403.1 同業(yè)存款413.2 睿享”系列理財產(chǎn)品433

2、.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品453.4 理財資金投資私募債463.5 量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品483.6 定增基金493.7 并購基金503.8 證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務(wù)513.9 銀和理財523.10 資產(chǎn)通543.11“遠(yuǎn)”系列產(chǎn)品55第四部分 渠道銀行564.1 代銷證券公司資管計劃574.2 債券承分銷594.3 境外杠桿融資6152第一部分 結(jié)算銀行1.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管產(chǎn)品簡介證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)，是指由商業(yè)銀行作為獨(dú)立第三方，為證券公司客戶建立客戶交易結(jié)算資金明細(xì)賬，通過銀證轉(zhuǎn)賬實(shí)行客戶交易結(jié)算資金的定向劃轉(zhuǎn)，對客戶交易結(jié)算資金進(jìn)行

3、監(jiān)管并對客戶交易結(jié)算資金總額與明細(xì)賬進(jìn)行勾稽核對，以監(jiān)控客戶交易結(jié)算資金安全，并向證券公司收取存管費(fèi)用的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)。1.2 融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)（簡稱信用資金存管業(yè)務(wù)），是指我行作為獨(dú)立的第三方參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式參與融資融券業(yè)務(wù)，為證券公司投資者建立客戶信用資金賬戶，通過銀證轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)客戶信用資金的定向劃轉(zhuǎn)，根據(jù)證券公司提供的清算、交收數(shù)據(jù)，變更客戶信用資金賬戶，并進(jìn)行勾稽核對，以監(jiān)控客戶信用資金安全，并向證券公司收取相應(yīng)存管費(fèi)用的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)。1.3 個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介個股期權(quán)是指由證券交易所統(tǒng)一制定的、

4、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的證券的標(biāo)準(zhǔn)化合約。個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，是指我行作為個股期權(quán)交易結(jié)算資金的存管銀行，與證券公司合作，為客戶的銀行結(jié)算賬戶和證券公司的客戶個股期權(quán)交易結(jié)算資金匯總賬戶（簡稱“個股期權(quán)匯總賬戶”）之間提供定向、實(shí)時資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)的業(yè)務(wù)。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 我行個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)采用第三方存管系統(tǒng)平臺，繼承了原有系統(tǒng)運(yùn)行安全穩(wěn)定、處理高速的優(yōu)點(diǎn)。2. 集中式銀衍轉(zhuǎn)賬。我行個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銀證總對總對接，支持集中處理銀衍轉(zhuǎn)賬交易。3. 方便快捷。我行為個人客戶提供柜臺、網(wǎng)銀、電話銀行銀衍轉(zhuǎn)賬功能，為機(jī)構(gòu)客戶提供柜臺、網(wǎng)銀銀衍轉(zhuǎn)賬功能。4.

5、高端客戶優(yōu)勢。我行高凈值客戶占比高，客戶粘性高，存管業(yè)務(wù)合作可以給券商帶來高端客戶。適用對象具有交易所股票期權(quán)業(yè)務(wù)資格的結(jié)算參與人（主要為具備資格的證券公司）。風(fēng)險提示1. 證券公司不得以客戶個股期權(quán)交易結(jié)算資金為自己或任何第三方的債務(wù)提供擔(dān)保。我行不得接受個股期權(quán)匯總賬戶任何形式的擔(dān)保。我行不得為個股期權(quán)匯總賬戶出具可用于擔(dān)保的賬戶資信證明，如法律、法規(guī)和監(jiān)管等用途需要，需報經(jīng)總行同業(yè)客戶部批準(zhǔn)。2. 辦理個股期權(quán)業(yè)務(wù)下的銀衍轉(zhuǎn)賬功能必須驗(yàn)證客戶身份。3. 客戶不得將我行信貸資金通過個股期權(quán)業(yè)務(wù)銀衍轉(zhuǎn)賬功能進(jìn)入股市及金融衍生品市場。4. 個股期權(quán)業(yè)務(wù)下的銀衍轉(zhuǎn)賬，必須是在同名銀行結(jié)算賬戶和個

6、股期權(quán)保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)。1.4 新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)是指參考第三方存管業(yè)務(wù)，為證券公司的B股客戶保證金提供集中式銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)管理服務(wù)的業(yè)務(wù)。招商銀行新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)系統(tǒng)是招商銀行在第三方存管業(yè)務(wù)系統(tǒng)通信平臺框架下對原外幣銀證轉(zhuǎn)賬服務(wù)系統(tǒng)的升級版本?？蛻敉ㄟ^我行柜臺和自助渠道系統(tǒng)完成證券保證金賬戶和銀行活期賬戶之間的資金劃撥。風(fēng)險提示風(fēng)險點(diǎn)提示及相應(yīng)防范措施：（一）客戶提供假身份證或假冒戶主辦理銀證轉(zhuǎn)賬功能開通或辦理賬號變更，從而將證券保證金的款項(xiàng)轉(zhuǎn)到其持有的“一卡通”賬戶中。防范措施：1.通過身份證聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)核查客戶身份證。2.通過身份證鑒別儀等工具驗(yàn)證客戶所持

7、證件的真?zhèn)吻闆r。3.經(jīng)辦人員應(yīng)認(rèn)真對申請客戶身份的辨別，警惕不法分子利用假身份證辦理業(yè)務(wù)，盜取客戶資金。（二）經(jīng)辦員人員在辦理銀證轉(zhuǎn)賬過程中將“幣種”或“金額”錄入錯誤，引起錯賬。 防范措施：1.在業(yè)務(wù)辦理過程應(yīng)認(rèn)真審核客戶填寫單據(jù)與業(yè)務(wù)的一致性，特別留意幣種與金額兩項(xiàng)重要項(xiàng)目。2.發(fā)生差錯后，及時與客戶聯(lián)系對差錯交易進(jìn)行處理。1.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介證券公司客戶資產(chǎn)托管是指我行作為托管人，對證券公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及其各地派駐機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或備案，為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（集合理財及公募基金）、為客戶辦理特定目

8、的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行安全保管證券公司客戶資產(chǎn)、辦理證券公司客戶資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督證券公司投資運(yùn)作等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。1.6 企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介企業(yè)年金基金托管包含企業(yè)年金基金托管和養(yǎng)老金產(chǎn)品托管。是指我行作為托管人，與企業(yè)年金基金受托人或養(yǎng)老金產(chǎn)品管理人簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管基金資產(chǎn)、執(zhí)行投資指令、辦理年金基金或養(yǎng)老金名下的資金往來、會計核算和估值、監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。產(chǎn)品優(yōu)勢1.全面的托管業(yè)務(wù)資格、個性化的托管服務(wù)、可靠的系統(tǒng)支持、完善的托管業(yè)務(wù)內(nèi)控體系、

9、全面的信息和咨詢服務(wù)。 2.以企業(yè)年金基金名義獨(dú)立開立銀行賬戶、證券賬戶等，確保企業(yè)年金基金資產(chǎn)完整與獨(dú)立。 3.監(jiān)督投資管理人的投資行為，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為及時報告，有效控制投資合規(guī)性風(fēng)險。 4.每日進(jìn)行企業(yè)年金基金資產(chǎn)估值，及時為提供資產(chǎn)價值信息。 5.同時具備企業(yè)年金基金托管和賬戶管理資格，為受托人提供企業(yè)年金基金托管和賬戶管理服務(wù)，更具效率。1.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介可轉(zhuǎn)債、定向/公開增發(fā)等驗(yàn)資配售環(huán)節(jié)無需經(jīng)過中登公司在網(wǎng)上清算的業(yè)務(wù)可由證券公司指定銀行代為收付款。第二部分 交易銀行2.1 同業(yè)拆借產(chǎn)品簡介同業(yè)拆借（線上），是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機(jī)構(gòu)

10、之間，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的無擔(dān)保資金融通行為，主要用于金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時性的頭寸調(diào)劑。產(chǎn)品優(yōu)勢1.同業(yè)拆借（線上）交易必須在全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行，全國銀行間同業(yè)拆借中心電子交易系統(tǒng)生成的成交單即為成交合同，無需另行簽訂合同，交易效率高。2.同業(yè)拆借（線上）是信用拆借，無需提供抵押品，對于抵押品較為緊張的金融機(jī)構(gòu)來說，是線上融入資金的首選方式。3.對我行及其他Shibor報價行而言，同業(yè)拆借（線上）交易可以提升Shibor報價考評中的競爭力。業(yè)務(wù)流程（總行代理分行拆借）與證券公司敘作同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，經(jīng)辦分行需填寫招商銀行證券公司資金拆借用途說明表，逐筆報總行同業(yè)客戶部批

11、準(zhǔn)同意，且由總行同業(yè)金融總部在系統(tǒng)中調(diào)增授信額度后，方可敘做業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)到期后，經(jīng)辦分行應(yīng)對占用額度進(jìn)行及時歸還。 1.分行履行完成資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批和授信審批； 2.分行向總行傳真加蓋公章的貨幣市場交易委托書（見招商銀行司庫投融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程招銀發(fā)2012666號附5），委托要素需完整、準(zhǔn)確； 3.總行交易人員根據(jù)貨幣市場交易委托書檢查對方發(fā)送的交易指令，檢查無誤后，確認(rèn)交易，打印成交單； 4.總行交易人員將成交單傳真至分行，并在OPICS系統(tǒng)修復(fù)界面對該筆交易做撤消處理，確保交易數(shù)據(jù)不會通過OPICS傳送到后臺，并通知后臺人員； 5.分行通過資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)（FN系統(tǒng)）完成業(yè)務(wù)處理，并與對方約

12、定分行清算賬戶為融資到期收款賬戶。 風(fēng)險提示雖然同業(yè)拆借（線上）的交易效率高，但總行代理分行拆借還需分行履行完成資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批和授信審批，并在資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中完成業(yè)務(wù)處理，如果是首次同交易對手進(jìn)行交易，還需在資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中增加交易對手，因此分行需在交易日盡早完成相關(guān)業(yè)務(wù)審批以及提前做好相關(guān)的系統(tǒng)維護(hù)工作，避免因未完成審批或系統(tǒng)維護(hù)不及時而造成無法按時向交易對手劃款。2.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支產(chǎn)品簡介同業(yè)結(jié)算賬戶透支業(yè)務(wù)（以下簡稱同業(yè)透支）是指我行在事先核予同業(yè)客戶結(jié)算賬戶透支額度的前提下，當(dāng)客戶要求的支付金額大于其結(jié)算賬戶可用余額，但小于等于賬戶可用余額與透支額度之和時，我行允許客戶結(jié)算

13、賬戶對外支付的業(yè)務(wù)。同業(yè)透支可分為日間透支和隔夜透支兩種類型。日間透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶發(fā)生透支后，客戶在當(dāng)日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補(bǔ)足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務(wù)。隔夜透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶發(fā)生透支后，客戶未能在當(dāng)日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補(bǔ)足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程 1.同業(yè)透支協(xié)議的建立：分行同業(yè)業(yè)務(wù)主管部門提交招商銀行同業(yè)透支業(yè)務(wù)維護(hù)申請表報總行同業(yè)客戶部批復(fù)后，與客戶簽署金融機(jī)構(gòu)結(jié)算賬戶透支服務(wù)協(xié)議，并將維護(hù)申請表提交至分行會計部門維護(hù)。2.同業(yè)透支協(xié)議的維護(hù)：同業(yè)透支協(xié)議建立后，如果客戶需要對透支額度、連續(xù)透支天數(shù)、透支利率等協(xié)議要素進(jìn)行修改，或者需要暫停、恢復(fù)協(xié)議時，分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門

14、需出具維護(hù)申請表，并提交至分行會計部維護(hù)。 2.3 債券借貸產(chǎn)品簡介債券借貸是指債券融入方以一定數(shù)量的債券為質(zhì)物，從債券融出方借入標(biāo)的債券，同時約定由債券融入方在未來某一日期歸還同等數(shù)量的標(biāo)的債券并支付一定借貸費(fèi)用，并由債券融出方返還相應(yīng)質(zhì)物的交易。簡言之，債券融入方融入標(biāo)的債券，并質(zhì)押債券給債券融出方，債券融出方到期收取一定的債券借貸費(fèi)用。與質(zhì)押式回購和現(xiàn)券買賣類似，債券借貸通過中國銀行間本幣交易系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)模塊進(jìn)行交易。業(yè)務(wù)流程在業(yè)務(wù)風(fēng)險管理上，債券借貸業(yè)務(wù)本身不占用資金，且涉及資金交割較少，但占用交易對手的授信額度，其風(fēng)險管理的本質(zhì)是交易對手風(fēng)險維度的管理。債券借貸清算方式主要分為三部分：

15、1.首期結(jié)算實(shí)行券券對付，即債券借出方將標(biāo)的債券過戶到債券借入方賬戶，同時債券借入方將一定數(shù)量的債券以質(zhì)押的形式凍結(jié)，不涉及資金交割。（在流程控制方面，根據(jù)現(xiàn)行的債券借貸業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)則，債券借貸業(yè)務(wù)首期結(jié)算日，中債登簿記系統(tǒng)檢查融入方質(zhì)押債券和融出方借貸標(biāo)的券是否足額，檢查足額后，則辦理質(zhì)押券凍結(jié)和標(biāo)的券過戶，一方或雙方均不足則繼續(xù)等待，日終仍不足的，結(jié)算失敗，交易無法達(dá)成。）2.債券借貸存續(xù)期間，系統(tǒng)自動記錄融入方的融入臺賬和出押臺賬、融出方的融出臺賬和受押臺賬。質(zhì)押債券在業(yè)務(wù)存續(xù)期間無法挪作他用。3.到期結(jié)算實(shí)行券費(fèi)對付，即債券借入方將標(biāo)的債券歸還給債券借出方，債券借入方的質(zhì)押債券隨之解凍。

16、和首期結(jié)算方式不同的是，到期結(jié)算涉及債券借貸費(fèi)用的清算。借貸費(fèi)用以借券數(shù)量為基數(shù)，以債券借入方實(shí)際占用借貸債券天數(shù)為期限，按照成交單約定借貸費(fèi)率執(zhí)行。（到期清算時，簿記系統(tǒng)檢查融入方標(biāo)的債券的可用余額是否足額，足額即辦理過戶，同時向支付系統(tǒng)發(fā)送融券費(fèi)用支付報文，簿記系統(tǒng)收到融券費(fèi)用支付完成反饋后，解凍質(zhì)押債券。到期日日終前，融入方標(biāo)的債券余額不足或未收到融券費(fèi)用支付完成反饋的，則清算失敗。）風(fēng)險提示1. 根據(jù)人民銀行的業(yè)務(wù)規(guī)定，債券借貸業(yè)務(wù)最長期限不超過一年。為有效避免債券借貸業(yè)務(wù)在存續(xù)期的信用風(fēng)險，金融市場部在具體業(yè)務(wù)操作中要求債券借貸業(yè)務(wù)的最長期限不超過3個月，以1個月以內(nèi)為主，且借貸業(yè)務(wù)

17、到期日不超過質(zhì)押債券到期日。2. 在債券借貸業(yè)務(wù)開展及存續(xù)期間，金融市場部將嚴(yán)格監(jiān)控交易對手及質(zhì)押債信用風(fēng)險。交易對手額度監(jiān)控：金融市場部根據(jù)授信額度扣減方法，按交易對手逐日計算標(biāo)的債券和質(zhì)押債券市值之間的差額，并將計算結(jié)果每日通過同業(yè)授信額度監(jiān)控表通知相關(guān)交易員，并根據(jù)計算結(jié)果掌握交易對手的授信額度占用情況。質(zhì)押債信用風(fēng)險監(jiān)控：業(yè)務(wù)存續(xù)期間，如果質(zhì)押債券估值發(fā)生超預(yù)期波動（暫定為業(yè)務(wù)存續(xù)期間估值波動偏離5%）或出現(xiàn)信用風(fēng)險預(yù)警事件，金融市場部通過交易要素中“質(zhì)押債券置換安排”的規(guī)定，與交易對手協(xié)商更換質(zhì)押債券，以降低我行業(yè)務(wù)風(fēng)險。2.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)

18、務(wù)是指，我行作為資金融出方，以自有資金投資信托計劃（或基金子公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃），再通過證券公司定向資產(chǎn)管理計劃參與交易所的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，向符合我行條件的資金融入方提供資金支持。融資人的股票資產(chǎn)質(zhì)押在信托公司、基金子公司或證券公司名下。相關(guān)制度：招銀同部字2014第007號：關(guān)于開展股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)的通知。產(chǎn)品優(yōu)勢1、以股票作為交易標(biāo)的，我行通過承擔(dān)質(zhì)押股票市場價格波動風(fēng)險，獲得投資收益的新型業(yè)務(wù)品種，操作標(biāo)準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)收益高。2、不占用分行貸款規(guī)模，按內(nèi)評法可以全額緩釋風(fēng)險資本。產(chǎn)品定價業(yè)務(wù)定價應(yīng)滿足我行同業(yè)融出業(yè)務(wù)的盈利要求，至少應(yīng)覆蓋該業(yè)務(wù)的全部成本（資金成本、運(yùn)營成本、稅

19、收成本等）。該業(yè)務(wù)按照權(quán)重法計算風(fēng)險資產(chǎn)限額；使用人民幣市場收益率曲線計量資金成本；在確保股票質(zhì)押率符合本指引規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)下，該業(yè)務(wù)可全額緩釋風(fēng)險資本；不計提組合撥備。一、 適用對象：證券公司及其分公司、營業(yè)部，信托公司，基金子公司，行外高端對公、個人股東客戶。二、 業(yè)務(wù)流程：圖 1：交易流程圖注：上圖中，實(shí)線為業(yè)務(wù)流，虛線為資金流。 融資人向我行提出融資申請； 我行和信托公司簽訂資金信托合同； 信托公司和合作證券公司簽訂定向資管合同； 合作券商和融資人簽署股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議； 合作券商向交易所提出初始交易申請； 中登公司辦理質(zhì)押登記； 交付融資款項(xiàng)。1.融資人向我行提出融資申請（可為合

20、作證券公司或信托公司推薦的項(xiàng)目，也可為分行自己找到的項(xiàng)目）； 2.我行與信托公司簽署資金信托合同及資金保管合同(簽署開放式信托合同)；3.信托公司與合作證券公司、我行（作為托管人）簽署定向資產(chǎn)管理合同，委托合作證券公司通過交易所市場開展股票質(zhì)押式回購交易；4.合作證券公司與融資人簽署股票質(zhì)押回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議；5.合作證券公司通過交易所業(yè)務(wù)平臺提交初始交易申請；6.中登公司將股票質(zhì)押到合作證券公司定向資產(chǎn)管理計劃或其客戶（即信托計劃）名下；7.我行劃付資金，最終由合作證券公司劃付給融資人。2.5 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)是指，券商通過融資融券業(yè)務(wù)、約定

21、購回式證券交易、股票質(zhì)押式回購交易等融資業(yè)務(wù)形成債權(quán)，我行以自有資金受讓券商持有的上述債權(quán)收益權(quán)，并約定由其在約定日期以約定價格無條件全額回購的業(yè)務(wù)。營銷要點(diǎn) 1.交易對手選擇：我行券商客戶分類評級的戰(zhàn)略類客戶（名單見招銀同部字2013第21號），不在戰(zhàn)略類客戶名單內(nèi)的需同時滿足：（1）獲得我行同業(yè)授信額度，且授信品種包括買入返售股票擔(dān)保資產(chǎn)；（2）證監(jiān)會評級BBB（含）以上；（3）我行信用評級3C（含）以上；（4）凈資本25億（含）以上。該業(yè)務(wù)的交易對手選擇原則上與總行資產(chǎn)管理部“理財資金投資證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)業(yè)務(wù)”的交易對手準(zhǔn)入名單一致，不符合上述標(biāo)準(zhǔn)且不在金融市場部交易對手

22、準(zhǔn)入名單內(nèi)的，需由券商屬地分行發(fā)起，由總行同業(yè)客戶部和授信審批部共同審核決定。 2.交易標(biāo)的選擇： （1）交易標(biāo)的債權(quán)收益權(quán)對應(yīng)的融資業(yè)務(wù)敘做標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合證監(jiān)會、證券交易所的相關(guān)要求，以及券商自己的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理要求； （2）交易標(biāo)的須為券商自營已經(jīng)放款的存量資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)，且持有時間應(yīng)不少于1周； （3）交易標(biāo)的可為單筆資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)或打包資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)。其中同類交易品種下的資產(chǎn)接受打包轉(zhuǎn)讓，即融資融券、約定購回式交易或股票質(zhì)押式回購交易項(xiàng)下資產(chǎn)可分別整體打包，但不可混合打包。 3.業(yè)務(wù)期限：原則上不超過1年。 4.業(yè)務(wù)定價與資本占用：該業(yè)務(wù)按照券商的內(nèi)部評級計算資本成本；業(yè)務(wù)定價應(yīng)

23、滿足我行同業(yè)融出業(yè)務(wù)的盈利要求，至少應(yīng)覆蓋該業(yè)務(wù)的全部成本（資金成本、資本成本、運(yùn)營成本、稅收成本等）。業(yè)務(wù)流程 1.項(xiàng)目申報 分行按照上述業(yè)務(wù)準(zhǔn)入要求，由經(jīng)辦行部在盡職調(diào)查后逐筆填寫招商銀行券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)審批表（按分行名稱+年+業(yè)務(wù)順序編號，如北京第2013001號），提交分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門對業(yè)務(wù)真實(shí)性、合規(guī)性、效益性進(jìn)行審查，審查意見報分行行長室簽批意見。分行終審意見加蓋行章后以掃描件的形式發(fā)送總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室郵箱。 2.項(xiàng)目審核和授信額度領(lǐng)用總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室受理分行申報材料后，對項(xiàng)目的交易對手、項(xiàng)目收益、授信額度業(yè)務(wù)品種和可用額度是否覆蓋等要

24、素進(jìn)行審核。審核通過后，以傳真批復(fù)件回復(fù)分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門，同時在同業(yè)額度系統(tǒng)中相應(yīng)調(diào)整授信額度。授信額度調(diào)整后，分行必須在5個工作日內(nèi)起息，過期未完成業(yè)務(wù)敘做的，需重新發(fā)起額度使用申請，再次核準(zhǔn)后方可辦理業(yè)務(wù)（填寫“非銀機(jī)構(gòu)授信額度使用申請表”，其中“業(yè)務(wù)種類”填寫“券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓”，“額度種類”勾劃“買入返售股票擔(dān)保資產(chǎn)”）；未起息虛占額度的，一經(jīng)查實(shí)，總行將給予暫停業(yè)務(wù)至少一個月的處罰。3.授信額度占用 該業(yè)務(wù)100%占用券商的授信額度，授信額度需在有效狀態(tài)且能夠覆蓋業(yè)務(wù)規(guī)模。 4.協(xié)議簽署 該業(yè)務(wù)項(xiàng)下經(jīng)辦行部應(yīng)與券商總部逐筆簽署券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和回購協(xié)議。協(xié)議簽

25、署應(yīng)嚴(yán)格按照本通知所附范本，法律文本如有任何涉及權(quán)利、義務(wù)的條款修改須經(jīng)分行法律與合規(guī)部門核準(zhǔn)，書面核準(zhǔn)件需簽字蓋章并作為檔案留存。 5.資金劃轉(zhuǎn) 該業(yè)務(wù)納入全行資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批管理，分行同業(yè)業(yè)務(wù)部門按融資業(yè)務(wù)流程及權(quán)限辦理業(yè)務(wù)審批。 6.臺賬管理和報告 分行同業(yè)業(yè)務(wù)部門應(yīng)建立券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)臺賬，記錄券商、業(yè)務(wù)品種、轉(zhuǎn)讓形式、受讓金額、起息日、出資價格、付息方式、業(yè)務(wù)收益等信息，并于業(yè)務(wù)發(fā)生的次日以郵件形式報告總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室郵箱。 7.檔案管理 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)項(xiàng)下的協(xié)議原件、審批表原件及傳真批復(fù)件、交易標(biāo)的轉(zhuǎn)讓清單原件、以及與券商的往來文件和資料

26、、本金和收益收取記錄等資料應(yīng)妥善專夾保管，保管期限及要求同自營貸款。風(fēng)險提示1.事前盡職調(diào)查 分行開展券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)前，應(yīng)詳細(xì)了解券商相關(guān)業(yè)務(wù)品種的監(jiān)管要求、管理辦法、操作細(xì)則，了解券商的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、交易標(biāo)的質(zhì)押率、風(fēng)險控制措施、預(yù)警線、平倉線等設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)、交易標(biāo)的處置的內(nèi)部流程以及交易標(biāo)的出現(xiàn)異動后強(qiáng)制平倉的應(yīng)急方案等，保證交易標(biāo)的及轉(zhuǎn)讓價格的合理性，避免由于前端交易不規(guī)范帶來的業(yè)務(wù)糾紛。 2.打包資產(chǎn)交易標(biāo)的的置換 對于打包轉(zhuǎn)讓的交易，業(yè)務(wù)存續(xù)期間，如資產(chǎn)包中交易標(biāo)的需要置換，券商應(yīng)及時書面通知我行，并出具加蓋公章的置換清單。置換的交易標(biāo)的應(yīng)符合上述業(yè)務(wù)準(zhǔn)入要求。 3.融資

27、后管理 業(yè)務(wù)經(jīng)辦行部應(yīng)做好業(yè)務(wù)敘做后的風(fēng)險監(jiān)測工作，密切關(guān)注券商和交易標(biāo)的的情況。要求業(yè)務(wù)上報分行申請專用郵箱，并指定專人負(fù)責(zé)每周接收轉(zhuǎn)讓清單中交易標(biāo)的的市值變動情況；分行應(yīng)每月定期前往券商抽樣核對轉(zhuǎn)讓清單，核實(shí)資產(chǎn)真實(shí)性，每季度向總行提交抽樣檢查報告。 如發(fā)現(xiàn)券商出現(xiàn)經(jīng)營異常，或交易標(biāo)的價格出現(xiàn)異動的，應(yīng)及時將情況反映給總行同業(yè)銀行部。必要的應(yīng)及時要求券商置換交易標(biāo)的或提前啟動回購程序，以最大限度地保全我行資金安全。2.6 證券類同業(yè)客戶內(nèi)保外貸產(chǎn)品簡介證券類客戶內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，是指經(jīng)辦分行接受境內(nèi)證券類客戶（申請人）的反擔(dān)保，以我行香港分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務(wù)部為受益人，開出融資性保函或

28、備用信用證（以下統(tǒng)稱“保函”），由受益人向該券商類客戶的境外平臺（被擔(dān)保人）提供融資。此處所稱申請人是指我行證券類同業(yè)客戶，也是本業(yè)務(wù)的反擔(dān)保人；擔(dān)保人指開出保函的我行境內(nèi)分行；被擔(dān)保人是券商客戶的境外平臺，即申請離岸授信的境外投資企業(yè)，一般為申請人的境外子公司等關(guān)聯(lián)公司；受益人為招商銀行香港分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務(wù)部等我行的境外平臺。營銷要點(diǎn)1.擔(dān)保人：經(jīng)辦分行開出保函的境內(nèi)分行須獲得總行的授權(quán)，并占用我行為境外投資企業(yè)提供的融資性對外擔(dān)保余額指標(biāo)（以下簡稱對外擔(dān)保額度）。2申請人：券商類客戶（1）券商在我行有授信或符合我行授信條件；（2）券商有境外平臺（全資子公司等關(guān)聯(lián)公司），且在境外

29、有融資需求；（3）券商的融資性對外擔(dān)保業(yè)務(wù)且獲得證監(jiān)會批文，且可提供對外擔(dān)保的股東會決議或董事會決議；（4）向總行國際部申請取得融資性對外擔(dān)保額度指標(biāo)；3.被擔(dān)保人：融資企業(yè)業(yè)務(wù)對象為境內(nèi)證券類同業(yè)客戶的境外投資企業(yè)，即境內(nèi)母公司在境外注冊的全資附屬企業(yè)和參股企業(yè)。其基本條件為：（1）已在境外依法注冊成立；（2）對外投資獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)：已獲得商務(wù)部或有關(guān)部門的批準(zhǔn)；已向外匯管理局辦理境外投資外匯登記手續(xù)。（3）借款人不能為經(jīng)營虧損企業(yè)（企業(yè)前三個財務(wù)年度合并財務(wù)報表顯示其利潤為連續(xù)負(fù)值）。（4）境外貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原則上不得低于10%；非貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例

30、原則上不得低于15%。（5）融資用途符合借款人及項(xiàng)目所在地的法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定（6）借款人具備良好的經(jīng)營管理能力，融資用途真實(shí)可靠，能產(chǎn)生較好的收益或充足的現(xiàn)金流用于還款。符合我行信貸投向等要求。第三部分 理財銀行3.1 同業(yè)存款產(chǎn)品簡介證券客戶在招商銀行開立同業(yè)存款賬戶后，可將自有資金根據(jù)自身的需求存放在招商銀行，從資金屬性上可分為三類：（1）自有的經(jīng)營性存款；（2）資管的產(chǎn)品類存款；（3）結(jié)算業(yè)務(wù)派生的存款。此類同業(yè)存款可為活期或定期存款；定期期限可以短至1天，長至1年以上。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 對于金融機(jī)構(gòu)而言，將資金存放我行具有資金安全、報價靈活、存取便捷等特點(diǎn)。2. 對于我行而言，同業(yè)存款業(yè)

31、務(wù)在帶來利差收入的同時，提供了廣泛開展同業(yè)合作的契機(jī)。業(yè)務(wù)流程1.開立賬戶：金融機(jī)構(gòu)在招商銀行網(wǎng)點(diǎn)開立同業(yè)賬戶。2.簽訂協(xié)議：雙方就存款的期限、價格達(dá)成一致，并簽署合作協(xié)議。3.資金劃付：資金存入敘做同業(yè)存款。風(fēng)險提示應(yīng)根據(jù)資金市場利率走勢、競爭對手報價水平、行內(nèi)資金形勢等確定利率報價方案，有效協(xié)調(diào)存款規(guī)模增長與付息成本控制。3.2 睿享”系列理財產(chǎn)品產(chǎn)品簡介“睿享”系列理財產(chǎn)品是我行面向零售、對公、同業(yè)客戶發(fā)行的資產(chǎn)池固定收益理財產(chǎn)品，投資于單一資金信托計劃，由證券公司或保險資產(chǎn)管理公司擔(dān)任投資顧問。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 通過此產(chǎn)品，我行引入高水準(zhǔn)的投資管理顧問，提高理財產(chǎn)品收益。2密切與同業(yè)客戶的

32、關(guān)系，證券公司擔(dān)任投資顧問，收取投資顧問費(fèi)用。適用對象1.在中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新一期全國證券公司經(jīng)營業(yè)績排名中，按照凈資本排名在30名之前；2.在中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新一期全國證券公司經(jīng)營業(yè)績排名中，按照債券交割量排名在30名之前；3.在我行最新一期年度證券公司評級中屬于“戰(zhàn)略類”；4.在我行有足額可用的同業(yè)授信額度。3.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介證券公司以自有/產(chǎn)品或推薦私募基金與我行共同發(fā)行固定收益（含票據(jù)）加期權(quán)的投資組合產(chǎn)品。掛鉤型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品指將募集到的本金投資于固定收益類產(chǎn)品（比如：債券，貨幣市場工具等固定收益類產(chǎn)品），在產(chǎn)品持有期內(nèi)該固定收益類產(chǎn)品將會產(chǎn)生利息或收益；將此

33、利息或收益全部或部分投資于期權(quán)、互換等衍生品，該衍生品的掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)通常為股票，外匯，商品等相關(guān)金融市場標(biāo)的；通過組合不同類型的衍生品設(shè)計出和相關(guān)市場標(biāo)的走勢相符的結(jié)構(gòu)，博取設(shè)計之初的潛在收益。該潛在收益為投資相關(guān)衍生品所可能獲得的或有收益。適用對象經(jīng)過我行認(rèn)定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原則。3.4 理財資金投資私募債產(chǎn)品簡介我行自有資金或理財資金通過全額認(rèn)購模式，投資于證券公司發(fā)行的中小企業(yè)私募債。產(chǎn)品優(yōu)勢1直接融資與間接融資兩條腿走路，為公司客戶提供綜合金融服務(wù)；體現(xiàn)企業(yè)價值，官方認(rèn)可，更有市場說服力；資本市場的廣告效應(yīng)，性價比更高。2維護(hù)證券客戶的關(guān)系，互薦客戶，深化合作，挖掘更

34、深入合作機(jī)會。3不占用分行貸款規(guī)模，零資本消耗；私募債目前列為標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，規(guī)模不受限；中收空間大，綜合效益高。 產(chǎn)品定價根據(jù)私募債發(fā)行價格確定。適用對象經(jīng)過我行認(rèn)定的證券類客戶。營銷要點(diǎn)排摸存量授信客戶，挖掘企業(yè)發(fā)展需求；調(diào)整客戶授信品種，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)合作模式；與券商建立合作，協(xié)助券商報備流程；與總行密切聯(lián)動，提升項(xiàng)目運(yùn)作效率。風(fēng)險提示到期時本金和利息的償付依賴于債券發(fā)行人按時兌付債券本息。因此，我行資金能否獲得本金和利息的足額償付，取決于債券發(fā)行人的信用。3.5 量化對沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介通過我行理財資金認(rèn)購優(yōu)先份額、投資機(jī)構(gòu)認(rèn)購劣后份額的方式，在我行認(rèn)可具有風(fēng)險管理能力的證券公司等成立資產(chǎn)管理

35、計劃，該資產(chǎn)管理計劃采用量化對沖的相關(guān)策略，主要投資股票、期貨及相關(guān)金融衍生品，獲得相對穩(wěn)定的投資收益。產(chǎn)品定價優(yōu)先級收益率由總行資產(chǎn)管理部在產(chǎn)品發(fā)行前參照量化對沖策略、理財市場情況等因素綜合考慮確定。適用對象經(jīng)過我行認(rèn)定的證券類客戶，主要選擇大型證券公司（A級以上），符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原則。3.6 定增基金產(chǎn)品簡介指我行理財資金作為優(yōu)先資金與外部劣后資金共同出資設(shè)立定向增發(fā)基金，參與投資上市公司定向增發(fā)項(xiàng)目。在定增基金存續(xù)期內(nèi)，劣后級出資人以劣后出資份額為保證，通過動態(tài)補(bǔ)倉、差額補(bǔ)償及溢價回購等措施保障優(yōu)先級出資人權(quán)益。定增基金在約定期限內(nèi)，通過在二級市場出售股票等方式兌付優(yōu)先級出資人

36、本金及投資收益。產(chǎn)品優(yōu)勢1. 我行借助擁有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)、強(qiáng)大的投資研究實(shí)力及優(yōu)良的投資業(yè)績的投資管理顧問，參與投資上市公司定向增發(fā)項(xiàng)目，提高理財產(chǎn)品收益。2證券公司推介定增項(xiàng)目，擔(dān)任投資顧問，收取投資顧問費(fèi)用。通過對自己承銷的企業(yè)募集定增基金，券商也維護(hù)對自身企業(yè)客戶的關(guān)系。產(chǎn)品定價總行資管部確定理財資金參與設(shè)立定向增發(fā)基金業(yè)務(wù)的指導(dǎo)價格發(fā)布以及制定入池利率。適用對象經(jīng)過我行認(rèn)定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原則。3.7 并購基金產(chǎn)品簡介證券公司設(shè)立有限合伙并購基金，進(jìn)行行業(yè)整合、公司并購和項(xiàng)目收購，我行出資（自營或理財資金）作為并購基金LP參與方，承擔(dān)LP投資風(fēng)險，證券公司擔(dān)任GP

37、,承擔(dān)GP責(zé)任。3.8 證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)（兩融債權(quán)）資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財業(yè)務(wù)是指我行以理財投資組合投資證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)，由券商以協(xié)議約定到期溢價回購該資產(chǎn)包，兌付我行理財資金。產(chǎn)品優(yōu)勢1.對券商客戶而言，通過將融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，保持流動性，賺取利差。2.對于我行而言，有利于提升理財資金池收益，分行獲取中收。產(chǎn)品定價資產(chǎn)包收益權(quán)買入利率由總行資產(chǎn)管理部制定買入指導(dǎo)利率，并在財富信息管理平臺公布，各分行需按此利率與證券公司洽談。適用對象經(jīng)過我行認(rèn)定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原則。風(fēng)險提示分行開展此業(yè)務(wù)

38、時，需逐筆登記臺帳，按照管理要求進(jìn)行項(xiàng)目存續(xù)期內(nèi)的跟蹤管理，密切關(guān)注證券公司經(jīng)營情況、行業(yè)動態(tài)變動情況，密切關(guān)注證券公司是否有多頭融資情況，切實(shí)控制項(xiàng)目風(fēng)險，每月對融資證券公司資產(chǎn)清單進(jìn)行抽樣核實(shí)核對，確保項(xiàng)目融資資產(chǎn)的價值和真實(shí)性。3.9 銀和理財產(chǎn)品簡介同業(yè)理財業(yè)務(wù)是指我行按照雙方約定的協(xié)議，向依法具有購買或銷售銀行理財產(chǎn)品資質(zhì)的同業(yè)券商客戶提供理財產(chǎn)品或理財方案的業(yè)務(wù)活動。由分行主管部門進(jìn)行客戶營銷、業(yè)務(wù)初審、業(yè)務(wù)申請；同業(yè)客戶部門進(jìn)行產(chǎn)品需求審核，價格撮合，產(chǎn)品管理，運(yùn)營協(xié)調(diào)；資產(chǎn)管理部門進(jìn)行合規(guī)登記、資產(chǎn)投資，產(chǎn)品管理；運(yùn)營管理部門進(jìn)行資金劃撥，運(yùn)營支持等。產(chǎn)品優(yōu)勢1.對券商客戶而言

39、，通過購買我行理財產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)投資收益。2.對我行而言，維持同業(yè)客戶關(guān)系，擴(kuò)大資產(chǎn)管理費(fèi)、產(chǎn)品銷售費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入。銷售費(fèi)用理財產(chǎn)品銷售費(fèi)用一般以為產(chǎn)品說明書中標(biāo)注的銷售費(fèi)用為準(zhǔn)，產(chǎn)品投資產(chǎn)生的超出最高年化收益率的部分歸為額外銷售費(fèi)用分成。同業(yè)理財產(chǎn)品的客戶預(yù)期收益率原則上由總行統(tǒng)一測算和定價，若分行有正當(dāng)理由要求調(diào)增客戶預(yù)期收益率，需書面向總行同業(yè)銀行部申請，由總行同業(yè)銀行部商總行資產(chǎn)負(fù)債部審批確定。適用對象證券公司。營銷要點(diǎn)1.提供高收益產(chǎn)品以營銷潛在客戶，打開合作空間。2.招行理財產(chǎn)品具有收益穩(wěn)定、投資安全等優(yōu)勢。業(yè)務(wù)流程1.交易詢價：分支行客戶經(jīng)理與意向客戶取得發(fā)行計劃，分行同業(yè)業(yè)務(wù)主管

40、部門向總行同業(yè)客戶部詢價，就產(chǎn)品額度、業(yè)務(wù)期限、起息日、是否保本、預(yù)期利率等主要交易要素達(dá)成初步合作意向，并提交單一理財定制申請表至總行同業(yè)客戶部。2.協(xié)議簽署：首次開展業(yè)務(wù)時，分行業(yè)務(wù)主管部門與同業(yè)客戶簽訂招商銀行與境內(nèi)同業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品合作主協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。針對單一理財產(chǎn)品，分行視同業(yè)客戶需要與客戶簽訂招商銀行與境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品合作補(bǔ)充協(xié)議（上述補(bǔ)充協(xié)議非強(qiáng)制性要求簽訂），簽署招商銀行同業(yè)理財銷售協(xié)議書,閱讀并同意客戶權(quán)益書、風(fēng)險揭示書和理財產(chǎn)品說明書等銷售文件。3.開立同業(yè)結(jié)算賬戶：同業(yè)客戶在我行開立一般同業(yè)結(jié)算賬戶，用于認(rèn)購理財產(chǎn)品、產(chǎn)品付息、到期資金清算等。根據(jù)

41、人民銀行的相關(guān)規(guī)定，一般結(jié)算賬戶開立三天之后方可使用。4.產(chǎn)品購買清算：產(chǎn)品成立日客戶購買目標(biāo)理財產(chǎn)品，產(chǎn)品到期日，我行將產(chǎn)品到期所有的本金及收益劃撥至客戶結(jié)算賬戶，終止該產(chǎn)品。風(fēng)險提示分行在開展理財產(chǎn)品銷售時，對于非保本產(chǎn)品，需要充分對客戶揭示產(chǎn)品風(fēng)險及可能帶來的損失，不得出具任何保函、承諾書等隱性抽屜協(xié)議。3.10 資產(chǎn)通產(chǎn)品簡介我行作為資產(chǎn)組織方，將各類我行以外的、符合我行遴選標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（包括金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)、企業(yè)收費(fèi)權(quán)及應(yīng)收款等類企業(yè)資產(chǎn)）進(jìn)行信用增級、結(jié)構(gòu)化安排等方式證券化設(shè)計后，通過交易所平臺、銀行間市場或私募方式向我行機(jī)構(gòu)客戶完成銷售或由理財資金投資，并獲取相關(guān)收入的業(yè)務(wù)。產(chǎn)

42、品優(yōu)勢通過該業(yè)務(wù)，我行可以獲取資產(chǎn)服務(wù)管理費(fèi)、銷售費(fèi)、托管費(fèi)，解決企業(yè)的融資和財務(wù)安排需求，滿足機(jī)構(gòu)客戶的投資需求，并維護(hù)合作關(guān)系。適用對象：證券公司。風(fēng)險控制1授信審查或綜合風(fēng)險評估2超過一定集中度或離散度指標(biāo)或在一定資產(chǎn)筆數(shù)范圍內(nèi)的采取逐筆分析或評級原則。3對于原始權(quán)益人承擔(dān)最終兜底等信用風(fēng)險的資產(chǎn)，重點(diǎn)審查兜底方綜合還款能力及兜底有效性原則。4對開展業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行多角度、全方位培訓(xùn)指導(dǎo)原則及加強(qiáng)管理、督促其加強(qiáng)盡職調(diào)查的原則。3.11 “遠(yuǎn)”系列產(chǎn)品產(chǎn)品簡介借鑒睿遠(yuǎn)策略保本經(jīng)驗(yàn)，將部分資金投資于固定收益類資產(chǎn)獲取安全墊，同時將部分資金投資于高波動性資產(chǎn)。既保障客戶本金相對安全，又給客戶提供獲取高收益的潛在機(jī)會。 產(chǎn)品優(yōu)勢通過該業(yè)務(wù)，我行可以獲取資產(chǎn)服務(wù)管理費(fèi)、銷售費(fèi)、托管費(fèi)，解決企業(yè)的融資和財務(wù)安排需求，滿足機(jī)構(gòu)客戶的投資需求，并維護(hù)合作關(guān)系。適用對象證券公司。風(fēng)險控制1.僅向合格