財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)體系【精選文檔】

1、財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)體系【精選文檔】企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)體系評價(jià)指標(biāo)類型財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)指標(biāo)名稱本企業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)附注 償債能力分析短期償債能力流動比率1.11速動比率1。12現(xiàn)金比率1。13現(xiàn)金流動負(fù)債比率1。14長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率1。15產(chǎn)權(quán)比率1。21長期資產(chǎn)負(fù)債率1.22或有負(fù)債比率1.23帶息負(fù)債比率1.24已獲利息倍數(shù)1。25現(xiàn)金利息保障倍數(shù)1.26現(xiàn)金流量債務(wù)比1。27營運(yùn)能力分析勞動效率2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2。2存貨周轉(zhuǎn)率2.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2。4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2。5非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.6總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2。7不良資產(chǎn)比率2.8盈利能力分析營業(yè)毛利率3.11營業(yè)利潤率3.12營業(yè)凈利潤3.

2、13成本費(fèi)用率3.14總資產(chǎn)利潤率3.15總資產(chǎn)報(bào)酬率3。16總資產(chǎn)凈利率3.17凈資產(chǎn)收益率3.18資本收益率3.19基本每股收益3。20每股收益3。21市盈率3.22盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)3.23發(fā)展能力分析營業(yè)收入增長率4.1營業(yè)利潤增長率4.2凈利潤增長率4.3總資產(chǎn)增長率4.4資本積累率4。5資本保值增值率4。6資本三年平均增長率4。7技術(shù)投入比率4。8附注：1.1 短期償債能力分析1。11 流動比率評價(jià):反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，流動比率在200以上表明短期償債有保障。一般情況系啊流動比率越高,說明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng).流動比率過

3、高,表明企業(yè)流動資產(chǎn)占用較多，會影響資金的使用效率和企業(yè)的籌資成本，進(jìn)而影響獲利能力。1.12 速動比率l 速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn) 存貨評價(jià)：速動比率由于扣除了存貨的影響，所以在評價(jià)企業(yè)的短期償債能力時(shí)相對更加準(zhǔn)確些.流動比率在100以上表明短期償債有保障.一般情況下，速動比率越高,說明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng)。但速動比率過高表明企業(yè)會因現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過多而增加企業(yè)的機(jī)會成本.1。13 現(xiàn)金比率評價(jià)：現(xiàn)金比率可以準(zhǔn)確反應(yīng)企業(yè)的直接償付能力,當(dāng)企業(yè)面臨支付工資日或大宗進(jìn)貨日等需要大量現(xiàn)金時(shí),這一指標(biāo)更能顯示出其重要性。該比率越高,說明償債能力越強(qiáng)。1。14現(xiàn)金流動負(fù)債比率評價(jià)：現(xiàn)金流動負(fù)債比率

4、越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。但是該指標(biāo)也不是越大越好，指標(biāo)過大表明企業(yè)流動資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)。1。2 長期償債能力分析1。21資產(chǎn)負(fù)債率評價(jià)：它是反映長期償債能力經(jīng)常用到的指標(biāo),通用性很強(qiáng).根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率保持在60%70,一般認(rèn)為60%是最合適的。資產(chǎn)負(fù)債率越高說明負(fù)債越大，風(fēng)險(xiǎn)越高，反之亦然.資產(chǎn)負(fù)債率高好還是低好，不能一概而論.1。22產(chǎn)權(quán)比率評價(jià):產(chǎn)權(quán)比率是資產(chǎn)負(fù)債率的另外兩種表現(xiàn)形式，它和資產(chǎn)負(fù)債率的性質(zhì)一樣.產(chǎn)權(quán)比率越高,資產(chǎn)負(fù)債率也越高,反之亦然.1。23長期資產(chǎn)負(fù)債率評價(jià)：反映從較長一段時(shí)間來看，企業(yè)償還長期負(fù)債的保障

5、程度的高低。指標(biāo)越高，說明企業(yè)承擔(dān)了較大的償還長期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。1。24或有負(fù)債比率l 或有負(fù)債余額己貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額對外擔(dān)保金額未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起的訴訟或仲裁)其他或有負(fù)債金額評價(jià):一般情況下，或有負(fù)債比率越低，說明不確定性的負(fù)債越少,股東權(quán)益償還長期債務(wù)的保障就越高，償債壓力越小。1。25帶息負(fù)債比率評價(jià)：帶息負(fù)債比率越高，表明企業(yè)的償債壓力越高，尤其是償還債務(wù)利息的壓力越高。1。26已獲利息倍數(shù)息稅前利潤總額利潤總額利息支出凈利潤所得稅利息支出意義:一般情況下，己獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。1。27現(xiàn)金利息保障倍數(shù)評價(jià)：該指標(biāo)越高，說明經(jīng)營現(xiàn)金流量凈

6、額對利息費(fèi)用的保障程度越高.國際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長期來看至少應(yīng)大于1.1。28現(xiàn)金流量債務(wù)比評價(jià)：公式中的“債務(wù)總額"，一般情況下使用年末和年初的加權(quán)平均數(shù)。該比率表明企業(yè)用經(jīng)營現(xiàn)金流量償付全部債務(wù)的能力，比率越高，承擔(dān)債務(wù)總額的能力越強(qiáng).二、營運(yùn)能力分析2.1勞動效率意義:該指標(biāo)越高，說明勞動效率越高。2。2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率評價(jià)：該指標(biāo)越高，說明收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)，可以減少壞賬損失。2.3存貨周轉(zhuǎn)率評價(jià)：一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資產(chǎn)占用水平越低.2.4流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率評價(jià)：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明對于流

7、動資產(chǎn)的利用越好.2。5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況l 固定資產(chǎn)凈額=固定資產(chǎn)原價(jià)-累計(jì)折舊-已計(jì)提減值準(zhǔn)備評價(jià)：一般情況下，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高,表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分,同時(shí)也能表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng),固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。2。6非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率評價(jià)：該指標(biāo)越高，說明非流動資產(chǎn)利用充分。2.7總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率評價(jià)：該指標(biāo)越高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高;反之，如果該指標(biāo)降低，則說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率較差，最終會影響企業(yè)的盈利能力、2。8不良資產(chǎn)比率意義：該指標(biāo)越低，企業(yè)的營運(yùn)能力越好。3、盈利能力分析3。11 營業(yè)毛利率l 毛利營業(yè)收入營業(yè)成本3。12營業(yè)利潤率評價(jià)：該比率越

8、高，表明企業(yè)市場競爭力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱?，盈利能力越?qiáng)。3。13營業(yè)凈利潤評價(jià)：營業(yè)凈利潤越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。3。14成本費(fèi)用率l 成本費(fèi)用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用評價(jià)：成本費(fèi)用利潤率，指標(biāo)越高越好.它反映了每付出1元的代價(jià)所取得的利潤，成本費(fèi)用利潤率低，說明每付出1元的代價(jià)所取得的利潤低,反過來說,就是每取得1元利潤付出的代價(jià)大。3.15總資產(chǎn)利潤率評價(jià):總資產(chǎn)利潤率，是綜合反映企業(yè)總資產(chǎn)盈利能力的指標(biāo)。一般情況下,該指標(biāo)越高，反映企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好.3。16總資產(chǎn)報(bào)酬率息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出=凈利潤+所得稅+利息支出評價(jià):總資產(chǎn)報(bào)酬

9、率是所有者和債權(quán)人共同關(guān)注的指標(biāo)，總資產(chǎn)報(bào)酬率的分子是息稅前利潤總額,包括股東的利潤和債權(quán)人的利息，因此該指標(biāo)越高，說明對債權(quán)人的付息越有保障。3。17總資產(chǎn)凈利率平均資產(chǎn)總額=（實(shí)收資本年初數(shù)+資本公積年初數(shù)+實(shí)收資本年末數(shù)+資本公積年末數(shù)）÷2評價(jià)：該指標(biāo)有較強(qiáng)的綜合性。由于凈利潤是利潤表的最后一個指標(biāo),可以綜合反映企業(yè)總資產(chǎn)的經(jīng)營能力，反映總資產(chǎn)的盈利能力。該指標(biāo)越高，盈利能力越強(qiáng)。3.18凈資產(chǎn)收益率評價(jià)：凈資產(chǎn)收益率是資本獲利能力中最具綜合性與代表性的指標(biāo),是杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心比率。該指標(biāo)越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。3。19資本收益率意義：資本收益率是企業(yè)一定時(shí)期凈利潤與

10、平均資本(所有者投入）的比率，反映企業(yè)實(shí)際獲得投資額的回報(bào)水平.該指標(biāo)越高，盈利能力越好.3.20基本每股收益當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=（期初發(fā)行在外普通股股數(shù)×報(bào)告期時(shí)間+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×己發(fā)行時(shí)間一當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時(shí)間）÷報(bào)告期時(shí)間3。21每股收益3.22市盈率意義:如果一個公司的市盈率較高，說明市場對這個公司的股票比較認(rèn)可。但是如果一個公司的市盈率太高,說明市價(jià)已經(jīng)嚴(yán)重地脫離了每股收益。3。23盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)意義：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價(jià),在收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期

11、凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保障的。一般來說，盈利企業(yè)的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等于或大于1，說明企業(yè)的利潤具有相應(yīng)的現(xiàn)金流量為保障.該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)越小，說明凈利潤的質(zhì)量越差。4、發(fā)展能力分析4.1營業(yè)收入增長率評價(jià):營業(yè)收入增率大于零，表明企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入有所增長。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)營業(yè)收入的增長速度越快，企業(yè)市場前景越好。4。2營業(yè)利潤增長率評價(jià)：該指標(biāo)越高越好4.3凈利潤增長率評價(jià)：凈利潤增長率越大，表明企業(yè)收益增長越多，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績越突出，市場競爭力越強(qiáng)。4.4總資產(chǎn)增長率評價(jià)：該指標(biāo)越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。4.5資本積累率評價(jià)：該指標(biāo)大于0，則指標(biāo)越高表明企業(yè)的資本積累越多，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大；該指標(biāo)若為負(fù)值,表明企業(yè)資本收到侵蝕,股東利益受到損害，應(yīng)予充分重視。4.6資本保值增值率評價(jià):一般認(rèn)為，資本保值增值率越高,表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長越快