證券有限責(zé)任公司關(guān)于河南太龍藥業(yè)股份有限公司發(fā)行及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告

1、格的措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部制度，不，操縱市場(chǎng)和證券問題。8、本財(cái)務(wù)顧問未委托和任何其它機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供未在本財(cái)務(wù)顧問意見中列載的和對(duì)本報(bào)告做任何解釋或者說明。9、本財(cái)務(wù)顧問同意將本財(cái)務(wù)顧問報(bào)告作為本次所必備的法定文件，隨其他重組文件報(bào)送相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并上網(wǎng)公告。10、本財(cái)務(wù)顧問特別提請(qǐng)?zhí)埶帢I(yè)的全體股東和廣大投資者認(rèn)真閱讀太龍藥業(yè)董事會(huì)發(fā)布的太龍藥業(yè)及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書全文及相關(guān)公告。11、本財(cái)務(wù)顧問特別提請(qǐng)?zhí)埶帢I(yè)的全體股東和廣大投資者注意本財(cái)務(wù)顧問報(bào)告旨在對(duì)本次方案做出、客觀、公正的評(píng)價(jià)，以供有關(guān)各方參考，但不對(duì)太龍藥業(yè)的任何投資建議，對(duì)投資者依據(jù)本財(cái)務(wù)顧問報(bào)告所做出

2、的任何投資決策可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，本財(cái)務(wù)顧問不承擔(dān)任何責(zé)任。2-1-1-2目錄和承諾1目 錄3釋 義7第一章概述10一、本次二、本次三、本次的背景和目的10的決策程序12方案概述13.14資產(chǎn)重組14四、本次重組關(guān)聯(lián)五、本次重組不六、董事會(huì)、股東大會(huì)表決情況15第二章 上市公司基本情況16一、基本16二、歷史沿革及股本變動(dòng)情況16三、最近三年的控股權(quán)變動(dòng)情況17四、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)17五、公司控股股東和實(shí)際人概況18第三章一、二、對(duì)方基本情況20及支付現(xiàn)金購(gòu)買新領(lǐng)先 100%股權(quán)之對(duì)方20購(gòu)買桐君堂 49%股權(quán)之對(duì)方22三、配套融資的對(duì)方36第四章標(biāo)的一：新領(lǐng)先 100%股權(quán)基本情況

3、42一、新領(lǐng)先基本42二、新領(lǐng)先歷史沿革42.45三、新領(lǐng)先股權(quán)結(jié)構(gòu)及四、新領(lǐng)先下屬企業(yè)情況46五、新領(lǐng)先出資及合法存續(xù)情況50六、2014 年 4 月新領(lǐng)先及其子公司深藍(lán)海進(jìn)行減資的，債權(quán)人要求提前償還債務(wù)的具體情況，減資履行的法定必備程序，會(huì)計(jì)處理50七、新領(lǐng)先主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況52.62八、新領(lǐng)先收入確認(rèn)和成本結(jié)轉(zhuǎn)的會(huì)計(jì)九、新領(lǐng)先研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理68十、新領(lǐng)先的業(yè)務(wù)資質(zhì)72十一、新領(lǐng)先主要資產(chǎn)、負(fù)債及對(duì)外擔(dān)保75十二、新領(lǐng)先 100%股權(quán)評(píng)估情況78十三、新領(lǐng)先最近三年評(píng)估、增資及改制情況102十四、新領(lǐng)先報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)十五、新領(lǐng)先報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)情況103定價(jià)公允性1052-1-1-3十六、

4、新領(lǐng)先股權(quán)轉(zhuǎn)讓的前置條件107十七、新領(lǐng)先最近 12十八、新領(lǐng)先的未決內(nèi)資產(chǎn)收購(gòu)出售事項(xiàng)108、非經(jīng)營(yíng)性資金占用、關(guān)聯(lián)擔(dān)保108十大會(huì)計(jì)與會(huì)計(jì)估計(jì)的差異情況108二十、涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、施工建設(shè)等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng). 108二十一、新領(lǐng)先近三年股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資和評(píng)估結(jié)果與本次作價(jià)差異的合理性108二十二、深藍(lán)海近三年股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資和評(píng)估結(jié)果與本次作價(jià)差異的合理性109二十三、新領(lǐng)先應(yīng)收賬款期后回款情況及分析110.112.113性的主要措施114二十四、新領(lǐng)先報(bào)告期內(nèi)與自然人二十五、深藍(lán)海報(bào)告期內(nèi)與自然人資金往來的情資金往來的情技術(shù)二十六、保持新領(lǐng)先主要管理和二十七、新領(lǐng)先未來的發(fā)

5、展計(jì)劃116二十八、新領(lǐng)先的員工情況118標(biāo)的二：桐君堂 49%股權(quán)基本情況120第五章一、桐君堂基本120二、桐君堂歷史沿革120三、2014 年 6 月桐君堂發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的，作價(jià)依據(jù)及其合理性. 122四、桐君堂股權(quán)結(jié)構(gòu)及. 124五、桐君堂下屬企業(yè)情況124六、桐君堂出資及合法存續(xù)情況127七、桐君堂主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況127八、桐君堂的業(yè)務(wù)資質(zhì)140九、桐君堂主要資產(chǎn)、負(fù)債及對(duì)外擔(dān)保140十、桐君堂 49%股權(quán)評(píng)估情況143十一、桐君堂最近三年評(píng)估、增資及改制情況168十二、桐君堂報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)情況168十三、桐君堂報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)定價(jià)公允性170十四、桐君堂股權(quán)轉(zhuǎn)讓的前置條件177十五、

6、桐君堂最近 12十六、桐君堂的未決內(nèi)資產(chǎn)收購(gòu)出售事項(xiàng)177、非經(jīng)營(yíng)性資金占用、關(guān)聯(lián)擔(dān)保177十七、會(huì)計(jì)與會(huì)計(jì)估計(jì)的差異情況177十八、涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、施工建設(shè)等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng). 178十九、桐君堂近三年股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資和評(píng)估結(jié)果與本次作價(jià)差異的合理性1782-1-1-4二十、溫州桐君堂近三年股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資和評(píng)估結(jié)果與本次作價(jià)差異的合理性178二十一、桐君堂應(yīng)收賬款期后回款情況及分析179二十二、桐君堂報(bào)告期內(nèi)與自然人資金往來的情. 179. 180二十三、溫州桐君堂報(bào)告期內(nèi)與自然人資金往來的情第六章一、本次二、本次情況181總體方案181具體方案181三、募集配套資金具體用途

7、184四、本次募集配套資金的必要性184五、本次募集配套資金金額的匹配性185六、前次募集資金使用情況186七、本次配套募集資金管理和使用的內(nèi)部制度189八、本次前后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較195九、本次前后股本結(jié)構(gòu)比較195權(quán)的變化，也不借殼上市196十、本次未導(dǎo)致上市公司十一、財(cái)務(wù)顧問的保薦業(yè)務(wù)資格196合同的主要內(nèi)容197購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議197補(bǔ)償協(xié)議200認(rèn)購(gòu)協(xié)議205第七章 本次一、二、三、四、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)安排的會(huì)計(jì)處理方案及對(duì)上市公司的影響206第八章一、二、三、四、五、六、財(cái)務(wù)顧問核查情況208基本假設(shè)208符合重組辦法第十條的規(guī)定208符合重組辦法第四十二條規(guī)定212符合重組辦法第四十三條及適用意

8、見的說明214符合重組規(guī)定第四條規(guī)定215本次本次本次本次不上市公司證券管理辦法第三十九條規(guī)定的不得非公開發(fā)行股票的情形215所涉及的資產(chǎn)定價(jià)和定價(jià)是否合理的核查216七、 對(duì)本次八、 本次根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果定價(jià)，對(duì)所選取的評(píng)估的適當(dāng)性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、預(yù)期未來收入增長(zhǎng)率、折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)取值的合理性、預(yù)期的可實(shí)現(xiàn)性的核查意見220九、 結(jié)合上市公司以及董事會(huì)討論與分析，對(duì)本次完成后上市公司的能力和財(cái)務(wù)狀況、本次是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、是否損害股東合法權(quán)益問題的核查意見222十、 本次對(duì)上市公司市場(chǎng)地位、持續(xù)發(fā)展能力、公司治理機(jī)制的影響分析2262-1-1-5十一、 對(duì)他資產(chǎn)后不

9、十二、 本次十三、 本次合同約定的資產(chǎn)交付安排是否可能導(dǎo)致上市公司交付現(xiàn)金或其獲得對(duì)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、相違約責(zé)任是否切實(shí)有效的核查227關(guān)聯(lián)的核查229利的補(bǔ)償安排的合理性、可行性核查230資產(chǎn)重組管理辦法第三條有關(guān)擬購(gòu)買資產(chǎn)是否中有十四、 根據(jù)上市公司資金占用問題的適用意見證券期貨法律適用意見第 10 號(hào)，對(duì)擬購(gòu)買資產(chǎn)的股東及其關(guān)聯(lián)方、資產(chǎn)所有人及其關(guān)聯(lián)方是否對(duì)擬購(gòu)買資產(chǎn)非經(jīng)營(yíng)性資金占用問題進(jìn)行核查233和類型之核查意見233十五、 本次重組產(chǎn)業(yè)十六、 對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排，但不限于股東大會(huì)表決情況、網(wǎng)絡(luò)投票的落實(shí)情況、資產(chǎn)定價(jià)公允性、并購(gòu)重組攤薄當(dāng)期每股的填補(bǔ)回報(bào)安排等進(jìn)行核查234財(cái)務(wù)顧問

10、結(jié)論意見238財(cái)務(wù)顧問的內(nèi)核程序及內(nèi)核意見240第九章第十章一、財(cái)務(wù)顧問內(nèi)核程序240二、財(cái)務(wù)顧問內(nèi)核意見2402-1-1-6釋義在本報(bào)告中，除非上下文另有所指，下列具有如下含義：2-1-1-7太龍藥業(yè)/公司/本公司/上市公司指河南太龍藥業(yè)眾生實(shí)業(yè)指鄭州眾生實(shí)業(yè)集團(tuán)，為太龍藥業(yè)控股股東，其持有太龍藥業(yè) 26.55%竹林鎮(zhèn)指鞏義市竹林鎮(zhèn)，為太龍藥業(yè)實(shí)際人商貿(mào)指鞏義市竹林商貿(mào)，其持有眾生實(shí)業(yè)70%股權(quán)力天科技指鞏義市竹林力天科技開發(fā)，其持有眾生實(shí)業(yè)30%股權(quán)新領(lǐng)先指新領(lǐng)先科技發(fā)展深藍(lán)海指深藍(lán)海生物科技桐君堂指杭州桐君堂藥材中藥飲片廠指杭州桐君堂藥材中藥飲片廠溫州桐君堂指溫州桐君堂藥材或其前身溫州正

11、治藥材生物科技指杭州桐君堂生物科技桐廬藥材指桐廬縣藥材投資管理或其前身桐廬縣藥材、桐廬縣藥材總公司等鑫寶指桐廬鑫寶投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）指桐廬投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）天鑫指桐廬天鑫投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）節(jié)能中心指桐廬縣節(jié)能技術(shù)服務(wù)中心桐廬藥材工會(huì)指桐廬縣藥材總公司工會(huì)委員會(huì)桐廬博物館指桐廬縣桐君中博物館，系桐廬藥材投資舉辦的民辦非企業(yè)桐廬中醫(yī)門診部指桐廬縣桐君堂中醫(yī)門診部公司新開元指桐廬縣新開元零售桐廬藥房指桐廬桐君堂大藥房連鎖投資指南京投（有限合伙）投資指上海博霜雪云投（有限合伙）本次重組/本次本次發(fā)行指太龍藥業(yè)本次擬以非公開及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買、合計(jì)持有的新領(lǐng)先100%股權(quán)

12、；以非公開發(fā)行方式購(gòu)買桐廬藥材持有的桐君堂 49%股權(quán)；同時(shí)非公開募集配套資金標(biāo)的/標(biāo)的資產(chǎn)指、合計(jì)持有的新領(lǐng)先100%股權(quán)，桐廬藥材持有的桐君堂 49%股權(quán)2-1-1-8標(biāo)的公司/目標(biāo)公司指新領(lǐng)先、桐君堂對(duì)方指、桐廬藥材各方指太龍藥業(yè)與對(duì)方評(píng)估基準(zhǔn)日指2014 年 6 月30 日交割日指標(biāo)的資產(chǎn)過戶至太龍藥業(yè)名下之工商變更登記日承諾期指本次重組實(shí)施完畢后的 3 年（含實(shí)施完畢當(dāng)年）。若本次重組在2014 年度完成，則承諾期為 2014 年度、2015 年度、2016 年度；若本次重組在 2015 年度完成，則承諾期為 2015 年度、2016 年度、2017 年度專項(xiàng)審核報(bào)告指承諾期內(nèi)各年度

13、，公司聘請(qǐng)的具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所就目標(biāo)公司當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)數(shù)的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行專項(xiàng)審核并出具的專項(xiàng)審核報(bào)告減值測(cè)試報(bào)告指承諾期屆滿后，公司聘請(qǐng)的具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試及確定期末減值額并出具的減值測(cè)試報(bào)告報(bào)告期指2012 年、2013 年及2014 年16 月公司法指中民公司法證券法指中民證券法重組辦法指上市公司資產(chǎn)重組管理辦法（2011 年修訂）重組規(guī)定指關(guān)于規(guī)范上市公司資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定管理辦法指上市公司證券管理辦法上市規(guī)則指上海證券所股票上市規(guī)則（2013 年修訂）本次重組報(bào)告書/重組報(bào)告書指河南太龍藥業(yè)及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)

14、聯(lián)報(bào)告書（草案）指證券監(jiān)督管理委員會(huì)藥監(jiān)局、CFDA指食品藥品監(jiān)督管理及其前身河南省國(guó)資委指河南省人民國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)上交所指上海證券所登記公司指證券登記結(jié)算公司上海分公司恒泰長(zhǎng)財(cái)指恒泰長(zhǎng)財(cái)證券公司河南仟問指河南仟問興華指興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）及其前身興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所公司興華指興華資產(chǎn)評(píng)估公司GMP指GoodManufacturingPractice，藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范GSP指GoodSupplyPractice，藥品經(jīng)營(yíng)質(zhì)量管理規(guī)范CRO指ContractResearchOrganization，合同研究組織，一種學(xué)特別說明：本報(bào)告中所列數(shù)據(jù)可能因四舍五入而與根據(jù)相關(guān)單項(xiàng)數(shù)

15、據(jù)直接相加之和在尾數(shù)上略有差異。2-1-1-9術(shù)性或商業(yè)性的科學(xué)機(jī)構(gòu)和個(gè)人，負(fù)責(zé)實(shí)施研究開發(fā)過涉及的全部或部分活動(dòng)，基本目的在于代表客戶進(jìn)行全部或部分的科學(xué)或醫(yī)學(xué)試驗(yàn)，以獲取商業(yè)性的中藥指中醫(yī)用藥，為傳統(tǒng)中醫(yī)特有，中藥材、中藥飲片和中成藥等中藥材/藥材指在特定自然條件、環(huán)境的地域內(nèi)所產(chǎn)出的藥材，植物藥材、動(dòng)物藥材、礦物藥材等中藥飲片/飲片指中藥材按中理論，經(jīng)過規(guī)范化的中藥炮制炮制加工、減毒增效后可直接用于中醫(yī)臨床的藥品中成藥指以中草藥為原料，經(jīng)制劑制成各種不同劑型的中藥制品，丸、散、膏、丹等各種劑型化學(xué)藥指相對(duì)于傳統(tǒng)中藥而言，指西醫(yī)用的，用化學(xué)制成或從天然產(chǎn)物提制而成道地藥材指特定產(chǎn)地的特定品

16、種且質(zhì)量療效優(yōu)良的藥材第 3 類藥品指根據(jù)藥品管理辦法所規(guī)定的已在國(guó)外上市銷售但尚未在國(guó)內(nèi)上市銷售的藥品第 6 類藥品指根據(jù)藥品管理辦法所規(guī)定的已有藥品標(biāo)準(zhǔn)的原料藥或者制劑元、億元指元、億元第一章概述一、本次的背景和目的（一）本次的背景1、支持行業(yè)兼并重組2012 年 1 月，工信部1頒布工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃，提出：“鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)實(shí)施兼并重組。支持研發(fā)和生產(chǎn)、和流通、原料藥和制劑、中藥材和中成藥企業(yè)之間的上下游整合，完善產(chǎn)業(yè)鏈，提高資源配置效率。支持同類企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)企業(yè)重組落后企業(yè)，促進(jìn)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化、集約化經(jīng)營(yíng)，提高產(chǎn)業(yè)集中度。加快發(fā)展具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)和知名品牌的骨干企業(yè)

17、，培育形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)行業(yè)發(fā)展有較強(qiáng)帶動(dòng)作用的大型企業(yè)集團(tuán)?！?012 年 7 月，頒布“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并重組，促進(jìn)品種、技術(shù)等資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。2014 年 3 月，頒布關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見，指出兼并重組是企業(yè)加強(qiáng)資源整合、實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展、提高競(jìng)爭(zhēng)力的有效措施，是化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高發(fā)展質(zhì)量效益的重要途徑，并提出九條進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見，支持企業(yè)兼并重組。2、鼓勵(lì)藥品研發(fā)服務(wù)外包的發(fā)展2012 年 1 月，工信部發(fā)布工業(yè)“十二五”規(guī)劃，提出：“鼓勵(lì)發(fā)展合同研發(fā)服務(wù)。推動(dòng)相關(guān)企業(yè)

18、在設(shè)計(jì)、新藥篩選、安全評(píng)價(jià)、臨床試驗(yàn)及工藝研究等方面開展與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌的研發(fā)外包服務(wù)，創(chuàng)新研發(fā)模式，提升專業(yè)化和水平?！?013 年 10 月，頒布關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的，支持到期專利藥品仿制，鼓勵(lì)藥學(xué)研究、臨床試驗(yàn)等生物研發(fā)服務(wù)外包，完善科技中1指中民工業(yè)和化部，下同2-1-1-10介體系，大力發(fā)展專業(yè)化、市場(chǎng)化的科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)。3、中藥飲片行業(yè)未來成長(zhǎng)空間廣闊伴隨著人們健康理念的深化、中藥的傳播以及中醫(yī)理論的全球化推廣，中藥飲片行業(yè)的市場(chǎng)地位將持續(xù)提升，未來成長(zhǎng)空間廣闊。根據(jù) CFDA 南方研究所的，2015 年，我國(guó)中藥飲片行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將增至 1,879.1 億元，市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。

19、（二）本次的目的1、推進(jìn)公司“一核兩翼多平臺(tái)”發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施2013 年，公司響應(yīng)大力發(fā)展健康服務(wù)業(yè)的號(hào)召，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，提出了“一核兩翼多平臺(tái)”新的發(fā)展戰(zhàn)略，即以大健康為，以實(shí)體主業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本為兩翼，對(duì)內(nèi)創(chuàng)新商業(yè)模式，開展多種形式的合作，對(duì)外搭建共贏創(chuàng)業(yè)多平臺(tái)發(fā)展。本次正是實(shí)施公司“一核兩翼多平臺(tái)”發(fā)展戰(zhàn)略的具體步驟。2、獲得優(yōu)秀研發(fā)平臺(tái)，增強(qiáng)公司研發(fā)實(shí)力，擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域本次擬收購(gòu)的新領(lǐng)先是一家專門從事 3 類、6 類化學(xué)藥品臨床前研發(fā)和技術(shù)服務(wù)的公司。新領(lǐng)先以技術(shù)為，重點(diǎn)開發(fā)高技術(shù)難度、高附加值的，開發(fā)的品種主要集中在心腦、神經(jīng)精神、內(nèi)分泌、抗及抗腫瘤等高發(fā)病領(lǐng)域。

20、新領(lǐng)先在國(guó)內(nèi)率先開發(fā)出頭孢拉宗、星、扎魯司特、泊唑等項(xiàng)目，在奈必、伊伐定、愛維莫潘、加群酯、等多個(gè)品種的技術(shù)開發(fā)上處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。新領(lǐng)先先后為華潤(rùn)雙鶴藥業(yè)、通化東寶藥業(yè)、長(zhǎng)制藥、山東新華制藥、瑞陽(yáng)制藥、揚(yáng)子江藥業(yè)集團(tuán)等國(guó)內(nèi)眾多生產(chǎn)企業(yè)提供研發(fā)技術(shù)服務(wù)。收購(gòu)新領(lǐng)先將使公司獲得一家優(yōu)秀的研發(fā)平臺(tái)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司研發(fā)實(shí)力，并將公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展到研發(fā)外包服務(wù)領(lǐng)域。3、增強(qiáng)公司對(duì)中藥飲片業(yè)務(wù)的及支持力度近年來，公司持股 51%的子公司桐君堂的中藥飲片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，對(duì)2-1-1-11公司能力做出了重要貢獻(xiàn)。但是由于桐君堂其他股東資金實(shí)力不足，桐君堂的營(yíng)運(yùn)資金一直得不到有效補(bǔ)充，導(dǎo)致桐君堂營(yíng)運(yùn)資金

21、相對(duì)于營(yíng)業(yè)收入嚴(yán)重不足。通過本次，桐君堂將成為公司的全資子公司，困擾桐君堂多年的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題得以解決，有助于公司充分利用上市公司的融資優(yōu)勢(shì)，更好地支持桐君堂中藥飲片業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而增強(qiáng)公司能力。二、本次的決策程序（一）已經(jīng)取得的批準(zhǔn)及程序1、對(duì)方的批準(zhǔn)及2014 年 8 月 6 日，桐廬藥材召開股東會(huì)，同意參與本次重組。2014 年 8 月 6 日，投資召開合伙人會(huì)議，同意參與本次重組配套融資。2014 年 8 月 6 日，投資召開合伙人會(huì)議，同意參與本次重組配套融資。2、上市公司的批準(zhǔn)及（1）2014 年 8 月 6 日，公司召開第六屆董事會(huì)第十次會(huì)議，審議通過了本次重組預(yù)案及相關(guān)議案。公司

22、董事已就本次重組預(yù)案相關(guān)事項(xiàng)出具了事前及事后意見。（2）2014 年 9 月 3 日，公司召開第六屆董事會(huì)第十二次會(huì)議，審議通過了本次重組報(bào)告書及相關(guān)議案。公司董事已就本次重組報(bào)告書相關(guān)事項(xiàng)出具了事前及事后意見。（3）2014 年 9 月 23 日，鞏義市財(cái)對(duì)興華評(píng)報(bào)字2014第 040025號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及興華評(píng)報(bào)字2014第 040026 號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果進(jìn)行評(píng)估備案確認(rèn)，并出具接受非國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案表。（4）2014 年 10 月 9 日，河南省國(guó)資委出具省國(guó)資委關(guān)于河南太龍藥股票事宜的（豫國(guó)資產(chǎn)權(quán)201430 號(hào)），原則同業(yè)非公開意太龍藥業(yè)通過證券市場(chǎng)非公開股票。（5）20

23、14 年 10 月 13 日，公司召開 2014 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通2-1-1-12過了本次重組報(bào)告書及相關(guān)議案。（6）2014 年 12 月 28 日，公司召開了第六屆董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議，審議通過了關(guān)于調(diào)整公司及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)方案的議案，同意公司對(duì)本次重組方案進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。調(diào)整后的重組方案調(diào)減了配套融資金額及數(shù)量，并調(diào)整了募集資金用途。董事對(duì)本次調(diào)整后的方案發(fā)表了意見。（二）本次已經(jīng)取得的核準(zhǔn)2015 年 1 月 30次重組取得證監(jiān)2015138 號(hào)關(guān)于核準(zhǔn)河南太龍藥業(yè)等購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的核準(zhǔn)本次。三、本次方案概述（一）本次總體方案合計(jì)持有的新領(lǐng)先 1

24、00%股太龍藥業(yè)擬及支付現(xiàn)金購(gòu)買、49%股權(quán)，同時(shí)權(quán)，購(gòu)買桐廬藥材持有的桐君堂投資、投資9,335募集配套資金，配套融資總額為，不超過本次總金額的25%。本次后，太龍藥業(yè)將持有新領(lǐng)先 100%股權(quán)和桐君堂 100%股權(quán)。（二）對(duì)方本次及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資兩部分，其中：及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)的對(duì)瀾、和桐廬藥材，配套融資的對(duì)興投資、投資。（三）標(biāo)的合計(jì)持有的新領(lǐng)先 100%股權(quán)以及桐廬藥本次的標(biāo)的資產(chǎn)為、材持有的桐君堂 49%股權(quán)。（四）標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格及溢價(jià)情況標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格以具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估基準(zhǔn)2-1-1-13日確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，經(jīng)各方協(xié)商確定。興華出具的興華評(píng)

25、報(bào)字2014第 040026 號(hào)、第 040025 號(hào)評(píng)根據(jù)估報(bào)告，以及各方簽署的相關(guān)協(xié)議，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格及溢價(jià)情況如下：四、本次重組關(guān)聯(lián)本次前，太龍藥業(yè)持有桐君堂 51%股權(quán)，桐廬藥材持有桐君堂 49%股權(quán)，桐君堂為太龍藥業(yè)的控股子公司，桐廬藥材為桐君堂持股超過 10%的股東。根據(jù)上海證券所上市公司關(guān)聯(lián)實(shí)施指引，本次對(duì)方之一桐廬藥材與公司關(guān)聯(lián)方。本次配套融資對(duì)象之一投資，系由公司部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理以及員工投資設(shè)立，投資與公司關(guān)聯(lián)方。綜上，本次關(guān)聯(lián)。五、本次重組不資產(chǎn)重組根據(jù)太龍藥業(yè)、標(biāo)的 2013 年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及作價(jià)情況，相關(guān)重組比例計(jì)算如下：注：太龍藥業(yè)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè)收

26、入取自其經(jīng)審計(jì)的 2013 年合并財(cái)務(wù)報(bào)告；產(chǎn)的標(biāo)的的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額根據(jù)重組辦法的相關(guān)規(guī)定，均取本次標(biāo)的資金額，營(yíng)業(yè)收入新領(lǐng)先 2013 年?duì)I業(yè)收入桐君堂 2013 年?duì)I業(yè)收入49%。根據(jù)重組辦法的規(guī)定，本次不規(guī)定的上市公司資產(chǎn)重組行為。同時(shí)，本次涉及購(gòu)買資產(chǎn)，且募集配套資金不超過本2-1-1-14項(xiàng)目太龍藥業(yè)標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo)資產(chǎn)總額195,362.3551,600.0026.41%資產(chǎn)凈額104,481.0351,600.0049.39%營(yíng)業(yè)收入130,467.4932,128.3824.63%標(biāo)的資產(chǎn)賬面值評(píng)估值增值額增值率價(jià)格新領(lǐng)先 100%股權(quán)2,021.3132,016.5729,9

27、95.261,483.95%32,000桐君堂 49%股權(quán)8,188.3819,646.3611,457.98139.93%19,600合計(jì)10,209.6951,662.9341,453.24406.02%51,600總額的 25%，需經(jīng)次并購(gòu)重組委員會(huì)審核，取得核準(zhǔn)后方可實(shí)施。六、董事會(huì)、股東大會(huì)表決情況本次相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司六屆十次董事會(huì)、六屆十二次董事會(huì)和六屆第一次臨時(shí)董事會(huì)審議通過。本次關(guān)聯(lián)，關(guān)聯(lián)董事已回避表決。本次不涉及關(guān)聯(lián)股東，公司審議本次的股東大會(huì)不涉及關(guān)聯(lián)股東回避表決。2-1-1-15第二章上市公司基本情況一、基本二、歷史沿革及股本變動(dòng)情況太龍藥業(yè)原名為河南竹林眾生制藥，系眾生

28、實(shí)業(yè)聯(lián)合河南投資發(fā)展、鄭州市竹林仙竹洗滌用品、鄭州市竹林耐火材料公司、鞏義市竹林新華包裝材料廠以發(fā)起設(shè)立的方式于 1998 年 8 月 31 日設(shè)立的。1999 年 8 月 6 日，以證監(jiān)字【1999】98 號(hào)文批準(zhǔn)太龍藥業(yè)普通股 3,500 萬股。經(jīng)上海證券首次向公開所以上證上字2-1-1-16中文名稱河南太龍藥業(yè)英文名稱HENANTALOPHPHARMACEUTICALSTOCKCO.,.號(hào)410000100015551地址河南省鄭州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)金梭路8 號(hào)辦公地址河南省鄭州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)金梭路8 號(hào)資本49,660.8912實(shí)收資本49,660.8912公司類型（上市）經(jīng)營(yíng)

29、范圍藥品的生產(chǎn)、銷售（限公司及分支機(jī)構(gòu)憑有效 證經(jīng)營(yíng)）； 食品的生產(chǎn)、銷售；藥用植物的種植、銷售（按 有關(guān)規(guī)定）；咨詢服務(wù)，技術(shù)服務(wù)；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn) 及相關(guān)技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（ 限定公司經(jīng)營(yíng)或進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）法定代表人股票上市地上海證券所股票太龍藥業(yè)股票代碼600222傳真450001公司http：/郵箱taloph【1999】70 號(hào)文審核同意，太龍藥業(yè)股票于 1999 年 11 月 5 日在上海證券所上市。經(jīng)過歷次派送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本及增發(fā)，太龍藥業(yè)股本增至目前的496,608,912 股。三、最近三年的控股權(quán)變動(dòng)情況

30、太龍藥業(yè)的控股股東為眾生實(shí)業(yè)，實(shí)際人為竹林鎮(zhèn)。公司最近三年的控股權(quán)未發(fā)生變動(dòng)。四、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況公司是一家集藥品生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、科研于一體的現(xiàn)代化企業(yè)，主要從事醫(yī)藥行業(yè)中的中藥飲片、中成藥、化學(xué)藥業(yè)務(wù)和商業(yè)中的藥品批發(fā)業(yè)務(wù)。近年來，公司本部大力推進(jìn)模式，積極優(yōu)化結(jié)構(gòu)，取得了良好的成果；同時(shí)，子公司桐君堂中藥飲片業(yè)務(wù)也保持了快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。（二）最近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)1、合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)：2、合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)：2-1-1-17項(xiàng)目2013 年2012 年2011 年?duì)I業(yè)收入130,467.49108,913.0698,078.18營(yíng)業(yè)成本105,137.6

31、890,611.2385,503.94營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,361.403,543.201,418.87項(xiàng)目2013-12-312012-12-312011-12-31資產(chǎn)總額195,362.35156,943.56146,016.78負(fù)債總額86,122.1891,293.4083,128.10所有者權(quán)益合計(jì)109,240.1765,650.1662,888.68歸屬于母者權(quán)益合計(jì)104,481.0362,536.4860,516.61五、公司控股股東和實(shí)際人概況（一）控股股東眾生實(shí)業(yè)持有公司 26.55%股權(quán)2，為公司控股股東。眾生實(shí)業(yè)的基本情況如下：（二）實(shí)際人公司的實(shí)際人為竹林鎮(zhèn)。竹林鎮(zhèn)直接持有

32、商貿(mào)、力天科技各 92%的股權(quán)，并通過公司 26.55%的有表決權(quán)股商貿(mào)、力天科技間接份。1、商貿(mào)企業(yè)名稱：鞏義市竹林商貿(mào)地址：河南省鞏義市竹林鎮(zhèn)法定代表人：2 眾生實(shí)業(yè)出資 3,000陜國(guó)投蓉城穩(wěn)健 1 號(hào)證券投資集合資金權(quán)，享有該信托單元次級(jí)委托人的相關(guān)權(quán)利義務(wù)。截認(rèn)購(gòu)陜西省國(guó)際信托信托計(jì)劃（以下“信托計(jì)劃”）下信托單元之次級(jí)至本報(bào)告書簽署日，該信托計(jì)劃持有太龍藥業(yè) 4,116,349 股。2-1-1-18中文名稱鄭州眾生實(shí)業(yè)集團(tuán)號(hào)410199100003169地址鄭州高新區(qū)冬青街8 號(hào) 8 號(hào)樓成立時(shí)間1994 年 8 月12 日資本5,000實(shí)收資本5,000公司類型公司經(jīng)營(yíng)范圍五金交

33、電、家電、 的銷售，農(nóng)作物種植銷售，服裝銷售；高科技產(chǎn)業(yè)投資、實(shí)業(yè)投資、高新技術(shù)開發(fā)及技術(shù)服務(wù)、資產(chǎn)管理及咨詢、不良資產(chǎn)處理策劃咨詢、資產(chǎn)重組策劃及咨詢服務(wù)（的不得經(jīng)營(yíng)， 審批的未獲批準(zhǔn)前不得經(jīng)營(yíng)）項(xiàng)目2013 年2012 年2011 年利潤(rùn)總額6,698.934,117.502,752.60凈利潤(rùn)5,170.473,203.642,088.74歸屬于母者的凈利潤(rùn)3,605.952,019.861,275.13資本：5,000 實(shí)收資本：5,000設(shè)立日期：2001 年 8 月 29 日股權(quán)結(jié)構(gòu)：竹林鎮(zhèn)持有 92%的股權(quán)，持有 8%的股權(quán)。公司類型：公司（國(guó)有控股）經(jīng)營(yíng)范圍：銷售：機(jī)械、電器、

34、材料、服裝、化工原料（不含品）。投資管理及咨詢（不含證券、期貨）；企業(yè)管理咨詢。2、力天科技企業(yè)名稱：鞏義市竹林力天科技開發(fā)地址：河南省鞏義市竹林鎮(zhèn)法定代表人：資本：3,000 實(shí)收資本：3,000設(shè)立日期：2001 年 9 月 4 日股權(quán)結(jié)構(gòu)：竹林鎮(zhèn)持有 92%的股權(quán)，持有 8%的股權(quán)公司類型：公司（國(guó)有控股）經(jīng)營(yíng)范圍：農(nóng)作物種植、銷售；的范圍內(nèi)開展技術(shù)研究開發(fā)、推廣。投資管理及咨詢（不含證券、期貨）；企業(yè)管理咨詢。實(shí)際人對(duì)公司的見下圖：2-1-1-19第三章對(duì)方基本情況一、及支付現(xiàn)金購(gòu)買新領(lǐng)先 100%股權(quán)之對(duì)方及支付現(xiàn)金購(gòu)買新領(lǐng)先 100%股權(quán)的太龍藥業(yè)本次對(duì)方為自然人、，其中持有新領(lǐng)先

35、 99.5%的股權(quán)，持有 0.5%的股權(quán)。（一）1、基本2、的企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況截至本報(bào)告書簽署日，直接持有新領(lǐng)先 99.5%的股權(quán)，配偶99.5%的股權(quán)，除上述情況外，直接持有阜新博達(dá)維科技未直接或者間接其他企業(yè)或擁有其他企業(yè)股權(quán)。阜新博達(dá)維科技基本情況如下：2-1-1-20名稱阜新博達(dá)維科技住所阜新技術(shù)開發(fā)區(qū)公路北資本100主營(yíng)業(yè)務(wù)原料藥、中間體銷售曾用名無女國(guó)籍號(hào)碼11010819681114*住所市海淀區(qū)藍(lán)旗營(yíng) 9 號(hào)樓*號(hào)通訊地址市海淀區(qū)藍(lán)旗營(yíng) 9 號(hào)樓*號(hào)是否取得其他或地區(qū)的居留權(quán)否最近三年的主要職業(yè)和職務(wù)任職任職日期職務(wù)是否與任職產(chǎn)權(quán)西門子（）有限公司2007 年 10 月

36、至2014 年 4 月項(xiàng)目經(jīng)理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)否無業(yè)2014 年 5 月至今3、其他事項(xiàng)說明（1）對(duì)方與上市公司之間的關(guān)聯(lián)說明截至本報(bào)告書簽署日，與上市公司不關(guān)聯(lián)。（2）向上市公司推薦董事或者高級(jí)管理的情況截至本報(bào)告書簽署日，未向上市公司推薦董事或高級(jí)管理。（3）最近五年內(nèi)受處罰情況承諾：最近五年內(nèi)未受到行政處罰（與證券市場(chǎng)明顯無除外）或刑事處罰，亦未涉及與糾紛有民事或者仲裁。（二）1、基本2、的企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況截至本報(bào)告書簽署日，除直接持有新領(lǐng)先 0.5%的股權(quán)外，未直接或者間接其他企業(yè)或擁有其他企業(yè)股權(quán)。3、其他事項(xiàng)說明（1）與上市公司之間的關(guān)聯(lián)說明截至本報(bào)告書簽署日，與上市公司不關(guān)聯(lián)。（

37、2）向上市公司推薦董事或者高級(jí)管理的情況2-1-1-21曾用名無女國(guó)籍號(hào)碼11010519771026*住所市朝陽(yáng)區(qū)高碑店北路甲 6 號(hào)院 6 號(hào)樓 2 單元*號(hào)通訊地址市朝陽(yáng)區(qū)高碑店北路甲 6 號(hào)院 1 號(hào)樓 3 單元*號(hào)是否取得其他或地區(qū)的居留權(quán)否最近三年的主要職業(yè)和職務(wù)任職任職日期職務(wù)是否與任職產(chǎn)權(quán)新領(lǐng)先2005 年至今副總裁兼技術(shù)市場(chǎng)部總監(jiān)持有 0.5%的股權(quán)截至本報(bào)告書簽署日，未向上市公司推薦董事或高級(jí)管理。（3）最近五年內(nèi)受處罰情況承諾：最近五年內(nèi)未受到行政處罰（與證券市場(chǎng)明顯無除外）或刑事處罰，亦未涉及與糾紛有民事或者仲裁。二、購(gòu)買桐君堂 49%股權(quán)之對(duì)方太龍藥業(yè)本次購(gòu)買桐君堂4

38、9%股權(quán)的對(duì)方為桐廬藥材。（一）桐廬藥材基本情況1、基本2、歷史沿革及最近三年資本變動(dòng)情況（1）歷史沿革1）1998 年改制設(shè)立桐廬藥材的前身桐廬縣藥材總公司是一家全民所有制的商業(yè)企業(yè)，始建于 1959 年 7 月。1997 年，桐廬資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)桐廬縣藥材總公司的整體資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估，并出具了桐資評(píng)字【1997】第 11 號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。桐廬縣財(cái)以【98】4號(hào)文對(duì)上述評(píng)估結(jié)果進(jìn)行了確認(rèn)。1998 年 2 月 6 日，桐廬縣藥材總公司四屆六次職代會(huì)一致通過了桐廬縣藥材總公司改制實(shí)施方案（以下“改制方案”）。根據(jù)改制方案，桐廬縣藥材總公司改制的形式為“公司”，改制后企業(yè)的總股本為2-1-1-22

39、名稱桐廬縣藥材投資管理企業(yè)性質(zhì)公司地桐廬縣城迎春南路277 號(hào)立山國(guó)際中心 22 樓主要辦公地點(diǎn)桐廬縣城迎春南路277 號(hào)立山國(guó)際中心 22 樓法定代表人資本260稅務(wù)登記證號(hào)碼浙稅聯(lián)字33012214359079X 號(hào)經(jīng)營(yíng)范圍、醫(yī)療投資管理；含下屬分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍260家股 78，其，由經(jīng)資產(chǎn)界定的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)入；企業(yè)職工集體股 65，由經(jīng)資產(chǎn)界定的企業(yè)集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)入；職工個(gè)人股 117，由企業(yè)內(nèi)認(rèn)購(gòu)給予 15%的部職工個(gè)人以現(xiàn)金入股，職工，從企業(yè)資產(chǎn)中劃撥。職工個(gè)人股的入股對(duì)象為 1997 年 12 月 31 日企業(yè)在職職工，但停薪留職、發(fā)生活費(fèi)、離崗?fù)损B(yǎng)等未在崗職工暫不入股。職工個(gè)人股分配方

40、案如下：1998 年 3 月 19 日，桐廬縣財(cái)出具了桐財(cái)國(guó)資【1998】42 號(hào)文關(guān)于桐廬縣藥材總公司國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定的，界定桐廬縣藥材總者權(quán)益中的 2,663,418 元為國(guó)有資產(chǎn)。1998 年 3 月 26 日，桐廬縣商貿(mào)流通企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室以桐商改辦【1998】1 號(hào)文關(guān)于同意桐廬縣藥材總公司改制的批準(zhǔn)了改制方案。桐廬藥材 117職工個(gè)人股最終由 118 名職工認(rèn)購(gòu) 100.76 萬股，剩余機(jī)動(dòng)股 16.24 萬股暫未分配。改制方案約定：職工認(rèn)購(gòu)人數(shù)如超過 50 名，為了不公司法，便于登記和操作，桐廬藥材在上報(bào)股東時(shí)將按部門為或以其他形式上報(bào)。桐廬藥材最終工商登記的職工個(gè)人股股東僅

41、47 人（以下合稱“股東”），另外 71 名職工個(gè)人股股東（以下合稱“委托股東”）所持職工個(gè)人股由股，機(jī)動(dòng)股由。1998 年 3 月 31 日，桐廬富春會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)桐廬藥材改制設(shè)立的出資情況進(jìn)行了驗(yàn)證，并出具了桐富會(huì)驗(yàn)字（1998）第 70 號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。1998 年 3 月 31 日，杭州市工商行政管理局桐廬分局辦理了桐廬藥材的設(shè)立2-1-1-23類別金額（）備注職工基本股35.5人均 3000 元職工工齡股19.5用計(jì)分分配。職工在企業(yè)的工齡每年計(jì) 1 分，企業(yè)外的工齡每年計(jì)0.5 分，停薪留職期間不計(jì)分。每 1 工齡分對(duì)應(yīng)的工齡股為100 元。職工工齡股=職工工齡分100。職務(wù)股43董事

42、長(zhǎng)、總經(jīng)理：8董事、監(jiān)事召集人、副總經(jīng)理每人：4 分公司經(jīng)理、科室正職每人：2中層副職、藥店經(jīng)理、倉(cāng)庫(kù)等每人：1機(jī)動(dòng)股19考慮到停薪留職、計(jì)算上的誤差、改制的復(fù)雜性和有利于企業(yè)發(fā)展等因素，提留19為企業(yè)機(jī)動(dòng)股合計(jì)117登記。桐廬藥材設(shè)立時(shí)工商登記的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：2-1-1-24股東姓名或名稱出資額（元）出資比例節(jié)能中心780,00030.00%桐廬藥材工會(huì)650,00025.00%261,70010.07%54,2002.08%45,6001.75%郝朝華44,7001.72%羅38,4001.48%申屠銀洪33,4001.28%陳增喜30,9001.19%30,6001.18%29,8

43、001.15%25,9001.00%25,4000.98%生24,8000.95%24,4000.94%22,5000.87%樓瑛22,2000.85%21,2000.82%20,4000.78%吳18,9000.73%18,6000.72%18,4000.71%18,0000.69%17,6000.68%17,5000.67%余竹根16,8000.65%16,7000.64%王安生16,4000.63%川15,7000.60%孫達(dá)勝15,7000.60%15,7000.60%注：股由節(jié)能中心持有，企業(yè)職工集體股由桐廬藥材工會(huì)。2）2001 年股調(diào)整桐廬藥材在改制過，營(yíng)業(yè)用房重復(fù)評(píng)估因素。根據(jù)

44、桐廬資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所于 1999 年 4 月 28 日出具的關(guān)于桐廬縣藥材總公司營(yíng)業(yè)用房評(píng)估結(jié)果的補(bǔ)充說明，并經(jīng)桐廬縣委員會(huì)以桐經(jīng)【2001】72 號(hào)文關(guān)于桐廬縣藥材國(guó)有資產(chǎn)的同意，桐廬藥材改制時(shí)營(yíng)業(yè)用房評(píng)估值為626,779.00，比原評(píng)估值減少 662,779.00 元。由于桐廬藥材改制時(shí)營(yíng)業(yè)用房重復(fù)評(píng)估因素，導(dǎo)致國(guó)有股本金未能全部到位；同時(shí)在股本設(shè)置家股股本 30%，而整個(gè)經(jīng)營(yíng)班子股本不到8%，未能形成控股，不利于企業(yè)的管理、和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展；另外，市場(chǎng)新形勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。鑒于上述情況，為了進(jìn)一步完善改制工作，解決歷2-1-1-25股東姓名或名稱出資額（元）出資比例15,5000.60%15

45、,3000.59%蔣云霞15,2000.58%15,1000.58%孫光明15,1000.58%15,0000.58%阮巧玲14,7000.57%盛立群13,6000.52%10,2000.39%何天明9,4000.36%9,2000.35%兒9,1000.35%8,9000.34%8,8000.34%孫志琴8,4000.32%8,3000.32%申屠小紅8,2000.32%7,9000.30%合計(jì)2,600,000100.00%史遺留問題，補(bǔ)有股本金，逐步形成控股，充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)班子和經(jīng)營(yíng)骨干的積極性，以利桐廬藥材的和發(fā)展，根據(jù)桐廬縣及上級(jí)有關(guān)文件精神規(guī)定及桐廬藥材實(shí)際情況，經(jīng)桐廬藥材董事會(huì)提議、股東大會(huì)審議通過，桐廬藥材要求股保留 10%，轉(zhuǎn)讓 20%計(jì) 52 萬股，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)為 1 元，轉(zhuǎn)讓對(duì)象為桐廬藥材經(jīng)營(yíng)班子及經(jīng)營(yíng)骨干。2001 年 1 月，桐廬縣委員會(huì)和桐廬縣國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)先后同意了上述事項(xiàng)。2001 年 1 月 18 日，股持有人節(jié)能中心與桐廬藥材經(jīng)