2019星奧電子自動化公司汽車智能安全系統(tǒng)項目可行性報告

1、年產(chǎn) 500 萬部汽車智能（SRLK）安全系統(tǒng)項目可行性研究報告星奧自動化（北京）有限公司二O二年十二月二十八日*保密承諾*本可行性研究報告屬商業(yè)機密， 所有權(quán)歸委托方 星奧電子自動化 （北京）有限公司 所有。本可行性研究報告所有信息均來自于企業(yè)內(nèi) 部或其他可靠途徑， 其所涉及的內(nèi)容和資料只限于已具有投資意向的 投資者使用。本公司要求投資公司項目經(jīng)理收到本可行性研究報告時 做出以下承諾：妥善保管本可行性研究報告， 未經(jīng)本公司同意， 不得向第三方公 開本可行性研究報告涉及的本公司的商業(yè)秘密。目錄第一章 項目公司簡介 4一、企業(yè)概況 4二、企業(yè)文化 錯. 誤 !未定義書簽。三、企業(yè)戰(zhàn)略 錯. 誤

2、!未定義書簽。四、項目公司組織機構(gòu)及崗位職能 錯誤 !未定義書簽。五、公司管理 錯. 誤 !未定義書簽。第二章 項目內(nèi)容 16一、項目概況 16二、項目提出的意義分析 錯. 誤 !未定義書簽。三、項目選址 錯. 誤 !未定義書簽。四、項目設(shè)計 6五、項目內(nèi)容 9六、環(huán)境保護 錯. 誤 !未定義書簽。七、勞動保護、安全、衛(wèi)生和消防 錯誤 !未定義書簽。八、項目實施進度 錯. 誤 !未定義書簽。第三章 項目環(huán)境 錯. 誤 !未定義書簽。一、國家政策導向 錯. 誤 !未定義書簽。二、北京市概況 錯. 誤 !未定義書簽。三、北京市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)介紹 32四、北京市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)外商投資招商政策 錯誤 !未定義

3、書簽。第四章 市場分析 37一、我國汽車智能安全行業(yè)發(fā)展分析 37二、目標市場分析 41第五章 競爭分析 44一、SWO分析44二、競爭策略 47第六章 投資估算與資金籌措 48一、概述 48二、投資估算 48三、融資方案 52第七章 財務(wù)分析 52一、財務(wù)分析說明 52二、收益年限和折現(xiàn)率確定 53三、財務(wù)分析假設(shè) 55四、基本數(shù)據(jù) 56五、經(jīng)濟效益估算 59六、項目財務(wù)指標分析 69七、財務(wù)評價結(jié)論 72第八章 項目風險分析 73一、經(jīng)營風險及對策 73二、安全風險 75三、政策風險及對策 75四、財務(wù)風險及對策 76第九章 結(jié)論及建議 77一、建議 77二、結(jié)論 77第一章 項目公司簡介

4、一、企業(yè)概況星奧自動化（北京）有限公司企業(yè)類型：有限責任公司注冊地點：北京市工商行政管理局開發(fā)區(qū)分局成立日期： 2012年 02月 09 日公司住所：北京市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)法人代表：沿著這個方向在遠程跟蹤電子自動化技術(shù)、 多種科技綜合利用、 高電 子自動化產(chǎn)品等多方面進行深入研發(fā)，將新技術(shù)盡早的轉(zhuǎn)化為新產(chǎn) 品。項目建設(shè)基地： 建設(shè)年產(chǎn) 500萬部汽車汽車智能安全系統(tǒng)項目生 產(chǎn)線，產(chǎn)能達到 500 萬部，建設(shè)傳感板、傳感器、儲能電源、電子自 動化產(chǎn)品四個研發(fā)中心，以高效傳感工程產(chǎn)品和高電子自動化產(chǎn)品， 為世界奉獻安全。公司愿與海內(nèi)外朋友真誠合作， 以質(zhì)量開拓市場、 以誠信站穩(wěn)腳 跟，堅持“雙贏”原則，

5、實現(xiàn)預(yù)定目標。第二章項目內(nèi)容一、項目概況本項目為星奧電子自動化（北京）有限公司新建的年產(chǎn)500萬部 WSRL柔性汽車智控制項目。（1）項目名稱：年產(chǎn)500萬部SRLK柔性汽車智控制項目；（2） 建設(shè)單位：星奧電子自動化（北京）有限公司；（3）項目地址：北京市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)；（ 4）投資規(guī)模：本項目擬建設(shè)總投資 200 億元人民幣，融資金額為100 億元人民幣。其中固定資產(chǎn)投資占 92.60%，為 1760000 萬元；無形及遞延資產(chǎn)占 1.85%，為 37000 萬元；流動資金占 4.5%，為 180000 萬元。（ 5）運 營 期：預(yù)計項目總運營期為 30年：項目建設(shè)成熟期 1 年（含1年試運營

6、期），經(jīng)營期X年。四、項目設(shè)計SRLK 柔性汽車智控制項目擬建在北京市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)。廠區(qū)北部 為辦公、居住區(qū)，北部南側(cè)設(shè)置停車場，南部為生產(chǎn)區(qū)，南部西側(cè)為 倉儲及南部中間為洗浴、餐飲區(qū)。土建包括廠房、倉庫 48 棟，預(yù)留 有1倍發(fā)展空間。一期工程總建筑面積為 400000 ，總占地1000 畝。建筑結(jié)構(gòu)：廠房、食堂及輔助設(shè)施均采用鋼結(jié)構(gòu)，辦公樓、宿舍 樓采用磚混結(jié)構(gòu)。設(shè)計范圍（ 1 ）廠房、倉庫及辦公樓等建筑設(shè)計；（ 2 ）部分必要設(shè)備設(shè)計及安裝；（ 3 ）輔助設(shè)施設(shè)計及安裝；4）其它消防設(shè)計及安裝采用的主要標準及規(guī)范（1）工業(yè)企業(yè)設(shè)計防火規(guī)范GB50160汽車智能安全系統(tǒng) 92；（2）建筑設(shè)計

7、防火規(guī)范GBJ16汽車智能安全系統(tǒng) 87；（3）建筑防雷設(shè)計規(guī)范GBJ50030汽車智能安全系統(tǒng) 91；（4）建筑滅火器配置設(shè)計規(guī)范GBJ140汽車智能安全系統(tǒng) 90；（5）工業(yè)企業(yè)燃料系統(tǒng)和可燃氣體排放系統(tǒng)設(shè)計規(guī) SHJ9 汽車智能安全系 統(tǒng) 89；（ 6）爆炸和火災(zāi)危險環(huán)境電力裝置設(shè)計規(guī)范GB50058 汽車智能安全系統(tǒng) 92；（ 7）其它消防設(shè)計及安裝執(zhí)行國家GBJ16 汽車智能安全系統(tǒng) 87 標準；（8）其它排放設(shè)計及安裝執(zhí)行國家環(huán)保標準。設(shè)計原則（ 1）設(shè)計規(guī)模應(yīng)滿足北京市城鄉(xiāng)建設(shè)總體規(guī)劃部局和環(huán)境保護等有關(guān)部門規(guī)定，并適當留有余地；（2）“結(jié)合國情，因地制宜，技術(shù)可行，經(jīng)濟合理”的

8、設(shè)計原 則，以獲得最好的環(huán)境效益、社會效益和經(jīng)濟效益為目的；（3）選擇先進可靠的工藝技術(shù)，實用、高效、電子自動化的設(shè) 備，適合國情的自控方案，經(jīng)濟合理的土建結(jié)構(gòu)形式，緊湊布置，簡 化結(jié)構(gòu)，節(jié)省投資；（ 4） 產(chǎn)品方案適應(yīng)市場條件，并滿足市場需求；（6）搞好園林綠化建設(shè)， 廠區(qū)總平面布置分區(qū)明確， 各功能區(qū) 以道路及綠化分離，加強廠前區(qū)綠化，防止污染；（7）以人為本， 采用先進的自動化控制和監(jiān)控技術(shù)， 提高機械 化程度和管理水平，最大限度地改善工人的勞動和操作環(huán)境。設(shè)計依據(jù)（1） 國家計委頒發(fā)的建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù) （92版） （ 2）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)國地稅務(wù)登記證、企 業(yè)法人組織代

9、碼證（3）年產(chǎn)600M WSRL柔性汽車智控制項目可行性研究報告（ 4） 國家和省有關(guān)政策、法規(guī)、規(guī)劃；（ 5） 現(xiàn)代有關(guān)技術(shù)規(guī)范、規(guī)定及其他相關(guān)資料五、項目內(nèi)容技術(shù)對比世界各國SRLK氣車智系統(tǒng)研發(fā)情況國家單位成果及動向時間美國NREL1999.2美國SHELLSOLAR1999.4美國GSE2000.4德國WVGTSOLAT開始制造汽車智能組件2000.9德國WS2001.5日本昭和殼牌石油開始制造汽車智能組件2002.8美國NREL2002.12中國的柔性SRLK氣車智系統(tǒng)研究，開始于上世紀90年代，基于航天事業(yè)需求進行了反復(fù)的實驗并取得可喜成果， 研制超過國際的傳 感安全率的產(chǎn)品。因此

10、生產(chǎn)技術(shù)，項目已申報申報國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)保護。 專利號為：工藝路線生產(chǎn)SRLK氣車智能安全，原材料選用制造工藝路線：ISe pRiJua R & DTrial卄H lieu prudu“卻 ginTrM ;uidEolujDon LED材料供應(yīng)商評甫Suppliers Audit來料告鈴材 nrrfarci iiil M1 .i pm it iikELED煌權(quán)、l“-Ar- Ha4.L21Ir高惟耳 4擊試驗IJ .D w|uwPcnal&d,AM犠熱亡PCBPt JI Acmlih電il能桂測I i?ctncJ PcrtrimnrKc I Jispccrt- m遵腔槁衣湼巻化I h討I)TTra

11、ipcniiim:. I牡tn茁 I如札血 Pilling ( ；ImURh-s和程苗杳C- LI -il 包裝繪11XIlkJuIc irnpiK討1ui11出腔石為溫牽出栓杳1 llb li LffipmlTikifrInfXTfSi iniJkir11 麻 jKillli (W apcrpriHif Ic?1整闇奎化M小時Sorai Ajpr惘 T41 Myuni |J岀貨攙蚩11邑整工糧1岀第ISHIPI工程安裝訓試rJipfllL u T7HI；.工程驗收Pluk1:JCCptiUKCjjld ft3tH4iriLS-s ICSC5I|fjfiT Ui-CXJIE-.-U2.罩E-匚

12、*=爺 二&?左*1CL一ttM*JaBs3崖穗理mfnlrrlr- 4 ts Ea-e執(zhí)行的環(huán)境保護標準( 1)工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標準 TJ36 汽車智能安全系統(tǒng) 1979( 2)工業(yè)企業(yè)噪聲標準GBJ87 汽車智能安全系統(tǒng)1985(3) 空氣污染物及標準濃度值 GB5749汽車智能安全系統(tǒng)85(4) 生活引用水衛(wèi)生標準GB3095 汽車智能安全系統(tǒng)82(5) 建設(shè)項目環(huán)境保護管理辦法 【(87)國環(huán)字 003號】 ( 6)經(jīng)濟建設(shè)項目環(huán)境保護設(shè)計規(guī)定 【( 87)國環(huán)字 002號】(7)大氣污染物綜合排放標準 GB16279汽車智能安全系統(tǒng) 1996的二級標準( 8)污水綜合排放標準GB89

13、78 汽車智能安全系統(tǒng)1996中的二級標準(9)惡臭污染物排放標準GB14554 汽車智能安全系統(tǒng)1993第四章 市場分析一、我國汽車智能安全行業(yè)發(fā)展分析1 、全球汽車智能安全產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀2、我國汽車智能安全產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀3、汽車智能安全及汽車智能控制前景簡析目前, 汽車智能安全的應(yīng)用已從軍事領(lǐng)域、航天領(lǐng)域進入工 業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)、 通信、家用電器以及公用設(shè)施等部門，尤其可以 分散地在邊遠地區(qū)、高山、沙漠、海島和農(nóng)村使用，大規(guī)模使用 得到 政策支持 。但是，從長遠來看，隨著汽車智能安全制造技術(shù)的改進以及 新的光電轉(zhuǎn)換裝置的發(fā)明， 傳感技術(shù)的發(fā)展， 電路系統(tǒng)的成熟， 各 國都在尋找實可行的方法，可為人類未來

14、安全開辟廣闊的前景。三、目標市場分析1、國內(nèi)市場2、國外市場3、潛在市場4、產(chǎn)品價格3500 元，有著較大利潤空間。國外市場銷售價格是國內(nèi)銷售價格的10倍，利潤空間更大。柔性SRLK氣車智控制為市場空白，但它 的制造成本僅為國外同類產(chǎn)品的的 1/10，利潤更可觀。第五章 競爭分析一、SWO分析SWOT分析代表分析企業(yè)優(yōu)勢（strength ）、劣勢（weakness）、 機會（opportunity ）和威脅（threats ）。優(yōu)劣及劣勢分析主要是著 眼于企業(yè)自身的實力及其與競爭對手的比較， 而機會與威脅分析將注 意力放在外部環(huán)境的變化及對企業(yè)的可能影響上。本項目在建設(shè)和運行中的優(yōu)勢、劣勢以

15、及機會、威脅等綜合分析 如下：優(yōu)勢?優(yōu)秀的團隊公司的經(jīng)營管理人員具有長期生產(chǎn)、 管理的經(jīng)驗，具有優(yōu)秀的能 力，完全可以勝任項目的開發(fā)、建設(shè)、經(jīng)營、管理等工作。?區(qū)位優(yōu)勢北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，也稱亦莊開發(fā)區(qū)，位于大興區(qū)東北部地區(qū)； 籌建于1991年，1992年開始建設(shè)并對外招商，1994年8月25日被 國務(wù)院批準為國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)?？傮w規(guī)劃面積為46.8平方公里，由科學規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)區(qū)、高配置的商務(wù)區(qū)及高品質(zhì)的生活區(qū)構(gòu)成，是北京重點發(fā)展的三個新城之一， 定位為京津城際發(fā)展走廊上的高新 技術(shù)產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)基地， 并承擔“疏解中心城人口的功能、 聚集 新的產(chǎn)業(yè)、 帶動區(qū)域發(fā)展”的重任。 地處京津開放

16、地區(qū)的前沿。 區(qū)位 優(yōu)勢明顯，交通方便。? 政策優(yōu)勢 北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)政策1、北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)扶持專項 為促進北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)高端產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展， 根據(jù)北京經(jīng) 濟技術(shù)開發(fā)區(qū)條例的規(guī)定設(shè)立產(chǎn)業(yè)扶持和鼓勵專項資金 , 依照引進 為主、擇優(yōu)助強、突出重點的原則， 扶持和鼓勵對區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有 帶動作用和作出貢獻的企業(yè)。 支持方式： 新引進的外資企業(yè)合同外資 1500 萬美元以上，內(nèi)資企業(yè)注冊資本金 1 億人民幣以上的，可按實 際到位資本金 3%的比例申請一次性資金扶持；新引進的世界 500 強 或國內(nèi)百強企業(yè) ,行業(yè)排名前 10位或享有國家名牌產(chǎn)品企業(yè)， 可申請 不高于企業(yè)支付年租金額度的

17、資金扶持。2、北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)科技創(chuàng)新專項 為鼓勵和支持北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)企業(yè)進行科技創(chuàng)新活動， 提高 自主創(chuàng)新能力， 促進創(chuàng)新成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化， 促使各種生產(chǎn)要 素向科技創(chuàng)新和高端產(chǎn)業(yè)集聚， 依據(jù)北京市關(guān)于進一步促進高新技 術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定 ，北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會設(shè)立“科 技創(chuàng)新專項資金”，對開發(fā)區(qū)范圍內(nèi)的企業(yè)進行的技術(shù)研發(fā)、自主知 識產(chǎn)權(quán)和成果轉(zhuǎn)化等科技創(chuàng)新活動進行支持。 支持方式：對獲得國家、 北京市或中關(guān)村科技園區(qū)重點支持的技術(shù)研發(fā)項目，按 1： 1 的比例 給予最高不超過 500 萬元的資金支持； 通過開發(fā)區(qū)專家評審的技術(shù)研 發(fā)項目， 給予最高不超過 300 萬元

18、的資金支持； 對于被認定為北京市 級企業(yè)技術(shù)中心、科技研究開發(fā)機構(gòu)的企業(yè)，一次性給予50 萬元資金支持。3、北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的海外高層次人才創(chuàng)業(yè)資助專項 為了優(yōu)化北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)人才發(fā)展環(huán)境，落實人才強區(qū)戰(zhàn) 略，提高區(qū)域自主創(chuàng)新能力， 建設(shè)面向國際市場的高端產(chǎn)業(yè)園區(qū)， 根 據(jù)中央和北京市的有關(guān)政策， 結(jié)合開發(fā)區(qū)的實際， 提出鼓勵和吸引海 外高層次人才來開發(fā)區(qū)創(chuàng)業(yè)和工作相關(guān)政策， 支持方式：來開發(fā)區(qū)創(chuàng) 辦企業(yè)的海外高層次人才，給予 10 萬元的創(chuàng)業(yè)資助；海外高層次人 才創(chuàng)辦的企業(yè)可獲貸款貼息支持， 貼息額度為以基準利率計算的貸款 年利率的 50%，每年最高貼息額度不超過 200 萬元，貼息期

19、限最長為 3 年；進入開發(fā)區(qū)博士后科研工作站開展博士后研究的海外高層次人 才，給予 5 萬元的課題經(jīng)費資助。4、“一線創(chuàng)新人才培養(yǎng)”項目資助專項 為鼓勵各類人才在本職崗位上實踐創(chuàng)新， 切實帶動一線創(chuàng)新人才 培養(yǎng)， 各單位可按照管理創(chuàng)新、 科技創(chuàng)新、 技能創(chuàng)新等三個項目類別 分別進行申報，可申報多個申請資助的項目，但每個類別只能申報 1 個。單個項目進度為 6 汽車智能安全系統(tǒng) 10 個月。單個項目資助額 度不超過 5 萬元5、博大貢獻獎在開發(fā)區(qū)內(nèi)企事業(yè)單位工作一年以上， 并為開發(fā)區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和 科技進步做出了突出貢獻 （主要成就和貢獻應(yīng)是在開發(fā)區(qū)工作期間取 得）的各類人員。6、北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)

20、區(qū)技術(shù)標準鼓勵資金 鼓勵北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)（以下簡稱開發(fā)區(qū)）的企業(yè)制訂標準， 提升自主創(chuàng)新能力和核心競爭力，開發(fā)區(qū)對企業(yè)主導或參與制（修） 訂國際標準、 國家標準、 行業(yè)標準或者承擔標準化專業(yè)技術(shù)委員會工 作等，參照北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)技術(shù)標準鼓勵資金管理辦法 對企 業(yè)進行鼓勵，鼓勵金額不超過 100 萬元。本項目建立在北京市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)內(nèi)， 項目融資成功以后， 可以享 受園區(qū)和當?shù)叵嚓P(guān)的優(yōu)惠政策， 包括土地使用優(yōu)惠， 稅收優(yōu)惠等。 當 地政府將對本項目的實施和運行提供很大的支持和幫助。? 技術(shù)優(yōu)勢本項目產(chǎn)品生產(chǎn)采用國際領(lǐng)先的技術(shù)設(shè)備， 強大的專家團隊進行 指導，在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中實行優(yōu)化高效作業(yè)，

21、 全程跟蹤，高標準檢測， 嚴格的實驗等系統(tǒng)保障體系，能夠確保全有產(chǎn)品的目標。? 原材料優(yōu)勢本項目包括外購原材料和人力資本， 原料可以就近采購， 當?shù)厝?力資源豐富，能夠滿足該項目的人才需求。 劣勢資本劣勢企業(yè)的合作能伴有強大的資本可以保證企業(yè)順利建設(shè)和發(fā)展， 所 需資本一次性到位。 。機遇宏觀機會中國國民經(jīng)濟正在迅速發(fā)展，加入WT一定程度上帶動國民經(jīng)濟 的進一步發(fā)展， 從而進一步促進了汽車智能安全新型能源的需求。 近 幾年能源危機也讓多國元首開始高度重視能源問題。 不完全統(tǒng)計， 世 界上 60多個國家開始建立新能源計劃。威脅加入WTO后的中國企業(yè)將面臨著世界經(jīng)濟大潮的沖擊， 有機遇也 有挑戰(zhàn)。

22、許多國家看中我國的市場， 應(yīng)用多種方式和手段， 在向我國 推廣他們的技術(shù)和設(shè)備； 我國有經(jīng)濟實力的城市， 也在不斷的引進國 外先進的技術(shù)和設(shè)備。 隨著國外投資者在國內(nèi)的投資加快， 將會有越 來越多的國外企業(yè)參與相關(guān)項目建設(shè)， 將可能和本項目形成一定的市 場競爭。各種汽車智安全建設(shè)的規(guī)劃提供需求。二、競爭策略鑒于以上的SWO分析，在整個項目的建設(shè)過程中，將針對各優(yōu)勢劣勢機會以及威脅制定競爭手段： 逐步實行客戶源來源多重化，在保證正常運營的同時，盡可 能的分散由于空置所造成的風險； 前期大力投入流動資金，以保證資金鏈的正常運作； 就服務(wù)來講，加強與代理商的合作，以保證招商的穩(wěn)定性； 加強資金運用控

23、制，保證運轉(zhuǎn)的安全； 積極把握宏觀政策導向，融入國家的電力發(fā)展規(guī)劃。 密切注意與客戶的溝通，及時取得客戶資料，并以此建立市 場資料庫，研究市場的改變； 加強自主創(chuàng)新核心技術(shù)的保密工作；制定相應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)保 護措施。 與政府有關(guān)部門保持長期良好的關(guān)系，保持雙向的溝通，了 解政府對自己所處行業(yè)的政策，并經(jīng)常向政府匯報自己的發(fā)展方向； 運用行業(yè)協(xié)會的力量，以及在需要的時候要與同業(yè)者結(jié)成聯(lián) 盟，發(fā)出共同聲音； 參加或舉辦各種公益活動，提升社會形象，將改變當?shù)毓?救助作為企業(yè)重任長期的堅持下去， 在自己的發(fā)展策略制定方面符合 政府政策發(fā)展的方向等等； 利用政府對本項目支持這一優(yōu)勢，企業(yè)應(yīng)爭取通過政府力

24、量 在地方新聞報道中宣傳本項目。 建立企業(yè)網(wǎng)站，以鮮活的內(nèi)容，敏銳的洞察宣傳自己，宣傳社會，爭取到更廣的用戶群，為企業(yè)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。第六章 投資估算與資金籌措一、概述本項目為星奧電子自動化（北京）有限公司新建的年產(chǎn) 500 部SRLK柔性汽車智控制項目項目建設(shè)內(nèi)容主要包括用于生產(chǎn)的主要 機房、辦公樓、倉庫等設(shè)施，輔助生產(chǎn)設(shè)施，公用設(shè)施，以及構(gòu)成項 目的其他費用包括設(shè)備購買及安裝、項目設(shè)計及建設(shè)管理費用等。本投資估算內(nèi)容包括上述項目的全部工程內(nèi)容。二、投資估算建設(shè)投資估算依據(jù)及說明（1）建設(shè)投資是按固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和流動資金 進行編制。（2）設(shè)備費用根據(jù)現(xiàn)行出廠價估算。（3）建筑工程

25、費用及安裝工程費是根據(jù)現(xiàn)行材料及費用標準予 以調(diào)整。（4）無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)是根據(jù)本項目具體情況進行估算。（5）流動資金包括基本預(yù)備費和價差預(yù)備費及保證建設(shè)運行的 必要現(xiàn)金持有?？偼顿Y總投資為建設(shè)投資和流動資金之和，其估算值為2000000萬元人 民幣。流動資金估算經(jīng)估算本項目正常流動資金為 79200萬元，占總投資的3.96 %。總投資分項估算表（萬元）序號項目或費用名稱投資額備注一固定資產(chǎn)1900000（一）工程費用600001征地費用100002建筑費用33560包括車間、綜合樓、倉庫、水泵房等4輔助設(shè)施6400道路、圍墻、給排水、供配電、綠化、通訊寬帶等5其他費用10040（二）設(shè)備費

26、用18400001生產(chǎn)設(shè)備17600002輔助設(shè)備80000二無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)200001設(shè)計費用4002監(jiān)理管理費用20003設(shè)備安裝調(diào)試費用72004考察調(diào)研費用400三流動資金80000合計2000000工程費用明細表建筑工程類別建設(shè)面積（M2投資額（萬元）辦公樓348003828研發(fā)中心160001760宿舍樓11059212165.12專家生活區(qū)120001320其它配套用房6000660鋼構(gòu)廠房及倉坪、園林6442.88文化教育、體育建設(shè)投入10000建設(shè)用地10000合計35219260000三、融資方案項目總投資 2000000 萬元人民幣，需向外融

27、資 1000000萬元人民 幣。項目融資方案如下：融資額度： 1000000 萬元人民幣；融資期限： 10年（從 2010年汽車智能安全系統(tǒng) 2019年） ，按 約履行或歸還本利后投資方無條件退出合作公司； 融資用途：項目土建工程、項目設(shè)備購買及安裝、項目設(shè)計 費用等；還款方式：項目建設(shè)期 3 年，出資方給與借款方三年建設(shè)期， 從第一筆資金到位之日起計算，建設(shè)成熟期內(nèi)三年免本息。 第四年起開始還款， 每年償還借款總額的 13.0 （即 260000 萬元）為保底利潤， 連續(xù) 12 年參與利潤分配， 到期后不再歸 還本息，投資方也不再參與合作公司每年的固定利潤分配或 本金和利息提前還付之日投資方

28、退出合作公司。投資管理：擬定公司成立后，投資方不參與經(jīng)營和管理，也 不承擔經(jīng)營風險和責任，只負責所提供資金的監(jiān)督使用。第七章 財務(wù)分析一、財務(wù)分析說明根據(jù)公司規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)我國財政部頒布的會 計準則、會計制度和有關(guān)的法律規(guī)定， 對本項目進行有關(guān)的財務(wù)預(yù)測。 在具體操作時遵循重要性原則， 對成本費用估算表、 銷售收入、 稅金 及附加估算表、利潤估算表和現(xiàn)金流量估算表做了一定的合并和處 理。為了保證預(yù)測的客觀性和真實性， 對預(yù)測數(shù)據(jù)都采取了多種途徑 的測算和驗證，從而確保了評價結(jié)果的可信度。本預(yù)測中各種數(shù)據(jù)比例， 是通過調(diào)查國內(nèi)該行業(yè)的有關(guān)資料， 并 通過分析統(tǒng)計， 制定出的相關(guān)比例

29、， 具有宏觀性和滿足統(tǒng)計規(guī)律的特 點。在本項目的預(yù)測中， 能夠比較好的、 大致的反映項目的收益價值 狀況，但在項目具體實施的過程中， 還有大量的、次要的不確定因素， 甚至有時還會出現(xiàn)重大的偶然因素， 這些因素都會影響到該項目的收 益，所以，具體實施可能與本預(yù)測存在一定的差異是正常的。二、收益年限和折現(xiàn)率確定項目收益期的確定 收益期限是指項目具有獲利能力持續(xù)的時間， 通常以年為時間單 位。它由項目自身效能及相關(guān)條件以及有關(guān)法律、法規(guī)、契約、合同 等加以確定。 在確定項目收益期限時， 在不繼續(xù)增加項目固定資產(chǎn)投 資的情況下， 需要考慮原投入的關(guān)鍵性固定資產(chǎn)的可供使用年限。 一 般而言，關(guān)鍵性固定資

30、產(chǎn)的可供使用年限為項目收益期的最高年限。該項目所屬的行業(yè)， 一般收益年限較長， 根據(jù)委托方的要求， 本 財務(wù)分析僅計算前 15年（含 3 年建設(shè)成熟期）的收益情況，以此論 證該項目的收益前景。折現(xiàn)率的選取評估中的折現(xiàn)率按照下式選取：折現(xiàn)率=無風險報酬率+風險報酬率1. 無風險報酬率。無風險報酬率的高低， 主要受平均利潤率、 資金供求關(guān)系和政府 調(diào)節(jié)的影響。 一般來說，無風險報酬率可以參考政府發(fā)行的中長期國 債的利率或同期銀行存款利率確定。 本次評估中， 我們以 5 年期長期 國庫券利率作為參考， 選取與評估基準日最為接近的 5 年期長期國庫 券利率為 3.81%，則無風險報酬率為 3.81%。

31、2風險報酬率。無論是投資還是經(jīng)營， 都面臨諸多風險， 承擔的風險越高， 要求 補償?shù)慕痤~也就越大， 經(jīng)濟學中把得到的補償相對于風險投資額的比 例稱之為風險報酬率。 對風險報酬率一般采用累加法估算， 即把面臨 的各種風險對風險報酬率的要求加以量化并予以累加，其公式為：風險報酬率=行業(yè)風險報酬率 +經(jīng)營風險報酬率+財務(wù)風險報酬（1）行業(yè)風險報酬率。行業(yè)風險報酬率是針對特定的行業(yè)所面 臨的風險補償， 主要與經(jīng)營項目所在行業(yè)的市場發(fā)育程度、 行業(yè)景氣 度、行業(yè)市場特點、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素有關(guān)。本次評估中，行 業(yè)風險報酬率取值 3%。（2）經(jīng)營風險報酬率：經(jīng)營風險指企業(yè)因經(jīng)營上的原因而導致 收益發(fā)生

32、變動的可能性。 經(jīng)營風險具體表現(xiàn)在項目對經(jīng)濟周期的敏感 性，市場需求與價格的變異性， 項目的競爭能力和開拓能力， 經(jīng)營狀 況或環(huán)境變化的變動性越大， 經(jīng)營風險也越大。 經(jīng)綜合考慮， 本評估 項目經(jīng)營風險報酬率取 3%。（3）財務(wù)風險報酬率：財務(wù)風險是指全部資本中債務(wù)資本比率 變化帶來收益減少以及由此引發(fā)的債務(wù)償還危機的可能性。 財務(wù)風險 報酬率主要與企業(yè)經(jīng)營過程中資金周轉(zhuǎn)、 資金調(diào)度及企業(yè)外部融資能 力等因素有關(guān)?？紤]到本評估項目由自籌資金和外部融資形成項目資 金來源，同時不可抗力和不可預(yù)測事件的可能出現(xiàn)， 企業(yè)及項目經(jīng)營 存在財務(wù)風險，經(jīng)綜合考慮后，財務(wù)風險報酬率取 1%。綜上分析，風險報酬

33、率為 7%，風險報酬率與無風險報酬率之和 為 10.81%。同時由于項目收益預(yù)測中未考慮通貨膨脹的因素，因而 折現(xiàn)率中也不考慮通貨膨脹率。三、財務(wù)分析假設(shè)在以下的分析中， 我們假定整個經(jīng)濟運行環(huán)境不會產(chǎn)生很大的波動，國內(nèi)和國際政治、社會環(huán)境保持基本穩(wěn)定狀態(tài)。 我們強調(diào)，實施本項目所依據(jù)的假設(shè)條件有： 在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)下進行咨詢評析； 企業(yè)執(zhí)行的會計政策保持穩(wěn)定； 國家的宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境保持穩(wěn)定； 國家的產(chǎn)業(yè)、信貸、貨幣及稅收政策明確而穩(wěn)定； 項目涉及的相關(guān)法律手續(xù)齊全； 項目的建設(shè)資金能夠按需融入，保證項目的順利進行； 項目的建設(shè)符合國家的相關(guān)法律； 項目的建設(shè)進度符合項目的設(shè)計進度； 項

34、目生產(chǎn)所需的原材料能夠在市場上以合理的價格購買，其 價格與項目評價所依據(jù)的價格基本一致， 其數(shù)量可保證企業(yè)的正常生 產(chǎn)； 項目的生產(chǎn)方案和生產(chǎn)計劃能夠順利實施，且在執(zhí)行時無大 的差異； 產(chǎn)品貨款能夠按計劃及時回收，保證項目的現(xiàn)金流量； 項目的計劃定員不超編，工作人員能勝任企業(yè)給予的工作任 務(wù)，生產(chǎn)產(chǎn)品能符合企業(yè)的生產(chǎn)標準； 企業(yè)的運輸能力能夠保證企業(yè)的原料供應(yīng)和產(chǎn)品銷售； 產(chǎn)品銷售價格不低于項目咨詢評析時所依據(jù)的價格。四、基本數(shù)據(jù)生產(chǎn)規(guī)模及計算期本項目為天祥汽車智能有限公司新建的年產(chǎn)600M WSRL柔性汽車智控制項目。項目總投資2000000萬元人民幣。（融資額度：1000000萬元）； 項

35、目建設(shè)期3年（含1年試運營期），運營期8年，計算期10年。產(chǎn)品定價及銷售項目產(chǎn)品定價按目前市場價進行估算，為 30元/W;試運營期內(nèi)產(chǎn)品產(chǎn)量按500萬部計算，運營期內(nèi)，產(chǎn)品產(chǎn)量可達 到500萬部/年，年收入可達3000000億元。工資與工資附加本項目定員6200人，工資及福利費按每人每年 20000元估算，全年工資及福利費為124000萬元職工類型人員總數(shù)（人）備注生產(chǎn)線人員4400后期保障人員400研發(fā)、檢測人員400企業(yè)管理人員100市場營銷人員500其它人員400總計6200固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷固定資產(chǎn)按13年計提折舊，殘值率10%;無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)按13年攤銷。稅率根據(jù)相

36、關(guān)規(guī)定，增值稅按17熾納；城建稅按增值稅7%繳納；教 育費附加按增值稅3%繳納；企業(yè)所得稅按照15%勺稅率計算；且所得 稅享受“兩免三減半”的優(yōu)惠政策。維修費用維修、管護費用按每年固定資產(chǎn)的1%十算。營業(yè)費用公司在銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等過程中所發(fā)生的各項費用，包括銷 售網(wǎng)絡(luò)渠道建設(shè)、運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、委托代銷手續(xù)費、廣告費、展覽費、租賃費、銷售服務(wù)費等，同時包括銷售部門人員的工資及附加、福利費、差旅費、辦公費、及其他經(jīng)費等，按銷售 收入的 2%計算。管理費用管理費用主要包括：公司經(jīng)費、董事會費、工會經(jīng)費、員工教育 經(jīng)費、勞動保險費、待業(yè)保險費、咨詢費、審計費、訴訟費、環(huán)保綠 化排污

37、費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、技術(shù)開發(fā)費、業(yè)務(wù)招待費、壞帳損失、庫欠 盤虧損壞和報廢以及其他管理費，按銷售收入的 2%計算。財務(wù)費用在本項目中， 我們還款是在利潤后完成， 因此我們在財務(wù)核算中 姑且不考慮還款情況（即是考慮不產(chǎn)生財務(wù)費用） ，這樣更能看出項 目的整體效益情況。五、經(jīng)濟效益估算年成本費用估算表我們考慮項目生產(chǎn)期（不包括建設(shè)期）的成本費用發(fā)生情況：年成本費用估算表（單位：萬元）序號項目第2年第3年第4年第5年6汽車智能安全系統(tǒng)10年生產(chǎn)產(chǎn)量（萬部）6001000100010001000一項目生產(chǎn)成本76340010834001083400108340010834001外購原料4800008000

38、008000008000008000002工資福利1400001400001400001400001400003折舊攤銷1314001314001314001314001314003.1資產(chǎn)折舊1314001314001314001314001314003.2資產(chǎn)攤銷000004維修費用1200012000120001200012000二項目生產(chǎn)費用60000800008000080000800001營業(yè)費用30000400004000040000400002管理費用30000400004000040000400003財務(wù)費用三成本費用合計943400128340012834001283400

39、1283400年銷售收入、銷售稅金及附加估算表計算生產(chǎn)期每年的銷售收入、銷售稅金及附加情況如下:年銷售收入、銷售稅金及附加估算表（單位：萬元）序號項目第2年第3年第4年第5年6汽車智能安全系統(tǒng)10年銷售量（力部）6001000100010001000產(chǎn)品價格60 元/W60 元/W60 元/W60 元/W60 元 /W一銷售收入總額18000003000000300000030000003000000二成本總額81200011520000115200001152000011520000三增值稅224400374000374000374000374000四城建稅11220187001870018

40、70018700五教育附加費44887480748074807480六稅金總額240108400184400184400184400184利潤估算表根據(jù)公司每年生產(chǎn)銷售情況以及所發(fā)生的成本費用情況，在不考 慮物價的變化的條件下，編制利潤表如下：利潤估算表（單位：萬元）項目建設(shè)期運營期第1年第2年第3年第4年第5年一、主營業(yè)務(wù)收入18000003000000300000030000003000000減：主營業(yè)務(wù)成本8120001152000115200011520001152000主營業(yè)務(wù)稅金及附加240908400188400188400188400188二、主營業(yè)務(wù)利潤74709214478

41、12144781214478121447812減：營業(yè)費用360000600000600000600000600000管理費用360000600000600000600000600000財務(wù)費用00000三、營業(yè)利潤6750921327812132781213278121327812力口：營業(yè)外收入00000減：營業(yè)外其它支出056000560005600056000四、利潤總額6750921271812127181212718121271812減：所得稅1012638187171.8187171.8187171.8187171.8凈利潤442428949640.949640.949640.9

42、49640.利潤估算表（續(xù)表）（單位：萬元）項目運營期第6年第7年第8年第9年第10年一、主營業(yè)務(wù)收入30000003000000300000030000003000000減：主營業(yè)務(wù)成本11520001152000115200011520001152000主營業(yè)務(wù)稅金及附加400188400188400188400188400188二、主營業(yè)14478121447812144781214478121447812務(wù)利潤減：營業(yè)費用600000600000600000600000600000管理費用600000600000600000600000600000財務(wù)費用00000三、營業(yè)利潤1327

43、8121327812132781213278121327812力口：營業(yè)外收入00000減：營業(yè)外其它支出5600056000560005600056000四、利潤總額12718121271812127181212718121271812減：所得稅187171.8187171.8187171.8187171.8187171.8凈利潤949640949640949640949640949640利潤估算表（續(xù)表）（單位：萬元）項目運營期第11年第12年第13年第14年第15年一、主營業(yè)務(wù)收入30000003000000300000030000003000000減：主營業(yè)務(wù)成本11520001152

44、000115200011520001152000主營業(yè)務(wù)稅金及附加400188400188400188400188400188二、主營業(yè)務(wù)利潤14478121447812144781214478121447812減：營業(yè)費用600000600000600000600000600000管理費用600000600000600000600000600000財務(wù)費用00000三、營業(yè)利潤13278121327812132781213278121327812力口：營業(yè)外收入00000減：營業(yè)外其它支出5600056000560005600056000四、利潤總額127181212718121271812

45、12718121271812減：所得稅187171.8187171.8187171.8187171.8187171.8凈利潤949640.2949640.2949640.2949640.2949640.2注：以上利潤估算為顧慮項目的大型高新技術(shù)企業(yè)的稅金減免，當?shù)卣邽槲迕馕鍦p。現(xiàn)金流量估算表現(xiàn)金流量估算表（全部投資）（單位：萬元）項目建設(shè)期運營期第1年第2年第3年第4年第5年收現(xiàn)銷售收入0.001800000300000030000003000000回收固定資產(chǎn)余值0.000.000.000.000.00回收流動資金0.000.000.000.000.00回收無形及遞延資產(chǎn)0.000.000

46、.000.000.00營業(yè)外收入0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流入01800000300000030000003000000固定資產(chǎn)流動資金投資080000000無形及遞延資產(chǎn)投資200000000運營費用072000120000120000120000不含折舊及攤銷的付現(xiàn)經(jīng)營成本0812000115200011520001152000銷售稅金及附加0240108400184400184400184所得稅0101263.8199171.8199171.8199171.8營業(yè)外支出0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流出19400001225370

47、1927355.81927355.81927355.8稅后凈現(xiàn)金流量194000012253701927355.81927355.81927355.8現(xiàn)金流量估算表（續(xù)表）（全部投資）（單位：萬元）項目運營期第6年第7年第8年第9年第10年收現(xiàn)銷售收入30000003000000300000030000003000000回收固定資產(chǎn)余值0.000.000.000.000.00回收流動資金0.000.000.000.000.00回收無形及遞延資產(chǎn)0.000.000.000.000.00營業(yè)外收入0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流入300000030000003000000300000

48、03000000固定資產(chǎn)投資00000流動資金投資00000無形及遞延資產(chǎn)投資00000運營費用120000120000120000120000120000不含折舊及攤銷的 付現(xiàn)經(jīng)營成本11520001152000115200011520001152000銷售稅金及附加400184400184400184400184400184所得稅199171.8199171.8199171.8199171.8199171.8營業(yè)外支出0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流出1927355.81927355.81927355.81927355.81927355.8稅后凈現(xiàn)金流量1927355.819

49、27355.81927355.81927355.81927355.8現(xiàn)金流量估算表（續(xù)表）（全部投資）（單位：萬元）項目運營期第11年第12年第13年第14年第15年收現(xiàn)銷售收入30000003000000300000030000003000000回收固定資產(chǎn)余值0.000.000.000.000.00回收流動資0.000.000.000.000.00金回收無形及遞延資產(chǎn)0.000.000.000.000.00營業(yè)外收入0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流入30000003000000300000030000003000000固定資產(chǎn)投資00000流動資金投資00000無形及遞延資產(chǎn)投資00000運營費用120000120000120000120000120000不含折舊及攤銷的付現(xiàn)經(jīng)營成本11520001152000115200011520001152000銷售稅金及附加400184400184400184400184400184所得稅199171.8199171.8199171.8199171.8199171.8營業(yè)外支出0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流出1927355.81927355.81927355.81927355.81927355.8稅后凈現(xiàn)金流量1927