第8章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其管理

1、第第8章章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理8.1 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分兩類： 表內(nèi)業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù) 8.1.1 表內(nèi)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行如何使用通過負(fù)債業(yè)務(wù)而獲得的資金。 負(fù)債業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行通過什么樣的渠道獲得他人的剩余資金。 8.1.1-1 資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款投資票據(jù)貼現(xiàn) 貸款貸款生產(chǎn)者貸款：面向企業(yè)發(fā)放的貸款，以保證企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展之需，包括固定資產(chǎn)貸款和流動資金貸款。 消費(fèi)者貸款：發(fā)放貸款的目的主要是用于購買消費(fèi)品。同業(yè)拆放：有多余資金的商業(yè)銀行貸給頭寸不足的商業(yè)銀行貸款在銀行資產(chǎn)中的比重60.00%65.00%70.00%75.00%80.00%85.00%199

2、703199712199809199906200003200012200109200206200303200312200409200502200505200508200511投資投資業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行購買有價(jià)證券或投資于其他實(shí)物資本的業(yè)務(wù)活動。如商業(yè)銀行購買股票、政府債券或投資于房地產(chǎn)、自己經(jīng)辦實(shí)業(yè)等。 在實(shí)行分業(yè)管理分業(yè)管理的國家，法律禁止商業(yè)銀行購買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)。 在實(shí)行銀行與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營混業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行在投資于股票或房地產(chǎn)資產(chǎn)時(shí)，受到的限制就很少。 即使在分業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行也往往持有一些由財(cái)政部發(fā)行的政府債券、中央銀行票據(jù)或政策性金融債券。這些債券不僅可以給

3、銀行帶來一定的收益，而且其流動性極高，尤其是，商業(yè)銀行在需要現(xiàn)金時(shí)就可以很方便地在公開市場上將其持有的政府債券賣掉，因此，政府債券形成了商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)二級準(zhǔn)備金備金。 持有有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)比貸款低得多，因?yàn)椋河袃r(jià)證券的發(fā)行者要么是財(cái)政部、要么是中央銀行或者是有國家財(cái)政為支持的政策性銀行，因此，這些有價(jià)證券的信用風(fēng)險(xiǎn)很低；這些標(biāo)準(zhǔn)化的有價(jià)證券都有可以流通轉(zhuǎn)讓的市場，當(dāng)商業(yè)銀行不想持有有價(jià)證券時(shí)，就可以很方便地在二級市場上將它們賣掉，而不必非得將其持有到到期日為止。持有有價(jià)證券的影響：便于商業(yè)銀行進(jìn)行流動性管理便于商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)組合便利了中央銀行通過公開市場操作來執(zhí)行貨幣政策貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)

4、就是票據(jù)的持有人在需要資金時(shí)，將其持有的未到期票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除利息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。圖10-2 中國票據(jù)貼現(xiàn)年度發(fā)生額及年末余額 單位：億元01000020000300004000050000600007000080000199419951996199719981999200020012002200320042005商業(yè)銀行貼現(xiàn)余額票據(jù)貼現(xiàn)年度發(fā)生額8.1.1-2 負(fù)債業(yè)務(wù)吸收存款借款發(fā)行金融債券增加資本金。 吸收存款企業(yè)居民事業(yè)單位借款同業(yè)借款：向有多余頭寸的商業(yè)銀行或其它金融機(jī)構(gòu)借入資金。向中央銀行借款：對中央銀行而言，叫再貸款?；I集資本金發(fā)行股票發(fā)行次級債：次級債務(wù)

5、是指固定期限不低于5年（包括5年），索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。次級債務(wù)不得由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。 8.1.2 表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的、但會影響銀行所能取得的利潤的營業(yè)收入和利潤的業(yè)務(wù)。分為廣義的表外業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)。 8.1.2-1 中間業(yè)務(wù) 指銀行利用自己的便利而不動用自己的資產(chǎn)為顧客辦理的服務(wù)，包括：匯兌業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)等 代理業(yè)務(wù)：委托貸款代理業(yè)務(wù)：委托貸款 委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托銀行按其所指定的對象或投向、規(guī)定的用途和范圍、定妥的條件（期限、

6、金額、利率等）代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。純粹的中間業(yè)務(wù)，銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)委托貸款：民生銀行的案例民生銀行的個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)分為兩種模式，一種是貸款人和借貸人自行協(xié)商貸款利率和貸款用途，由銀行提供轉(zhuǎn)帳等中介服務(wù)；委托人也可以將資金存入銀行，由委托人自行確定貸款金額、期限、利率，銀行幫助委托人挑選貸款對象，貸款對象包括自然人和法人，并負(fù)責(zé)監(jiān)督貸款的使用和催收。委托貸款的利率不得超過人民銀行規(guī)定的貸款利率浮動上下限。委托貸款成了繞過宏觀調(diào)控的一種途徑。例如，很監(jiān)會要求商業(yè)銀行對資本金比率低于35%的項(xiàng)目不得發(fā)放貸款。但開發(fā)商可依靠委托貸款滿足項(xiàng)目資本金比例不低于35要求。8.1.2-2 狹義

7、表外業(yè)務(wù)貸款承諾擔(dān)保衍生金融工具投資銀行業(yè)務(wù) 貸款承諾貸款承諾銀行在未來特定期時(shí)期內(nèi)向客戶按事先約定的條件發(fā)放一定數(shù)額貸款的承諾，分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾?？沙蜂N貸款承諾可撤銷貸款承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，一旦在銀行承諾期間及實(shí)際貸款期間發(fā)生客戶信用級別降低，或客戶沒有履行特定條款，則銀行可以撤銷為其提供貸款的承諾。不可撤銷的貸款承諾不可撤銷的貸款承諾則是不經(jīng)客戶同意銀行不得私自撤銷的承諾，它具有法律效力。 擔(dān)保擔(dān)保商業(yè)銀行以證人或保人的身份接受客戶的委托，對國內(nèi)外的企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行為交易活動的雙方中的其中一方（委托人）向另一方出具書面擔(dān)保，以保證委

8、托人屆時(shí)履合債務(wù)或合同義務(wù)，一旦委托人不履行合同義務(wù)，則銀行負(fù)有連帶賠償責(zé)任，因此，擔(dān)保形成了銀行的或有負(fù)債。擔(dān)保業(yè)務(wù)包括銀行承兌匯票、信用證等。 衍生金融工具衍生金融工具指以股票、債券或貨幣等資產(chǎn)為基礎(chǔ)而派生出來的金融工具，它們依附于原生金融工具的交易而存在。衍生金融工具包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣與利率互換、金融期貨和金融期權(quán)等。 投資銀行業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)由投資銀行和證券公司經(jīng)營的各種業(yè)務(wù)，包括證券的承銷、代理和證券做市等?，F(xiàn)在的短期融資券全部由商業(yè)銀行承銷。 8.2 資產(chǎn)與負(fù)債管理資產(chǎn)與負(fù)債管理8.2.1 資產(chǎn)管理 1、資產(chǎn)管理原則 資產(chǎn)管理三原則：在資產(chǎn)的收益性收益性、流動性流動性和安全性安

9、全性之間取得平衡。為了使收益更高，賺取的利潤更多，它就要尋找原意支付較高利率的借款者，從而發(fā)放收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款；其次是購買收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較低的有價(jià)證券。為了使銀行所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)最小，它又必須尋找最佳的資產(chǎn)組合。銀行還要注意資產(chǎn)的流動性，以便不能用很高的成本來獲得資金以滿足中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金的要求或是滿足存款者取款的要求，因此，銀行必須持有一定的庫存現(xiàn)金或超額準(zhǔn)備金。2、貸款質(zhì)量管理銀行貸款分為正常貸款正常貸款和不良貸款不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人完全按照借款合同的承諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款。 貸款質(zhì)量管理中的五級分類方法正常正常：借款人能夠履行合同，沒有足

10、夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還關(guān)注關(guān)注：借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的因素次級次級：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失可疑可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定會造成較大損失；損失損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。 按五次分類法中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的構(gòu)成按五次分類法中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的構(gòu)成中國銀行業(yè)不良貸款五級分類構(gòu)成 億元0500010000150002000025000300002003年12月2004年2

11、月2004年4月2004年6月2004年8月2004年10月2004年12月2005年2月2005年4月2005年6月2005年8月2005年10月2005年12月2006年2月2006年4月2006年6月2006年8月2006年10月2006年12月2007年2月2007年4月2007年6月2007年8月2007年10月2007年12月2008年2月2008年4月2008年6月?lián)p失可疑次級不良貸款率的變動趨勢 %05101520252003年12月2004年3月2004年6月2004年9月2004年12月2005年3月2005年6月2005年9月2005年12月2006年3月2006年6月2

12、006年9月2006年12月2007年3月2007年6月2007年9月2007年12月2008年3月2008年6月中國銀行業(yè)三類不良貸款率 %0246810122003年12月2004年3月2004年6月2004年9月2004年12月2005年3月2005年6月2005年9月2005年12月2006年3月2006年6月2006年9月2006年12月2007年3月2007年6月2007年9月2007年12月2008年3月2008年6月次級可疑損失貸款損失準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備包括一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的、用于彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備；專項(xiàng)準(zhǔn)

13、備專項(xiàng)準(zhǔn)備是指根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則，對貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的準(zhǔn)備。特種準(zhǔn)備特種準(zhǔn)備指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的1%。銀行提取的一般準(zhǔn)備，在計(jì)算銀行的資本充足率時(shí)，按巴塞爾協(xié)議的有關(guān)原則，納入銀行附屬資本。撥備覆蓋率:貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款的比率。撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提余額/不良貸款余額100%。對于關(guān)注類貸款，計(jì)提比例為2%；對于次級類貸款，計(jì)提比例為25%；對于可疑類貸款，計(jì)提比例為50%；對于損失類貸款，計(jì)提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失

14、準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動20%。特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別(如國別、行業(yè))貸款的特殊風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。貸款損失準(zhǔn)備由銀行總行統(tǒng)一計(jì)提。3、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論真實(shí)票據(jù)論真實(shí)票據(jù)論：又稱為商業(yè)貸款理論，商業(yè)銀行不宜發(fā)放證券貸款、不動產(chǎn)貸款、消費(fèi)者與個(gè)人貸款和長期農(nóng)業(yè)貸款。即使發(fā)放這些貸款，也應(yīng)將其限定在銀行自有資本和現(xiàn)有儲蓄存款水平范圍內(nèi)。預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論：商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標(biāo)準(zhǔn)，并以此來協(xié)調(diào)盈利性、流動性和安全性之間的關(guān)系。借款人的收入和時(shí)間是可以預(yù)期的，且用每期收入的一部分歸還貸款，不僅貸款的歸還有了保證，而且

15、貸款歸還的數(shù)量和時(shí)間也同樣是可以預(yù)期的。如果分期歸還貸款，即使是長期貸款，在貸款期限內(nèi)也能夠經(jīng)常帶來流動性。8.2.2 負(fù)債管理負(fù)債管理1、負(fù)債管理的主要內(nèi)容基本內(nèi)容就是如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源和補(bǔ)充資本金。銀行資本的三個(gè)層次：權(quán)益資本權(quán)益資本 ：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示的所有者權(quán)益，它包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等 。監(jiān)管資本監(jiān)管資本：它是按監(jiān)管當(dāng)局的要求計(jì)算的資本，包括核心資本和附屬資本。經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本：銀行的經(jīng)濟(jì)資本，是基于銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之上的資本，因此又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。 經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬的、與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失等額的資本。經(jīng)濟(jì)資本不是真正的銀經(jīng)濟(jì)資本不

16、是真正的銀行資本行資本，它是一個(gè)“算出來的”的數(shù)字。在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等，其計(jì)算公式如下：銀行的經(jīng)濟(jì)資本信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失市場風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失。 預(yù)期損失以準(zhǔn)備金的形式被計(jì)入了銀行經(jīng)營成本，并在銀行提供的產(chǎn)品的價(jià)格如貸款利率中得到了補(bǔ)償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險(xiǎn)。非預(yù)期損失是真正的風(fēng)險(xiǎn)，它需由銀行的資本來消化，這是由資本的功能和非預(yù)期損失的波動性所決定的。 經(jīng)濟(jì)資本成為銀行確定其風(fēng)險(xiǎn)控制邊界的基礎(chǔ)：經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過銀行的實(shí)際資本（即監(jiān)管資本）時(shí)，說明銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過其實(shí)際承受能力，這時(shí)銀行要么通過一些途徑增加實(shí)際資本，要么控制

17、或收縮其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，否則其安全性將受到威脅。 如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過大，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占用的資本就較多，這時(shí)即便該項(xiàng)業(yè)務(wù)能帶來較大的利潤，與其所占用的資本相比，其資本利潤率就不見得很高。因此，銀行應(yīng)在一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平上實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。 監(jiān)管資本分為：核心資本附屬資本核心資本包括實(shí)收資本：包括已發(fā)行和繳足的普通股和永久性非累積性優(yōu)先股。公開儲備：指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲備，如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤等。附屬資本包括：未公開儲備未公開儲備：又稱隱蔽儲備。在該項(xiàng)目中，只包括雖未公開，但已反映在損益表上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備。其構(gòu)成與公開儲

18、備大體相同，只是未公開儲備缺乏透明度。資產(chǎn)重估儲備：指商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn),對固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額部分。如銀行自身房產(chǎn)的正式重估。普通準(zhǔn)備金或一般貸款損失準(zhǔn)備普通準(zhǔn)備金或一般貸款損失準(zhǔn)備等次級債務(wù)次級債務(wù)可轉(zhuǎn)換債務(wù)可轉(zhuǎn)換債務(wù)例：招行監(jiān)管資本的構(gòu)成資本充足性管理資本充足性就是指商業(yè)銀行的資本資產(chǎn)比率不得低于8%。核心資本不得低于4%，附屬資本不得超過4%。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率：招商銀行的例子6.91%5.54%8.15%4.37%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%建行工行中行農(nóng)行2002年中國四大國有商業(yè)銀行的資本充足率三大上

19、市國家控股商業(yè)銀行資本充足率 單位：%10.414.0513.598.1113.5712.1113.6711.3413.390246810121416建行工行中行200520062007資本的作用吸收包括風(fēng)險(xiǎn)損失在內(nèi)的經(jīng)營虧損，保護(hù)銀行的正常運(yùn)營，使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供緩沖的余地；充足的資本有助于樹立公眾對銀行的信心，向銀行的債權(quán)人顯示其實(shí)力； 以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計(jì)算的資本充足率，是監(jiān)管當(dāng)局限制銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為、保障市場穩(wěn)定運(yùn)行的重要工具。如何補(bǔ)充資本金注資 1998年發(fā)行2700億元的特別國債用于補(bǔ)充四大國有商業(yè)銀行的資本金； 2003年12月31日，將

20、450億美元的外匯儲備劃給建行和中行補(bǔ)充資本金 2005年6月，政府對工商銀行注資150億美元。發(fā)行股票發(fā)行次級債務(wù)次級債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。次級債務(wù)計(jì)入資本的條件：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級定期債務(wù)”項(xiàng)下：剩余期限在4年（含4年）以上-100%；剩余期限在3-4年-80%；剩余期限在2-3年-60%；剩余期限在1-2年-40%；剩余期限在1年以內(nèi)-20

21、%?？梢赞D(zhuǎn)換為普通股的債券可以提高資本充足率發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券銀行銀行時(shí)間時(shí)間資金來源資金來源金額金額招商銀行2002年IPO110億元2004年可轉(zhuǎn)債65億元2004年次級債35億元浦東發(fā)展銀行1999年IPO40億元2003年增發(fā)25億元2003年引進(jìn)外資花旗銀行，6億2004年增發(fā)70億元2004年次級債60億元提高資本充足率的兩個(gè)案例招行與浦發(fā)銀行資本充足率的變化 單位：%12.579.499.559.0613.511.278.5410.2611.718.648.038.040246810121416200020012002200320042005招商銀行浦發(fā)銀行2、負(fù)債管理理論銀行券理論

22、；存款理論；購買理論銷售理論 8.3 流動性管理 8.3.1 商業(yè)銀行準(zhǔn)備金定義：定義：商業(yè)銀行為了應(yīng)付存款者取款需要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款準(zhǔn)備金、在中央銀行存款和庫存款現(xiàn)金。其中，在中央銀行存款和庫存現(xiàn)金之和為超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金是中央銀行要求商業(yè)銀行必須繳存的準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金為商業(yè)銀行總儲備資產(chǎn)減去法定存款準(zhǔn)備金的余額，它與存款總額的比率就是超額準(zhǔn)備金率超額準(zhǔn)備金率。 商業(yè)銀行持有準(zhǔn)備金的原因：法定存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行必須依法向中央銀行繳存的。超額準(zhǔn)備金的流動性最高。持有一定的超額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行在面臨存款者提取現(xiàn)金時(shí)，就可以很自如地應(yīng)付潛在的流動性困境。

23、 8.3.2商業(yè)銀行流動性管理方法資產(chǎn)方負(fù)債方資產(chǎn)方資產(chǎn)方1：出售有價(jià)證券：出售有價(jià)證券 資產(chǎn)方資產(chǎn)方2：收回貸款：收回貸款 負(fù)債方1：吸收存款負(fù)債方負(fù)債方2：從中央銀行借款：從中央銀行借款 負(fù)債方負(fù)債方3：同業(yè)拆借：同業(yè)拆借 商業(yè)銀行從中央銀行借款或從同業(yè)拆借市場拆入資金形成的準(zhǔn)備金就是借入準(zhǔn)備金借入準(zhǔn)備金。從總準(zhǔn)備金中扣除借入準(zhǔn)備金后的余額就是商業(yè)銀行的自自有有準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金。借入準(zhǔn)備金到期時(shí)必須歸還，商業(yè)銀行并不能用借入準(zhǔn)備金來擴(kuò)張貸款，商業(yè)銀行實(shí)際上能夠自由支配用于擴(kuò)大貸款的準(zhǔn)備金為超額準(zhǔn)備金減去借入準(zhǔn)備金的余額，這個(gè)余額就是商業(yè)銀行的自自由由準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金。 資產(chǎn)方資產(chǎn)方3：超額準(zhǔn)備金：

24、超額準(zhǔn)備金 8.4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略1：篩選篩選 銀行在發(fā)放貸款前，要對借款者各方面進(jìn)行評估，以判斷借款者還款意愿還款意愿和還還款的能力款的能力，區(qū)分借款者的風(fēng)險(xiǎn)。 5C借款能力（Capacity to borrow）：銀行放款時(shí)，不僅關(guān)心借款者的償還能力，而且還要關(guān)心其法定的借款能力，如對合伙企業(yè)放款時(shí)，一般就會要求所有合伙人同意借款。借款人的品質(zhì)（Character）：指借款人要誠實(shí)、可靠和講信用，有強(qiáng)烈歸還借款的愿望資本（Capital）：自有資本越多，銀行在放款時(shí)發(fā)生逆向選擇和借款者借款后發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越低。放款時(shí)的擔(dān)保（Collateral）經(jīng)營情況（Condi

25、tion of business）：借款者的經(jīng)營管理和盈利能力。5P借款者個(gè)人因素（Personal factor）：即借款者的信譽(yù)和償還貸款的能力；目的（Purpose factor）：借款者有無增加生產(chǎn)的積極意義；償債因素（Payment factor）：償還資金是否具有自償性和如何安排最好的償還時(shí)間。債權(quán)保證因素（Protect factor）：即放款的抵押品和收回貸款的保障措施，如要求借款者提供第三方擔(dān)保；前景因素（Prospective factor）：對盈利風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 2：貸款專業(yè)化貸款專業(yè)化指銀行集中于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或某一個(gè)特定行業(yè)的企業(yè)發(fā)放貸款。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看

26、，專業(yè)化有悖于分散化原則。從另一個(gè)角度來看，貸款專業(yè)化又是非常有利的，因?yàn)檫@樣可以利用專業(yè)化分工的好處。銀行集中在某一特定的行業(yè)發(fā)放貸款，能更好地對行業(yè)內(nèi)的各個(gè)企業(yè)比較分析，篩選出信用較好的企業(yè)。 深發(fā)展謀能源金融專業(yè)行深發(fā)展在上世紀(jì)90年代開始涉足油品，2000年深發(fā)展成立了能源事業(yè)部，試圖做中國能源專業(yè)服務(wù)銀行。我國的油品市場主要在珠江三角地區(qū)，約占全國市場的70%，而深發(fā)展則占了該地區(qū)客戶80%的市場份額。目前，能源金融業(yè)務(wù)已占到深發(fā)展廣州分行業(yè)務(wù)量的一半以上。2002年，廣州分行能源金融業(yè)務(wù)的利潤超過了1億元。信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略3：信用配給信用配給指銀行拒絕向貸款申請者提供全部或部分的貸

27、款，使借款的借款需求只能得到部分的滿足，或根本就得不到滿足。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略4：補(bǔ)償余額補(bǔ)償余額補(bǔ)償余額：補(bǔ)償余額：是指借款者必須在發(fā)放貸款的銀行開立的賬戶上保留貸款總額某一個(gè)百分比的資金，比如說是貸款總額的10%。 補(bǔ)償余額部分地發(fā)揮著抵押的功能，此外，它還有助于銀行對借款者進(jìn)行監(jiān)控，特別是，銀行可以通過觀察借款補(bǔ)償余額賬戶上資金流量的變化來獲得借款者的支付活動和財(cái)務(wù)狀況的信息。 補(bǔ)償余額在一定程度上提高了貸款的利率。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略5：首付要求首付要求 個(gè)人在向銀行申請住房抵押貸款時(shí)，銀行通常會要求一定比例的首付款首付款。 首付要求越高，弱化逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的功能就越強(qiáng)。 首付要求還

28、可以對借款者起到一種自動篩選的作用，沒有一定收入的人因?yàn)闊o法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了銀行信貸市場之外。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略6：與客戶建立與客戶建立長期的關(guān)系長期的關(guān)系 銀行可以與企業(yè)建立長期的信用關(guān)系來獲得企業(yè)的相關(guān)信息，從而有利于銀行加強(qiáng)對借款者的監(jiān)控和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。 對借款者來說，與銀行建立長期關(guān)系可以降低申請貸款的成本，當(dāng)它需要貸款時(shí)，就可較便利地獲得銀行的支持。對銀行來說，與客戶保持長期關(guān)系，就可以通過提高借款者違約的機(jī)會成本而自動地降低了借款者發(fā)生銀行未曾預(yù)料到的道德風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略7：自償性貸款自償性貸款自償性貸款自償性貸款就是基于商業(yè)行為而能自動清償?shù)馁J款，是銀

29、行對借款企業(yè)物流、資金流的控制而提供的授信，以借款者的銷售收入作為第一還款來源，當(dāng)借款者收到銷售貨款時(shí)，就自動地清償了銀行的貸款。自償性貿(mào)易貸款的償還期短，流動性較高，加之銀行對貿(mào)易鏈資金流的控制，對銀行而言，這是一種比較安全的放款方式。 8.5 利率風(fēng)險(xiǎn)管理利率風(fēng)險(xiǎn)管理 8.5.1 敏感型分析 敏感型分析，就是將銀行的資產(chǎn)和負(fù)債分為利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債。敏感型就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受利率波動影響較大的資本或負(fù)債。 資產(chǎn)方：有1500億利率敏感型資產(chǎn)；其余的6500億是固定利率資產(chǎn)。在負(fù)債方，有3500億元的利率敏感型負(fù)債；其余有4500億的固定利率負(fù)債?，F(xiàn)在假定，原來敏感型資產(chǎn)和固定利率資產(chǎn)的年利率都為5%；敏感型負(fù)債和固定利率負(fù)債的利率都為4%，即有一個(gè)百分點(diǎn)的利差。如果現(xiàn)在敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率都上升了2個(gè)百分點(diǎn)，那么，對該銀行的收益有什么的影響呢？ 若敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率都下降了若敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率都下降了2 2個(gè)百分點(diǎn)，即從原來的個(gè)百分點(diǎn)，即從原來的5%5%下下降到了降到了3%3%，對該銀行盈利的影響，對該銀行盈利的影響 ：結(jié)論：當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)多于利率敏感型負(fù)債時(shí)，市場利率的上升會增加銀行的利潤；反之，則會減少銀行的利潤。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)少于利率敏感生負(fù)債時(shí)，利率的上升會減少銀行