我國融資租賃業(yè)發(fā)展存在的問題與對策

1、我國融資租賃業(yè)發(fā)展存在的問題與對策班級:金融五班姓名:張毅學(xué)號:20125354一、我國融資租賃業(yè)發(fā)展過程中的基本特點我國的融資租賃業(yè)務(wù)開始于80年代初的改革開放初期。適應(yīng)于特定的歷史背 景,我國融資租賃業(yè)在其發(fā)展過程中也表現(xiàn)出了完全有別于其他各個國家的特點，從 而促使其在引進國外先進技術(shù)設(shè)備，發(fā)展國內(nèi)企業(yè)技術(shù)改造、設(shè)備更新等方面發(fā)揮 了積極重要的作用。<->在租賃機構(gòu)的設(shè)置上，遵循山沿海向內(nèi)地逐步推移的戰(zhàn)略，先綜合后專 業(yè)化?，F(xiàn)代租賃業(yè)在我國興起的初期，很多部門對租賃業(yè)這個新生事物持觀望態(tài)度, 發(fā)展非常緩慢，后來隨著改革開放步伐的加快和金融市場的逐步發(fā)展，融資租賃機構(gòu) 才得以穩(wěn)步

2、增長。訂前，融資租賃機構(gòu)的布局已趨于合理，山沿海開始逐步向內(nèi)地輻 射，主要表現(xiàn)為:其一，機構(gòu)設(shè)置遍布經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。改革開放初期，融資租賃機構(gòu)主 要集中在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和沿海大城市。后來，內(nèi)地各省紛紛組建租賃公司，中央級各 租賃公司也開始在各地設(shè)立委托代理機構(gòu)，租賃服務(wù)網(wǎng)絡(luò)也開始遍布經(jīng)濟發(fā)達地區(qū) 的主要大中城市，其覆蓋面還在不斷擴大。其二，機構(gòu)的性質(zhì)呈現(xiàn)多元化?，F(xiàn)有的融 資租賃公司即有國內(nèi)企業(yè)獨資或合資興辦，乂有中外合資企業(yè)承辦，其中合資企業(yè)所 占比例較大，約占60%;其三，公司經(jīng)營形式多樣化。我國融資租賃公司開始大都屬 于依托金融、貿(mào)易、物資等部門的綜合租賃公司，近年來適應(yīng)國際租賃業(yè)發(fā)展的潮 流

3、乂先后成立了一些專營某類機器設(shè)備的專業(yè)性租賃公司，如中國國際金屬租賃有限公司、中國電子租賃有限公司、中國計算機租賃有限公司等。二在開展租賃業(yè)務(wù)的次序上,我國采取的是先開展國際租賃后折回到國內(nèi)租賃 的策略。西方國家一般都是先發(fā)展本國國內(nèi)的租賃，待時機成熟后再擴展到其他國 家。例如，美國進行國內(nèi)租賃已有50年左右的時間，其國際租賃卻僅僅山于近年來 國內(nèi)租賃市場趨于飽和才開始轉(zhuǎn)向國外發(fā)展起來的。而我國的融資租賃業(yè)卻正好相 反，先有國際租賃再有國內(nèi)租賃。這是因為改革開放以后，我國經(jīng)濟發(fā)展非常迅速， 但遇到的最大問題在于企業(yè)技術(shù)水平落后，設(shè)備陳舊過時，資金高度短缺，特別是缺 少外匯資金。采用國際租賃方式

4、恰恰可以有效地引進先進的技術(shù)設(shè)備，融通國外資 金，解決經(jīng)濟發(fā)展過程中的上述問題。此時西方國家的國內(nèi)租賃市場正好已趨于飽 和，正積極開拓國外市場，以便把國內(nèi)剩余的產(chǎn)品和資金推銷到發(fā)展中國家去。因此, 通過國際租賃的手段，西方發(fā)達國家找到了其產(chǎn)品和剩余資金的出路，而我國則解決 了企業(yè)設(shè)備資金投資不足的問題,發(fā)展了我國融資租賃業(yè)務(wù)。三在開辦融資租賃的種類上，過多地選擇了資金配置效率低下且風險較大 的自營租賃方式。融資租賃的方式有許多，如直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租租賃、杠桿 租賃等，而我國融資租賃業(yè)口前大多采用了直接租賃業(yè)務(wù)中的自營租賃，即出租人自 行籌資購買設(shè)備，再出租給承租企業(yè)使用的租賃方式。包括自營

5、進口租賃和自營國 內(nèi)租賃。而其他兒種有利于融資租賃快速發(fā)展的較為先進的方式卻很少使用，其原 因除了這些租賃業(yè)務(wù)處理程序比較復(fù)朵外，關(guān)鍵還在于采用這些方式企業(yè)得不到西 方國家普遍存在的直接節(jié)稅好處。如在美國，如果采用杠桿租賃方式，物主出租人可以利用20-40%的投資獲得100%的稅收優(yōu)惠,貸款人可獲得固定的 以設(shè)備為擔保的利息收入,承租人則可以分享出租人的稅收好處從而減少租金支付 數(shù)額。四在租賃各方的關(guān)系處理上，出租人與承租人的關(guān)系非常密切。在國外， 租賃公司岀租人把設(shè)備租出去后一般只等定期回收租處金，并不管借出去的雞 是否下蛋，等到收不回蛋時再尋求法律的保護。而我國的租賃公司十分關(guān)心雞的 下蛋

6、問題，因為借出去的"雞如果不下了蛋，自己既收不回蛋即指租金，也可能 無法收回原來借出去的雞，到頭來損失的只能是自己。這主要是山于我國法律制 度還不完善，出租人的利益得不到合法的保障所造成的。所以,我國的租賃公司會經(jīng) 常幫助承租企業(yè)聯(lián)系設(shè)備供應(yīng)廠商，安排技術(shù)洽談的商務(wù)會議，棋至幫助承租企業(yè)推 銷曲租賃設(shè)備所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，真正執(zhí)行了融資、投資、貿(mào)易、管理等多重職 能。二、我國融資租賃業(yè)快速發(fā)展的主要障礙在國民經(jīng)濟發(fā)展過程中，我國融資租賃業(yè)盡管已經(jīng)發(fā)揮出了自己的獨特作用， 表現(xiàn)出了有別于其他信用方式的特點，并逐漸在金融領(lǐng)域占據(jù)一席之地。但是，要想 真正發(fā)展成為金融領(lǐng)域的重要產(chǎn)業(yè)，適應(yīng)市場

7、經(jīng)濟的發(fā)展需要，LI前仍存在著許多障 礙。主要表現(xiàn)為：第一、融資租賃業(yè)還未被社會各界廣泛認識,制約了行業(yè)的發(fā)展。H前人們對 于諸如租賃房屋、錄像帶、汽車等傳統(tǒng)租賃形式已不陌生，但對于融資租賃這一現(xiàn) 代租賃方式卻知之甚少。準確地講,融資租賃業(yè)是我國改革開放以后逐步發(fā)展起來的新興行業(yè)，它是以滿足承租人的不同設(shè)備需 要而開展籌資業(yè)務(wù)的金融產(chǎn)業(yè)。盡管融資租賃業(yè)已經(jīng)并將繼續(xù)在經(jīng)濟建設(shè)中發(fā)揮積 極重要的作用，但是它U詢還難于滲透到社會經(jīng)濟生活的方方面面，還難以作為一個 獨立強大的行業(yè)存在。表現(xiàn)之一，融資租賃業(yè)整個行業(yè)規(guī)模不大，其作為一種獨立的 融資手段在國內(nèi)金融市場所占比例還非常小。LI前，我國通過融資租

8、賃方式投資的 固定資金總額雖然累訃已達到150億元，卻只占同期國家全部設(shè)備投資額的1%,而 經(jīng)濟發(fā)達國家卻高達20-30%。表現(xiàn)之二，國內(nèi)很多企業(yè)對融資租賃業(yè)務(wù)了解甚少， 對于以融資租賃方式添置設(shè)備和以抵押貸款、分期付款等方式購置設(shè)備的本質(zhì)區(qū)別 還沒有搞明白，更不可能主動利用這一方式對企業(yè)進行技術(shù)改造、設(shè)備更新。表現(xiàn) 之三，對融資租賃業(yè)的宣傳嚴重滯后。由于我國U前缺乏行業(yè)統(tǒng)一組織，作為融資租 賃機構(gòu)本身,也沒有面向社會宣傳融資租賃業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容、采用融資租賃添置設(shè) 備的好處，更沒有利用宣傳機構(gòu)和新聞媒介的作用將融資租賃推向市場，致使全社會 對這一新興的融資方式還不太熟悉。第二、融資租賃業(yè)缺乏符

9、合租賃業(yè)務(wù)特點的長期穩(wěn)定的資金來源。融資租賃 的基本屬性就是融資，因此租賃企業(yè)屬于金融機構(gòu)，同銀行一樣充當信用中介的角 色。按照現(xiàn)行規(guī)定，融資租賃公司資金來源的范圍十分狹窄，僅能吸收少量信托、委 托存款，且數(shù)額有限，并且以短期資金居多。而融資租賃業(yè)務(wù)主要用于設(shè)備購置、技 術(shù)改造、高新科技開發(fā)轉(zhuǎn)化等項目的資金需要,一般需要二、三年，長的要四、五年, 屬中長期性質(zhì)的融資。第三,租賃關(guān)系鏈條中的承租企業(yè)拖欠租金現(xiàn)象嚴重。U前我國承租企業(yè)拖欠 租金的情況非常普遍，欠租比例占其經(jīng)營總額的15%-30%,使租賃公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā) 生困難，只好借新債還舊債，無法擺脫日益加重的債務(wù)負擔。山于租金不能及時收回,

10、公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，難以開展正常的租賃業(yè)務(wù)，更使外方投資者對在我國經(jīng)營租 賃業(yè)務(wù)開始失去信心。同時，山于我國法律的不完善，很多租賃公司在追索欠租過程 中的合法權(quán)益難以得到保障，對于欠租的承租企業(yè)也奈何不得。第四，政策環(huán)境不夠?qū)捤?，限制了融資租賃業(yè)的發(fā)展。國外融資租賃業(yè)的發(fā)展 壯大,與政府的大力倡導(dǎo)和一系列的經(jīng)濟優(yōu)惠政策密不可分。U前我國對租賃業(yè)開 展業(yè)務(wù)的優(yōu)惠政策還不能與西方發(fā)達國家相比，即使與發(fā)展中國家相比也有較大的 差距。我國現(xiàn)行的會訃制度把融資租賃的設(shè)備視同于企業(yè)的自有固定資產(chǎn)，租賃費 不列支成本；國家在稅收方面僅對中外合資租賃公司及開發(fā)區(qū)的一些租賃公司實施 很小的減免稅措施，其他租賃

11、企業(yè)則基本上得不到稅收方面的優(yōu)惠政策;在信貸政策 方面，國家也沒有實施向租賃業(yè)傾斜的措施，租賃企業(yè)自身承受著較大的信用風險。 山于通過融資租賃方式來新增設(shè)備得不到實質(zhì)性的好處，因此企業(yè)不愿意改變傳統(tǒng) 的設(shè)備購置方法,也就全然沒有融資租賃方式使用設(shè)備的積極性。第五，融資租賃立法嚴重滯后，使融資租賃業(yè)長期處于一個"無法可依,無章可 循的無序狀態(tài)。LI前，我國尚無一部系統(tǒng)完整的旨在保障租賃各方當事人合法權(quán)益 的租賃法。有關(guān)租賃業(yè)務(wù)的法律調(diào)整，盡管在我國經(jīng)濟合同法和民法通 則中有一些規(guī)定，但這些規(guī)定內(nèi)容都非?；\統(tǒng)、單調(diào)，并且是以"傳統(tǒng)式租賃"為對象制定的，并不適合于現(xiàn)今

12、大量出現(xiàn)的以融資為主旋律的現(xiàn)代租賃。在實際工作中，也可依據(jù)國家有關(guān)部門的 規(guī)定，如融資租賃管理暫行條例，但這些法規(guī)或過于原則、或不盡合理、或不適 應(yīng)當前租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。融資租賃合同條款缺乏相應(yīng)的法律保障，出租方缺乏安全 感,這也是外國租賃公司在中國開展租賃業(yè)務(wù)時最為擔心的一個問題。第六，融資租賃缺乏統(tǒng)一的行業(yè)管理。我國到U前為止還沒有一個全國性的融 資租賃管理部門，整個行業(yè)的發(fā)展方向、速度、規(guī)模、重點缺乏統(tǒng)一安排和部署，各 個金融租賃機構(gòu)基本上是獨立作戰(zhàn)，相互間沒有一個協(xié)會可使得租賃業(yè)同仁能聚 在一起，更談不上技術(shù)切磋和信息溝通。乂由于開設(shè)租賃機構(gòu)的審批權(quán)限分散在中 央、地方和各部門，多頭管理

13、必然導(dǎo)致融資租賃業(yè)各自為政、盲口發(fā)展、管理混亂, 國家的有關(guān)方針政策也難以得到有效的貫徹落實。如LI前中外合資租賃機構(gòu)的審批 管理權(quán)在外經(jīng)貿(mào)委，國內(nèi)專營和兼營租賃機構(gòu)的審批權(quán)限則在當?shù)卣块T。三、快速發(fā)展我國融資租賃業(yè)的積極對策一加強對融資租賃業(yè)的宏觀管理，促使其健康快速發(fā)展。通過對我國融資 租賃業(yè)現(xiàn)狀的分析研究,我們認為以下兒個方面的措施應(yīng)盡快付諸實施：1成立 全國性的統(tǒng)一的融資租賃管理部門。融資租賃活動主要屬金融活動,承擔此項業(yè)務(wù) 的無疑應(yīng)是金融機構(gòu)。按照我國金融歸口管理原則，中國人民銀行應(yīng)是統(tǒng)一管理融 資租賃業(yè)的管理部門，有關(guān)融資租賃業(yè)的審批和監(jiān)督管理權(quán)集中于中國人民銀行,待條件成熟時

14、，可 組建單獨的租賃總局等。因為LI前我國各商業(yè)銀行都有總行、保險公司有總公司、 證券公司有證監(jiān)會、信托投資公司也醞釀成立信托總局、租賃公司也應(yīng)考慮成立這 樣一個行業(yè)主管部門。2組建全國性的租賃同業(yè)協(xié)會。租賃同業(yè)協(xié)會是行業(yè)的 自律組織，它以民間組織身份協(xié)調(diào)各租賃機構(gòu)之間的關(guān)系，加強對租賃業(yè)的理論研究 與宣傳，促進行業(yè)的業(yè)務(wù)學(xué)習與交流，安排國內(nèi)國際間租賃考察活動，建立全國性的 租賃信息庫，介紹國內(nèi)外租賃市場的行情與動態(tài),組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)等，最終 達到行業(yè)的繁榮與發(fā)展。3加大對融資租賃的宣傳力度，改變?nèi)藗兊慕?jīng)營觀念。 今后行業(yè)主管部門和租賃機構(gòu)本身要注意對租賃業(yè)的宣傳報道，經(jīng)常介紹租賃基本

15、知識，推廣租賃新成果。改變企業(yè)長期以來形成的占有生產(chǎn)資料而非使用的觀 念，鼓勵企業(yè)通過使用他人的設(shè)備來創(chuàng)造利潤,提高有限資金的利用效率。二拓寬融資渠道，充實租賃公司的資金來源。融通資金能力的大小，將直 接關(guān)系到融資租賃業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模?？紤]到租賃業(yè)的行業(yè)特點,可以放寬對租 賃機構(gòu)吸收資金的某些限制：1適當擴大融資租賃公司資金來源的業(yè)務(wù)范圍，如 允許其吸收一年以上的企事業(yè)單位定期存款，允許其吸收各種基金組織的暫時閑置 資金，允許其吸收各種期限較長的專項基金、發(fā)展基金等。2對于某些實力雄 厚、信譽卓著、經(jīng)營管理水平高、效益佳的租賃公司，可以允許其改造成規(guī)范的股 份公司，通過發(fā)行股票從資本市場籌措

16、資金。3對于某些經(jīng)營規(guī)模較大、經(jīng)營管 理水平較高、效益好的租賃公司，可以允許其發(fā)行公司債券，籌措中長期資金。4在加強宏觀調(diào)控的前提下,可再適當放寬金融企業(yè)同業(yè) 之間融通資金的限制，幫助融資租賃企業(yè)解決開展業(yè)務(wù)過程中的臨時資金不足的困 難。三積極開展各種融資租賃業(yè)務(wù)，促進租賃方式多樣化。如前所述,我國的 租賃是以進口租賃為起點,而后才開始國內(nèi)租賃業(yè)務(wù)。LI前國內(nèi)租賃所占比重依舊 較小，出口租賃更是廖廖無兒，而且租賃業(yè)務(wù)仍以直接租賃中的自營租賃為主，對于 其他一些高級租賃形式則很少采用。為改變這一狀況，租賃機構(gòu)目前可在以下兩個 方面開展工作：1大力發(fā)掘國內(nèi)租賃市場?？v所周知，我國國有工業(yè)企業(yè)設(shè)備普

17、 遍陳舊，技術(shù)1996水平低，大約要落后于發(fā)達國家20-30年。據(jù)中國工業(yè)發(fā)展報告分析，我國工業(yè)企業(yè)"ti前技術(shù)裝備水平達到80年代國際水平的只有20%,屬 于國內(nèi)先進水平的僅占21.8%,大多數(shù)只有六七十年代水平，還有1概以上的設(shè)備超 期服役。因此，國有企業(yè)繁重的技術(shù)改造任務(wù),為融資租賃業(yè)的發(fā)展提供了一個廣 闊的空間。而對國企技改的要求，我們不外乎進行以下選擇:要么再把眼光繼續(xù)放在 國際租賃市場，全部依賴進口設(shè)備來實施企業(yè)的技術(shù)改造，但這既不符合世界租賃業(yè) 的一般規(guī)律，同時山于我國外匯資本市場的管制口前還比較嚴格，有能力租賃進口設(shè) 備的企業(yè)為數(shù)不多，實際操作的可能性也不大;要么立足

18、于國內(nèi)制造業(yè)，主要依靠自 己的力量來實現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)改造與更新。我們認為，后一種思路比較適宜。因為盡 管從總體上進我國制造業(yè)技術(shù)水平還不算高，但有些機器制造業(yè)擁有一流的設(shè)備、 一流的技術(shù)和一流的科技人員，只要為其輸入先進的管理思想和管理手段，就一定會 成為為國內(nèi)廠商提供技改設(shè)備的主力軍。融資租賃公司首先要在這方面下功夫，立足于國內(nèi)設(shè)備 制造業(yè)，釆取一些靈活的融資方式，為承租企業(yè)提供有效的服務(wù)。當然我們把技改的 著眼點由國際租賃轉(zhuǎn)向國內(nèi)租賃，也并不完全排斥以租賃方式從國外引進先進設(shè)備, 只不過是有所側(cè)重罷了。另外，我國H前企業(yè)的閑置設(shè)備高達200億元，如能利用租 賃方式加以發(fā)掘，可以使企業(yè)互通有無

19、,盤活存量資產(chǎn)，提高設(shè)備利用率。2積極 開展出口租賃業(yè)務(wù)。同世界發(fā)達國家相比，我國的技術(shù)裝備整體水平較低，但同發(fā)展 中國家相比，我國的某些設(shè)備則具有相對先進的技術(shù)水平,如機電設(shè)備、建筑施工機 械、石油勘探設(shè)備、農(nóng)業(yè)機械設(shè)備、衛(wèi)星通信設(shè)備、電子計算機等。更為重要的是 我國提供的設(shè)備對發(fā)展中國家具有較強的適應(yīng)性，能比較容易地被其接受和利用。 同時，發(fā)達國家正在逐步退出勞動密集型制造行業(yè)，也為我們開展這方面的出口租賃 業(yè)務(wù)騰出了市場。四借鑒其他國家的普遍做法，制訂優(yōu)惠的財稅政策,扶持和鼓勵快速發(fā)展 融資租賃業(yè)?？梢圆扇〉拇胧┯校?實行投資減稅政策。歐美各國在發(fā)展租賃業(yè) 的初期，大都采取了投資減稅政策，即出租人可以享受設(shè)備購置成本一定比例的稅收 優(yōu)惠。如美國投資稅扣減法中規(guī)定，出租人投資購買租賃設(shè)備時,可享受相當于 投資設(shè)備購置成本10%的優(yōu)惠，即出租人可以從應(yīng)納稅的收入中抵