注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試試題及答案：財(cái)務(wù)成本管理(專項(xiàng)3)(20211010033234)

1、注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試試題及答案：財(cái)務(wù)本錢管理(專項(xiàng) 3)【例題 計(jì)算題】甲公司是一個(gè)材料供給商，擬與乙公司建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，為了確定對(duì)乙公司采用何種信用政策， 需要分析乙公司的償債能力和營(yíng)運(yùn)能力。 為此， 甲公司收集了乙公司 2021 年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)報(bào)表 附注中披露的信息如下：(1) 資產(chǎn)負(fù)債表工程 (單位：萬(wàn)元 )工程年末金額年初金額流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 46004330其中：貨幣資金 100100交易性金融資產(chǎn) 500460應(yīng)收賬款 28502660預(yù)付賬款 150130存貨 1000980流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 23502250(2) 利潤(rùn)表工程 (單位：萬(wàn)元 )工程本年金額上年金額

2、 (略)營(yíng)業(yè)收入 14500財(cái)務(wù)費(fèi)用 500資產(chǎn)減值損失 10所得稅費(fèi)用 32.50凈利潤(rùn) 97.50(3) 乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，每年 3月份至 10 月份是經(jīng)營(yíng)旺季， 11 月份至次年 2 月份是經(jīng)營(yíng)淡季。(4) 乙公司按照應(yīng)收賬款余額的 5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備， 2021 年年初壞賬準(zhǔn)備余額 140萬(wàn)元， 2021 年年末壞賬準(zhǔn)備余額 150萬(wàn)元。最近幾年乙公司的應(yīng)收賬款回收 情況不好，截至 2021 年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已到達(dá)應(yīng)收賬款余額的 10%。為了控制應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)， 乙公司在 2021 年收緊了信用政策， 減少了賒銷 客戶的比例。(5) 乙公司 2021年資本化利息支出

3、 100 萬(wàn)元，計(jì)入在建工程。(6) 計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)， 涉及到的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均使用其年初和年末的平均數(shù)。 要求：(1) 計(jì)算乙公司 2021 年的速動(dòng)比率。 評(píng)價(jià)乙公司的短期償債能力時(shí)， 需要考慮 哪些因素 ?具體分析這些因素對(duì)乙公司短期償債能力的影響。(2) 計(jì)算乙公司 2021 年的利息保障倍數(shù) ;分析并評(píng)價(jià)乙公司的長(zhǎng)期償債能力。(3) 計(jì)算乙公司 2021 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) ;評(píng)價(jià)乙公司的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度 時(shí)，需要考慮哪些因素 ?具體分析這些因素對(duì)乙公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的影響?！敬鸢浮?1) 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)平均金額一流動(dòng)負(fù)債平均金額=(100+100+500+460+2850+

4、2660)/2 (2350+2250)/2=1.45評(píng)價(jià)乙公司的短期償債能力時(shí)，需要考慮應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。乙公司按照 應(yīng)收賬款余額的 5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備， 2021 年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已到達(dá) 應(yīng)收賬款余額的 10%，實(shí)際壞賬很可能比計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備多，從而降低乙公司的 短期償債能力。乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映 平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無(wú)法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年 末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年末處于經(jīng)營(yíng)淡季，應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債均低于平均水 平，計(jì)算結(jié)果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。(2) 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn) 詞利息費(fèi)用=(97.5

5、+32.5+500) (500+100)=1.05 乙公司的利息保障倍數(shù)略大于 1，說(shuō)明自身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收益勉強(qiáng)可以支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。由于息稅前利潤(rùn)受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，存在不穩(wěn)定性，而利息支出卻 是固定的，乙公司的長(zhǎng)期償債能力仍然較弱。(3) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入一應(yīng)收賬款平均余額 =14500 2850+150+2660+140) 2=5乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平， 即使使用年末和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無(wú)法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年末數(shù)據(jù)的特 殊性。乙公司年末處于經(jīng)營(yíng)淡季，應(yīng)收賬款余額低于平均水平，計(jì)算結(jié)果會(huì)高估 應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)應(yīng)

6、使用賒銷額，由于無(wú)法取得賒銷數(shù)據(jù)而使用銷售 收入計(jì)算時(shí)，會(huì)高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。乙公司 2021 年減少了賒銷客戶比例， 現(xiàn)銷比例增大，會(huì)進(jìn)一步高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。財(cái)務(wù)比率分析【例題計(jì)算題】戊公司是一家上市公司，為了綜合分析上年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公司 董事會(huì)召開(kāi)專門會(huì)議進(jìn)行討論。公司相關(guān)資料如下：資料一：戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表如表 1 所示：表1： 戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表 (2021年12月31 日) 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn)年末金額負(fù)債和股東權(quán)益年末金額貨幣資金 4000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 20000應(yīng)收賬款 12000 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 40000存貨 14000 負(fù)債合計(jì) 60000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 30000

7、 股東權(quán)益合計(jì) 40000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 70000資產(chǎn)合計(jì) 100000 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 100000資料二：戊公司及行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)局部財(cái)務(wù)指標(biāo)如表2 所示(財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算如 需年初、年末平均數(shù)時(shí)使用年末數(shù)代替 );表 2 戊公司及行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)局部財(cái)務(wù)指標(biāo) (2021)工程戊公司行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)流動(dòng)比率 (A)2速動(dòng)比率 (B)1資產(chǎn)負(fù)債率50%銷售凈利率F)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (次) 1.3總資產(chǎn)凈利率 (C)13%權(quán)益乘數(shù) (D)(G)凈資產(chǎn)收益率 (E)(H)注：表中 “表示省略的數(shù)據(jù)。資料三：戊公司 2021年銷售收入為 146977萬(wàn)元。凈利潤(rùn)為 9480萬(wàn)元。要求：(1) 確定表 2 中英文字母代表的數(shù)值 (不需要列示計(jì)算過(guò)程 )。(2)計(jì)算戊公司 2021 年凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的差異 ,并使用因素分析 法依次測(cè)算總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率差異的影響。【答案】(1) A=30000/20000=1.5B=(4000+12000)/20000=0.8C=9480/100000 100%=9.48%D=100000/40000=2.5E=9480/40000=23.7%F=13%/1.3=10%G=1/(1-50%)=2H=13%< 2=26%=2