財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)精華考點(diǎn)大全

1、1財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：時(shí)間性、復(fù)雜性基本原則：資金合理配制原則收支積極平衡原則成本效益均衡原則收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則分級(jí)分權(quán)管理原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則2時(shí)間價(jià)值的含義：貨幣的時(shí)間價(jià)值就是指貨幣所有者放棄現(xiàn)在使用貨幣的機(jī)會(huì)，按放棄使用貨幣時(shí)間的長(zhǎng)短而獲得的報(bào)酬。本質(zhì)：工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值3復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值、普通年金、預(yù)付年金、遞延年金、永續(xù)年金的計(jì)算。(1)復(fù)利終值的計(jì)算：復(fù)利終值是本金以每年一定的利率來(lái)計(jì)算若干年后的本利和。每期的利息都要計(jì)入下一期的本金之中。Sn=PV(1+i)n其中，(1+i)n為復(fù)利終值系數(shù)，可以用FVIFi,n表示，復(fù)利終值系數(shù)可以通過(guò)查表得出。例題：某酒店將閑置的貨幣資金50萬(wàn)元

2、存入銀行，利率為8%,計(jì)算3年后的復(fù)利終值。已知：PV=50萬(wàn)元，i=8%,n=3$=PV(1+i)n=50X(1+8%3=50X1.260=63(萬(wàn)元)如果復(fù)利次數(shù)不止一期一次，而是復(fù)利多次，那么：S=PV?(1+i/m)m?n復(fù)利次數(shù)越多，資金的終值就越大。例題：將閑置的貨幣資金10萬(wàn)元存入銀行，利率為8%,計(jì)算一個(gè)季度復(fù)利一次的3年后的復(fù)利終值。已知：PV=10萬(wàn)元，i=8%,m=12/3,n=3Sn=PV(1+i/m)m?n=10X(1+8險(xiǎn)4)4X3=10X1.268=12.68(萬(wàn)元)(2)復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值是預(yù)期若干年后每年按一定利率計(jì)算所得到的終值，其現(xiàn)在的本金應(yīng)是多少。_

3、-nPV=Sn?(1+i)其中，(1+i)-n為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，可以用PVIFi,n表示，復(fù)利終值系數(shù)可以通過(guò)查表得出。公式中的i也被稱(chēng)之為貼現(xiàn)率。例題：某飯店若想在2年后獲得一筆20萬(wàn)元的資金，若當(dāng)前利率為6%,則現(xiàn)在需要一次存入銀行多少資金？已知：3=20萬(wàn)元,i=6%,n=2PV=S?(1+i)-n=20X(1+6%)2=20X0.890=17.8(萬(wàn)元)(3)普通年金的計(jì)算普通年金又叫期末年金，是指在每期期末有等額收付款項(xiàng)的年金。其中為年金終值累裁.可以用FVIFA,表示,SA由上式可以反推得到，A=-，一例題：假定每年年末向銀行存入1500元，年利率為6%,經(jīng)過(guò)三年，年金終值為多少?已

4、知：A=1500,i=6%,n=3y尸1-,=1500XFVIFA6%,31500X3.184=4776（元）例題：假定每年年末能從銀行獲得1500元，連續(xù)三年，若年利率為6%,年金現(xiàn)值為多少？已知：A=1500,i=6%,n=3P3A.L1=1500XPVIFA6%,3=1500X2.673=4009.5（元）例題：假定某人每年年末能向銀行存入3000元，連續(xù)25年，在年利率保持在5%的水平下，在25年后的15年里，他每年能得到多少錢(qián)？已知：A25=3000,i=5%,n=25,m=154-“J-=3000XFVIFA5%,25=3000X47.727=143181（元）zJ一<1+1

5、產(chǎn)1=143181+PVIFA5%,15=143181-10.380=13793.9（元）（4）預(yù)付年金的計(jì)算預(yù)付年金終值Sa=A?FVIFAi,n+1-A預(yù)付年金現(xiàn)值PVa=A?PVIFAi,n-1+A（5）遞延年金的計(jì)算：遞延年金是指在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)的情況下，后面若干期數(shù)額相等的收付款項(xiàng)。遞延年金現(xiàn)值PV=A?PVIFAi,n?PVIFi,m例題：某飯店向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為8%,銀行規(guī)定前10年不用還本息，但從第11年至20年末償還本息1000元，問(wèn)這筆款項(xiàng)的現(xiàn)值是多少？已知：A=1000,i=8%,m=10,n=10PV=A?PVIFA,n?PVIFi,m=10

6、00XPVIFA8%,10<PVIF8%,10=1000X6.710X0.463=3107（元）（6）永續(xù)年金的計(jì)算：永續(xù)年金就是無(wú)限期支付的年金。：4現(xiàn)值與貼現(xiàn)率、貼現(xiàn)期的關(guān)系：貼現(xiàn)息=貼現(xiàn)票面額X貼現(xiàn)日數(shù)X月利息/30實(shí)付貼息余額=貼現(xiàn)票面額-貼現(xiàn)息例：3某飯店現(xiàn)有一張經(jīng)承兌后的商業(yè)匯票，票面額為15萬(wàn)元，期限為5個(gè)月，10天后因急需資金，向按開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，月貼現(xiàn)率為9%0,計(jì)算該飯店貼現(xiàn)后實(shí)收金額是多少？貼現(xiàn)息=150000X（150-10）X9%。+30=6300（元）貼現(xiàn)凈額=150000-6300=143700（元）某飯店現(xiàn)有一張經(jīng)承兌后的商業(yè)匯票，票面額為15萬(wàn)元，票面

7、利率為8%0,期限為5個(gè)月，10天后因急需資金，向按開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，月貼現(xiàn)率為9%0,計(jì)算該飯店貼現(xiàn)后實(shí)收金額是多少？票據(jù)本利和=150000X（1+5X8%。）=156000（元）貼現(xiàn)息=156000X（150-10）X9%。+30=6552（元）貼現(xiàn)凈額=156000-6552=149448（元）5籌資的類(lèi)型按照資金權(quán)益性質(zhì)分：自有資金，借入資金按照期限不同分：長(zhǎng)期資金，短期資金按照資金來(lái)源分：外部籌資，內(nèi)部籌資按照資金流動(dòng)是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介分：直接籌資，間接籌資6籌資的類(lèi)型(自有資金、借入資金)(一)自有資金：企業(yè)的自有資金即所有者權(quán)益，它是企業(yè)投資主體投入企業(yè)的資本金及各項(xiàng)內(nèi)部積累

8、的資金。分為資本金、資本公積、留存利潤(rùn)。(1)資本金：所有者權(quán)益的最基本的組成部分。它是企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資本。資本金籌集的籌集方式：國(guó)家投資、多方集資、發(fā)行股票(2)資本公積：資本公積是企業(yè)在籌集資金以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的屬于投資者的資本準(zhǔn)備金，它也是所有者權(quán)益的一部分。它包括資本溢價(jià)、股票溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)的實(shí)物資產(chǎn)等。(3)留存利潤(rùn)：留存利潤(rùn)是指企業(yè)從歷年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中提取留存于企業(yè)內(nèi)部的積累性資金，來(lái)源于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。它包括盈余公積金、公益金和未分配利潤(rùn)。(二)借入資本：借入資金是企業(yè)所承擔(dān)的、能以貨幣計(jì)量、需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。7我國(guó)

9、發(fā)行股票的要求：股票的發(fā)行價(jià)格是指股票的實(shí)際價(jià)格，也稱(chēng)股票的一級(jí)市場(chǎng)價(jià)格。股票的發(fā)行價(jià)格可以按票面額發(fā)行、時(shí)價(jià)發(fā)行、中間價(jià)發(fā)行。如果按時(shí)價(jià)發(fā)行，股票價(jià)格=股息/平均存款利息率8 .票據(jù)貼現(xiàn)：這是一種用他人支付的票據(jù)作為擔(dān)保從金融機(jī)關(guān)籌集資金的方式，屬于銀行信用的一種(短期借款)，必須到開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)，其所需的費(fèi)用應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。9 .資金成本：資金成本是指本企業(yè)為了籌集和使用資金而付出的代價(jià)。它包括籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用兩部分內(nèi)容。P-F口EI-C其中，K為資金成本(用百分率表示)；D為資金占用費(fèi)用；P為籌資數(shù)額；F為籌資費(fèi)用；f為籌資費(fèi)用率作用：資金成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據(jù)。

10、資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。資金成本是衡量企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)。(1)債務(wù)成本的計(jì)算辛艮步rd肯我溫率z =ii <i-r>其中，K為銀行借款成本；Ii為借款年利息；T為所得稅率；L為借款總額；Fi為借款籌資費(fèi)率。其中，KB為債券成本；Bl為債券年利息；T為所得稅率；B為債券籌資額(按發(fā)行價(jià)格)Fl為借款籌資費(fèi)率。(2)權(quán)益成本的計(jì)算底渠流在= i，-r +G其中，Kc為普通股成本；D為股息；Pc為普通股籌資額；Fc為普通股籌資費(fèi)用率；G為預(yù)期股息增長(zhǎng)率。(3)綜合成本的計(jì)算 其中，Kw為綜合成本; 總額的比率。其中，K為留存盈利成本；Dc為

11、股息；Pc為普通股籌資額；G為預(yù)期增長(zhǎng)率。Kj為第j種資金來(lái)源的資金成本；Wj為第j種資金來(lái)源占全部資金10 .財(cái)務(wù)杠桿是指利用債務(wù)籌資而給企業(yè)帶來(lái)的額外利益。X-1.也不憶用手不，JiM財(cái)務(wù)才工才干=（-.）X1OQ%,的:"洋荒酒亍不“才Iq_尋，J,更左例題：某公司全部資本為750萬(wàn)元，債務(wù)資本占40%債務(wù)利J率為12%息稅前利潤(rùn)為80萬(wàn)元，求財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。才工*rc,+TSOM口=&Xo.-l=>xToo%t.H杼。一了500.4Q.-IN財(cái)務(wù)杠桿=（8080-750 x 0.4 * 0,12x 100%= 1萬(wàn)某飯店發(fā)行面額為1000元的債券，票面利率為10%

12、期PM為10年，每年末付息一次，請(qǐng)計(jì)算當(dāng)市場(chǎng)利率分別為8%,10%,12%寸該債券的發(fā)行價(jià)格？當(dāng)市場(chǎng)利率為10%寸："口仆"mmx】_廠(chǎng)不不=+各，一工1KL-F）等價(jià)發(fā)行。當(dāng)市場(chǎng)利率為8%寸：債券的發(fā)行儕格當(dāng)市場(chǎng)利率為12%寸:1OOO(1+岫: 1"nSiooo X 10%(1+=") *=113(Ct )溢價(jià)發(fā)行。債券的發(fā)行價(jià)格=100011(1 + 12%) 1* ,之1000 k I。(】412% ) t=WM7 (元)應(yīng)折價(jià)發(fā)行。11 .投資回收期是指以項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量抵償全部投資需要的時(shí)間長(zhǎng)度。T0樂(lè)T=投資息領(lǐng)=才野膂轉(zhuǎn)”但現(xiàn)一奉子冷現(xiàn)金

13、淞連每年投資的稅后利洞+每年提取的折舊例題：某旅游飯店欲購(gòu)置新型制冷設(shè)備需投資55萬(wàn)元，運(yùn)費(fèi)1500元，安裝費(fèi)2000元，預(yù)計(jì)可用8年，投資后每年增加收入30萬(wàn)元，投資增加費(fèi)用15萬(wàn)元，所得稅率33%預(yù)測(cè)投資回收期是多少年？總投資額=550000+1500+2000=553500（元）年折舊額=553500/8=69187.5（元）凈現(xiàn)金流量=（300000-150000-69187.5）X（1-33%）+69187.5=123331.87（元）投資回收期=553500/123331.87=4.5（年）12 .凈現(xiàn)值是將投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按照資本成本的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值后，減去初始

14、投資以后的余額。NPV= +- +<1+0(u+i)工ZUF”l NCR1 CH413 .現(xiàn)金管理范圍：職工的工資、各種工資性津貼、個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬、獎(jiǎng)金；各種勞保、福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他現(xiàn)金支出；向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；出差人員隨身攜帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)以下的零星支出等等。中國(guó)人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。庫(kù)存現(xiàn)金額度的核定：開(kāi)戶(hù)單位三至五天的日常零星開(kāi)支水平。14 .匯率的影響因素：國(guó)際收支情況；通貨膨脹率；利率水平直接標(biāo)價(jià)法（100美元=635.37元人民幣）間接標(biāo)價(jià)法（100元人民幣=157.4美元）15 .經(jīng)濟(jì)訂貨量法指在一定時(shí)期內(nèi)，通過(guò)進(jìn)貨批量與進(jìn)貨

15、時(shí)間的合理安排，而達(dá)到的存貨總成本最低的采購(gòu)批量。例題：某飯店全年需要某種燃料1200公斤，每訂購(gòu)一次訂貨成本為400元，每公斤該燃料的儲(chǔ)存成本為6元，求最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量是多少？令存貨總費(fèi)用為A;全年訂貨量為H;每次訂貨量為Q;每次訂貨費(fèi)用為S;單位商品儲(chǔ)存費(fèi)用為Co則，平均儲(chǔ)存量=(Q+0)/2(其中：0為最低儲(chǔ)存量)平均儲(chǔ)存量的儲(chǔ)存費(fèi)用=QXC/2全年訂貨次數(shù)=H/Q全年訂貨費(fèi)用=H/QXS全年總費(fèi)用A=Q/2XC+H/QXS16 .固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方式以及折舊方法：按原價(jià)值計(jì)價(jià)、按重置完全價(jià)值計(jì)價(jià)、按折余價(jià)值計(jì)價(jià)。平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法(1)平均年限法是固定資產(chǎn)在預(yù)

16、計(jì)使用年限內(nèi)，根據(jù)其原始價(jià)值和預(yù)計(jì)凈殘值平均分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊總額的一種方法。固定資產(chǎn)年折舊額固定資產(chǎn)原值凈殘值_固定資產(chǎn)原值X(1-預(yù)計(jì)凈殘值聿)預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)使用年限(2)工作量法是按照固定資產(chǎn)在使用期間預(yù)計(jì)的工作量平均分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊總額方法。單位里程折舊額=固定資產(chǎn)原值*(1預(yù)計(jì)凈底值率)預(yù)計(jì)行駛總里程單位工作小時(shí)折舊比固定資產(chǎn)唐值、(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)預(yù)計(jì)工作總小時(shí)數(shù)(3)雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，以平均年限法折舊率的雙倍為折舊率，再乘以固定資產(chǎn)在每一會(huì)計(jì)期間賬面凈值，計(jì)算每期固定資產(chǎn)折舊額的一種方法。年折舊率=2/預(yù)計(jì)使用年限X100%年折舊額=年初折余價(jià)值X年

17、折舊率(4)年數(shù)總和法是根據(jù)固定資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)的折舊總額，乘以每期遞減的折舊率，計(jì)算每期固定資產(chǎn)折舊額的方法。工一直窗可使用年限折舊年限一匕住用年限年折舊率=L右1日-年-產(chǎn)艮乂(巾舊年F艮+1)可使用年限總和217 .無(wú)形資產(chǎn)的定義：無(wú)形資產(chǎn)是指旅游飯店擁有的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，它們代表的是旅游飯店在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)可以享受的特定權(quán)利和利益，包括專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)商譽(yù)等。特點(diǎn)：(1)不存在實(shí)物狀態(tài)(最明顯的特點(diǎn))(2)周轉(zhuǎn)使用的期限較長(zhǎng)，屬于能帶來(lái)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益的長(zhǎng)期資產(chǎn)。(3)無(wú)形資產(chǎn)的取得是有償?shù)模话闶峭ㄟ^(guò)購(gòu)入、自創(chuàng)和其他單位投資轉(zhuǎn)入方式取得的。遞延資產(chǎn)的定義：遞延資產(chǎn)也叫遞延費(fèi)用或遞

18、延支出，是指旅游飯店在籌辦和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)發(fā)生的不能計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷(xiāo)的各項(xiàng)費(fèi)用支出。18 .成本費(fèi)用的類(lèi)型按成本費(fèi)用于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系分：固定成本費(fèi)用；變動(dòng)成本費(fèi)用；綜合成本費(fèi)用按管理責(zé)任分：可控成本費(fèi)用；不可控成本費(fèi)用19 .固定費(fèi)用的特點(diǎn)：隨著業(yè)務(wù)量的增加，固定成本的總額不變，但單位固定成本卻是下降的。變動(dòng)費(fèi)用的特點(diǎn)：隨著業(yè)務(wù)量的增加，變動(dòng)成本總額成比例變化，但單位變動(dòng)成本卻是固定不變的。20 .定價(jià)方法：成本加成法、目標(biāo)效益法、保本點(diǎn)定價(jià)毛利毛利率其中，成本加成率=（1）價(jià)格=成本X（1+成本加成率）廉本1-毛利率單位成本價(jià)格.（2）1Y綜合機(jī)率+目標(biāo)營(yíng)業(yè)利澗率）以客

19、房為例進(jìn)行目標(biāo)效益定價(jià)法的計(jì)算每平方米使用面積日固定費(fèi)用_全年客房固定費(fèi)用總額9（365-客房出租率）客房總使用面枳每間客房日變動(dòng)費(fèi)用_全年客房變動(dòng)費(fèi)用總額彳365一客房出租率）客房總間數(shù)以客房為例進(jìn)行目標(biāo)效益定價(jià)法的計(jì)算每間客房日費(fèi)用=客房使用面積x每平方米使用面積日固定費(fèi)用+每間客房日變動(dòng)費(fèi)用每間客房日費(fèi)用額房?jī)r(jià)二1-（綜合稅率:耳標(biāo)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率）（3）保本點(diǎn)分析法也叫盈虧平衡分析法。是進(jìn)行總產(chǎn)量計(jì)劃時(shí)常使用的一種定量分析方法。保本點(diǎn)是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)達(dá)到不賠不賺時(shí)，應(yīng)該取得的營(yíng)業(yè)收入的數(shù)量界限。例題：某旅游飯店客房部日固定費(fèi)用13000元，出租每間客房的變動(dòng)費(fèi)用為20元，客房出租價(jià)格為150元

20、，該飯店共有客房258間，則盈虧分界情況如何？FCQ*S=PXqC=FC+VC=FC+VC單位q令，S=Cp-vc客房保本出租量客房保本出租率二可T出租的客房數(shù)K計(jì)算期天數(shù)一定貨用單產(chǎn)售價(jià)一變.動(dòng)費(fèi)而"=T4球山奉L白容房地tX工十一延期無(wú)敵同梅（王貢期）鈉售量=固定成冬J預(yù)期型洞邊際貢城虎固定成本銷(xiāo)售組合的總銷(xiāo)售額=AXRi+AaXRz+“*+AnXRn其中，An表示該產(chǎn)品在總銷(xiāo)售額中占的百分比；Rn表示該種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率21 .企業(yè)納稅的種類(lèi)、稅收的特點(diǎn)（無(wú)償性，強(qiáng)制性，固定性）記入管理費(fèi)用的稅金（房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅）；銷(xiāo)售稅（營(yíng)業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅、城市維

21、護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加）；所得稅（企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅）；固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（屬于國(guó)家支持鼓勵(lì)項(xiàng)目，其使用稅率為0%;屬于國(guó)家給予適當(dāng)扶持，實(shí)行輕稅政策的投資項(xiàng)目，適用稅率為5%對(duì)于國(guó)家嚴(yán)格限制發(fā)展的投資項(xiàng)目實(shí)行重稅政策，適用稅率為30%)22 .預(yù)算的構(gòu)成、預(yù)算編制的方法(1)損益預(yù)算；資金籌措預(yù)算；外匯收支和現(xiàn)金收支預(yù)算；資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算(2)固定預(yù)算法；滾動(dòng)預(yù)算法；零基預(yù)算法；彈性預(yù)算法23 .企業(yè)償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析(1)企業(yè)償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)主要包括：現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨、待攤銷(xiāo)費(fèi)用、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券等；流動(dòng)負(fù)債主

22、要包括：短期借款、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)、各種應(yīng)交款項(xiàng)、一年內(nèi)即將到期的長(zhǎng)期負(fù)債等。企業(yè)合理流動(dòng)比率為2:1速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債企業(yè)合理速動(dòng)比率為1:1現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動(dòng)負(fù)債企業(yè)合理的現(xiàn)金比率為0.6:1資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率反映了一個(gè)企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差。股東權(quán)益率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率+股東權(quán)益率=1負(fù)債權(quán)益率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額利息保障倍數(shù)=稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用對(duì)于一般企業(yè)來(lái)說(shuō)，利息彳障倍數(shù)至少要大于1。(2)營(yíng)運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/平均存貨平均存貨=期

23、初存貨余額+期末存貨余額/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)凈收入/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款/2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)/2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值=期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售(凈)收入/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額=期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2(3)企業(yè)獲利能力分析資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額=期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均額股東權(quán)益平均額=期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益/2銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售收入凈額=銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售成本