濰柴動力2019年度財務分析報告

1、原點參數報告濰柴動力0003382019年度財務分析報告目錄1. 公司簡介 32. 公司貝才務分析 32.1 公司資產結構分析 32.1.1 資產構成基本情況 32.1.2 流動資產構成情況 42.1.3 非流動資產構成情況 62.2 負債及所有者權益結構分析 72.2.1 負債及所有者權益基本構成情況 72.2.2 流動負債基本構成情況 82.2.3 非流動負債基本構成情況 102.2.4 所有者權益基本構成情況 112.3 利潤分析122.3.1 凈利潤分析122.3.2 營業(yè)利潤分析132.3.3 利潤總額分析142.3.4 成本費用分析152.4 現金流量分析162.4.1 經營活動、

2、投資活動及籌資活動現金流分析 162.4.2 現金流入結構分析 172.4.3 現金流出結構分析 222.5 償債能力分析262.5.1 短期償債能力262.5.2 綜合償債能力272.6 營運能力分析282.6.1 存貨周轉率282.6.2 應收賬款周轉率 282.6.3 總資產周轉率292.7 盈利能力分析302.7.1 銷售毛利率302.7.2 銷售凈利率312.7.3 ROE （凈資產收益率） 322.7.4 ROA （總資產報酬率） 332.8 成長性分析342.8.1 資產擴張率342.8.2 營業(yè)總收入同比增長率 352.8.3 凈利潤同比增長率 362.8.4 營業(yè)利潤同比增長

3、率 372.8.5 凈資產同比增長率 389公司簡介公司名稱1濰柴動力股份有限公司1公司英文名稱Weichai Power Co., Ltd.公司簡稱濰柴動力股票代碼000338成立時間None上市時間2007-04-30交易所深圳證券交易所注冊地址山東省濰坊市局新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)福 壽東街197號甲電話傳真公司網址郵箱公司簡介二.公司財務分析2.1 公司資產結構分析2.1.1 資產構成基本情況濰柴動力2019年資產總額為236,831,674,546.17 元，其中流動資產為126,185,085,067.8 元，占總資產比例為53.28%;非流動資產為110,646,589,478.37 元

4、，占總資產比例為 46.72%2019年濰柴動力總資產構成圄2019年濰柴動力總資產構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）資產總計23,683,167100.00%20,527,636100.00%18,963,816100.00%流動資產合計12,618,50853.28%10,810,54652.66%10,034,01752.91%非流動資產合 計11,064,65846.72%9,717,09047.34%8,929,79947.09%2.1.2 流動資產構成情況流動資產主要包括貨幣資金、交易性金融資產

5、、應收票據及應收賬款、應收款項融資、預付賬款、其他應收賬款、存貨、合同資產、持有待售資產、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產科目，濰柴動力2019年的流動資產主要包括貨幣資金、應收票據及應收賬款以及存貨，各項分別占比為 38.69%, 23.94% 19.59%2 019年建柴動力流動黃產構成圖 援希 立星性全前增產 后生全國產 紅也墓提及應收悵乾 ,血曜案應收螭 , 謝博瞋 , 其他應收款 ,存轉 , 崎肓轉告費江2019年濰柴動力流動資產構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動資產合計12,618,50

6、8100.00%10,810,546100.00%10,034,017100.00%貨幣資金4,881,76238.69%3,820,99535.35%3,422,18334.11%交易性金融資產445,1053.53%411,5193.81%38,4060.38%衍生金融資產117,4030.93%93,5890.87%00.00%應收票據及應收賬款3,020,54023.94%3,814,80235.29%3,886,37738.73%應收票據1,592,01412.62%2,499,26623.12%2,529,12325.21%應收賬款1,428,52611.32%1,315,5361

7、2.17%1,357,25313.53%預付款項99,6710.79%110,9221.03%55,9800.56%其他應收款1,121,9518.89%108,7141.01%88,8120.89%其中：應收利息00.00%00.00%2,5260.03%應收股利00.00%00.00%5220.01%存貨2,471,77019.59%2,067,42819.12%1,985,08219.78%持有待售資產2,4230.02%5520.01%00.00%一年內到期的非流動資產265,8042.11%212,7851.97%177,8971.77%其他流動資產192,0751.52%169,2

8、341.57%379,2773.78%2.1.3 非流動資產構成情況非流動資產主要包括債權投資、其他債權投資、長期應收款、長期股權投資、其他權益工具投資、其他非流動金融資產、投資性房地產、固定資產、在建工程、生產性生物資產、油氣資產、使權資產、無形資產、開發(fā)支出、商譽、長期待攤費用、遞延所得資產、其他非流動資產科目，濰柴動力2019年的非流動資產主要包括固定資產、商譽以及無形資產，各項分別占比為23.79%, 21.53始口 21.18%。2019年濰柴動箔眠動蜜產構成圖長霓應利烈 任朋瞪般受 耳他校接工同投援 其他兆鑫動堂融資產 投費性房馳產 , 國定資產 , 在建工程 積井 開發(fā)支g 商雪

9、 長*版蛙 笛a配油產 具觸號憫朗"2019年濰柴動力非流動資產構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）非流動資產合計11,064,658100.00%9,717,090100.00%8,929,799100.00%長期應收款844,7617.63%648,3296.67%519,7815.82%長期股權投資471,1144.26%446,3594.59%263,8932.96%其他權益工具投資210,3121.90%131,5631.35%59,4840.67%其他非流動金融資產63,6500.58%19

10、,2940.20%00.00%投資性房地產53,7290.49%59,3450.61%56,9210.64%固定資產2,631,86623.79%2,945,40730.31%2,706,74030.31%在建工程540,8664.89%284,8102.93%121,8741.36%無形資產2,343,55821.18%2,329,94523.98%2,383,99526.70%開發(fā)支出13,9500.13%44,0140.45%51,5850.58%商譽2,382,25221.53%2,303,73823.71%2,258,31925.29%長期待攤費用25,4360.23%22,8450

11、.24%28,3430.32%遞延所得稅資產503,4344.55%445,8454.59%453,3525.08%其他非流動資產68,7720.62%35,5890.37%25,5070.29%2.2 負債及所有者權益結構分析2.2.1 負債及所有者權益基本構成情況濰柴動力2019年年總負債金額為167,056,949,115.69元，所有者權益總額 為69,774,725,430.48 元，其中資本金為 7,933,873,895.0 元，資產負債率為 70.54%,在負債中，流動負債為105,876,772,703.78元；占負債和所有者權益總 額的44.71%,非流動負債為61,180

12、,176,411.91元，占負債和所有者權益總額的 25.83%。2019年濰柴動力負債和所存者權益構成圖應46% 4471%保我立貽寸 非流;應始骨 ,所有有織溫遁樂權費合計2019年濰柴動力負債和所有者權益構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）負債和所有者權益（或股東權益）總計23,683,167100.00%20,527,636100.00%18,963,816100.00%流動負債合計10,587,67744.71%8,861,69643.17%7,847,35241.38%非流動負債合計6,118,0

13、1725.83%5,440,00726.50%5,480,96428.90%所有者權益（或股東 權益）合計6,977,47229.46%6,225,93230.33%5,635,49929.72%2.2.2 流動負債基本構成情況流動負債主要包括短期借款、交易性金融負債、衍生金融負債、應付票據及應付賬款、預收款項、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、應計負債、持有待售負債、一年內到期的非流動負債和其他流動負債科目，濰柴動力2019年的流動負債主要包括應付票據及應付賬款、應付賬款以及短期借款，各項分別占比為 34.71%, 34.71%口 23.10%。2019年濰柴動力流動負債構成圄由

14、割蔽 交易性金社負僚 應付票期應付百 應付I滕 應曄L新副 應文脫費 ,其他曲F掾 一年照明聯(lián)E沈如噴 具他洸前負噴2019年濰柴動力流動負債構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動負債合計10,587,677100.00%8,861,696100.00%7,847,352100.00%短期借款2,446,10923.10%547,2766.18%1,553,63319.80%交易性金融負債13,1920.12%21,3430.24%48,2880.62%應付票據及應付賬款3,674,85034.71%00.00

15、%3,065,47939.06%應付賬款3,674,85034.71%00.00%3,065,47939.06%預收款項00.00%00.00%581,4907.41%應付職工薪酬558,8995.28%518,4665.85%481,0306.13%應交稅費206,4581.95%250,6792.83%270,0253.44%其他應付款651,1006.15%5,329,65460.14%802,61010.23%其中：應付利息00.00%00.00%9,5390.12%應付股利00.00%00.00%20,7460.26%一年內到期的非流動負1,299,83612.28%689,8697

16、.78%559,6257.13%債其他流動負債1,737,23016.41%1,504,40516.98%485,1696.18%2.2.3 非流動負債基本構成情況非流動負債主要包括長期借款、應付債券、租賃負債、長期應付款、預計負債、 遞延收益、遞延所得稅負債、其他非流動負債科目，濰柴動力2019年的非流動負債 主要包括長期應付款、長期借款以及應付債券，各項分別占比為 26.68%, 18.59崎口 16.83%2019年濰柴助加E流動負債構成圖15.74% 長期者裁 應付摘券 ,殂展安債 長酶付款 解陵瓶 通碼遞延新用程立傳其唯琲流小或2019年濰柴動力非流動負債構成情況科目名稱2019 年

17、2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬元）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）原點參數報告非流動負債合計6,118,017100.00%5,440,007100.00%5,480,964100.00%長期借款1,137,36518.59%1,090,85120.05%1,567,85928.61%應付債券1,029,52716.83%1,226,50222.55%1,045,97819.08%租賃負債894,35814.62%00.00%00.00%長期應付款1,632,52126.68%1,947,54735.80%1,847,82033.71%預計負債31,5660.52%

18、36,4970.67%34,4920.63%遞延收益460,8567.53%00.00%00.00%遞延所得稅負債540,6318.84%577,27010.61%650,02711.86%其他非流動負債422,7566.91%597,83510.99%369,2796.74%2.2.4所有者權益基本構成情況所有者權益部分主要包括實收資本（或股本）、其他權益工具、資本公積、庫存股、其他綜合收益、專項儲備、盈余公積、未分配利潤、少數股東權益科目，2019年濰柴動力的所有者權益部分主要包括未分配利潤、少數股東權益以及實收資本（或 股本），各項分別占比為53.43% 35.19麻口 11.37%20

19、19年建柴動力所有者權益構成圈 實收資本回瞰本赍本公積 ,其西自1 未5液利司,少戮鼠樂救北所有者權益構成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬 元）百分比（）金額（萬 元）百分比（%）所有者權益（或股東權益）合 計6,977,472100.00%6,225,932100.00%5,635,499100.00%實收資本（或股本）793,38711.37%799,72312.85%799,72314.19%資本公積11,8890.17%11,3690.18%13,5890.24%庫存股00.00%-49,991-0.80%00.00%其他綜合收益-127,

20、803-1.83%-157,059-2.52%-152,756-2.71%專項儲備19,3090.28%15,5050.25%11,8350.21%盈余公積97,3721.40%67,4281.08%61,6811.09%未分配利潤3,728,23753.43%3,244,39652.11%2,789,87849.51%少數股東權益2,455,07835.19%2,294,55936.85%2,111,54637.47%2.3利潤分析2.3.1凈利潤分析2019年濰柴動力的凈利潤為11,907,007,092.49 元，與2018年的11,625,733,542.47 元相比上升了 2.42%

21、。#原點參數報告152015-2019年濰柴動力凈利潤變動趨勢年份金額（力兀）同比增長率（2015216,2672016359,62566.29%2017917,836155.22%20181,162,57326.66%20191,190,7002.42%2015-2019年濰柴動力凈利潤變前趨均圖2.3.2營業(yè)利潤分析2019年濰 柴動力的營業(yè) 利潤為14,155,892,681.79 元，與2018年的13,603,725,502.29 元相比上升了 4.06%。2015-2019年濰柴動力營業(yè)利潤變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（2015257,8122016411,83059.74%

22、20171,038,490152.16%20181,360,37231.00%20191,415,5894.06%20152019年建弊動力營業(yè)利潤變動趨蛹2.3.3利潤總額分析2019年濰柴動力的利潤 總額為14,351,650,141.05 元，與2018年的13,858,284,075.53 元相比上升了 3.56%。2015-2019年濰蒙動力利潤總額變動趨蛹2015-2019年濰柴動力利潤總額變動趨勢年份金額（萬元）同比增長率（%2015308,3412016463,76450.41%20171,052,226126.89%20181,385,82831.70%20191,435,1

23、653.56%2.3.4成本費用分析成本和費用總額包括營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費用、管理費用、研發(fā)費用和財務費用科目，2019年濰柴動力的成本費用總額為160,619,776,819.34元，其中營業(yè)成本、銷售費用以及管理費用，各項分別占比為84.89%, 7.01麻口 4.30%。原點參數報告2019年濰柴動力成本費用構成圖 營業(yè)成才 祝至閱酹兒 的鳥姿用 莒理斛 所發(fā)翦用 河芟壺用2019年濰柴動力成本費用構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）成本及費用總 額-16,061,977100.00%-14,568

24、,385100.00%-13,973,580100.00%營業(yè)成本-13,635,32384.89%-12,368,64184.90%-11,846,76384.78%稅金及附加-66,3960.41%-72,3210.50%-73,8060.53%銷售費用-1,125,4077.01%-1,061,9177.29%-1,033,7777.40%管理費用-690,0194.30%-625,9504.30%-960,1586.87%研發(fā)費用-522,7973.25%-432,0202.97%0-0.00%財務費用-22,0330.14%-7,5340.05%-59,0750.42%2.4現金流量

25、分析2.4.1 經營活動、投資活動及籌資活動現金流分析2019年濰柴動力的經營現金流量凈額為 23,834,693,282.66 元，與2018年的22,261,628,733.25 元相比上升了 7.07% ;投資活動現金流凈額為-8,390,854,506.84 元；籌資活動現金流凈額為-7,567,230,342.47 元。20152019年徵融力建營.投資及篝貧活動現金流凈顫20152016231720162015 經營洛由現麴聞S （元J 投度括城就K項1元J 熊寬酒砌圜MS?貢）2015-2019年濰柴動力經營、投資及籌資活動現金流凈額年份經營活動現金流凈額（力兀）投資活動現金流凈

26、額（萬兀）籌資活動現金流凈額（萬兀）2015677,390-411,498-217,5612016825,043-1,963,0491,174,15920171,625,833-503,723-659,77320182,226,162-718,096-698,02920192,383,469-839,085-756,7232.4.2 現金流入結構分析2019年濰柴動力現金流入總金額為 214,803,405,264.37元，其中經營活動現金流入為162,093,512,617.89元，占現金流入總額的75.46%;投資活動現金流入為18,979,368,936.21 元，占現金流入總額的8.8

27、4%;籌資活動現金流入為17原點參數報告33,730,523,710.27 元，占現金流入總額的15.70%。2019年濰柴動力現金流入構成圖15.7%484%75.郁陽 經營活動貶盤人小計 授賢活初觀堂流入小計 碧空治感觀寶叢小計2019年濰柴動力現金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）現金流入總額21,480,340100.00%17,737,694100.00%15,914,309100.00%經營活動現金流入小 計16,209,35175.46%14,617,65882.41%12,437,73778.1

28、5%投資活動現金流入小 計1,897,9368.84%1,236,6446.97%413,9022.60%籌資活動現金流入小 計3,373,05215.70%1,883,39210.62%3,062,66919.24%經營活動現金流入小計中銷售商品/提供勞務收到的現金為159,679,904,126.12 元，占經營活動現金流入小計的98.51%;收到的稅費返還為555,856,616.8元，占經營活動現金流入小計的0.34%;收到其他與經營活動有關的 現金為1,857,751,874.97 元，占經營活動現金流入小計的1.15%。2019年濰柴動力蛙營活動現金流入構成圖 儺向昂，喔供勞務杷！

29、I的現金 收3曲精遍遷 墳到旦他授駕西美的S隧2019年濰柴動力經營活動現金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經營活動現金流 入小計16,209,351100.00%14,617,658100.00%12,437,737100.00%銷售商品/提供勞 務收到的現金15,967,99098.51%14,389,38998.44%12,296,96398.87%收到的稅費返還55,5850.34%46,7340.32%27,8320.22%收到其他與經營 活動有關的現金185,7751.15%181,5341.2

30、4%112,9420.91%投資活動現金流入小計中收回投資收到的現金為18,497,596,585.0元，占投資活動現金流入小計的97.46%;取得投資收益收到的現金為 381,796,817.72元，占投 資活動現金流入小計的2.01%;處置固定資產/無形資產和其他長期資產收回的現金 凈額為42,558,130.71元，占投資活動現金流入小計的0.22%;收到其他與投資活動 有關的現金為57,417,402.78元，占投資活動現金流入小計的0.3%。原點參數報告2019年濰柴動力投資活動現金流入構成圖9746%收回生套收到的現金取得投贊收涮的現金 it查國定度產虎形貴L和其他長短貴產收回的5

31、1盍例i 收到昊旭身魁潴中有關的雌2019年濰柴動力投資活動現金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（兀力）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）投資活動現金流入 小計1,897,936100.00%1,236,644100.00%413,902100.00%收回投資收到的現 金1,849,75997.46%1,186,08195.91%372,90090.09%取得投資收益收到 的現金38,1792.01%32,4202.62%11,8512.86%處置固定資產/無 形資產和其他長期 資產收回的現金凈 額4,2550.22%6,3110.51%10,5

32、052.54%處置子公司及其他 營業(yè)單位收到的現 金凈額00.00%10,8600.88%00.00%收到其他與投資活 動有關的現金5,7410.30%9710.08%18,6454.50%籌資活動現金流入小計中吸收投資收到的現金為194,348,219.39元，占籌資活動現金流入小計的0.58%;其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金為194,348,219.39 元，占籌資活動現金流入小計的0.58%;取得借款收到的現金為33,534,744,764.88 元，占籌資活動現金流入小計的99.42%;收到其他與籌資活動有關的現金為1,430,726.0元，占籌資活動現金流入小計的0.0%。2

33、019年濰柴動力售法活動現金流入構成困改磅雌瑪的現金其中；子公司聯(lián)悅煒儂舉重收到朔驗,取得借越至庭j現金 里黑 g 若賢潔加關的現宴2019年濰柴動力籌資活動現金流入構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)籌資活動現金流入小 計3,373,052100.00%1,883,392100.00%3,062,669100.00%吸收投資收到的現金19,4340.58%25,2521.34%765,82125.01%其中：子公司吸收少數 股東投資收到的現金19,4340.58%25,2521.34%260,4938.51%

34、取得借款收到的現金3,353,47499.42%1,846,22798.03%2,293,10674.87%收到其他與籌資活動 有關的現金1430.00%11,9120.63%3,7410.12%2.4.3現金流出結構分析2019年濰柴動力現金流出總額為 206,926,796,831.02元，現金流出總額中經營活動現金流出小計為138,258,819,335.23 元，占現金流出總額的66.82%;投資 活動現金流出小計為27,370,223,443.05元，占現金流出總額的13.23%;籌資活動 現金流出小計為41,297,754,052.74 元，占現金流出總額的19.96%。2019年

35、般骷h力現金流出總額構成19.96%13.23% 66,81%, 經匐加施匕仁V 授貫潔就蚯洸U小+ 港生活制豌芨赧t小計2019年濰柴動力現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(力兀)百分比(%):金額(力兀)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)現金流出總額-20,692,679100.00%-16,927,657100.00%-15,451,973100.00%經營活動現金流出 小計-13,825,88166.82%-12,391,49573.20%-10,811,90469.97%投資活動現金流出小計-2,737,02213.23%-1,954,74011.55%-

36、917,6255.94%籌資活動現金流出-4,129,77519.96%-2,581,42115.25%-3,722,44324.09%2I原點參數報告小計 經營活動現金流出小計中購買商品/接受勞務支付的現金為95,448,046,061.76 元，占經營活動現金流出小計的 69.04%;支付給職工以及為職工支付的現金為24,853,983,466.96元，占經營活動現金流出小計的17.98%;支付的各項稅費為7,328,820,583.76元，占經營活動現金流出小計的5.3%;支付其他與經營活動有關的現金為10,627,969,222.75元,占經營活動現金流出小計的7.69%o2019年濰

37、柴動力建營活動現金流出構成圖期買商同徐競芳務次同的現金 支七給職工次K為職工支忖的現£ ,支付的名:稅罰 支付具也邑蛙篙占岫關的現金2019年濰柴動力經營活動現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經營活動現金流出小 計-13,825,881100.00%-12,391,495100.00%-10,811,904100.00%購買商品/接受勞務支 付的現金-9,544,80469.04%-8,009,46564.64%-6,819,52063.07%支付給職工以及為職-2,485,39817.98%-

38、2,346,84218.94%-2,247,13620.78%工支付的現金支付的各項稅費-732,8825.30%-765,6796.18%-737,0766.82%支付其他與經營活動 有關的現金-1,062,7967.69%-1,269,50710.24%-1,008,1709.32%投資活動現金流出小計中購建固定資產/無形資產和其他長期資產支付的現金為5,393,918,354.54 元，占投資活動現金流出小計的19.71%;投資支付的現金為21,094,588,167.54元，占投資活動現金流出小計的77.07%；取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現金凈額為875,563,528.97元，占

39、投資活動現金流出小計的3.2%;支付其他與投資活動有關的現金為6,153,392.0元，占投資活動現金流出小計的0.02%。2019年濰柴動力投資活動現金流出構成圖用建司定資產石印黃產磔他長期妒支付的現金,投競支付的現余取得于公司及其他營業(yè)單位克付的現翻顏交忖國卸承繳s的美幽婕2019年濰柴動力投資活動現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（%）投資活動現金流出小 計-2,737,022100.00%-1,954,740100.00%-917,625100.00%購建固定資產/無形 資產和其他長期資產 支付的現金-

40、539,39119.71%-368,36018.84%-254,16627.70%投資支付的現金-2,109,45877.07%-1,581,40180.90%-645,71370.37%取得子公司及其他營 業(yè)單位支付的現金凈 額-87,5563.20%-1,2730.07%-5,3540.58%支付其他與投資活動 有關的現金-6150.02%-3,7050.19%-12,3911.35%籌資活動現金流出小計中償還債務支付的現金為34,858,450,737.61元，占籌資活動現金流出小計的84.41%;分配股利/利潤或償付利息支付的現金為5,407,836,779.1元，占籌資活動現金流出小

41、計的13.09%;其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤為 1,338,505,931.18 元，占籌資活動現金流出小計的3.24%;支付其他與籌資活動有關的現金為1,031,466,536.03元，占籌資活動現金流出小計的2.5%。2019年濰柴動力售資活動現金流出構成圖小修翳支付的現金分田段利碉詞或信忖利息支破現僉 具O 子會可克域的股利.利起 支付其他與遑賁倡謝s關悵現巖25原點參數報告2019年濰柴動力籌資活動現金流出構成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（%）籌資活動現金流出小計-4,129,775100.00

42、%-2,581,421100.00%-3,722,443100.00%償還債務支付的現 金-3,485,84584.41%-1,879,82972.82%-3,299,35588.63%分配股利/利潤或償 付利息支付的現金-540,78313.09%-528,17320.46%-357,3469.60%其中：子公司支付給 少數股東的股利、 利 潤-133,8503.24%-108,8644.22%-52,5261.41%支付其他與籌資活 動有關的現金-103,1462.50%-173,4186.72%-65,7411.77%2.5 償債能力分析2.5.1 短期償債能力從短期償債比率看，濰柴動力

43、2019年的流動比率、速動比率及現金比率分別為 119.18%, 95.84%, 46.11%O布建比亞1%J O速曲比重（%） T現金陷（知流動比率、速動比率及現金比率年份流動比率（的速動比率（%）現金比率（%）2015144.85%115.15%61.70%2016129.54%102.26%45.99%2017127.86%102.57%43.61%2018121.99%98.66%43.12%2019119.18%95.84%46.11%2.5.2綜合償債能力從整體的資產負債率和產權比率指標來看，2019年濰柴動力年的資產負債率和產權比率分別為70.54嘛口 239.42%201520

44、19年濰柴動力遺產負磔&?喀;比率2015-2019年濰柴動力資產負債率&產權比率年份資產負債率（%）產權比率（%）201563.68%175.30%201672.83%268.01%201770.28%236.51%201869.67%229.71%201970.54%239.42%2.6 營運能力分析2.6.1存貨周轉率2019年濰柴動力的存貨周轉率為 6.01次,2018年為6.10次，2019年比2018年下降了 0.09次。20152019年濰柴動力存貨周轉率圖2015-2019年濰柴動力存貨周轉率（次）年份存貨周轉率（次）20154.64 次20165.15 次20

45、176.59 次20186.10 次20196.01 次2.6.1 應收賬款周轉率2019年濰柴動力的應收賬款周轉率為 4.32次,2018年為4.03次，2019年比2018年上升了 0.29次。2015*2019年濰柴動力應收賬款周轉率2015-2019年廣弘控股應收賬款周轉率（次）年份應收賬款周轉率（次）20153.42 次20163.88 次20174.41 次20184.03 次20194.32 次2.6.2 總資產周轉率2019年濰柴動力的總資產周轉率為 0.79次,2018年為0.81次，2019年比2018年下降了 0.02次。2015-2019年建柴動力總資產周轉率圖2.7

46、盈利能力分析反應企業(yè)盈利能力的指標主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產收益率和總資產收益率。2019年濰柴動力的銷售毛利率為 21.80%,銷售凈利率為6.83%總資產報酬率（ROA為4.12%,凈資產U益率（ROE為13.79%o2.7.1 銷售毛利率2019年濰柴動力的銷售毛利率為 21.80%,2018年為22.33%, 2019年比2018年下降了 0.53%。31原點參數報告2015*2019年濰柴動力捎售毛利率圖2015-2019年濰柴動力銷售毛利率年份銷售毛利率（的201523.01%201622.63%201721.84%201822.33%201921.80%2.7.2 銷售凈利率2019年濰柴動力的銷售凈利率為 6.83%,2018年為7