銀行理財業(yè)務(wù)法律監(jiān)管規(guī)則分析解讀

1、2012交通銀行法律合規(guī)實務(wù)培訓銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則解讀湯曉東總行法律合規(guī)部主要內(nèi)容一、集合理財業(yè)務(wù)概況二、銀行理財業(yè)務(wù)概況三、銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則演變四、銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則解讀(一集合理財業(yè)務(wù)概念(二集合理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生原因(三集合理財業(yè)務(wù)種類(四集合理財業(yè)務(wù)市場格局(一集合理財業(yè)務(wù)概念不特定多數(shù)的投資者通過購買理財產(chǎn)品,將自有資金交付給專業(yè)金融機構(gòu)進行管理,以實現(xiàn)分散投資風險和共享投資利益的投資方式。(二集合理財產(chǎn)生原因投資者金融機構(gòu)監(jiān)管機構(gòu)集合理財(三集合理財業(yè)務(wù)種類商業(yè)銀行集合理財產(chǎn)品基金公司集合理財產(chǎn)品證券公司集合理財產(chǎn)品信托公司集合理財產(chǎn)品保險公司集合理財產(chǎn)品(三集合理財業(yè)務(wù)種類商業(yè)

2、銀行集合理財產(chǎn)品基金公司集合理財產(chǎn)品證券公司集合理財產(chǎn)品信托公司集合理財產(chǎn)品保險公司集合理財產(chǎn)品商業(yè)銀行集合理財產(chǎn)品2005年商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引2006年商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法2008年銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引2011年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法(三集合理財業(yè)務(wù)種類商業(yè)銀行集合理財產(chǎn)品基金公司集合理財產(chǎn)品證券公司集合理財產(chǎn)品信托公司集合理財產(chǎn)品保險公司集合理財產(chǎn)品基金公司集合理財產(chǎn)品1997年證券投資基金管理暫行辦法1999年中華人民共和國證券法2000年開放式證券投資基金試點辦法2001年中華人民共和國信托法2004年中華人

3、民共和國證券投資基金法(三集合理財業(yè)務(wù)種類商業(yè)銀行集合理財產(chǎn)品基金公司集合理財產(chǎn)品證券公司集合理財產(chǎn)品信托公司集合理財產(chǎn)品保險公司集合理財產(chǎn)品證券公司集合理財產(chǎn)品2001年關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知2003年關(guān)于證券公司從事集合性受托投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法2004年關(guān)于證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知(三集合理財業(yè)務(wù)種類商業(yè)銀行集合理財產(chǎn)品基金公司集合理財產(chǎn)品證券公司集合理財產(chǎn)品信托公司集合理財產(chǎn)品保險公司集合理財產(chǎn)品信托公司集合理財產(chǎn)品2001年中華人民共和國信托法2002年信托投資公司管理辦法信托投資公司資金信托管理暫行辦法2004

4、年信托行業(yè)違規(guī)事件頻發(fā)出臺一系列配套監(jiān)管措施2006年關(guān)于信托投資公司開展集合資金信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點有關(guān)問題的通知2007年信托公司管理辦法信托公司集合資金信托計劃管理辦法(三集合理財業(yè)務(wù)種類商業(yè)銀行集合理財產(chǎn)品基金公司集合理財產(chǎn)品證券公司集合理財產(chǎn)品信托公司集合理財產(chǎn)品保險公司集合理財產(chǎn)品保險公司集合理財產(chǎn)品2000年分紅保險管理暫行辦法投資連結(jié)保險管理暫行辦法2004年保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法(四集合理財業(yè)務(wù)市場格局投資者管理者資金交付管理投資者之間關(guān)系(四集合理財業(yè)務(wù)市場格局商業(yè)銀行信托公司銀監(jiān)會證監(jiān)會保監(jiān)會證券公司基金管理公司保險公司(一銀行理財業(yè)務(wù)概念(二銀行理財業(yè)務(wù)性質(zhì)(三

5、銀行理財業(yè)務(wù)分類(一銀行理財業(yè)務(wù)概念銀行理財業(yè)務(wù)理財顧問服務(wù)綜合理財服務(wù)個人集合理財服務(wù)私人銀行理財服務(wù)機構(gòu)客戶理財服務(wù)(一銀行理財業(yè)務(wù)概念理財顧問服務(wù)商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。暫行辦法第8條(一銀行理財業(yè)務(wù)概念綜合理財服務(wù)商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。暫行辦法第9條(一銀行理財業(yè)務(wù)概念商業(yè)銀行在綜合理財服務(wù)活動中,可以向特定目標客戶群銷售理財計劃。理財計劃是指商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上,針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和

6、管理計劃。暫行辦法第10條(二銀行理財業(yè)務(wù)法律性質(zhì)理財咨詢合同顧問服務(wù)(二銀行理財業(yè)務(wù)法律性質(zhì)集合理財計劃信托關(guān)系委托代理關(guān)系現(xiàn)行法律框架難以定性(三銀行理財業(yè)務(wù)分類按照客戶獲取收益方式分類保證收益浮動收益保本浮動收益非保本浮動收益(三銀行理財業(yè)務(wù)分類按照交易結(jié)構(gòu)劃分銀行自主理財銀信合作理財代客境外理財/ QDII 債權(quán)類投資類銀行自主理財交易結(jié)構(gòu)理財客戶銀行交易對手理財計劃返還資金貨幣市場交易掛鉤衍生產(chǎn)品債權(quán)類銀信合作理財交易結(jié)構(gòu)理財客戶銀行信托公司理財產(chǎn)品返還資金借款人信托計劃返還資金信托貸款返還本息投資類銀信合作理財交易結(jié)構(gòu)理財客戶銀行信托公司理財產(chǎn)品返還資金證券市場信托計劃返還資金買入

7、證券賣出證券二、銀行理財業(yè)務(wù)概況QDII 交易結(jié)構(gòu)理財客戶銀行境外投資代理人開戶境內(nèi)托管人境外托管代理人理財產(chǎn)品返還資金開戶委托投資托管境內(nèi)境外返還資金返還資金返還資金商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引銀監(jiān)發(fā)200563號商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法銀監(jiān)會令20052號商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法銀發(fā)2006121號關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風險提示的通知銀監(jiān)辦發(fā)2006157號關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知銀監(jiān)辦發(fā)2006164號關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知銀監(jiān)辦發(fā)2007114號關(guān)于進一步調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)境外投資有關(guān)規(guī)定的通

8、知銀監(jiān)辦發(fā)2007197號關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知銀監(jiān)辦發(fā)2007241號關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知銀監(jiān)辦發(fā)200847號關(guān)于進一步加強信托公司銀信合作理財業(yè)務(wù)風險管理的通知銀監(jiān)辦發(fā)2008297號銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引銀監(jiān)發(fā)200883號關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)風險管理的通知銀監(jiān)辦發(fā)2008259號2005200620072008關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)報告管理有關(guān)問題的通知銀監(jiān)辦發(fā)2009172號關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知銀監(jiān)發(fā)200965號關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知銀監(jiān)發(fā)200

9、9111號關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知銀監(jiān)發(fā)2009113號關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知銀監(jiān)發(fā)201072號關(guān)于進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知銀監(jiān)發(fā)2010102號商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法銀監(jiān)會令20115號關(guān)于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知銀監(jiān)發(fā)20117號關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)表范圍及方式的通知銀監(jiān)辦發(fā)2011148號關(guān)于印發(fā)王華慶紀委書記在商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管座談會上講話的通知銀監(jiān)發(fā)(201176號關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風險管理有關(guān)問題的通知銀監(jiān)發(fā)201191號20092010 2011 產(chǎn)品研發(fā)市場準入人員管理市場宣

10、傳客戶評估銷售文件風險提示投資管理信息披露處理投訴2005 2004產(chǎn)品研發(fā)市場準入人員管理市場宣傳客戶評估銷售文件風險提示投資管理信息披露處理投訴2005 2004基礎(chǔ)要求名稱1.理財產(chǎn)品(計劃的名稱應(yīng)恰當反映產(chǎn)品屬性,避免使用帶有誘惑性、誤導性和承諾性的稱謂。商業(yè)銀行在為理財產(chǎn)品(計劃(尤其是非保證收益型理財產(chǎn)品(計劃 命名時,應(yīng)避免使用蘊含潛在風險或易引發(fā)爭議的模糊性語言。2006-157號第一次提出2008-47號重申銷售辦法第23條重申2.理財產(chǎn)品名稱中含有擬投資資產(chǎn)名稱的,擬投資該資產(chǎn)的比例須達到該理財產(chǎn)品規(guī)模的50%(含以上;對掛鉤性結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品,名稱中含有掛鉤資產(chǎn)名稱的,需要

11、在名稱中明確所掛鉤標的資產(chǎn)占理財資金的比例或明確是用本金投資的預期收益掛鉤標的資產(chǎn)。銷售辦法第23條 基礎(chǔ)要求投資金額起點5.五級分類理財產(chǎn)品商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)理財產(chǎn)品風險評級、潛在客戶群的風險承受能力評級,為理財產(chǎn)品設(shè)置適當?shù)膯我豢蛻翡N售起點金額。風險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品,單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣;風險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品,單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元人民幣;風險評級為五級的理財產(chǎn)品,單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元人民幣。銷售辦法38條基礎(chǔ)要求期限1.三個期限的原則規(guī)定A募集期,存續(xù)期,清算期B在銷售文件中明確告知C商業(yè)銀行不得故意拖延理財產(chǎn)品的清算期

12、,理財產(chǎn)品到期后應(yīng)及時完成清算。2011-2.清算期91商業(yè)銀行不得故意拖延理財產(chǎn)品的清算期,不得夸大收益率誤導客戶,理財產(chǎn)品到期后應(yīng)在1至2個工作日內(nèi)及時完成清算。王華慶講話3.存續(xù)期應(yīng)重點加強對期限在一個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品的信息披露和合規(guī)管理,杜絕不符合監(jiān)管規(guī)定的產(chǎn)品。2011-91基礎(chǔ)要求期限4.銀信理財產(chǎn)品期限信托公司開展銀信理財合作業(yè)務(wù),信托產(chǎn)品期限均不得低于一年。2010-72 5.單一的、有明確到期日的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品的期限應(yīng)與該信貸資產(chǎn)的剩余期限一致。2009-113基礎(chǔ)要求與儲蓄的關(guān)系1.不得將一般(儲蓄存款產(chǎn)品單獨當作理財計劃(宣傳銷售。暫行辦法23條銷售辦法36條2.不得

13、將理財計劃與(儲蓄存款進行強制性搭配銷售。暫行辦法23條銷售辦法36條3.不得利用個人理財業(yè)務(wù),違反國家利率管理政策進行變相高息攬儲。暫行辦法3條銷售辦法36條基礎(chǔ)要求產(chǎn)品風險1.商業(yè)銀行應(yīng)對理財計劃的資金成本與收益進行獨立測算,采用科學合理的測算方式預測理財投資組合的收益率。商業(yè)銀行不得銷售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃。暫行辦法39條2.商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù),在進行相關(guān)市場風險管理時,應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進行充分的壓力測試,評估可能對銀行經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響,制定相應(yīng)的風險處置和應(yīng)急預案。商業(yè)銀行不應(yīng)銷售壓力測試顯示潛在損失超過商業(yè)銀行警戒標準的理財計劃。暫

14、行辦法42條3.商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進行投資管理,不得投資于可能造成本金重大損失的高風險金融產(chǎn)品,以及結(jié)構(gòu)過于復雜的金融產(chǎn)品。2009-65基礎(chǔ)要求產(chǎn)品風險4.商業(yè)銀行應(yīng)在對理財產(chǎn)品(計劃的市場變化做出科學合理預測的基礎(chǔ)上,進行相應(yīng)的資金成本和收益測算,并據(jù)此明確產(chǎn)品(計劃的期限及產(chǎn)品(計劃期限內(nèi)有關(guān)市場風險的監(jiān)測和管控措施,嚴格按照“成本可算、風險可控”的原則設(shè)計開發(fā)產(chǎn)品。商業(yè)銀行不得銷售無市場分析預測、無產(chǎn)品(計劃期限、無風險管控預案的理財產(chǎn)品(計劃。06-157 5.商業(yè)銀行不得銷售無市場分析預測和無定價依據(jù)的理財產(chǎn)品。2008-47 6.商業(yè)銀行不得銷售無市場分析預

15、測、無風險管控預案、無風險評級、不能獨立測算的理財產(chǎn)品,不得銷售風險收益嚴重不對稱的含有復雜金融衍生工具的理財產(chǎn)品。銷售辦法34 06-157基礎(chǔ)要求產(chǎn)品風險7.商業(yè)銀行應(yīng)確保理財產(chǎn)品募集資金進行投資的真實性與合法性,不得發(fā)行和銷售無真實投資、無測算依據(jù)、無充分信息披露的理財產(chǎn)品。2011-91 8.不得將其他商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)開發(fā)設(shè)計的理財產(chǎn)品標記本行標識后作為自有理財產(chǎn)品銷售。商業(yè)銀行代理銷售其他商業(yè)銀行理財產(chǎn)品應(yīng)當遵守本辦法規(guī)定,進行充分的風險審查并承擔相應(yīng)責任。銷售產(chǎn)品47條9.商業(yè)銀行不得開展多個理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)的資產(chǎn)池類理財業(yè)務(wù);每個理財產(chǎn)品均應(yīng)單獨建立托管的明細賬,對每個理財產(chǎn)品的投資資產(chǎn)均應(yīng)單獨管理。王華慶講話基礎(chǔ)要求產(chǎn)品分級1.原則規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)做好充分的市場調(diào)研工作,細分客戶群,針對不同目標客戶群體的特點,設(shè)計相應(yīng)的理財產(chǎn)品(計劃。同時,理財產(chǎn)品(計劃的設(shè)計應(yīng)尊重和保護金融消費者的權(quán)益,特別是知曉理財產(chǎn)品(計劃風險特征的權(quán)益。06-157 2.五級分類商業(yè)銀行應(yīng)當采用科學、合理的方法對擬銷售的理財產(chǎn)品自主進行風險評級,制定風險管控措施,進行分級審核批準。理財產(chǎn)品風