商業(yè)銀行財務(wù)管理思考題

1、商業(yè)銀行財務(wù)管理思考題第三章一、單項選擇1 、商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要渠道或方式是（ B ）。A.貸款C.存款B同業(yè)拆借D. 證券回購2、各種拆借途徑的現(xiàn)金來源不包括（C ）。A.從央行拆入資金B(yǎng). 從其他行拆入資金C. 各種商業(yè)票據(jù)D. 大額定期存單3、在銀行間確認轉(zhuǎn)帳過程中的支票金額是指（C ）。A.現(xiàn)金B(yǎng).支票C. 托收中的現(xiàn)金D. 本票4、現(xiàn)金資產(chǎn)中，唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)是（A ）。A. 庫存現(xiàn)金B(yǎng).C.存放同業(yè)存款D.在中央銀行存款托收中的現(xiàn)金、多項選擇1 、影響銀行庫存現(xiàn)金的因素較復(fù)雜，主要有（ABCD）。A. 現(xiàn)金收支規(guī)律B.營業(yè)網(wǎng)點多少C. 后勤保障條件D. 與央行距離

2、、交通條件及發(fā)行庫規(guī)定A. 短期債券B.商業(yè)票據(jù)2、商業(yè)銀行頭寸調(diào)度重要渠道，也是商業(yè)銀行的二級儲備為（AB ）。C. 長期投資D.同業(yè)拆借3、匡算庫存現(xiàn)金需要量主要考慮兩個因素，分別是（BC ）A.現(xiàn)金的用途C.庫存現(xiàn)金支出水平確定B. 庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間D. 庫存現(xiàn)金收入水平確定4 、傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源有（ BC ）。A. 備用金B(yǎng). 銀行投資的各種短期證券C. 銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金D. 存款5、超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，銀行可以用來（ABCD ）。A. 進行投資B.清償債務(wù)C.貸款D.提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金第四章一、單項選擇1 、為彌補銀行資本不足而發(fā)行的介于存款負債和股票資本之

3、間的一種債務(wù)是 （ C ）。 A.國際債券B.國內(nèi)債權(quán)C. 資本性債券 D. 一般性債券2、商業(yè)銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金采取的形式是（B ）。A.存款B. 非存款負債C.貨幣市場存單D.協(xié)定賬戶3、下列不屬于一般性金融債券的是（C ）。A. 信用債券 B. 普通金融債券 C. 資本性債券 D. 擔(dān)保債券 、多項選擇1 、國際金融債券指在國際金融市場發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券， A. 資本性債券 B. 外國金融債券包括（ BCD ）。C. 歐洲金融債券D. 平行金融債券2、 鑒于存款是利率的函數(shù)， 而直接利率戰(zhàn)又有多種不利， 西方商業(yè)銀行多采用隱蔽的方式來間接的利用利率因

4、數(shù)，包括（ BCD ）。A.利用投資工具C.調(diào)整存款結(jié)構(gòu)D.3、儲蓄存款主要面向（ AC ）。A. 個人家庭B.C. 非營利機構(gòu) D.B. 在服務(wù)收費上做文章推出高息存款工具營利公司 公共機構(gòu)和其他團體、單項選擇。請將正確答案的字母編號填入括號內(nèi)。 以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，并考慮到違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償?shù)?貸款定價法是（ B ）。.成本加成貸款定價法B. 價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法基礎(chǔ)利率定價法 D. 客戶盈利分析定價法 銀行已承諾貸給客戶，而客戶又沒有使用的那部分資金收取的費用稱為（ .貸款利率 BC .承諾費 質(zhì)押貸款與抵押貸款的不同點主要在于（A.是否進行實物的交付B.利率的高低1

5、、AC. 補償余額D. 隱含價格 A ）。. 手續(xù)的繁簡D. 風(fēng)險的大小 C票據(jù)貼現(xiàn)利率（貼現(xiàn)率）一般較同期期限的其他貸款（A.高B. 一樣C.低D. 不足、透支對于商業(yè)銀行的不利之處在于（ B ）。A.成本高B.難以有效控制C.風(fēng)險大D.流動性差、一般而言，信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)三類貸款中，風(fēng)險最小的是（B .擔(dān)保貸款D. 樣D ）。.補償余額D.隱含價格）。C ）。B ）。A.信用貸款C.票據(jù)貼現(xiàn)、貸款定價中的一些非貨幣性內(nèi)容稱為（ A.貸款利率 BC.承諾費、梯形投資策略與杠鈴?fù)顿Y策略相比（A.前者收益不低于后者C .前者成本高于后者）。后者收益不低于前者D.后者成本高于前者、多項

6、選擇。1 、我國目前的擔(dān)保貸款包括（ ABC ）。.質(zhì)押貸款D.信用貸款（ ABC ）。. 流動性差D. 盈利少）。.貸款承諾費D.隱含價格）。.票面利率D.債券購買價格ACD ）。.超額準(zhǔn)備金需要D.屬于銀行市場份額的貸款需求A 保證貸款BC 抵押貸款2 、商業(yè)銀行中長期貸款發(fā)放量增加的弊端在于A 資金被長期占有BC 風(fēng)險大3、商業(yè)銀行貸款價格的構(gòu)成包括（ABCDA 貸款利率 BC 補償金額4 、影響債券到期收益率的因素有（ ABD A 債券面值 BC 市場利率5 、銀行將資金投資于證券之前，要滿足（A.法定準(zhǔn)備金需要BC 銀行流動性需要6 、當(dāng)處于經(jīng)濟高漲期，管理者預(yù)計利率水平已達到最高點

7、并將回落時，銀行通常CD ）。A.將所有可用資金投資于短期證券B. 出售長期證券，將收入再投資于短期的證券C .將所有可用資金投資于更長期的證券D.出售長期證券，將收入再投資于更長期的證券一、簡述財務(wù)杠桿利益： 財務(wù)杠桿是指企業(yè)在制定資本結(jié)構(gòu)決策時對債務(wù)籌資的利用。 因而財務(wù)杠桿又可稱為融資杠 桿、資本杠桿或者負債經(jīng)營。 這種定義強調(diào)財務(wù)杠桿是對負債的一種利用。 財務(wù)杠桿系數(shù)是 指企業(yè)稅后利潤的變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。公式：DFL=EBIT/（EBIT-I ） I表示債務(wù)年利息 財務(wù)杠桿利益是指利用債務(wù)籌資這個杠桿而給企業(yè)所有者帶來的額外收益。在資本結(jié)構(gòu)一 定、債務(wù)利息保持不變的條

8、件下，隨著息稅前利潤的增長，稅后利潤以更快的速度增加，從 而獲得財務(wù)杠桿利益。 但與經(jīng)營杠桿不同， 經(jīng)營杠桿影響企業(yè)息稅前利潤， 財務(wù)杠桿影響企 業(yè)的稅后利潤。二、簡述公司股利政策類型及其對股票市價的可能影響 。1 、剩余股利政策： 是在公司確定的最佳資本結(jié)構(gòu)下， 稅后凈利潤首先要滿足項目投資所需 要的股權(quán)資本，然后若有剩余才用于分配現(xiàn)金股利。影響： 良好的投資機會， 投資者會對公司未來的獲利能力有較好的預(yù)期， 因而其股票價格會 上升，并且以留用利潤來滿足最佳資本結(jié)構(gòu)下對股東權(quán)益資本的需要，可以降低企業(yè)的資本成本，也有利于提高公司價值。2 、固定股利政策：指公司在較長的時間內(nèi)每股支付固定股利額

9、的股利政策。 影響：可以向投資者傳遞公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定的信息。 有利于投資者有規(guī)律地安排股利收入和 支出。有利于股票價格的穩(wěn)定。3 、穩(wěn)定增長股利政策：指在一定時期內(nèi)保持公司的每股股利額穩(wěn)定增長的股利政策。 影響：公司確定一個穩(wěn)定的股利增長率， 實際上是給投資者傳遞該公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定增長的 信息，可以降低投資者對該公司風(fēng)險的擔(dān)心，從而有利于股票價格上升。4、固定股利支付率股利政策：是一種變動的股利政策，公司每年都從凈利潤中按固定的股 利支付率發(fā)放現(xiàn)金股利。影響： 這種股利政策不會給公司造成較大財務(wù)負擔(dān)， 但是公司的股利水平可能變動較大、 忽 高忽低，這樣可能給投資者傳遞該公司經(jīng)營不穩(wěn)定的信息，容

10、易使股票價格產(chǎn)生較大波動， 不利于樹立良好的公司形象。5、低正常股利加額外股利政策：是一種介于固定股利政策與變動股利政策之間的折中的股 利政策。影響：這種政策既可以維持股利的一貫穩(wěn)定性， 又有利于使公司資本結(jié)構(gòu)達到目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)， 使靈活性與穩(wěn)定性較好的結(jié)合。三、商業(yè)銀行債券投資應(yīng)考慮的因素（一）債券的預(yù)期收益率因素銀行財務(wù)管理人員決定投資何種債券時， 首先考慮的是證券的預(yù)期收益率， 包括證券發(fā)行者 保證支付的利息收入和可能發(fā)生的買賣差價收入或損失。1. 票面收益率 票面收益率即債券的名義收益率，指債券票面上注明或發(fā)行時規(guī)定的利率。2. 當(dāng)前收益率 當(dāng)前收益率亦稱直接收益率，是指債券年息與其當(dāng)前

11、市場價格之比。3. 單利最終收益率 是年利息收入加償還時的損益差額占購買價格的比率。4. 貼現(xiàn)債券單利最終收益率5. 持有期收益率 持有期收益率是投資者在二級市場上買入證券后，持有一段時間并在該證券未到期之前 再次出售所獲得的投資收益率。6. 復(fù)利最終收益率是考慮利息在投資因素的收益率， 即把各期利息和償還價格按一定的貼現(xiàn)率折現(xiàn)等于購買價 格時的貼現(xiàn)率。（二）可能面臨的風(fēng)險因素1. 信用風(fēng)險 信用風(fēng)險也稱違約風(fēng)險，指債務(wù)人到期不能償還本息的可能性。2. 流動性風(fēng)險 是指由于某些證券難以交易而使銀行收入損失的可能性。3. 通貨膨脹風(fēng)險 是指由于不可預(yù)測的物價波動而使證券投資實際收入下降的可能性。

12、4. 利率風(fēng)險 是指由于市場利率波動而引起的證券價格的變動，可能給銀行證券投資造成損失。（三）節(jié)稅因素節(jié)稅也稱稅收籌劃， 是指納稅人在既定的稅法和稅制的框架內(nèi)， 從多種方案中進行科學(xué)合理 的事前選擇和規(guī)劃，使本企業(yè)負稅減輕的一種財務(wù)管理活動。四、商業(yè)銀行網(wǎng)點建設(shè)需要考慮哪些因素 商業(yè)銀行為擴大經(jīng)營規(guī)模，滿足市場要求，決定投資建設(shè)一個經(jīng)營網(wǎng)點，在投資建設(shè)之前， 需要進行諸多方面決策。（一）商業(yè)銀行網(wǎng)店投資的選址決策1.商業(yè)銀行網(wǎng)點選址的原則（1）費用最小原則（2）效益最大原則（3）供給與需求原則2.商業(yè)銀行網(wǎng)點選址的影響因素（1）外部因素（2）內(nèi)部因素3. 商業(yè)銀行網(wǎng)點的服務(wù)定位（二）商業(yè)銀行網(wǎng)

13、點投資的規(guī)模決策（三）商業(yè)銀行網(wǎng)點的固定資產(chǎn)投資決策（四）商業(yè)銀行網(wǎng)點投資的時點決策三、商業(yè)銀行網(wǎng)點建設(shè)需要考慮哪些因素（一）商業(yè)銀行網(wǎng)點選址決策1、網(wǎng)點選址原則費用最小、效益最大 、供給與需求原則2、商業(yè)銀行網(wǎng)點選址的影響因素外部因素、內(nèi)部因素銀行設(shè)立網(wǎng)點的可行性取決于：第一、預(yù)期收益率 是否大于銀行股東要求的最低收益率，若大于可采納。第二、考慮設(shè)立網(wǎng)點與已有的同行其他分行網(wǎng)點位置關(guān)系，分析相互影響程度。3、網(wǎng)點的服務(wù)定位（二）網(wǎng)點投資的規(guī)模決策 進行投資規(guī)模決策時，運用項目分析與決策的方法凈現(xiàn)值投資法分析（三）網(wǎng)點的固定資產(chǎn)投資決策進行固定資產(chǎn)投資決策，也可運用凈現(xiàn)值投資法分析（四）網(wǎng)點投

14、資的時點決策四、試述商業(yè)銀行債券投資需要考慮的因素?？赡苊媾R的風(fēng)險因數(shù)1、系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險（1）系統(tǒng)風(fēng)險指對整個證券市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險。（2）非系統(tǒng)風(fēng)險指存在于個別投資證券的風(fēng)險。2、內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險和外部風(fēng)險。（1）內(nèi)部風(fēng)險主要包括財產(chǎn)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等（2）外部風(fēng)險信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、流動性風(fēng)險五、商業(yè)銀行利潤分配的順序是怎樣的 首先依法交納所得稅，非股份有限公司按以下順序分配：1. 抵補已交納的、在成本和營業(yè)外支出中無法列支的有關(guān)懲罰性或贊助性支出2. 彌補企業(yè)以前年度虧損。3. 提取法定盈余公積金。按照稅后利潤的10%提取法定盈余公積金。已達注冊資金50% 時可不再提取。4.

15、 提取公益金。5. 提取一般準(zhǔn)備。6. 向投資者分配利潤。 股份有限公司的分配順序，提取公益金后，按下列順序：1. 支付優(yōu)先股股利2. 提取任意盈余公積金3. 支付普通股股利4. 轉(zhuǎn)作資本(股本) 任意盈余公積金按公司章程或股東大會決議提取和使用。1. 假設(shè)每年年末向銀行存入 1000，連續(xù)五年，年利率 10%，那么十年年底你將得到多少錢 第一年 1000+1000*10%=1100第二年 2100+2100*10%=2310第三年 3310+3310*10%=3641第四年 4641+4641*10%=5102第五年 6102+6102*10%=6712第六年 6712+6712*10%=7

16、383第七年 7383+7383*10%=8121第八年 8121+8121*10%=8934第九你 8934+8934*10%=9827第十年 9827+9827*10%=108102. 存入銀行 3000 元，利率多少才能保證今后 10年每年末得到 400元3000/400=查年金現(xiàn)值表 i=10%, 系數(shù)為 i=9%, 系數(shù)為 說明利率在 9%-10%之間，設(shè)為x%(x%-9%)/(10%-9%)=國庫券100萬，年利率14%,三年期，兩年后市場利率 i=20%,此 時國庫券價格多少投資者損失多少國庫券到期值 100 X( 1 + 3X 14% =142萬元2 年后現(xiàn)值 142/( 1+

17、20%)=萬元2年本利和100X( 1 + 14% 2=萬元投資者損失 萬元4. ?某項目初始投資 6000元，在第 1年末現(xiàn)金流入 2500元，第 2年末流入現(xiàn)金 3000元， 第3 年末流入現(xiàn)金 3500 元。?要求：(1)計算該項投資的內(nèi)含報酬率。 (2)如果資金成本為 10%， 計算該投資的凈現(xiàn)值。貼現(xiàn)率為 20時，NPV1=2500/ (1+20% +3000/ (1+20% 二次方 +3500/ (1+20% 三次方一6000=(元) 同理，貼現(xiàn)率為 24時，NPV2=2500/( 1+24% +3000/ ( 1+24% 二次方 +3500/ (1+24% 三次方一6000=(元

18、)用差量法 計算，IRR=20% +(24 % 20%) X ( + ) = 21. 97%所以，該項投資的報酬率21. 97 %。(2) NPV=250區(qū)(1+10%)負一次方 +3000X (1 + 10%)負二次方 +3500X(1 + 10%)負三次方-6000 =1379NPV= 2500X +3000X +3500X 6000 = 13795. 某公司發(fā)行面值100元，利息為10%期限為10年的債券(1 )市場利率10%發(fā)行價格(2 )市場利率12%發(fā)行價格(3) 市場利率8滋行價格每年支付利息100*10%=10元(1)10/(1 + 10%)+10/(1+10%)A2+10/(1 + 10%)A3+10/(1 + 10%)A4+10/(1+10%)A5+10/(1 + 10%)A6+10/(1+10%)A7+10/(1+10%)A8+10/(1 + 10%)A9+10/(1+10%)A10+100/(1+10%)A1