2012-2016年中國商業(yè)銀行市場分析及投資前景研究報(bào)告

1、螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃

2、薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋

3、蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)

4、蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆

5、蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃

6、螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆

7、薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂

8、莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆

9、蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀

10、蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄

11、螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁

12、薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆

13、莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀

14、螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄

15、蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋

16、螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃

17、薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇

18、螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄

19、蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈

20、蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂

21、蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇

22、蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁

23、螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅

24、蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂

25、蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆

26、蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁

27、薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞

28、螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿

29、薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄

30、蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈

31、蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅

32、薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿

33、螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃

34、薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋

35、蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)

36、蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆

37、蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃

38、螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆

39、薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂

40、莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆

41、蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀

42、蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂芄蒞螄袁羄膈蝕羀肆莃薆罿膈膆蒂罿袈莂莈羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羅蒈蒄羄肇芁螃肅腿蒆蠆肅節(jié)艿薅肂羈蒅薁蚈膄羋蕆蚇芆薃螅蚇羅莆蟻蚆肈薁薇蚅膀莄蒃螄節(jié)膇螂螃羂莂蚈螂肄膅蚄螁芇蒁薀螁羆芄蒆螀聿葿螅蝿膁節(jié)蟻螈芃蕆薇袇羃芀蒂袆肅蒆莈裊膈羋螇裊羇薄蚃襖聿莇蕿袃膂薂蒅袂 2012-2016年中國商業(yè)銀行市場分析及投資前景研究報(bào)告從商業(yè)銀行的發(fā)展來看，商業(yè)銀行的經(jīng)營模式有兩種。一種是英國模式，商業(yè)銀行主要融通短期商業(yè)資金，具有放貸期限短，流動(dòng)性高的特點(diǎn)。此種經(jīng)營模式對銀行來說比較安全可靠。另一種是德國式，其業(yè)務(wù)是綜合式。商業(yè)銀行不僅融通短期商業(yè)資金，而且還融通長期固

43、定資本，即從事投資銀行業(yè)務(wù)。我國實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營模式。為了適應(yīng)我國分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)時(shí)特點(diǎn)和混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，2003年12月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過了關(guān)于修改<中華人民共和國商業(yè)銀行法>的決定。新商業(yè)銀行法對原來商業(yè)銀行法不得混業(yè)經(jīng)營的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了修改，規(guī)定“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外?！敝袊a(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)發(fā)布的2012-2016年中國商業(yè)銀行市場分析及投資前景研究報(bào)告共十三章。首先介紹了中國商業(yè)銀行行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、中國商業(yè)銀行整體運(yùn)行態(tài)勢等，接著分析了

44、中國商業(yè)銀行行業(yè)市場運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了中國商業(yè)銀行市場競爭格局。隨后，報(bào)告對中國商業(yè)銀行做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國商業(yè)銀行行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資商業(yè)銀行行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)庫。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測數(shù)據(jù)庫。第一章 中國商業(yè)銀行發(fā)展的影響因素分析 第一節(jié) 利率市場化對商業(yè)銀行的影響 一、

45、增大了銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn) 二、增大銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn) 三、是商業(yè)銀行的發(fā)展機(jī)遇 第二節(jié) 人民幣升值對商業(yè)銀行的影響 一、對授信業(yè)務(wù)的影響 二、對外匯資金業(yè)務(wù)及存貸款流動(dòng)性管理的影響 三、對國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的影響 第三節(jié) 影子銀行對商業(yè)銀行發(fā)展的影響 一、影子銀行的發(fā)展是對商業(yè)銀行發(fā)展的有益補(bǔ)充 二、影子銀行的發(fā)展對商業(yè)銀行會產(chǎn)生不可避免的擠出 第四節(jié) 第三方支付對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)影響 一、使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入受到影響 二、使商業(yè)銀行潛在客戶減少 三、對銀行存貸款具有分流效應(yīng) 第五節(jié) 我國銀行監(jiān)管框架的變化對商業(yè)銀行的影響 第六節(jié) 杠桿率監(jiān)管對我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響 一、短期影響 二、長期影

46、響 第七節(jié) “十二五”時(shí)期我國融資結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢及對商業(yè)銀行的影響 一、“十二五”時(shí)期我國融資結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢展望 二、未來融資結(jié)構(gòu)變化對銀行業(yè)的影響 第八節(jié) 直接融資發(fā)展對商業(yè)銀行的影響 一、直接融資影響下的銀行業(yè)市場環(huán)境變化 二、直接融資的發(fā)展使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨“去中介化”的挑戰(zhàn) 三、直接融資的發(fā)展使得商業(yè)銀行盈利增長面臨利差收窄的挑戰(zhàn) 四、直接融資的發(fā)展使得商業(yè)銀行營銷方式面臨金融需求急劇變化的挑戰(zhàn) 五、直接融資的發(fā)展使得商業(yè)銀行組織體系面臨市場深化的挑戰(zhàn) 六、直接融資的發(fā)展使得商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨客戶結(jié)構(gòu)變化和風(fēng)險(xiǎn)疊加的挑戰(zhàn) 第二章 中國商業(yè)銀行發(fā)展環(huán)境分析 第一節(jié) 國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)環(huán)

47、境分析一、GDP歷史變動(dòng)軌跡分析二、固定資產(chǎn)投資歷史變動(dòng)軌跡分析三、2012年中國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測分析第二節(jié) 中國商業(yè)銀行行業(yè)政策環(huán)境分析第三章 中國商業(yè)銀行運(yùn)行態(tài)勢分析 第一節(jié) 2011年中國商業(yè)銀行運(yùn)行動(dòng)態(tài)分析 一、2011年商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)定增長 二、2011年商業(yè)銀行盈利水平持續(xù)向好 三、2011年商業(yè)銀行資本充足率穩(wěn)步上升 四、2011年商業(yè)銀行流動(dòng)性趨緊狀況有所緩解 五、2011年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定 第二節(jié) 2012年中國商業(yè)銀行整體發(fā)展形勢分析 一、2012年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量將保持基本穩(wěn)定 二、2012年商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)將在規(guī)范中穩(wěn)步發(fā)展 三、2012年商業(yè)銀

48、行社會融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)顯著變化 四、2012年商業(yè)銀行新監(jiān)管框架將搭建成型 第三節(jié) 2012年中國商業(yè)銀行盈利預(yù)測 一、2012年中國商業(yè)銀行盈利增速將降至20%左右 二、2012年中國商業(yè)銀行生息資產(chǎn)增速將小幅下降到14%左右 三、2012年中國商業(yè)銀行凈息差基本保持穩(wěn)定 四、2012年中國商業(yè)銀行信用成本基本穩(wěn)定，部分銀行有增提撥備的壓力 五、2012年中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入增速將有所回落 第四節(jié) 2012年中國商業(yè)銀行存貸款規(guī)模預(yù)測 一、2012年信貸投放規(guī)模有所擴(kuò)大，貸款收益率趨于下行 二、2012年存款增長有所回升，存款成本率有所下降 第四章 中國商業(yè)銀行市場細(xì)分分析 第一節(jié)

49、2011-2012年中國國有大型商業(yè)銀行發(fā)展分析 一、國有大型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模 二、國有大型商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模 三、國有大型商業(yè)銀行不良貸款情況 四、國有商業(yè)銀行助力經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整 五、國有大銀行加快產(chǎn)品創(chuàng)新緩解小微企業(yè)融資難 第二節(jié) 2011-2012年中國股份制商業(yè)銀行發(fā)展分析 一、股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模 二、股份制商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模 三、股份制商業(yè)銀行不良貸款情況 四、當(dāng)前我國股份制商業(yè)銀行發(fā)展的主要特點(diǎn) 五、我國股份制商業(yè)銀行面臨的問題和障礙 六、股份制商業(yè)銀行競爭實(shí)力大增 七、近50%股份制銀行有民間資本介入 八、股份制銀行經(jīng)營環(huán)境發(fā)生深刻變化 九、股份制商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展邁上新起點(diǎn)

50、十、股份制商業(yè)銀行面臨新挑戰(zhàn) 第三節(jié) 2011-2012年中國城市商業(yè)銀行發(fā)展分析 一、城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模 二、城市商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模 三、市商業(yè)銀行不良貸款情況 四、城商行上市重啟如箭在弦 五、城商行在同業(yè)競爭中的策略選擇 六、“十二五”時(shí)期中國城市商業(yè)銀行發(fā)展預(yù)測 第四節(jié) 2011-2012年中國農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展分析 一、農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款情況 二、農(nóng)村商業(yè)銀行的成長與發(fā)展 三、加快發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) 四、農(nóng)商行經(jīng)營管理要實(shí)現(xiàn)全方位轉(zhuǎn)變 第五節(jié) 2011-2012年中國外資銀行發(fā)展分析 一、外資銀行資產(chǎn)負(fù)債表 二、外資銀行不良貸款情況 三、外資銀行在中國發(fā)展 三、外資銀行紛紛涉足第

51、三方支付 四、入世十年外資銀行利潤年均復(fù)合增長26% 第五章 中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型分析 第一節(jié) 客戶需求和金融環(huán)境變化力促商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型 一、客戶金融需求多樣化 二、資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高 三、金融脫媒現(xiàn)象深化 四、貨幣政策轉(zhuǎn)向與信貸投向引導(dǎo) 第二節(jié) 2011-2012年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)展分析 一、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整符合政策預(yù)期 二、同業(yè)資產(chǎn)增幅出現(xiàn)回落 三、中間業(yè)務(wù)增速繼續(xù)提升 四、綜合經(jīng)營效應(yīng)逐漸顯現(xiàn) 第三節(jié) 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型存在的主要問題 一、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營環(huán)境和社會環(huán)境尚存限制因素 二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的內(nèi)生動(dòng)力仍顯不足 三、商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在現(xiàn)實(shí)困難 第四節(jié) 2012-

52、2016年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型展望 一、小微企業(yè)貸款比重將明顯上升 二、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)繼續(xù)保持較快增長 三、投資銀行業(yè)務(wù)收入有所減少 四、托管業(yè)務(wù)受到更多關(guān)注 五、理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展速度放緩 六、綜合經(jīng)營試點(diǎn)繼續(xù)審慎推進(jìn) 第六章 中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展分析 第一節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類及特征 一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的分類 二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特征 第二節(jié) 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展概況 一、中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比較低 二、中間業(yè)務(wù)收入增速較高 三、中間業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題和原因分析 第三節(jié) 我國商業(yè)銀行各細(xì)分中間業(yè)務(wù)收入 一、結(jié)算、清算類業(yè)務(wù) 二、代理業(yè)務(wù) 三、銀行卡業(yè)務(wù) 四、咨詢顧問類業(yè)務(wù) 五、擔(dān)保及

53、承諾類業(yè)務(wù) 六、其他業(yè)務(wù) 第四節(jié) 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的問題 一、分業(yè)經(jīng)營體制制約發(fā)展 二、市場惡性競爭，產(chǎn)品服務(wù)收費(fèi)無序 三、缺乏合理的定價(jià)機(jī)制 四、產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需要調(diào)整 五、資源投入有限，高素質(zhì)科技人員不足 六、中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品品種較多，但覆蓋范圍相對狹窄 七、中間業(yè)務(wù)的市場營銷不到位 第五節(jié) 新時(shí)期我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略 一、逐漸松動(dòng)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營體制 二、規(guī)范同業(yè)競爭 三、提高銀行自身的綜合定價(jià)能力 四、加大中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新力度 五、引進(jìn)高素質(zhì)人才、加大投入力度 六、加大營銷力度來培養(yǎng)品牌 第七章 中國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展分析 第一節(jié) 商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)

54、品供給行為分析 一、規(guī)模至上邏輯下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的激勵(lì) 二、利率管制下商業(yè)銀行競爭準(zhǔn)則的演化 三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的趨勢推動(dòng) 四、金融產(chǎn)品同質(zhì)化約束下銀行品牌的價(jià)值創(chuàng)造 第二節(jié) 2011年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場概況及2012年展望 一、2011年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場概況 二、2012年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展展望 第三節(jié) 中國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀 一、QDII市場份額銳減，人民幣理財(cái)產(chǎn)品成為市場主導(dǎo) 二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)逐漸豐富，結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜 三、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢對商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行狀況的影響逐漸增大 第四節(jié) 中國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的問題 一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品受銀信合作模式的制約 二、

55、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的自主創(chuàng)新能力不足 三、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在營銷盲點(diǎn) 四、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示不到位，信息披露機(jī)制不健全 五、投訴處理機(jī)制不完善 第五節(jié) 中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題及原因分析 一、國內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題 二、個(gè)人理財(cái)服務(wù)存在問題的原因分析 第六節(jié) 中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷分析 一、商業(yè)銀行加大個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷 二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營銷目前的狀況 三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營銷策略選擇 第七節(jié) 完善我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)市場的建議 一、推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營，促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展 二、以市場細(xì)分為基礎(chǔ)，建立個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的多樣化創(chuàng)新機(jī)制，實(shí)行產(chǎn)品差異策略 三

56、、建立完善的組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制 四、加強(qiáng)理財(cái)人員的培養(yǎng)，形成有效的客戶經(jīng)理制度 第八章 中國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展分析 第一節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)概述 一、表外業(yè)務(wù)的概念、分類 二、表外業(yè)務(wù)的特征 第二節(jié) 商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的重要性 一、發(fā)展表外業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點(diǎn) 二、發(fā)展表外業(yè)務(wù)可降低經(jīng)營成本，增加經(jīng)營利潤 三、發(fā)展表外業(yè)務(wù)可實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營多元化 第三節(jié) 我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 一、起步較晚，發(fā)展較慢 二、近幾年發(fā)展較快 第四節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 一、信用風(fēng)險(xiǎn) 二、市場風(fēng)險(xiǎn) 三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 四、操作風(fēng)險(xiǎn) 第五節(jié) 加快商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展建議 一、關(guān)注客戶感受，樹立客戶為中心的理念 二、打破傳統(tǒng)經(jīng)營理念，倡導(dǎo)多元化經(jīng)營理念 三、完善表外業(yè)務(wù)制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范 四、提高表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力 五