株冶集團(tuán)整體上市并購(gòu)重組

1、案例編號(hào)：案例名稱：株冶集團(tuán)整體上市并購(gòu)重組適用課程：高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù) 選用課程：適用于會(huì)計(jì)專業(yè)碩士、工商管理 MBA 注冊(cè)會(huì)計(jì)師等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與 實(shí) 踐課程。編寫目的：企業(yè)合并戰(zhàn)略與方法討論。 知識(shí)點(diǎn)：企業(yè)合并重組、公司上市運(yùn)作、企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法 關(guān)鍵詞：企業(yè)合并、公司上市、同一控制、債務(wù)重組 案例摘要：株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司（株冶集團(tuán)）于 2007 年 3 月對(duì)集團(tuán)原有 資 產(chǎn)進(jìn)行輔業(yè)改制，將改制后的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取株冶火炬金屬股份有限 公司 （上市代碼： 600961 ）的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市目標(biāo)。整體上 市 后，集團(tuán)變成投資性的控股公司，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)性的實(shí)物資產(chǎn)。本案例 旨在

2、引發(fā)學(xué)員對(duì)集團(tuán)重組上市戰(zhàn)略、 重組過(guò)程前的資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)評(píng) 估以 及按新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理等具體問(wèn)題的 討論。提供單位：湖南大學(xué) MPAcc 中心。案例作者：陳 敏，湖南大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，負(fù)責(zé)本案的撰寫及校審；孫創(chuàng)株治集團(tuán)財(cái)務(wù)部經(jīng)理，負(fù)責(zé)本案例資料提供及數(shù)據(jù)整理。 編寫時(shí)間： 2009 年 3 月 20 日全國(guó)MPAcc教學(xué)案例高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)株冶集團(tuán)整體上市并購(gòu)重組一、“株冶集團(tuán)”上市背景株冶集團(tuán)（株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司）于2004年部分優(yōu)良資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)上海 上市（鋅系統(tǒng)），其后，由于原來(lái)都是企業(yè)辦社會(huì)，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市，必須對(duì)集團(tuán)為上市資產(chǎn)進(jìn)行輔業(yè)改制、主輔分離，把

3、三產(chǎn)、醫(yī)院、學(xué)習(xí)、食堂、等從母公司分離出去，剩下盈利性的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，2007年3月，集團(tuán)以該資產(chǎn)換取株冶火炬金屬股份有限公司（上市代碼：600961 2007年整體上市后改為株洲冶 煉集 團(tuán)股份有限公司）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市目標(biāo)，整體上市后，集團(tuán)變成投資性的控股公司，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)性的實(shí)物資產(chǎn)。1、株冶火炬株冶火炬公司是經(jīng)湖南省人民政府湘政函（2000）208號(hào)文批準(zhǔn)，由湖南火 炬 有色金屬有限公司的原股東株洲冶煉廠（現(xiàn)更名為株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司）、湖南經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司、株洲全鑫實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司、株洲市國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司、中國(guó)有色金屬工業(yè)長(zhǎng)沙公司（現(xiàn)為湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司）

4、、西部礦業(yè)有限責(zé)任公司、會(huì)理鋅礦（現(xiàn)更名為四川會(huì)理鋅礦有限責(zé)任公司）、江西省七寶山鉛鋅礦、吳縣市銅礦（現(xiàn)更名為蘇州市小茅山銅鉛鋅礦）、樂(lè)昌市鉛鋅礦（現(xiàn)更名為樂(lè)昌市鉛鋅礦業(yè)有限責(zé)任公司）等十名投資者以發(fā)起方式設(shè)立。上述發(fā)起人分別以其原持有的湖南火炬有色金屬有限公司的股權(quán)，以湖南火炬有色金屬有限公司 2000年9月30日止經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn) 307,457,914.53元， 按1: 1比例折股變更為股份有限公司。公司于2000年12月13日在湖南省 工商行政管理局登記注冊(cè)，注冊(cè)號(hào) 4300001004959,注冊(cè)資本為307,457,900.00元，注冊(cè)地 址為株洲天元區(qū)濱江一村17棟208、209號(hào)

5、。2003年9月27日，株冶集團(tuán)與東方資產(chǎn)管理公司簽署株洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議O協(xié)議約定：東方資產(chǎn)管理公司以對(duì)株冶集團(tuán)的44,824,639.57美元（折合人民幣371,569,367.25元）的債權(quán)作為出資、株冶集團(tuán)以剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及部分長(zhǎng)期投資資產(chǎn)后的經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)作為出資共同設(shè)立一家有限責(zé)任公司（即債轉(zhuǎn)股公司），株冶集團(tuán)將所持有的除湖南株冶火炬金屬股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“株冶火炬”）、香港火炬金屬有限公司的股權(quán)及技術(shù)中心資產(chǎn)之外的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和長(zhǎng)期投資均投入債轉(zhuǎn)股公司。2003年12月30日，債轉(zhuǎn)股公司即湖南株冶 有色 金屬有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“株冶有色”）進(jìn)行工商登

6、記注冊(cè)，注冊(cè)資本為76,857萬(wàn)元，其中株冶集團(tuán)占該公司出資比例51.655%、東方資產(chǎn)管理公司 占該公司出資比例48.345%。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字2004124號(hào)文核準(zhǔn)，株冶火炬公司于2004年8月13日在上海證券交易所向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）12,000萬(wàn)股，并于2004年8月30日在上海證券交易所上 市流 通。株冶火炬公司已于2004年11月1日變更了工商登記，變更后的注冊(cè)資本為427,457,914.00 元。2、株冶集團(tuán)株洲冶煉集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱本公司或公司）原名湖南株冶火炬金屬股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱株冶火炬公司）。2004年8月20日，根據(jù)湖南省人

7、 民政府湘政函2004146號(hào)關(guān)于同意設(shè)立湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司的批復(fù)，湖南省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)將株冶集團(tuán)的全部股權(quán)作為出資投入新設(shè)立的湖南省有色金屬控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“有色控股”）。為實(shí)現(xiàn)有色控股整體重組改制、海外發(fā)行上市方案，株冶有色采用分立方式剝離其持有的不宜進(jìn)入上市范圍的部分對(duì)外投資、無(wú)形資產(chǎn)、債權(quán)等共計(jì)14,000.5萬(wàn)元。分立后存續(xù)公司-株冶有色的注冊(cè)資本為65,390.2萬(wàn)元，其中 株冶集團(tuán)持股比例 為51.655%,東方資產(chǎn)管理公司持股比例為 48.345%。株冶集團(tuán)在完成上述非主業(yè)剝離后進(jìn)行改制。根據(jù)有色控股與東方資產(chǎn)管理公司于2005年6月簽訂的株

8、洲冶煉集團(tuán)有限責(zé)任公司增資協(xié)議，東方資產(chǎn)管理公司以其持有的分立后的株冶有色全部股權(quán)向完成剝離后的株冶集團(tuán)增資，增資后，株冶集團(tuán)改制為有色控股和東方資產(chǎn)管理公司共同持股的有限責(zé)任公司，變更后的注冊(cè)資本為87,288.8萬(wàn)元，東方資產(chǎn)管理公司持股比例為36.686%,有色控股持股比例為63.314%。株冶有色隨后辦理了注銷手續(xù)。2007年3月20日，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字（2007）57號(hào)文核準(zhǔn)株冶火炬公司非公開(kāi)發(fā)行新股 10,000萬(wàn)股，公司注冊(cè)資本變更為 527,457,914.00元。同時(shí)，株冶火炬公司名稱變更為株洲冶煉集團(tuán)股份有限公司。公司經(jīng)營(yíng)范圍為：國(guó)家法律法規(guī)允許的產(chǎn)業(yè)投資

9、；冶煉、銷售有色金屬產(chǎn)品、 礦產(chǎn)品及其副產(chǎn)品；生產(chǎn)、銷售工業(yè)硫酸、二氧化硫煙氣；研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售政策允許的金屬新材料；設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售工藝美術(shù)品；經(jīng)營(yíng)商品和技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家法律法規(guī)禁止和限制的除外）。3、株治集團(tuán)與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系圖潮rtr省國(guó)育責(zé)產(chǎn)監(jiān)言管理尖員Tx劇甫有色金厲股份有限公司1冶煉集團(tuán)有隊(duì)責(zé)任公詞63. 31% 杵洲全倉(cāng)實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司二、資產(chǎn)負(fù)債剝離原則及收入費(fèi)用確認(rèn)方法為進(jìn)行資產(chǎn)重組，株冶集團(tuán)委托信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集團(tuán)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并模擬2004年度、2005年度和2006年度財(cái)務(wù)報(bào)表。假設(shè)擬認(rèn)購(gòu)股份之資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)架構(gòu)及其運(yùn)行在2004年初業(yè)已存在

10、，且作為一個(gè)獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)主體一直持 續(xù)經(jīng)營(yíng)；以 資產(chǎn)、負(fù)債在相關(guān)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表、賬簿記錄為基礎(chǔ)，按新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、株冶火炬擬定的會(huì)計(jì)政策及有關(guān)規(guī)定進(jìn)行差異調(diào)整后編制。具體編制原則為：1、調(diào)整編制的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表，所選用的會(huì)計(jì)政策與株冶火炬最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表采用的會(huì)計(jì)政策保持一致，如存在不一致的已予以調(diào)整。調(diào)整編制的各會(huì)計(jì)期間的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表，以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)，以歷史成本計(jì)價(jià)原則和收入與相關(guān)成本、費(fèi)用配比原則為編制基礎(chǔ)。2、調(diào)整編制的各會(huì)計(jì)期間的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表，以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)方案為依據(jù)，對(duì)納入擬認(rèn)購(gòu)股份之資產(chǎn)范圍內(nèi)的資產(chǎn)、 負(fù)債和收入、成本與費(fèi)用進(jìn)行劃分，確定納 入 模擬財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)、負(fù)債和收入

11、、成本與費(fèi)用。在對(duì)原企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和收入、成本與費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行劃分時(shí)，同一賬項(xiàng)在報(bào)告期內(nèi)的各會(huì)計(jì)期間或時(shí)點(diǎn)采用的調(diào)整方法一致。3、 對(duì)具有獨(dú)立法人地位的駐外銷售子公司及株洲冶煉集團(tuán)科技開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司，因其受株冶集團(tuán)實(shí)質(zhì)控制，其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、成本及費(fèi)用等均納入模擬財(cái)務(wù)報(bào)表。4、具有獨(dú)立法人資格的西部礦業(yè)股份有限公司，因株冶集團(tuán)僅持有其1.404%的股權(quán)，本次僅將對(duì)該公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資納入模擬財(cái)務(wù)報(bào)表。5、對(duì)不具備獨(dú)立法人地位的分公司、分廠、車間、各科室等的資產(chǎn)、負(fù)債，除輔業(yè)資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、鉛鋅主業(yè)的不良資產(chǎn)外，其余資產(chǎn)、負(fù)債、收入、成本及費(fèi)用等均納入模擬財(cái)務(wù)報(bào)表。6對(duì)能夠直接認(rèn)定

12、歸屬于擬認(rèn)購(gòu)股份之資產(chǎn)范圍內(nèi)的損益項(xiàng)目，直接劃歸本模擬財(cái)務(wù)報(bào)表?yè)p益表相關(guān)項(xiàng)目；對(duì)不能直接認(rèn)定的損益項(xiàng)目，按照相關(guān)性、合理性及配比性原則在擬認(rèn)購(gòu)股份之資產(chǎn)業(yè)務(wù)和剝離資產(chǎn)業(yè)務(wù)中分配。三、資產(chǎn)評(píng)估子公司湖南株冶火炬金屬股份有限公司委托湖南湘資有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其重組資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日為：2006年3月31日資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為：評(píng)估前資產(chǎn)總額222,675.24萬(wàn)元,調(diào)整后資產(chǎn)總額222,675.24萬(wàn)元，評(píng)估 值 235,754.31萬(wàn)元，增值13,079.07萬(wàn)元，增值率 5.87% ；評(píng)估前負(fù)債總額173,404.51萬(wàn)元，調(diào)整后負(fù)債總額173,404.51萬(wàn)元，評(píng)估 值 173,40

13、4.51萬(wàn)元，無(wú)增減值；評(píng)估前凈資產(chǎn)總額49,270.73萬(wàn)元，調(diào)整后凈資產(chǎn)總額49,270.73萬(wàn)元，評(píng) 估值 為62,349.80萬(wàn)元，增值13,079.07萬(wàn)元，增值率26.55% 。本評(píng)估報(bào)告結(jié)果的有效期為一年，自 2006年3月31日起至2007年3月30 日止。附：株冶火炬資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表金額單位：人民幣萬(wàn)元項(xiàng)目帳面價(jià)值調(diào)整后評(píng)估價(jià)值增減值增值率%流動(dòng)資產(chǎn)100,330.8410帳面值106,720.806,389.966.37長(zhǎng)期投資1,978.871,978.871,982.293.420.17固定資產(chǎn):86,791.03:86,791.03 84,816.60-1,974.

14、43 1-其中：房屋建筑物34,852.7634,852.7635,163.99311.230.89 機(jī)器設(shè)備48,110.6448,110.64 45,300.28-2,810.35-在建工程4,220.474,220.47 14,220.470.00；0.00無(wú)形資產(chǎn)33,574.5033,574.50 |42,234.628,660.1225.79其中：土地使用權(quán)33,509.6833,509.6842,170.038,660.3525.84其他資產(chǎn)1資產(chǎn)總計(jì)222,675.24222,675.24 235,754.3113,079.075.87流動(dòng)負(fù)債164,425.55164,425

15、.55;164,425.550.000.00長(zhǎng)期負(fù)債8,978.968,978.96 8,978.960.00 0.00負(fù)債總計(jì)173,404.51173,404.51 1173,404.510.000.00凈資產(chǎn)49,270.7349,270.73 |62,349.8013,079.0726.55四、合并會(huì)計(jì)問(wèn)題的處理株冶集團(tuán)財(cái)務(wù)部在處理合并資產(chǎn)時(shí)， 遇到一些財(cái)務(wù)問(wèn)題，這些問(wèn)題在新企 業(yè) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中均沒(méi)有明確說(shuō)明，株冶集團(tuán)財(cái)務(wù)部根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)踐，咨詢相關(guān)會(huì)計(jì) 專家， 采取了一些做法，但在處理時(shí)仍存在一些疑問(wèn)。1合并日的確定2007年3月22日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)株冶集團(tuán)重組上市方案，標(biāo)的資產(chǎn)（株

16、冶火炬）的評(píng)估基準(zhǔn)日是 2006年12月31日，符合法定程序的合并日應(yīng)為 2007年 3月31日。株冶集團(tuán)計(jì)劃的上市目標(biāo)時(shí)間是 2007年1月1日，同時(shí)考慮到賬務(wù)處理的 方 便，以及保持一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度對(duì)年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的比較、分析與披露的作用，將合并日確定為2007年1月1日，即采用2006年12月31日的評(píng)估資產(chǎn)進(jìn)行合 并日賬務(wù) 處理。具體賬務(wù)處理為：（1）調(diào)整1-3月的利潤(rùn)；（2）把集團(tuán)1-3月的 費(fèi)用、收入 等轉(zhuǎn)入上市公司當(dāng)期損益。相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)株冶集團(tuán)財(cái)務(wù)部的作法保留了意見(jiàn)，但雙方最后協(xié)商同意株冶集團(tuán)財(cái)務(wù)部的處理。2、由于母子公司有數(shù)量巨大的的固定資產(chǎn)，要跟根據(jù)上市公司固定資產(chǎn)分類、

17、折舊年限、卡片明細(xì)要求等對(duì)母公司固定資產(chǎn)帳及卡片數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行重新歸類、清理，以符合上市公司要求，株冶集團(tuán)要求其財(cái)務(wù)軟件公司（金蝶軟件）協(xié)助處 理。-3、根據(jù)母公司資產(chǎn)、負(fù)債等情況，統(tǒng)一及新增會(huì)計(jì)科目及明細(xì)科目、統(tǒng)一及新增客戶代碼，株冶集團(tuán)要求其財(cái)務(wù)軟件公司（金蝶軟件）協(xié)助處理。4、為避免所有資產(chǎn)都對(duì)應(yīng)股本、資本公積等，設(shè)置“其他應(yīng)收款一單位往來(lái)-整體上市過(guò)渡科目”會(huì)計(jì)科目過(guò)渡，并統(tǒng)一摘要：“列轉(zhuǎn)株冶集團(tuán)并入資產(chǎn)、負(fù)債-在建工程”樣式。具體分為幾類：（同一科目有借有貸的，分別按性質(zhì)合并） 資產(chǎn)類（過(guò)余額）借：原材料等貸：其他應(yīng)收款一單位往來(lái)-整體上市過(guò)渡科目 負(fù)債類（過(guò)余額）借：其他應(yīng)收款一單位往

18、來(lái)-整體上市過(guò)渡科目貸：應(yīng)付賬款等 成本損益類，為反應(yīng)整個(gè)合并前后情況，把集團(tuán)1-3月累計(jì)發(fā)生額并入（過(guò)余額及發(fā)生額）借：財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅費(fèi)用、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、生產(chǎn)成本等貸：其他應(yīng)收款一單位往來(lái)-整體上市過(guò)渡科目借：其他應(yīng)收款一單位往來(lái)-整體上市過(guò)渡科目貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入等：上述1-3月累計(jì)發(fā)生額還要結(jié)轉(zhuǎn)本期損益 應(yīng)交稅費(fèi)：（過(guò)余額及發(fā)生額） 模擬法人核算的分廠、事業(yè)部比照上述 1-3處理 集團(tuán)內(nèi)部銷售等關(guān)聯(lián)交易的抵消（即1-3月母子公司相互銷售和服務(wù)的 抵消），后轉(zhuǎn)至本期損益5、根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整股東權(quán)益數(shù)據(jù)編號(hào)項(xiàng)目名稱1 1金額（元）112006年12月31日股東權(quán)益（原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）1 15

19、10,361,074.642衍生金融工具(932,944.43)3所得稅10,699,434.974少數(shù)股東權(quán)益386,044.8752007年1月1日股東權(quán)益（新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）520,513,610.05衍生金融工具在2007年1月1日，對(duì)于未在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)、或已按成本計(jì)量的衍生金融工具（不包括套期工具），應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)調(diào)整留存收益，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有效套期形成的套期保值浮動(dòng)盈虧在資本公積內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。因此，套期保值形成的持倉(cāng)浮動(dòng)虧損932,944.43元，應(yīng)于2007年1月1日調(diào)整減少 資本公積 932,944.43元，該差額屬于擬認(rèn)購(gòu)股份之資產(chǎn)所有者權(quán)益減少。所得稅按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)

20、則，所得稅核算應(yīng)采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，在2007年1月1日，對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的帳面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)不同形成的暫時(shí)性差異，應(yīng)當(dāng)按照相 關(guān)條件確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，并將影響金額調(diào)整留存收益，導(dǎo) 致增加股東權(quán)益10,699,434.97 元。調(diào)整項(xiàng)目可抵扣差異應(yīng)納稅差異對(duì)股東權(quán)益影響壞賬準(zhǔn)備29,324,289.439,677,015.51存貨跌價(jià)準(zhǔn)備3,098,240.78-1,022,419.46合計(jì)32,422,530.21-10,699,434.97少數(shù)股東權(quán)益轉(zhuǎn)列按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在2007年1月1日，擬認(rèn)購(gòu)股份之資產(chǎn)2006年12月31日按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表中的少數(shù)

21、股東權(quán)益應(yīng)轉(zhuǎn)列為股東權(quán)益，導(dǎo)致增加股東權(quán)益386,044.87元。其他調(diào)整項(xiàng)目調(diào)整集團(tuán)年初遞延所得稅資產(chǎn)于2006年底資產(chǎn)影響金額9726837.33元株冶集團(tuán)2006年12月31日資產(chǎn)評(píng)估增值部分-125399464.32元 新增株冶集團(tuán)06年12月31日凈資產(chǎn)：借：其他應(yīng)收款一單位往來(lái)一整體上市過(guò)渡科目636161149.03貸：股本78600000資本公積一溢價(jià)557561149.03新增注冊(cè)資本及溢價(jià)166340000株冶集團(tuán)公司股本溢價(jià)192985.48收株冶集團(tuán)公司代湖南有色股份付新增股本溢價(jià)款，兩項(xiàng)合計(jì)498850.97元根據(jù)按新準(zhǔn)則調(diào)整年初數(shù)后的子公司凈資產(chǎn)調(diào)整母公司股權(quán)投資3

22、953538.97 元五、討論問(wèn)題1、株冶集團(tuán)并購(gòu)株冶火炬的目的是什么？你是否有過(guò)類似的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)？試 例說(shuō)明。2、你是否同意株冶集團(tuán)財(cái)務(wù)部確定合并日采取的方案？請(qǐng)說(shuō)明理由。3、株冶集團(tuán)合并株冶火炬是否屬于同一控制的企業(yè)合并？請(qǐng)通過(guò)中證網(wǎng)或 關(guān)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站查找株冶火炬及株冶集團(tuán)合并前后會(huì)計(jì)報(bào)表，分析其采用的會(huì)計(jì)處 及相關(guān)損益影響。舉有理方法于4、根據(jù)此案例，你認(rèn)為應(yīng)該如何改進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)合并中關(guān) 合并會(huì)計(jì)處理的規(guī)定？第10頁(yè)全國(guó)MPAcc教學(xué)案例高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)株冶集團(tuán)整體上市并購(gòu)重組案例說(shuō)明書一、本案例要解決的關(guān)鍵問(wèn)題并購(gòu)重組是MPAcc高級(jí)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)課程的主要內(nèi)容，針對(duì)國(guó)內(nèi)目前涉及

23、國(guó)企并購(gòu)重組事件較多，學(xué)員更關(guān)心與國(guó)有企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，因此，本案例提供了一個(gè)很好的參考素材，全部數(shù)據(jù)均來(lái)自株冶集團(tuán)財(cái)務(wù)部，完整地再 現(xiàn)其重組并購(gòu)及上市過(guò)程，數(shù)據(jù)真實(shí)，案例生動(dòng)。通過(guò)分析討論，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)重組的戰(zhàn)略考慮，了解公司上市的基本流程與作法，分析實(shí)務(wù)中處理企業(yè)合并在會(huì)計(jì)方法上可能存在的問(wèn)題，從而引發(fā)對(duì)相關(guān)問(wèn)題更深層次的思考與理解。二、案例討論的準(zhǔn)備工作講授企業(yè)合并基本會(huì)計(jì)理論，包括：企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法、合并日合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制、合并日后合并報(bào)表的編制。要求學(xué)員準(zhǔn)備曾經(jīng)參與本企業(yè)重組并購(gòu)的經(jīng)歷及財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，或從互聯(lián)網(wǎng)及其他方式獲得有關(guān)信息，參與課堂討論。三、案例分析要點(diǎn)1、分析株

24、冶集團(tuán)并購(gòu)重組的動(dòng)機(jī)。2、分析該項(xiàng)合并屬于何種性質(zhì)的企業(yè)合并，采用的會(huì)計(jì)處理方法。3、資產(chǎn)評(píng)估日與上市審批日不同時(shí)，企業(yè)應(yīng)如何確定合并日。4、建議采用分組方式進(jìn)行討論，課堂討論與課后分析相結(jié)合的方式。本案例討論的重點(diǎn)在于充分調(diào)動(dòng)學(xué)員分析問(wèn)題解決問(wèn)題的能力，結(jié)合自身的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，理解與思考相關(guān)冋題。四、教學(xué)組織方式1、問(wèn)題清單及提問(wèn)順序(1) 株冶集團(tuán)并購(gòu)株冶火炬的目的是什么？你是否有過(guò)類似的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)？試舉例說(shuō)明。(2) 你是否同意株冶集團(tuán)財(cái)務(wù)部確定合并日采取的方案？請(qǐng)說(shuō)明理由。(3) 株冶集團(tuán)合并株冶火炬是否屬于同一控制的企業(yè)合并？請(qǐng)通過(guò)中證網(wǎng)或有關(guān)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站查找株冶火炬及株冶集團(tuán)合并前后會(huì)計(jì)報(bào)表

25、，分析其采用的會(huì)計(jì)處理方法及相關(guān)損益影響。第12頁(yè)全國(guó)MPAcc教學(xué)案例高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)(4) 根據(jù)此案例，你認(rèn)為應(yīng)該如何改進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)合并中 關(guān)于合并會(huì)計(jì)處理的規(guī)定？2、課時(shí)分配(90 120分鐘)內(nèi)容主講人時(shí)間說(shuō)明專業(yè)基礎(chǔ)介紹教師10-20分鐘企業(yè)合并理論背景介紹教師V有專業(yè)背景的學(xué)員10-15分鐘演示株冶集團(tuán)、株冶火炬相關(guān)背景資 料討論問(wèn)題1有專業(yè)背景的學(xué)員20-25分鐘重點(diǎn)討論公司合并動(dòng)機(jī)討論問(wèn)題2分組討論20-30分鐘由學(xué)員自由發(fā)言，指導(dǎo)教師在各 組參與討論并分析討論問(wèn)題3分組討論20-30分鐘由學(xué)員根據(jù)獲得的信息資料發(fā)表觀點(diǎn)和看法討論問(wèn)題4教師V學(xué)員10-20分鐘提供會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的背景，改進(jìn)的建議實(shí)際解決方案的說(shuō)明和分析教師10-15分鐘結(jié)合分組討論案例討論的總結(jié)教師V學(xué)員10-20分鐘學(xué)生發(fā)表意見(jiàn)，教師進(jìn)行總結(jié)3、討論方式建議分組討論，分組時(shí)注意有行業(yè)背景的學(xué)員與非專業(yè)學(xué)員相結(jié)合。討論要 求制 作PPT演示，并提供從互聯(lián)網(wǎng)上獲得的信息資