供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討

1、供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討廣東省信用擔(dān)保協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)陳文廣東納斯達(dá)投資擔(dān)保有限公司董事陳冠宇20世紀(jì)90年代中期以來(lái),在推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的過(guò)程中,中國(guó)中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題,引起社會(huì)的普遍關(guān)注,受到中國(guó)政府的高度重視。為增強(qiáng)這些企業(yè)的融資能力,建立專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以幫助其解決自身的信用不足,成為各級(jí)政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要措施。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),至2009年底,我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)到6000多家左右。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上都是以所在地區(qū)的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的。信用擔(dān)保體系建設(shè)步伐的加快,在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,推進(jìn)了中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。因此,從全國(guó)范圍看,可以說(shuō)中國(guó)擔(dān)保業(yè)是從中小企業(yè)融資擔(dān)

2、保開始起步的,發(fā)展十分迅速。但對(duì)于擔(dān)保行業(yè)迅速擴(kuò)張、加上我國(guó)信用體系建設(shè)滯后造成信息不對(duì)稱等帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn),逐漸暴露出各種各樣的問(wèn)題。因此,加快擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新,研究開發(fā)低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,已成為當(dāng)前擔(dān)保行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。供應(yīng)鏈融資擔(dān)保由于其風(fēng)險(xiǎn)較低,因而逐步進(jìn)入擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品的視野。一、我國(guó)供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀所謂“供應(yīng)鏈融資”是銀行圍繞相關(guān)行業(yè)中的核心企業(yè),通過(guò)審查供應(yīng)鏈,基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)實(shí)力的掌握,根據(jù)企業(yè)得以貨物銷售回款自償為風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ),對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供的融資、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等綜合性金融服務(wù)方案。銀行不再單純看重企業(yè)的規(guī)模、固定資產(chǎn)、財(cái)務(wù)指標(biāo),也不再單獨(dú)評(píng)估單

3、個(gè)企業(yè)的狀況,而是更加關(guān)注其交易對(duì)象和合作伙伴。在國(guó)外供應(yīng)鏈融資已經(jīng)被廣泛使用推動(dòng)下,我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也在近兩年加快了供應(yīng)鏈融資方案設(shè)計(jì)和推行的力度。經(jīng)過(guò)兩年實(shí)踐和探索,盡管各銀行謀劃行業(yè)不一,但操作路徑卻是一致,即通過(guò)控制物流和資金流,實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí),系統(tǒng)化搶占行業(yè)市場(chǎng)。這意味著市場(chǎng)爭(zhēng)奪將由一對(duì)一轉(zhuǎn)變?yōu)橐粚?duì)多的“1+N”模式。其中“1”即核心企業(yè),“N”即為其上游的供應(yīng)商、下游的經(jīng)銷商和終端用戶。銀行通過(guò)控制核心企業(yè)的物流關(guān)系,以專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)?；蛞袁F(xiàn)貨質(zhì)押和預(yù)付款融資模式,進(jìn)而控制了企業(yè)的資金流,有效規(guī)避銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)。與歐美企業(yè)相比,供應(yīng)鏈融資在我國(guó)的發(fā)展處于起步階段,但其發(fā)展非

4、常迅速。2005年,深圳發(fā)展銀行先后與國(guó)內(nèi)三大物流巨頭中外運(yùn)、中儲(chǔ)和中遠(yuǎn)簽署了“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作協(xié)議,正式拉開了我國(guó)供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的序幕。2007年7月,深發(fā)展供應(yīng)鏈金融再創(chuàng)新品,推出名為“進(jìn)口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”,該行基于進(jìn)口貿(mào)易過(guò)程中的“在途貨物”以及到港“倉(cāng)儲(chǔ)貨物”設(shè)定質(zhì)押,給予大宗商品進(jìn)口企業(yè)授信。與傳統(tǒng)“貨押”業(yè)務(wù)不同的是,該業(yè)務(wù)既可以現(xiàn)貨質(zhì)押融資,還可以“未來(lái)貨權(quán)”質(zhì)押融資。2007年7月中國(guó)銀行也推出了其供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品“融易達(dá)”通過(guò)利用“核心企業(yè)”授信資源向作為供應(yīng)商的中小企業(yè)服務(wù)提供資金融通,幫助其加速資金周轉(zhuǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、降低單位成本,強(qiáng)化上游鏈條的力度,提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)

5、爭(zhēng)實(shí)力。此外,中國(guó)工商銀行、上海浦東發(fā)展銀行等行也相繼推出的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”,對(duì)其供貨商提供從原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)到銷售的全過(guò)程融資支持,為企業(yè)的供應(yīng)鏈管理提供了一整套全面、專業(yè)的銀行支持服務(wù),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。在我國(guó),信用體系建設(shè)落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度,市場(chǎng)交易因信用缺失造成的無(wú)效成本巨大。社會(huì)信用體系建設(shè)是一個(gè)龐大的社會(huì)系統(tǒng)工程,不可能一蹴而就。因此,構(gòu)建供應(yīng)鏈融資下的擔(dān)保體系來(lái)看,委托第三方專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保的外保擔(dān)保替代傳統(tǒng)信用擔(dān)保已成為一個(gè)必然發(fā)展趨勢(shì)。展望未來(lái),我國(guó)現(xiàn)行供應(yīng)鏈融資方案將長(zhǎng)期存在,進(jìn)一步優(yōu)化和完善現(xiàn)有供應(yīng)鏈融資方案的設(shè)計(jì)需要,供應(yīng)鏈融資擔(dān)保作為一種創(chuàng)新型服務(wù)產(chǎn)

6、品應(yīng)運(yùn)而生。為開發(fā)低風(fēng)險(xiǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù),廣東納斯達(dá)投資擔(dān)保有限公司對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)進(jìn)行多年的探索并初見成效。二、拓展供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)意義供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中,銀行通過(guò)“巧用強(qiáng)勢(shì)企業(yè)信用,盤活企業(yè)存貨,活用應(yīng)收賬款及專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)?！彼拇舐窂綄⒅行∑髽I(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)化于無(wú)形,通過(guò)供應(yīng)鏈融資的組合,卻把原來(lái)中小企業(yè)融資難的三大障礙“信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應(yīng)收賬款回收慢”解決了,從而使這一模式具有低風(fēng)險(xiǎn)的存在基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈融資擔(dān)保是實(shí)現(xiàn)了銀行、供應(yīng)商、采購(gòu)商、擔(dān)保機(jī)構(gòu)四方共贏。(一對(duì)于商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的積極意義主要體現(xiàn)在:1、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)。作為銀行的一個(gè)新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)覆蓋范

7、圍很廣,涵蓋國(guó)際業(yè)務(wù)和國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù),表內(nèi)和表外業(yè)務(wù),包括:授信融資、支付結(jié)算、應(yīng)收賬款融資、現(xiàn)金管理、電子銀行、避險(xiǎn)理財(cái)和交易托管等多個(gè)業(yè)務(wù)品種。開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以增加商業(yè)銀行交叉銷售機(jī)會(huì),有效帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展,也有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),與我國(guó)商業(yè)銀行由傳統(tǒng)的借貸型銀行向先進(jìn)的交易型銀行轉(zhuǎn)型的目標(biāo)相適應(yīng)。2、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行可以以供應(yīng)鏈上資金流動(dòng)的連接節(jié)點(diǎn),向上或向下提供延伸服務(wù),從而開拓出新的客戶群,提升重點(diǎn)客戶服務(wù)水平,調(diào)整中國(guó)商業(yè)銀行以大客戶為主的客戶結(jié)構(gòu),分散客戶集中度,鞏固重點(diǎn)客戶銀企關(guān)系,提高營(yíng)銷效率的同時(shí)降低營(yíng)銷成本。3、提高綜合效益。能實(shí)現(xiàn)結(jié)算資

8、金體內(nèi)循環(huán),提高銀行綜合收益,同時(shí)改善商業(yè)銀行的盈利模式,擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源的同時(shí)穩(wěn)定結(jié)算性存款。(二對(duì)于核心企業(yè)來(lái)說(shuō),由于核心企業(yè)和供應(yīng)商實(shí)行的是相互合作、共生共榮的關(guān)系。一方面,核心企業(yè)依賴于供應(yīng)商提供優(yōu)質(zhì)的商品服務(wù),同時(shí),以日益增多的商業(yè)利潤(rùn)不斷的擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。另一方面,供應(yīng)商又依賴于核心企業(yè)銷售其商品,以騰出資金和賺取利潤(rùn)來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,進(jìn)行可繼續(xù)的發(fā)展。合作雙方為了爭(zhēng)取最大的利潤(rùn)空間,有時(shí)又互相矛盾。核心企業(yè)與供應(yīng)商的對(duì)抗,對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展是很不利的,必將從相互制約、互有所圖的關(guān)系向新型的相互合作、共生共榮的雙贏伙伴關(guān)系發(fā)展。核心企業(yè)將會(huì)對(duì)供應(yīng)商給予一定的扶持和相關(guān)的資金幫助。供應(yīng)

9、鏈融資將確實(shí)的幫助核心企業(yè)扶持其產(chǎn)業(yè)鏈中的供應(yīng)商。(三對(duì)于供應(yīng)商來(lái)說(shuō),作為供應(yīng)鏈融資服務(wù)的受益者是顯而易見的,利用應(yīng)收賬款“自償”,做到“借一筆、完一單、還一筆”,自貸自償。首先,從銀行獲得相應(yīng)的融資幫助企業(yè)解決了貸款難的問(wèn)題,解決了其資金問(wèn)題,有利于其可持續(xù)性發(fā)展;其次,企業(yè)加快了資金使用的效率,賺取更多的利潤(rùn)。(四對(duì)于擔(dān)保公司來(lái)說(shuō),擔(dān)保公司在其間提供了新型的服務(wù)擔(dān)保,獲取了相關(guān)的收益。鑒于當(dāng)前的銀行資源、客戶、風(fēng)險(xiǎn)、政策等綜合性情況,銀行是希望并需要擔(dān)保公司能提供配套的相關(guān)服務(wù)擔(dān)保等一系列的融資金融服務(wù)來(lái)配合銀行的核心工作。中小企業(yè)群體根據(jù)自身的條件也希望有擔(dān)保公司配合來(lái)完成其對(duì)發(fā)展資金的

10、需求。當(dāng)前情況下,銀行人力資源相對(duì)不足,在面對(duì)龐大的中小型企業(yè)客戶群時(shí),根本沒有精力去篩選相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè),必然將精力較多的放在提升重點(diǎn)客戶服務(wù)水平,鞏固重點(diǎn)客戶銀企關(guān)系上,而一些優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)的發(fā)展得不到銀行的支持。擔(dān)保公司一直以來(lái)主要的服務(wù)客戶就是中小企業(yè)的客戶群,恰好能夠彌補(bǔ)銀行的精力資源不足的情況,幫助銀行節(jié)約資源,代為處理相關(guān)客戶的融資前期、中期及后期的企業(yè)融資管理工作,擔(dān)當(dāng)企業(yè)與銀行的一個(gè)紐帶。擔(dān)保公司必然在供應(yīng)鏈融資擔(dān)保服務(wù)過(guò)程中充當(dāng)一個(gè)重要的角色,這樣才能將供應(yīng)鏈融資服務(wù)做大做強(qiáng)。三、供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析供應(yīng)鏈金融是近年來(lái)風(fēng)靡全球的一種新型融資模式,與傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)不同,

11、供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式,是銀行與核心企業(yè)達(dá)成的,面向整個(gè)供應(yīng)鏈所有成員的系統(tǒng)性融資安排?！肮?yīng)鏈金融”最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn),為供應(yīng)鏈提供金融支持。供應(yīng)鏈融資模式的出現(xiàn)及其迅速發(fā)展,其原因在于供應(yīng)鏈融資具有“多贏”效果一方面,將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè),解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題;另一方面,將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為,增強(qiáng)其商業(yè)信用,促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系,提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。(一供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的區(qū)別。供應(yīng)鏈融資作

12、為一種新的融資模式,是在傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái),但又與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)有顯著區(qū)別,其主要特點(diǎn)表現(xiàn)為:1、傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)注重申請(qǐng)授信企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況,注重審查申請(qǐng)授信企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)情況,銀行基于企業(yè)的商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)狀況對(duì)企業(yè)進(jìn)行信貸支持;供應(yīng)鏈融除保留傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的特點(diǎn)外,銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道,還跟整個(gè)供應(yīng)鏈中的所有企業(yè)打交道,更注重供應(yīng)鏈核心企業(yè)與上、下游企業(yè)的之間的合作關(guān)系的緊密程度和穩(wěn)定程度。2、傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的還款來(lái)源依靠企業(yè)綜合收入,不單純對(duì)應(yīng)單筆交易,借款人流動(dòng)資產(chǎn)在形態(tài)規(guī)模上隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷變化,銀行難以有效監(jiān)控。供應(yīng)鏈金融借一筆,定一單,還

13、一筆,自貸自償,交易過(guò)程的信息流、物流和資金流的相對(duì)封閉運(yùn)行,具有還款來(lái)源自償性,銀行可跟蹤管理,真正做到資金的封閉管理。3、傳統(tǒng)的銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征不同,傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為融資主體本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)比較單純,供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于核心企業(yè)及整個(gè)鏈條風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)供應(yīng)鏈內(nèi)部運(yùn)作模式的不同其風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上放大，也更加復(fù)雜。 （二）供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn) 由于供應(yīng)鏈融資模式的特殊 性，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，其風(fēng)險(xiǎn)也具有自身的特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈融 資的風(fēng)險(xiǎn)通常源于以下這些因素： 1、交易合同的真實(shí)性。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資模式中，是資金 的注入者，更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈交易的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不再只是 對(duì)借

14、款主體的評(píng)估，更多是對(duì)交易進(jìn)行評(píng)估，因此，交易合同真實(shí) 性就是至關(guān)重要的，也是供應(yīng)鏈健康運(yùn)行的關(guān)鍵所在。銀行對(duì)供應(yīng) 鏈企業(yè)的信貸支持是基于交易合同真實(shí)性和自償性特征，一旦交易 合同的真實(shí)性不存在，銀行就會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。 2、 核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳遞。 供應(yīng)鏈融資是銀行依賴核心企業(yè)的信用， 向整個(gè)供應(yīng)鏈提供金融解決方案，實(shí)際上是將核心企業(yè)的融資能力 轉(zhuǎn)化為上下游企業(yè)的融資能力，提升上下游企業(yè)的信用級(jí)別。在這 個(gè)過(guò)程中，核心企業(yè)與其上下游中小企業(yè)是信用捆綁關(guān)系。在融資 工具向上下游延伸過(guò)程中，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn) 也必然會(huì)隨著交易鏈條擴(kuò)散到系統(tǒng)中的上下游企業(yè)，進(jìn)而影響供應(yīng) 鏈金融的安全性

15、。 3、沒有完整信用體系支撐。供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈成員企 業(yè)之間緊密而又穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，而這種協(xié)作關(guān)系維系的關(guān)鍵是企 業(yè)之間的信用。如果供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間缺乏可靠和穩(wěn)定的信用關(guān) 系，那么銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大，因此必須引入專業(yè)擔(dān)保 公司進(jìn)行擔(dān)保。 4、操作風(fēng)險(xiǎn)。目前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)自成業(yè)務(wù)系統(tǒng)，專業(yè)化程度 較高，從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入評(píng)級(jí)到審批、貸后管理都有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，此外 供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為系統(tǒng)性業(yè)務(wù)不僅對(duì)核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈的運(yùn)行 有總體把握，還要熟悉行業(yè)特征、競(jìng)爭(zhēng)模式、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，因此該項(xiàng) 業(yè)務(wù)對(duì)從業(yè)人員提出更高要求。而在實(shí)際工作中，商業(yè)銀行對(duì)其內(nèi) 部管理大都沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，存在各環(huán)節(jié)操作風(fēng)

16、險(xiǎn)，在一定程度 上制約了業(yè)務(wù)發(fā)展。 第 6 頁(yè) 共 8 頁(yè) 四、供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范探討 供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范探討 擔(dān)保 供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行近年來(lái)的一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。要 使這一創(chuàng)新具有持久的生命力， 并帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 必須有效地控制創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，控制供應(yīng)鏈金融的 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從以下幾方面入手： （一）慎選核心企業(yè)。在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，核心企業(yè)對(duì)其上下游 企業(yè)的管理方式存在較大的差別，不同行業(yè)之間差別更是顯著。一 些壟斷程度較高的行業(yè)，上下游企業(yè)往往主要依靠市場(chǎng)確定采購(gòu)、 銷售等交易行為，交易對(duì)象的隨機(jī)性較大大，上下游企業(yè)之間聯(lián)系 的緊密程度、穩(wěn)定程度

17、都相對(duì)較低，這類供應(yīng)鏈系統(tǒng)往往不適合采 取供應(yīng)鏈金融模式解決融資和金融服務(wù)問(wèn)題。因此應(yīng)建立科學(xué)的準(zhǔn) 入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格供應(yīng)鏈的準(zhǔn)入，要求核心企業(yè)對(duì)上、下游客戶有嚴(yán)格 的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，與其上下游企業(yè)有相對(duì)穩(wěn)定的交易歷史，整個(gè) 鏈條對(duì)核心企業(yè)有較高的依存度，核心企業(yè)與上下游企業(yè)存在利益 共享，這樣才有利于銀行對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行信用捆綁。 （二）設(shè)計(jì)與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的融資擔(dān)保模式和業(yè)務(wù)流 程。擔(dān)保公司主動(dòng)與各方企業(yè)進(jìn)行合作使供應(yīng)鏈的交易過(guò)程被擔(dān)保 公司效監(jiān)控，確保交易合同真實(shí)，以利于規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)；可以通過(guò) 某些風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)外包來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，如委托第 三方物流監(jiān)管，可以提高物流監(jiān)管的有效性

18、，目前國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀 行與中鐵物流、中遠(yuǎn)物流進(jìn)行業(yè)務(wù)合作進(jìn)行全流程貨物監(jiān)管，保證 貨物總價(jià)高于銀行授信所要求最低價(jià)值，產(chǎn)生了很好的效果；也可 以與一些相關(guān)機(jī)構(gòu)合作控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如一些銀行與電子 商務(wù)平臺(tái)、政府扶持小企業(yè)擔(dān)保部門合作，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，一旦 出現(xiàn)資金不能按期回收，可先由風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金墊付，同時(shí)進(jìn)行相應(yīng)追 償。 （三）加強(qiáng)保后動(dòng)態(tài)跟蹤管理。供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)是供應(yīng)鏈條 中各企業(yè)之間資金流與物流的結(jié)合，因此，根據(jù)業(yè)務(wù)的不同階段做 好貨物流轉(zhuǎn)、資金流向的監(jiān)控、對(duì)于控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)至 第 7 頁(yè) 共 8 頁(yè) 關(guān)重要。在保證貨物流轉(zhuǎn)與資金流轉(zhuǎn)相適應(yīng)的前提下，控制住現(xiàn)金 流也就控制了還款來(lái)源，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)自償性。 （四）創(chuàng)新合理可行反擔(dān)保模式 1、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押反擔(dān)保。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押反擔(dān)保是指擔(dān)保公司擔(dān)保借款人 向銀行貸款，而借款人則以其自有貨物作為質(zhì)押物為擔(dān)保公司提供 反擔(dān)保。隨